資產(chǎn)負(fù)債表管理與基層人民銀行履職績效分析

摘 要：以寧夏中衛(wèi)市中支為例分析資產(chǎn)負(fù)債表變化所反映的貨幣政策執(zhí)行意圖、金融運(yùn)行背景和金融機(jī)構(gòu)與變化與金融服務(wù)水平的實(shí)效，提出以“創(chuàng)新”的手段保障資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)端的質(zhì)量安全和績效、以“監(jiān)管”角度確保資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債端作用最大化發(fā)揮、以“動(dòng)態(tài)”的思維關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表雙向變化等建議。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)負(fù)債表 基層人民銀行 履職行為

基層人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)是基層央行履職行為的最終反映，探索和加強(qiáng)“兩張表”管理是當(dāng)前基層人民銀行會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)工作轉(zhuǎn)型的重要工作，對(duì)提高基層人民銀行的履職績效具有重要的意義。

一、基層人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表管理實(shí)質(zhì)內(nèi)涵和外延

中衛(wèi)市中支資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)類主要包括金融機(jī)構(gòu)貸款中的信貸政策類支持貸款、再貼現(xiàn)、其他資產(chǎn)（固定資產(chǎn)和清算往來借方匯差），負(fù)債類包括金融機(jī)構(gòu)存款、繳存財(cái)政性存款、財(cái)政存款等項(xiàng)目。其每一項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益都跟人民銀行履職績效相關(guān)。

（一）資產(chǎn)負(fù)債表管理實(shí)質(zhì)內(nèi)涵

雖然基層人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目沒有總行的全面，和其他地區(qū)存在差異，但是其還是綜合反映了基層人民銀行運(yùn)用貨幣政策引起資金來源分布和資金使用配置狀況。因此，分析和研究基層央行資產(chǎn)負(fù)債表管理的實(shí)質(zhì)內(nèi)涵包括：資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模的變動(dòng)與貨幣政策執(zhí)行和宏觀調(diào)控目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債的質(zhì)量，確保資產(chǎn)安全、負(fù)債穩(wěn)健，不斷增強(qiáng)宏觀調(diào)控能力；科學(xué)合理處理資產(chǎn)、負(fù)債及收益，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)貨幣政策和宏觀調(diào)控目標(biāo)前提下的不虧損的基本平衡。

（二）資產(chǎn)負(fù)債表管理外延拓展

基層人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表不僅體現(xiàn)著人民銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，更與金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融等緊密相關(guān)。因此研究基層人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表要對(duì)其進(jìn)行拓展和延伸。一是要深入挖掘資產(chǎn)負(fù)債表中涵蓋業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，深入剖析背后的形成動(dòng)因，從而找出管理的方式和途徑；二是要仔細(xì)探究貨幣政策執(zhí)行和各項(xiàng)制度落實(shí)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表管理的直接或間接影響；三是要研究資產(chǎn)負(fù)債表的變化與區(qū)域經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行各項(xiàng)量化指標(biāo)的相互之間的關(guān)系。

二、資產(chǎn)負(fù)債表變化與履職績效分析——以中衛(wèi)市中支為例

雖然基層人民銀行資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目較總行偏少，但涵蓋的業(yè)務(wù)直觀的反映貨幣政策貫徹和執(zhí)行以及宏觀調(diào)控的目的和意圖。因此，本文以中衛(wèi)市中支為例，分析基層人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表的變化所帶來的履職效果情況。

（一）資產(chǎn)負(fù)債表直觀反映了貨幣政策執(zhí)行意圖

中衛(wèi)市中支從2005年成立后，資產(chǎn)規(guī)模從2007年的202320.82萬元，增長至2017年的331543.58萬元，年均增長6.39%；相應(yīng)的負(fù)債規(guī)模從2007年的201924.65萬元，增長至2017年的328269.05萬元，年均增長6.26%。資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模增速基本匹配?；鶎尤嗣胥y行貫徹落實(shí)總行貨幣政策包括執(zhí)行再貸款、再貼現(xiàn)、存款準(zhǔn)備金及利率等各項(xiàng)政策。從再貸款看：2008年以前金融機(jī)構(gòu)再貸款保持在10億元以下，2008年以后金融機(jī)構(gòu)再貸款發(fā)放高速增長至2012年后開始回落，至2016年回落至2008年以前水平。10年來，中衛(wèi)市中支認(rèn)真貫徹落實(shí)總行有關(guān)支農(nóng)再貸款政策，加大支農(nóng)再貸款發(fā)放力度引導(dǎo)信貸資金向農(nóng)村、農(nóng)業(yè)等產(chǎn)業(yè)分配。其履職績效反映在支農(nóng)再貸款發(fā)放支持了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、對(duì)農(nóng)村地區(qū)貧困的確起到了緩解作用，在減貧和返貧上發(fā)揮了一定的作用（結(jié)論來自于《精準(zhǔn)扶貧視角下的支農(nóng)再貸款政策效應(yīng)研究——來自寧夏中衛(wèi)市的經(jīng)驗(yàn)分析》）。從再貼現(xiàn)看：中衛(wèi)市中支落實(shí)總行關(guān)于增加再貼現(xiàn)額度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大“三農(nóng)”和小微企業(yè)信貸投放，促進(jìn)降低社會(huì)融資成本等要求，從2010年開辦再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)支持轄區(qū)石嘴山銀行辦理回購式再貼現(xiàn)為轄區(qū)涉農(nóng)、加工、制造業(yè)、批發(fā)零售行業(yè)的10多家中小企業(yè)降低了融資成本，一定程度上解決了融資難題。從存款準(zhǔn)備金調(diào)控看：中衛(wèi)市中支貫徹上級(jí)行存款準(zhǔn)備金政策，2015年存款準(zhǔn)備金151559.52萬元，2016年156353.42萬元，2017年186236.36萬元，增幅分別為3.16%，19.11%。基層央行通過執(zhí)行調(diào)整存款準(zhǔn)備金率，調(diào)控存款準(zhǔn)備金，收緊或放寬轄區(qū)貨幣供應(yīng)量，在區(qū)域內(nèi)調(diào)節(jié)了法人金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性，調(diào)節(jié)了信貸投放節(jié)奏。

（二）資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)間接反映了背后的經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行背景和金融機(jī)構(gòu)與變化結(jié)果

從具體的業(yè)務(wù)入手，深入挖掘分析資產(chǎn)負(fù)債表背后隱含的經(jīng)濟(jì)金融價(jià)值，其變動(dòng)與轄區(qū)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行和人民銀行宏觀調(diào)控有著密切的相關(guān)聯(lián)系。從支農(nóng)再貸款看，從2008年連續(xù)6年支農(nóng)再貸款余額持續(xù)增加，反映著中衛(wèi)市農(nóng)村農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)支農(nóng)再貸款需求旺盛；2012年后支農(nóng)再貸款持續(xù)下跌至2016年，反映著在中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入換擋期，銀行業(yè)也迎來整體規(guī)模增長放緩，融資需求結(jié)構(gòu)性低迷，負(fù)債成本上升，盈利能力下降，部分區(qū)域和行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)明顯的新常態(tài)的背景下，央行更加關(guān)注央行資產(chǎn)的安全性，既通過加強(qiáng)對(duì)發(fā)放支農(nóng)再貸款的金融機(jī)構(gòu)的資本充足、流動(dòng)性、涉農(nóng)貸款比例等的監(jiān)測(cè)和考核，對(duì)不符合要求的，收回再貸款，同時(shí)又通過發(fā)放抵押品質(zhì)押再貸款，既維護(hù)了央行資產(chǎn)安全又滿足了地方法人金融機(jī)構(gòu)對(duì)再貸款的需求。2016年，發(fā)放抵押品質(zhì)押再貸款500萬元。

從再貼現(xiàn)看，再貼現(xiàn)自2010年開辦以來，至2016年萎縮至零反映著中衛(wèi)市在這一階段經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大，工業(yè)經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，中衛(wèi)市中小微企業(yè)經(jīng)營業(yè)績下滑，資金需求不旺，商業(yè)銀行對(duì)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)需求下降。2017年，再貼現(xiàn)余額3758萬元，反映著中衛(wèi)市經(jīng)濟(jì)稍有回暖，中小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)績上升，資金需求旺盛，商業(yè)銀行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)需求增加。

（三）資產(chǎn)負(fù)債表變動(dòng)反映著提高金融服務(wù)水平的實(shí)效

從資產(chǎn)負(fù)債表支付清算匯差項(xiàng)目看，近10年，中衛(wèi)市在資金清算方面全部表現(xiàn)為借方匯差。這與中衛(wèi)市成立后，加大固定資產(chǎn)投資，上馬大量重點(diǎn)項(xiàng)目的帶動(dòng)有關(guān)，同時(shí)也深刻反映了中衛(wèi)市旅游、信息、交通物流和特色農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)下區(qū)域經(jīng)濟(jì)運(yùn)行變化背后資金流動(dòng)的整體態(tài)勢(shì)。從資產(chǎn)負(fù)債表其他資產(chǎn)中現(xiàn)金投放回籠看，近年來中衛(wèi)市中支現(xiàn)金業(yè)務(wù)一致表現(xiàn)為凈回籠，這主要反映了中衛(wèi)市重點(diǎn)扶持旅游業(yè)的發(fā)展，涌現(xiàn)出了“沙坡頭”、“金沙島”、“騰格里沙漠濕地公園”、“農(nóng)家樂”等觀光、休閑、娛樂、度假等項(xiàng)目的旅游資源帶動(dòng)了第三產(chǎn)業(yè)加快發(fā)展，同時(shí)也反映了人民銀行繼續(xù)大力推動(dòng)銀行卡、電子支付、移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)支付等非現(xiàn)金支付結(jié)算工具的廣泛應(yīng)用，給居民帶來了便捷、安全的金融服務(wù)，也減少了居民的現(xiàn)金使用量，從而減少了現(xiàn)金的投放量。

三、進(jìn)一步加強(qiáng)基層人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表管理，增強(qiáng)履職績效的政策建議

（一）以“創(chuàng)新”的手段保障資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)端的質(zhì)量安全和績效

隨著國家經(jīng)濟(jì)進(jìn)入中高速增長階段，銀行和企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)防控壓力不斷加大，金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)質(zhì)量正在惡化，信貸風(fēng)險(xiǎn)加劇，人民銀行應(yīng)加大對(duì)支農(nóng)再貸款的關(guān)注，建議成立貨信、穩(wěn)定、會(huì)計(jì)、營業(yè)、內(nèi)審等部門的審貸委員會(huì)，審核支農(nóng)再貸款的發(fā)放和再貼現(xiàn)的辦理，同時(shí)對(duì)資金運(yùn)用情況進(jìn)行跟蹤并進(jìn)行披露。建議總行放寬信貸支持政策，推廣常備借貸便利、質(zhì)押融資等業(yè)務(wù)，進(jìn)一步推廣貨幣政策工具在地方的運(yùn)用，充分發(fā)揮其資金的導(dǎo)向和結(jié)構(gòu)的調(diào)整作用，確保人民銀行資產(chǎn)配置作用最大化。

（二）以“監(jiān)管”角度確保資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債端作用最大化發(fā)揮

建議進(jìn)一步完善和規(guī)范存款準(zhǔn)備金管理體系，按照資金性質(zhì)嚴(yán)格審核和劃定繳存財(cái)政存款和一般存款準(zhǔn)備金范圍，加大對(duì)法人金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備金和財(cái)政繳存款執(zhí)行情況的檢查力度，確保各項(xiàng)準(zhǔn)備金政策執(zhí)行到位。

（三）以“動(dòng)態(tài)”的思維關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表雙向變化

建議加強(qiáng)對(duì)人民幣現(xiàn)金需求預(yù)測(cè)和流通管理，密切關(guān)注現(xiàn)金投放回籠重要時(shí)點(diǎn)和拐點(diǎn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響，及時(shí)關(guān)注中衛(wèi)市投資定位和發(fā)展引起的資金流入流出對(duì)支付清算匯差的影響，深入總結(jié)資金規(guī)模、結(jié)構(gòu)、方向等變化規(guī)律，切實(shí)防止突發(fā)事件對(duì)人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表的“沖擊”。

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（馮帆，中國人民銀行中衛(wèi)市中心支行。）