金融科技發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)防范研究

鐘慧安

摘 要：伴隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能等的快速發(fā)展，金融科技作為技術(shù)與金融深度融合的新模式新業(yè)態(tài)，在全球范圍內(nèi)方興未艾。然而，其在技術(shù)、法規(guī)、監(jiān)管等方面隱含的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。國(guó)際上針對(duì)金融科技監(jiān)管出臺(tái)了一系列法規(guī)，并采用監(jiān)管沙箱對(duì)金融科技創(chuàng)新進(jìn)行監(jiān)管。我國(guó)應(yīng)從強(qiáng)化金融科技基礎(chǔ)設(shè)施安全、健全法律體系、完善監(jiān)管框架、加強(qiáng)行業(yè)自律等層面加強(qiáng)金融科技風(fēng)險(xiǎn)防范。

關(guān)鍵詞：金融科技；互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)際經(jīng)驗(yàn)；風(fēng)險(xiǎn)防范

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.49 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2018）03-0081-04

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2018.03.013

近年來(lái)，金融科技因其具有輕資產(chǎn)、高創(chuàng)新、上規(guī)模、易合規(guī)等優(yōu)勢(shì)，在全球范圍內(nèi)蓬勃發(fā)展，各行各業(yè)都在關(guān)注并尋找發(fā)展契機(jī)。金融科技對(duì)包含互聯(lián)網(wǎng)在內(nèi)的新興科技要求更高、應(yīng)用更為徹底，影響也更為深刻而廣泛，是在互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)上的進(jìn)一步拓展和深化，可以說(shuō)金融科技正從推進(jìn)金融發(fā)展的渠道演變成金融發(fā)展的核心部分。然而，它帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)隱患也不容忽視，金融科技不僅具有科技性風(fēng)險(xiǎn)還具有金融性風(fēng)險(xiǎn)，甚至還可能強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)。

全國(guó)第五次金融工作會(huì)議的一個(gè)重要內(nèi)容就是強(qiáng)化金融監(jiān)管，提高防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，并設(shè)立了國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)金穩(wěn)會(huì)），統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管事宜。2017年10月份，周小川在華盛頓出席國(guó)際貨幣基金組織暨世界銀行年會(huì)期間表示，金穩(wěn)會(huì)將重點(diǎn)關(guān)注四方面問(wèn)題，其中之一就是互聯(lián)網(wǎng)金融。他認(rèn)為部分科技公司沒(méi)有任何牌照卻提供信貸和支付服務(wù)、出售保險(xiǎn)產(chǎn)品，可能會(huì)帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題和金融穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)?；诖耍昂弦?guī)”將成為未來(lái)金融科技發(fā)展的主旋律，金融科技理應(yīng)成為加強(qiáng)監(jiān)管的重要對(duì)象之一。

一、金融科技的含義與發(fā)展現(xiàn)狀

實(shí)踐中，不同背景下金融科技的具體含義存在差異。2015年，安永金融透視刊文，將金融科技分為四大類(lèi)：儲(chǔ)蓄及投資、貨幣轉(zhuǎn)賬及付款、借貸以及保險(xiǎn)。結(jié)合金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）的解釋?zhuān)茨壳皯T用的理解，本文認(rèn)為金融科技是基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等一系列技術(shù)創(chuàng)新，全面應(yīng)用于借貸融資、支付清算、零售銀行、交易結(jié)算等金融領(lǐng)域，從而創(chuàng)造出的新模式新業(yè)態(tài)。從理論上分析，金融科技促使金融生態(tài)產(chǎn)生演變最根本的驅(qū)動(dòng)力是解決交易成本和信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。技術(shù)進(jìn)步極大地改善了交易雙方的信息不對(duì)稱(chēng)，使金融需求者能夠較為便利地獲得更多融資，從而提高金融市場(chǎng)的流動(dòng)性。同時(shí)，技術(shù)創(chuàng)新還大幅降低了交易成本，使得新的金融服務(wù)層出不窮，不斷擴(kuò)展市場(chǎng)容量，增強(qiáng)金融活力，進(jìn)而提升系統(tǒng)的效率。

通過(guò)金融科技渠道的交易融資量連續(xù)多年保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2017—2022年中國(guó)科技金融服務(wù)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)報(bào)告》顯示，2010年全球通過(guò)金融科技的融資金額（交易金額）為5.42億美元，交易筆數(shù)為107筆；至2015年，全球金融科技融資金額達(dá)到76億美元，交易筆數(shù)達(dá)到395筆，分別增長(zhǎng)13倍和2.69倍。另?yè)?jù)畢馬威發(fā)布的2015年全球金融科技投資報(bào)告（The Pulse of Fintech 2015）顯示，2015年全球金融科技領(lǐng)域吸收資金191億美元，達(dá)成交易1162筆，分別比2011年增長(zhǎng)了8倍和1.5倍；2016年全球?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)資本支持的金融科技公司投資活動(dòng)下降14.3%，至1076宗。其中，中國(guó)金融科技快速崛起并高速發(fā)展，日益成為全球金融科技產(chǎn)業(yè)的引領(lǐng)者，雖然風(fēng)險(xiǎn)資本支持的中國(guó)金融科技公司投資活動(dòng)從2015年的40起下降至2016年的25起，但交易金額卻上漲了42.5%，達(dá)67億美元，創(chuàng)歷史新高。在中國(guó)金融科技領(lǐng)域，電子支付與互聯(lián)網(wǎng)信貸發(fā)展尤為迅速。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前，中國(guó)電子支付規(guī)模已占全球總規(guī)模的近一半，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于其他國(guó)家；金融科技信貸領(lǐng)域，中國(guó)市場(chǎng)規(guī)模占全球市場(chǎng)規(guī)模的75%。數(shù)據(jù)顯示，2015年金融科技信貸市場(chǎng)規(guī)模最大的是中國(guó)，達(dá)到997億美元，其次依次是美國(guó)和英國(guó)，規(guī)模分別為343億美元和41億美元。

依托科技的進(jìn)步和網(wǎng)絡(luò)的普及，中國(guó)的金融科技不僅局限于電子支付、互聯(lián)網(wǎng)信貸等形式，金融科技的服務(wù)范圍和形式進(jìn)一步拓展并帶來(lái)新的發(fā)展趨勢(shì)：傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)積極擁抱金融科技并日益融合發(fā)展。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)面臨新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界開(kāi)展業(yè)務(wù)和自身轉(zhuǎn)型升級(jí)的壓力，深入推進(jìn)金融科技發(fā)展戰(zhàn)略，調(diào)整組織架構(gòu)，在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、移動(dòng)支付、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、直銷(xiāo)銀行、智能客服、智能網(wǎng)點(diǎn)等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)重點(diǎn)突破。比如，工商銀行已經(jīng)創(chuàng)建了互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、生物技術(shù)等創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，打造e—ICBC互聯(lián)網(wǎng)金融品牌。興業(yè)銀行、光大銀行、平安集團(tuán)等也專(zhuān)門(mén)成立了金融科技子公司。一些股份制商業(yè)銀行聯(lián)合發(fā)起了商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融聯(lián)盟，實(shí)現(xiàn)了聯(lián)盟行之間的系統(tǒng)互聯(lián)、賬戶互認(rèn)、資金互通。而銀證保基等金融機(jī)構(gòu)和科技企業(yè)之間在數(shù)據(jù)共享、賬戶聯(lián)通、技術(shù)研發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)管理、精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)等方面的合作不斷地深入。中信銀行和百度聯(lián)合發(fā)起了百信銀行，積極探索直銷(xiāo)銀行子公司發(fā)展的模式；工商銀行和京金融實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略合作，共同推出了工銀小白數(shù)字銀行等等；傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和金融科技之間的跨界合作越來(lái)越深入。當(dāng)然，創(chuàng)新在效率、生產(chǎn)力、質(zhì)量、競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)份額等方面都有積極的影響，但由于創(chuàng)新通常導(dǎo)致模式轉(zhuǎn)變，并可能導(dǎo)致誤解和濫用創(chuàng)新。因此，金融科技創(chuàng)新在帶來(lái)便利的同時(shí)，仍需加強(qiáng)監(jiān)督管理、防范風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融科技發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）科技自身潛存風(fēng)險(xiǎn)因素

目前金融科技所涉及的科技發(fā)展還不成熟，其風(fēng)險(xiǎn)隱患更加突出：一是軟件設(shè)計(jì)中可能會(huì)出現(xiàn)不兼容、銜接性差、容錯(cuò)能力差、自我防御能力差等缺陷風(fēng)險(xiǎn)；二是信息網(wǎng)絡(luò)設(shè)施設(shè)備、高性能計(jì)算機(jī)與云端服務(wù)器、大容量存儲(chǔ)器等硬件設(shè)施易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)隱患；三是存在數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)據(jù)存取、傳輸?shù)确矫娴陌踩圆桓撸瑪?shù)據(jù)的充分性、數(shù)據(jù)質(zhì)量的可靠性等都可能導(dǎo)致決策的不同，甚至失誤。

（二）法律體系建設(shè)有待完善

首先表現(xiàn)在法律定位存在偏差，比如目前國(guó)內(nèi)的第三方互聯(lián)網(wǎng)支付中的業(yè)務(wù)大多涉及金融業(yè)務(wù)尤其是資金業(yè)務(wù)，如資金的收付、賬務(wù)的流轉(zhuǎn)等，因此，《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》認(rèn)為第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)定為非金融機(jī)構(gòu)，但支付機(jī)構(gòu)卻將自身定位為向用戶提供網(wǎng)絡(luò)代收代付的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。其次與現(xiàn)有法律存在沖突。如網(wǎng)絡(luò)理財(cái)最終歸集為投融資行為，但在現(xiàn)行運(yùn)行規(guī)則和法律框架下，容易觸犯法律紅線。以P2P網(wǎng)貸平臺(tái)為例，其自身定位為民間借貸，認(rèn)為推出理財(cái)產(chǎn)品是一種民間融資行為。但根據(jù)《關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》對(duì)非法集資的規(guī)定，從現(xiàn)階段網(wǎng)貸平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)方式來(lái)看，許多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中的融資符合條款中對(duì)非法集資的定義。再次，存在法律空白。例如，目前區(qū)塊鏈技術(shù)研究和應(yīng)用游走于法律之外，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣發(fā)行的合法性問(wèn)題、公證確權(quán)以及舉證的合法性問(wèn)題，包括智能合約、數(shù)字票據(jù)、記賬清算、股權(quán)眾籌的合法性問(wèn)題，目前在我國(guó)以及國(guó)際上依然存在法律空白。

（三）加大金融風(fēng)險(xiǎn)的外溢效應(yīng)

一是風(fēng)險(xiǎn)防控方面，金融科技在提供金融服務(wù)時(shí)，往往涉及不同的市場(chǎng)、不同的行業(yè)甚至不同的機(jī)構(gòu)，會(huì)使金融風(fēng)險(xiǎn)變得更為復(fù)雜和隱蔽，使金融風(fēng)險(xiǎn)傳染性更強(qiáng)、影響面更廣、傳播速度更快，加大風(fēng)險(xiǎn)防范難度。二是數(shù)據(jù)信息保護(hù)方面，大數(shù)據(jù)廣泛運(yùn)用于銀行，但對(duì)數(shù)據(jù)所有權(quán)歸屬、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化、數(shù)據(jù)使用、數(shù)據(jù)交易等沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的法律規(guī)制，大數(shù)據(jù)運(yùn)用未充分考慮公民信息與數(shù)據(jù)財(cái)產(chǎn)的保護(hù)。三是數(shù)據(jù)質(zhì)量把控方面，數(shù)據(jù)的來(lái)源越來(lái)越多樣化，數(shù)據(jù)體量越來(lái)越大，數(shù)據(jù)涵蓋的面也越來(lái)越廣，增加了質(zhì)量把控的難度。四是金融科技使金融業(yè)“脫媒”風(fēng)險(xiǎn)加大，可能潛藏洗錢(qián)、信用卡套利等風(fēng)險(xiǎn)。

（四）金融科技監(jiān)管滯后

一是金融科技監(jiān)管缺失。對(duì)金融科技的監(jiān)管尚處于摸索時(shí)期，目前我國(guó)主要考慮并實(shí)施的是對(duì)網(wǎng)絡(luò)融資和電子貨幣的監(jiān)管。對(duì)支付的監(jiān)管規(guī)則已相對(duì)成熟，而對(duì)于其他金融科技業(yè)態(tài)的監(jiān)管尚處于摸索階段，因此容易出現(xiàn)規(guī)避監(jiān)管、監(jiān)管套利等風(fēng)險(xiǎn)。二是監(jiān)管主體、職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)不明確。當(dāng)前，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)督管理權(quán)呈“分散化”狀態(tài)，比如金融信息服務(wù)業(yè)務(wù)的管理隸屬于互聯(lián)網(wǎng)信息管理部門(mén)、網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)歸屬于銀監(jiān)部門(mén)、股權(quán)眾籌融資的監(jiān)管又屬于證券部門(mén)等，在監(jiān)管手段和力量上滯后于金融科技發(fā)展；在應(yīng)對(duì)措施方面不夠全面、針對(duì)性不強(qiáng)，導(dǎo)致監(jiān)管真空和盲區(qū)不斷擴(kuò)大。三是監(jiān)督合作機(jī)制缺乏，協(xié)調(diào)不暢、合力不強(qiáng)。

三、金融科技的國(guó)際監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)

基于金融科技帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，各國(guó)加強(qiáng)監(jiān)督管理，制訂出一系列的政策措施。金融穩(wěn)定理事會(huì)、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、支付與市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施委員會(huì)等國(guó)際監(jiān)管組織均成立了專(zhuān)門(mén)的金融科技工作組，從金融科技對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)模式、對(duì)傳統(tǒng)支付方式和支付體系等金融基礎(chǔ)設(shè)施、對(duì)資本市場(chǎng)的影響等不同角度，探索如何完善相應(yīng)監(jiān)管規(guī)則，改進(jìn)對(duì)金融科技的監(jiān)管。如美國(guó)規(guī)定，不論FinTech以何種形態(tài)出現(xiàn)，都根據(jù)FinTech的金融本質(zhì)屬性，對(duì)其所涉及的金融業(yè)務(wù)實(shí)行功能性監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)金融科技的管理；利用RegTech方式監(jiān)管FinTech，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)業(yè)者的營(yíng)運(yùn)活動(dòng)等。其中對(duì)金融科技最早實(shí)行監(jiān)管且影響較大的當(dāng)屬英國(guó)推出的監(jiān)管沙箱機(jī)制。金融行為監(jiān)管局于2014年10月，啟動(dòng)了名為“創(chuàng)新中心”的創(chuàng)新指導(dǎo)窗口項(xiàng)目，它為創(chuàng)新型企業(yè)提供創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)提供專(zhuān)門(mén)支持，符合條件的企業(yè)可以減輕監(jiān)管成本和負(fù)擔(dān)。這個(gè)項(xiàng)目提供了金融科技企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)可以證明它所提供的特定服務(wù)和產(chǎn)品具有創(chuàng)新因素，并且有益于消費(fèi)者。同時(shí)，金融行為監(jiān)管局允許先向金融科技企業(yè)發(fā)放一定數(shù)量的牌照，并在限定的條件和場(chǎng)景中，測(cè)試開(kāi)展相關(guān)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門(mén)根據(jù)測(cè)試結(jié)果確定是否進(jìn)一步授予全牌照。

類(lèi)似地，新加坡金管局為鼓勵(lì)更多的金融科技試驗(yàn)，擴(kuò)大創(chuàng)新范圍，發(fā)布了《金融科技監(jiān)管沙箱指南》，設(shè)立了金融科技監(jiān)管沙箱。它規(guī)定任何金融機(jī)構(gòu)或?qū)鹑趧?chuàng)新感興趣的公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“申請(qǐng)人”）都可申請(qǐng)加入監(jiān)管沙箱，在特定的領(lǐng)域和一定時(shí)間范圍內(nèi)進(jìn)行金融科技創(chuàng)新試驗(yàn)。監(jiān)管沙箱的目標(biāo)是通過(guò)鼓勵(lì)金融行業(yè)在特定領(lǐng)域和時(shí)間段內(nèi)進(jìn)行金融科技試驗(yàn)，并提供必要的監(jiān)管支持。監(jiān)管沙箱有自身的一系列評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，包括：要求參與試驗(yàn)的金融服務(wù)應(yīng)用了新興的技術(shù)，或?qū)ΜF(xiàn)有技術(shù)進(jìn)行了創(chuàng)新性運(yùn)用；參與試驗(yàn)的金融服務(wù)能夠解決問(wèn)題，或是能夠給消費(fèi)者或行業(yè)帶來(lái)好處，可通過(guò)相關(guān)消費(fèi)者或行業(yè)研究證據(jù)得到該項(xiàng)支持；在退出沙箱后，申請(qǐng)人有意愿且有能力在更大范圍內(nèi)部署相關(guān)的金融服務(wù)。如果該項(xiàng)金融服務(wù)不能在新加坡部署，申請(qǐng)人應(yīng)繼續(xù)為該金融服務(wù)的推進(jìn)開(kāi)展努力；應(yīng)有明確的沙箱測(cè)試場(chǎng)景和預(yù)期結(jié)果，并根據(jù)約定的時(shí)間表向新加坡金融監(jiān)管局報(bào)告測(cè)試進(jìn)度；應(yīng)明確界定適當(dāng)?shù)倪吔鐥l件，保證沙箱有效執(zhí)行，并充分保護(hù)消費(fèi)者利益和維護(hù)行業(yè)的安全性和健全性；應(yīng)評(píng)估和減輕相關(guān)金融服務(wù)產(chǎn)生的重大風(fēng)險(xiǎn)；如果參與試驗(yàn)的金融服務(wù)必須停止，或者可以在退出沙箱后進(jìn)行更大規(guī)模的部署，應(yīng)明確可接受的退出和過(guò)渡戰(zhàn)略等。為此，新加坡金融監(jiān)管局作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在沙箱中提供必要的保障措施，控制沙箱失敗后可能導(dǎo)致的不良后果，保證整個(gè)金融系統(tǒng)的安全健康。監(jiān)管沙箱機(jī)制使初創(chuàng)企業(yè)可充分利用沙箱反映的市場(chǎng)、行業(yè)和消費(fèi)者情況，有針對(duì)性地完善創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，降低創(chuàng)新成本，提高創(chuàng)新時(shí)效，化解監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，幫助初創(chuàng)企業(yè)更好更快成長(zhǎng)。

四、加強(qiáng)金融科技風(fēng)險(xiǎn)防范的建議

近年來(lái)，許多國(guó)際組織或機(jī)構(gòu)發(fā)布了金融科技創(chuàng)新發(fā)展報(bào)告，并對(duì)金融科技開(kāi)展評(píng)估，分析其潛在影響、風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展趨勢(shì)等，進(jìn)而提出政策建議。如：2017年4月，德勤發(fā)布了全球金融科技中心報(bào)告，列出全球44個(gè)城市的金融科技投資金額，比較這些城市金融科技的軟硬件情況、監(jiān)管舉措并給出性能指標(biāo)評(píng)分，以此指導(dǎo)金融科技穩(wěn)健發(fā)展，這些舉措為防范金融科技風(fēng)險(xiǎn)提供了借鑒。基于金融科技的風(fēng)險(xiǎn)隱患以及國(guó)際上的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)中國(guó)金融科技發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)，本文從技術(shù)、法規(guī)、監(jiān)管及行業(yè)自律四個(gè)層面提出相關(guān)建議。

（一）技術(shù)層面，強(qiáng)化金融科技基礎(chǔ)設(shè)施安全建設(shè)

目前，金融科技行業(yè)主要涉及大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等新型技術(shù)，要加強(qiáng)對(duì)這些基礎(chǔ)設(shè)施的安全建設(shè)，確保有關(guān)網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)貫穿整個(gè)金融科技業(yè)態(tài)。同時(shí)，金融部門(mén)也可以應(yīng)對(duì)新技術(shù)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理：一是可以對(duì)信息系統(tǒng)開(kāi)展等級(jí)保護(hù)工作，進(jìn)行等級(jí)保護(hù)測(cè)評(píng)，從而降低金融科技風(fēng)險(xiǎn)。二是探索信息化風(fēng)險(xiǎn)管理，將基于信息網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)挖掘和分析、自動(dòng)監(jiān)測(cè)和處理等信息化時(shí)代的風(fēng)險(xiǎn)管理廣泛運(yùn)用于金融業(yè)。三是探究金融科技應(yīng)急預(yù)案，將風(fēng)險(xiǎn)封鎖在最小狀態(tài)，減少等待處理的成本，提供常規(guī)風(fēng)險(xiǎn)處理的自動(dòng)模式。

（二）法規(guī)層面，建立健全金融科技法律體系

完善的法律制度規(guī)范是金融科技發(fā)展的有效保障機(jī)制。近年來(lái)，《關(guān)于進(jìn)一步做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治清理整頓工作的通知》、《處置非法集資條例（征求意見(jiàn)稿）》、《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》等規(guī)章制度的出臺(tái)，有力地規(guī)范了金融科技的運(yùn)行，為金融科技穩(wěn)健發(fā)展提供了保障。當(dāng)然，隨著金融科技的深入推進(jìn)，新情況新問(wèn)題新矛盾不斷涌現(xiàn)，要進(jìn)一步完善金融科技有關(guān)的法律法規(guī)，增加有關(guān)金融科技安全、準(zhǔn)入、交易、認(rèn)證、監(jiān)管、退出、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)和法律責(zé)任等規(guī)定，把促進(jìn)金融科技發(fā)展納入法治軌道，加快形成制度保障機(jī)制。在法律制度上，應(yīng)當(dāng)逐步建立起由政府調(diào)控、市場(chǎng)引導(dǎo)、科技企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)積極參與的較完整的法律制度框架。

（三）監(jiān)管層面，由被動(dòng)寬松監(jiān)管升級(jí)為主動(dòng)適應(yīng)監(jiān)管

金融科技發(fā)展離不開(kāi)適度、有效的監(jiān)管，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)參考金融穩(wěn)定理事會(huì)關(guān)于金融科技的分析框架，創(chuàng)新確定有效的金融科技監(jiān)管原則，理清監(jiān)管責(zé)任，逐漸建立和完善金融科技監(jiān)管框架。金融科技的監(jiān)管既要體現(xiàn)傳統(tǒng)金融監(jiān)管的繼承性和延續(xù)性，又要體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的適應(yīng)性和包容性。換句話說(shuō)，避免過(guò)嚴(yán)的監(jiān)管把創(chuàng)新扼殺在搖籃之中，就是掌握一個(gè)力度的問(wèn)題（李東榮，2017）。2017年5月，中國(guó)人民銀行成立金融科技委員會(huì)。應(yīng)完善金融監(jiān)管體系，將金融科技納入宏觀審慎監(jiān)管框架內(nèi)，建立金融科技風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，隨時(shí)掌握金融科技動(dòng)態(tài)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，做到早發(fā)現(xiàn)、早處理、早解決。同時(shí)，要推動(dòng)RegTech發(fā)展，解決監(jiān)管合規(guī)問(wèn)題。可以利用RegTech，通過(guò)云技術(shù)共享多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)業(yè)者的營(yíng)運(yùn)活動(dòng)，并且針對(duì)多項(xiàng)規(guī)定制定單一的合規(guī)路徑，提升金融科技監(jiān)管的效率。

（四）行業(yè)自律層面，加強(qiáng)金融科技體系研究，建立風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制

一是金融科技公司要深入開(kāi)展相關(guān)的研究工作，加強(qiáng)金融科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系研究、探索風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制；二是金融科技公司必須重視數(shù)據(jù)維護(hù)、數(shù)據(jù)應(yīng)用和數(shù)據(jù)創(chuàng)新，加大在網(wǎng)絡(luò)安全方面的技術(shù)投入和研發(fā)，建立專(zhuān)門(mén)的數(shù)據(jù)保護(hù)機(jī)制，明確數(shù)據(jù)收集、交易方面的職責(zé)；三是通過(guò)完善金融科技數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系，加強(qiáng)金融科技領(lǐng)域數(shù)據(jù)質(zhì)量管理；四是完善金融科技應(yīng)急預(yù)案，減少等待處理的成本，加強(qiáng)金融科技業(yè)態(tài)中的金融消費(fèi)者保護(hù)與安全防范。

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