淺析醫(yī)藥制造企業(yè)資金管理存在的問題及對策

徐瑩

摘要：資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動得以正常開展的重要物質(zhì)保障。所以資金管理也是企業(yè)管理的必需課程，尤其是醫(yī)藥制造企業(yè)。對于重資產(chǎn)企業(yè)，經(jīng)營者和管理者如何有效運營資金，讓資金使用效率提高，加快資金周轉(zhuǎn)率，降低資金成本值得仔細考慮。文章對醫(yī)藥制造企業(yè)資金管理的問題，從源頭尋找原因，并對如何加強資金內(nèi)控管理提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：醫(yī)藥制造企業(yè)；資金管理；管理理念；管理制度；預(yù)算管理；風險管理

資金流的順暢流轉(zhuǎn)是企業(yè)運營的重要保證。廣義資金包含的內(nèi)容非常多，容易變現(xiàn)的流動資產(chǎn)都可以稱之為資金，企業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)品利潤的過程是以現(xiàn)金作為起點，不斷進行流動資產(chǎn)與流動負債的循環(huán)，最終歸宿仍舊是現(xiàn)金，維系這一循環(huán)的價值鏈就是企業(yè)的資金流。所以，資金管理協(xié)調(diào)了醫(yī)藥制造企業(yè)整個運營的全過程。醫(yī)藥制造企業(yè)因需要投入大量固定資產(chǎn)、專用設(shè)備，存在制造生產(chǎn)環(huán)節(jié)的特點，形成了制造業(yè)資金流動周期變長、流動環(huán)節(jié)增加、風險增加的狀況。同時，受競爭全球化、多元化的影響，及國家提倡環(huán)境保護發(fā)展理念的深入，醫(yī)藥制造業(yè)又面臨增加技術(shù)改造投入、增加環(huán)境保護等成本費用新的情況。在新的經(jīng)濟發(fā)展周期，醫(yī)藥制造企業(yè)更應(yīng)加強資金管理，提高資金使用效率，合理降低使用風險，避免陷入資金流斷裂的危險境地。因此很多醫(yī)藥制造企業(yè)已經(jīng)意識到資金管理的重要性，并付諸了行動，通過科學合理規(guī)劃、管理流動資產(chǎn)和流動負債，使企業(yè)擁有健康的周轉(zhuǎn)率和償債能力，從而實現(xiàn)資金對經(jīng)營活動的控制，但仍存在需要加強控制的地方和精進點。

一、醫(yī)藥制造企業(yè)資金管理的現(xiàn)實問題

（一）資金管理理念落后，管理層重視不夠

醫(yī)藥制造企業(yè)隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，競爭的日益加劇，管理層主觀上更愿意偏向生產(chǎn)和營銷板塊。對資金管理漠不關(guān)心，管理理念和意識比較落后，只關(guān)心賬面銀行存款等可見資金的管理，注重資金結(jié)算管理，而對資金流動性、資金成本、資金周轉(zhuǎn)率，資金從實物轉(zhuǎn)化的過程沒有進行管理。以至于資產(chǎn)負債表表現(xiàn)結(jié)果就是結(jié)構(gòu)的不合理，資金成本的上升。

由于管理層對資金管理重視度不夠，一方面，有的醫(yī)藥企業(yè)資產(chǎn)負債率高企不下。受制造行業(yè)自身特點的影響，醫(yī)藥制造企業(yè)資金占用周期較長，往往需要對外借款形成企業(yè)資產(chǎn)負債率普遍較高的狀況，償債資金成本過高。特別是規(guī)模較大的醫(yī)藥制造企業(yè)，如國藥控股2017公布的業(yè)績中資產(chǎn)負債率一直維持在50%左右。如遇上市場波動和經(jīng)營方面的失誤，資產(chǎn)負債率還會增加。事實上，資產(chǎn)負債率較高在醫(yī)藥制造企業(yè)中是一個普遍問題，這與醫(yī)藥制造業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特點有關(guān)，即應(yīng)收賬款多，存貨占比較大。而另一方面，資產(chǎn)負債率居高不下一般也跟企業(yè)的盲目并購擴張或應(yīng)付賬款增多有關(guān)，進而增加了企業(yè)的償債風險。國企推行的“兩降一減”指標也是旨在大力解決資產(chǎn)負債率過高的頑疾。

另一方面，也有的醫(yī)藥企業(yè)流動資金無效閑置，造成資金收益率遠遠低于行業(yè)投資報酬率。特別國有醫(yī)藥企業(yè)，由于政策或經(jīng)濟環(huán)境原因，資金投資類型受限，無法充分將資金運營到真正需要投入的產(chǎn)業(yè)。經(jīng)常的管理多是將資金進行定期存款操作，使得資金收益率跑不過通貨膨脹率。

（二）資金管理制度不健全，預(yù)算編制流于形式

醫(yī)藥制造企業(yè)的資金管理制度多數(shù)編制部門為財務(wù)部門或資金執(zhí)行部門，只是從財務(wù)或者資金執(zhí)行的角度編制，沒有從業(yè)務(wù)運營角度考慮。資金管理制度的資金來源、使用、籌集、分配拍腦袋編制，易造成資金預(yù)測與實際脫節(jié)，對于企業(yè)經(jīng)營實際沒有參考價值。而且，政策變化經(jīng)濟發(fā)展導(dǎo)致原有資金管理制度失去可操作性。企業(yè)沒有及時更新與企業(yè)經(jīng)營針對實際情況的資金制度，也是制度不健全的一種表現(xiàn)。

現(xiàn)實中，很多醫(yī)藥制造企業(yè)建立的預(yù)算制度基本沒有從企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營目標出發(fā)對資金預(yù)算的管理，及日?，F(xiàn)金預(yù)測，缺乏對投資預(yù)算、融資預(yù)算的專項管理。日?，F(xiàn)金預(yù)算主要由財務(wù)部門完成，而其他部門，比如銷售、采購、生產(chǎn)、研發(fā)部門參與不多，造成資金預(yù)算表面化形式化。資金實際執(zhí)行結(jié)算與預(yù)算脫節(jié)，只是對歷史數(shù)據(jù)的堆砌而不是認真對未來經(jīng)營活動進行評估，也沒有對預(yù)算不執(zhí)行或超預(yù)算使用資金進行明確績效考評。以上只會造成資金的浪費或者臨時抱佛腳籌措資金，使資金成本無謂上升。

（三）現(xiàn)實情況下企業(yè)資金管理增加了復(fù)雜性和難度

受經(jīng)濟全球化的影響，醫(yī)藥制造企業(yè)的產(chǎn)品市場從國內(nèi)擴大到國外，資金結(jié)算、投資、融資也從國內(nèi)延伸到國外，甚至也會引進先進技術(shù)、設(shè)備等。匯率、出口退稅、貨幣價值、期貨、期權(quán)等衍生金融工具都增加了企業(yè)資金管理的難度與復(fù)雜性。

（四）資金監(jiān)管不到位，隨意性強

醫(yī)藥制造企業(yè)基于戰(zhàn)略考慮，多愿意達成規(guī)模集團效果，以增加市場占有率。在發(fā)展過程中，希望實現(xiàn)上下游端的資源整合，競爭對手間的利益協(xié)調(diào)，從一個事業(yè)部，擴大到多個事業(yè)部，從一個行業(yè)，滲透到另一個行業(yè)，走上多元化發(fā)展道路。但在迅速整合過程中，沒有跟上有效的內(nèi)控管理包括對資金監(jiān)控機制及流程的梳理，對資金的監(jiān)管方式仍存在理念舊、方式單一的問題，存在有局部環(huán)節(jié)或業(yè)務(wù)的制度措施多，但在系統(tǒng)化、多部門協(xié)同方面的管理辦法少；縮減成本費用的措施多，增效的實際方法少的情況。如集團和分子公司對銀行賬戶缺乏相應(yīng)管控，隨意開立賬戶，多頭開戶閑散資金分散；無論集團還是子公司外部借貸款、擔保隨意，增加了整個集團資金風險。

（五）資金管理操作能力跟不上

一般資金管理由財務(wù)部門負責，多數(shù)資金管理人員由會計核算人員轉(zhuǎn)變而來或者就是單純的出納人員。由于資金管理人員的信息不對稱，僅通過憑證、報表、財務(wù)指標等傳統(tǒng)財務(wù)管理手段去尋求解決資金管理遇到的問題，沒有考慮醫(yī)藥制造企業(yè)所屬行業(yè)規(guī)律、企業(yè)具體發(fā)展狀態(tài)以及企業(yè)具體特征的深人了解，極易造成資金管理與企業(yè)實際經(jīng)營不匹配，甚至出現(xiàn)紙上談兵的現(xiàn)象，資金管理成本上升，無法跟蹤資金執(zhí)行情況，資金管理收效甚微。這樣的資金管理人員只是資金的操作執(zhí)行人，而不是資金管理的“看門人”。

二、醫(yī)藥制造企業(yè)資金管理的對策

（一）企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展深化資金管理

醫(yī)藥制造企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身特點及發(fā)展趨勢，充分結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略目標，對資金管理的流動進行測算。資金管理工作要緊緊圍繞企業(yè)戰(zhàn)略目標開展，以經(jīng)營目標為基礎(chǔ)進行編制。管理層應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，對財務(wù)管理理念進行學習和掌握，樹立資金管理是貫穿企業(yè)運營全過程的管理理念，意識到資金也是有成本的這一概念。企業(yè)的全面預(yù)算中應(yīng)包括年度資金預(yù)算，并逐步細分到半年度、季度、周資金規(guī)劃，有效的管控和集中掌握資金情況，資金缺口找到合適的籌資來源，資金盈余有風險可控的投資渠道。企業(yè)資金管理主要是為了提高企業(yè)的運營能力，實現(xiàn)資金到實物、實物到資金的及時轉(zhuǎn)換，強化資金周轉(zhuǎn)效率。

（二）運用資金預(yù)算管理合理調(diào)配資金

資金預(yù)算管理通過對資金流入、流出、閑置、缺口等的計算，來合理調(diào)配資金進行投資、籌資以滿足醫(yī)藥制造企業(yè)的運營需求，同時兼顧資金成本、和收益的管理活動。所以在整個活動中涉及了資金預(yù)算的編制、執(zhí)行、跟蹤及考核三個階段，這才是全面的資金預(yù)算管理，缺一不可。同時，建立授權(quán)審批制度，明確常規(guī)授權(quán)的范圍和流程，明確特別授權(quán)的范圍和流程，以確保預(yù)算內(nèi)、預(yù)算外的資金都能被有效管理和執(zhí)行。一套良好的資金預(yù)算管理運行的表現(xiàn)出來就是一份健康的現(xiàn)金流量表，資金收益最大化。

（三）運用資金管理系統(tǒng)提高資金管理水平

很多醫(yī)藥制造企業(yè)只重視技術(shù)研發(fā)，不重視信息資源的利用和整合。信息系統(tǒng)是資源整合、風險管控的有效平臺之一，且隨著信息化系統(tǒng)的發(fā)展和推廣，信息化管理已經(jīng)變成企業(yè)發(fā)展所必需的管理平臺。資金管理的信息化系統(tǒng)就是要把企業(yè)內(nèi)部有效實施的制度體現(xiàn)在計算機的應(yīng)用管理系統(tǒng)中，減少差錯，實現(xiàn)資金集中管理海量數(shù)據(jù)的高效信息化管理。醫(yī)藥制造企業(yè)因有生產(chǎn)這一環(huán)節(jié)，資金存在方式也變得多樣化，為了提高資金周轉(zhuǎn)效率，降低資金風險，制造企業(yè)也應(yīng)建立和完善資金管理信息化系統(tǒng)，把采購、生產(chǎn)、物流、銷售等經(jīng)營環(huán)節(jié)納入系統(tǒng)中，達到全程監(jiān)控企業(yè)業(yè)務(wù)運行，及時傳遞業(yè)務(wù)信息的目的。集團型醫(yī)藥制造企業(yè)可以在集團內(nèi)建立內(nèi)部銀行系統(tǒng)或者使用資金池，將集團資金統(tǒng)一調(diào)配統(tǒng)一使用，可以抵消單體企業(yè)融資成本、提高投資使用效率。

（四）加強資金的風險管理

醫(yī)藥制造企業(yè)資金監(jiān)管的重要手段之一就是加強資金的風險管理。資金風險主要來源于市場風險、信用風險和運營風險。資金風險管理有以下三點原則：資金管理與內(nèi)控體系建設(shè)相結(jié)合一致性原則，從上而下推動資金風險管理的原則，事前預(yù)防原則。醫(yī)藥制造企業(yè)要求加強內(nèi)部控制系統(tǒng)的建設(shè)，具體到資金風險管理，主要有：明確崗位和職責分工、合理確定授權(quán)審批，定期或不定期的從資金流向、財務(wù)狀況變動、重大決策等方面進行全面的檢查和分析工作，以確保資金預(yù)算的順利執(zhí)行，并及時對預(yù)算執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題進行協(xié)調(diào)解決。同時還要求，應(yīng)加強內(nèi)部審計核查和外審審計之前的協(xié)調(diào)，從事前、事中、事后全面監(jiān)控資金管理，降低企業(yè)資金風險。

（五）提高資金實務(wù)操作能力確保資金執(zhí)行順暢

人是企業(yè)經(jīng)營管理的所有因素中最活躍、最重要的因素。經(jīng)濟環(huán)境越來越復(fù)雜，在傳統(tǒng)資金業(yè)務(wù)上，出現(xiàn)了不少新的經(jīng)濟活動，資金管理人員在保持謹慎的態(tài)度處理傳統(tǒng)業(yè)務(wù)時，對于新的經(jīng)濟情況要加強學習，企業(yè)應(yīng)向員工提供持續(xù)培訓提高的機會，以提高效率，降低差錯率。尤其在資金運作方面，企業(yè)相關(guān)人員應(yīng)及時更新技能，增強運作和風險防范的能力，樹立科學的資金管理意識。在組織建設(shè)方面，要建立崗位績效考核獎懲制度，以促進企業(yè)加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率。集團化的醫(yī)藥制造企業(yè)還要求資金管理人員具有集團意識，管理集團下所有公司資金的控制能力，利用新的資金管理手段，如內(nèi)部銀行的設(shè)立、資金池的建立，集團化考慮資金利用率。使需要融資、投資的子公司在集團資金池下相互匹配，減少外部資金成本。

（六）充分理解并運用醫(yī)藥行業(yè)政策

醫(yī)藥制造企業(yè)需要對醫(yī)藥行業(yè)推進的各項政策充分理解和運用。比如，兩票制的推行，醫(yī)藥制造行業(yè)可以減少面對眾多分銷醫(yī)藥商業(yè)代理的可能性，減少了下游應(yīng)收賬款的多頭，縮短應(yīng)收賬款賒銷期，加快了資金回籠。再如充分利用國家稅務(wù)政策進行集團稅務(wù)籌劃，節(jié)約稅務(wù)成本，減少稅款現(xiàn)金的支出。

三、結(jié)語

綜上所述，資金管理在醫(yī)藥制造企業(yè)的生存與發(fā)展中有著舉足輕重的地位。只要能結(jié)合企業(yè)自身的特征，以戰(zhàn)略目標為導(dǎo)向，完善制度，加強風險管理，提高資金業(yè)務(wù)能力，跨部門積極參與，在管理系統(tǒng)的支撐平臺下，資金的管理工作才能更深入的開展，做到提高資金管理的效率，把控資金的風險，創(chuàng)造出更多的資金效益。

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（作者單位：上海天偉生物制藥有限公司）