試論民間融資的法律風險及防范機制

摘 要 近年來民間融資而引發(fā)的融資糾紛、非法集資等法律事件案件日益增多，嚴重影響到了金融市場的穩(wěn)定性，而且還給社會帶來了很多不良因素，由此可見，完善民間融資的法律建設(shè)就顯得尤為重要。本文首先概述了民間融資的定義、類型、特征，接著，分析了民間融資的法律風險及原因，繼后，深入探討了民間融資的法律風險防范機制，其中包括：完善相關(guān)的法律法規(guī)、加強對民間融資的監(jiān)督和管理力度、建立民間融資的風險防范制度、加強法律宣傳的力度等，具有一定的參考價值。

關(guān)鍵詞 民間融資 法律風險 防范路徑

作者簡介：李文藝，西南財經(jīng)大學法學院2015級法學專業(yè)本科生。

中圖分類號：D922.28 文獻標識碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2017.12.286

一、 前言

民間融資是指由國家正規(guī)金融機構(gòu)以外的資金供給者向資金需求者轉(zhuǎn)移貨幣的行為，一旦約定到期之后，資金需求者就需要向資金供給者還本付息；民間融資是一種有效的資源配置方式，對于繁榮金融市場、彌補金融市場供給不足等發(fā)揮著極為重要的作用和意義。隨著我國國民經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，民間融資的規(guī)模日益擴大，雖然民間融資的作用較為明顯，但是由于還沒有建立健全與民間融資有關(guān)的法律體現(xiàn)，近年來民間融資而引發(fā)的融資糾紛、非法集資等法律事件案件日益增多，嚴重影響到了金融市場的穩(wěn)定性，而且還給社會帶來了很多不良因素，由此可見，完善民間融資的法律建設(shè)就顯得尤為重要，本文就民間融資的法律風險及防范路徑進行探析。

二、民間融資的概述

（一）民間融資的定義

民間融資是指非國家正規(guī)金融機構(gòu)的企業(yè)、自然人及其他經(jīng)濟主體之間以資金來進行本息支付及價值轉(zhuǎn)移。

（二）民間融資的類型

民間融資的類型主要包括四大類，分別是變相的企業(yè)內(nèi)部集資、互助式借貸（低利率）、不規(guī)范的中介借貸、信用借貸（高利率）。

（三）民間融資的特征

1.主體的多元化與民間性

民間融資的主體范圍較廣，包括民間錢莊、民間典當行、公民個人、民營企業(yè)、個體工商戶等。資金需求者主要是指難以在國家正規(guī)金融機構(gòu)（如商業(yè)銀行等）通過貸款的方式獲取資金的市場經(jīng)濟主體，資金供給者主要是指有閑散資金借貸的個人或者民間融資組織。民間融資主體主要通過社會關(guān)系媒介來向社會融借資金，將金融風險評價用信用保證來進行代替。

2.融資的非監(jiān)管性

中國人民銀行、銀監(jiān)會等國家金融監(jiān)管機構(gòu)都還沒有將民間融資活動納入到監(jiān)管范疇中，民間融資活動長期以來都游離于正規(guī)的金融監(jiān)管之外，這樣一來，由于民間融資而引發(fā)的法律事件案件自然很難得到法律法規(guī)的保護。

3.形式的書面性

絕大多數(shù)的民間融資活動都屬于私人與私人之間的交易，且均會簽訂書面協(xié)議，書面協(xié)議中會對融資的違約責任、資金用途、標的額、時間期限、擔保方式等進行明確規(guī)定。

4.融資利率較高

從目前來看，各個地區(qū)并沒有對民間融資的利率制定出統(tǒng)一的標準，除了親朋好友之間的民間借貸為低息或者無息，其余的民間融資利率都較高，要遠遠大于中國人民銀行的同期基準利率。

5.產(chǎn)權(quán)的民間性

民間融資活動的資金產(chǎn)權(quán)主體是有閑散資金借貸的個人或者民間融資組織，這些產(chǎn)權(quán)主體均可對資金融通等活動進行獨立開展。

三、民間融資的法律風險及原因

（一）民間融資的法律風險

1.短期限、利率高，較易出現(xiàn)局部金融風險

從目前來看，很多個體經(jīng)營戶和中小企業(yè)在經(jīng)營過程中都會遇到資金短缺的問題，在向國家正規(guī)金融機構(gòu)（如商業(yè)銀行等）借貸無果的情況下就會選擇民間融資的方式，較易出現(xiàn)高息借貸的情況，但借貸到期之后又不能按時歸還資金，只能再以更高的利率來借貸，最終出現(xiàn)“資不抵債”、“飲鴆止渴”的惡劣結(jié)局。與此同時，民間融資的利率較高，高利率既會讓資金需求者的生產(chǎn)經(jīng)營成本增加，又會導致資金供給者按期收回本金的難度大幅度增加。

2.融資主體的特殊性會導致經(jīng)營風險增加

民間融資能夠讓個體經(jīng)營戶和中小企業(yè)的融資壓力在一定程度上得以緩解，但是也會由于個體經(jīng)營戶和中小企業(yè)的經(jīng)營不善而導致出現(xiàn)借貸資金虧損的風險。

3.監(jiān)管體制欠缺會導致道德風險增加

無論是資金供給者，還是國家金融監(jiān)管機構(gòu)都嚴重缺乏監(jiān)管資金需求者的方式和手段，民間融資活動的安全性較差，且擔保方式簡單、借貸手續(xù)不規(guī)范；此外，資金供給者也很難深入、全面地了解資金需求者的經(jīng)營狀況、還款能力等，這樣一來，較易出現(xiàn)民間融資糾紛。

（二）民間融資風險存在的原因

1.現(xiàn)行法律法規(guī)欠缺

從目前來看，國家金融監(jiān)管機構(gòu)都還沒有將民間融資活動納入到監(jiān)管范疇中，民間融資活動長期以來都游離于正規(guī)的金融監(jiān)管之外，民間融資活動嚴重缺乏規(guī)范指引。截止目前，我國還沒有出臺一部專門用于規(guī)范民間融資行為的行政法規(guī)或者法律法規(guī)。

2.民間融資運行不規(guī)范

很多民間融資活動均存在著借貸形式隨意、借貸手續(xù)不健全、借貸活動不公開等問題，這樣就會導致資金供給者很難深入、全面地了解資金需求者的經(jīng)營狀況、還款能力等，這也是民間融資活動隱藏在“快捷”、“靈活”、“簡便”優(yōu)勢背后的危機。

四、民間融資的法律風險防范機制

（一）完善相關(guān)的法律法規(guī)

1.民間融資準確地定位

從目前來看，現(xiàn)有的法律法規(guī)并未對非法集資與合法融資之間的界限予以明確，導致民間融資行為總是游離于“不合法”與“合法”邊緣，因此，很有必要在法律上對民間融資進行準確地定位，讓正當?shù)拿耖g融資活動能夠?qū)崿F(xiàn)合規(guī)經(jīng)營。

2.對民間融資主體的業(yè)務范圍進行規(guī)定

當前民間融資而引發(fā)的融資糾紛一旦發(fā)生，借貸雙方更多的是希望協(xié)商解決，而非訴諸法律；債權(quán)人若向公安機構(gòu)報案之后，即便追到款項，也會依法向債務人平均分配。筆者建議制定專門的法律法規(guī)來對民間融資主體的業(yè)務范圍進行規(guī)定，以便對放貸資金來源進一步規(guī)范。值得注意的是，法律法規(guī)中需要對風險控制制度、財務制度進行健全，并且還要包括一系列的風險管理要求，如計提風險準備金、資產(chǎn)負債比例、客戶放貸比例等，此外，還要對放貸主體的法律責任進一步明確。

3.完善民間融資主體制度

務必要通過制定相關(guān)法律法規(guī)來完善民間融資主體制度，努力拓展金融市場中民間資本的進入渠道，尤其是要大力規(guī)范民間貸款中介機構(gòu)、地下錢莊、私募基金等，使之逐漸實現(xiàn)公開化、合法化。

（二）加強對民間融資的監(jiān)督和管理力度

首先，民間融資活動若要實現(xiàn)有序、穩(wěn)定、健康地發(fā)展，那么就需要對民間融資的監(jiān)管主體予以明確，要由國家正規(guī)金融機構(gòu)來監(jiān)管民間融資活動，務必做到權(quán)責明確。其次，務必要建立民間融資信息采集機制，通過民間融資信息采集機制來對民間融資的風險狀況、資金規(guī)模、資金流向、利率等進行監(jiān)測，以便能夠及時為政府有關(guān)部門提供數(shù)據(jù)信息。

（三）建立民間融資的風險防范制度

首先，務必要做好事前防范工作，對政府監(jiān)管部門的各項職責、權(quán)限予以明確，但民間融資活動屬于市場調(diào)節(jié)行為，政府監(jiān)管部門不可對其進行過度干預。其次，務必要做好信息披露制度。眾所周知，民間融資活動存在著嚴重的信息不對稱現(xiàn)象，這樣就會出現(xiàn)各種風險，筆者建議應該由政府成立專門的信息披露管理機構(gòu)，由其來向全社會公布各種民間融資風險。再次，為資金供給者建立保險制度，這樣一來，既能夠降低民間融資機構(gòu)由于經(jīng)營不善而出現(xiàn)倒閉、破產(chǎn)現(xiàn)象，又能夠降低資金供給者由于不能及時回收資金帶來的損失風險。

（四）加強法律宣傳的力度

各地政府有關(guān)部門應該通過組織開展多層次、多角度、多形式的宣傳活動，提升廣大人民群眾對于民間融資活動的知曉率和普及率，增強廣大市民依法從事金融活動的意識和金融風險防范能力。每年都應該開展了形式多樣的“打擊非法集資”宣講教育活動，做到打非宣傳入戶、入腦、入心，廣大居民的風險防范意識明顯提高。

一是開展了“打非”集中宣傳月活動，各地可基于自身實際情況來將某個月份作為“打非”集中宣傳月，通過懸掛橫幅、發(fā)放資料、張貼海報、設(shè)立咨詢點、巡回宣傳等方式進行全方位立體宣傳。

二是推進“打非”宣傳常態(tài)化。在當?shù)貓蠹埳线m時刊發(fā)打擊和防范非法集資的有關(guān)法律政策、相關(guān)知識、典型案例，在政府網(wǎng)站等設(shè)立了“打非”專欄，并且還可在大型廣場、政府大廳和各金融機構(gòu)網(wǎng)點電子顯示屏定期滾動播放“打非”宣傳資料，移動、聯(lián)通、電信公司定期向手機用戶發(fā)送“打非”公益短信。

參考文獻：

[1]臧博、何永新.民間借貸融資擔保風險之法律研究.北京化工大學學報（社會科學版）.2011，32（2）.

[2]楊貴橋.民辦高校民間融資監(jiān)管及其立法完善.重慶高教研究.2017，15（5）.

[3]鄧楠、楊莉英、彭光明.民間融資的法律風險及防范路徑.河北科技大學學報（社會科學版）.2014，20（3）.

[4]王學忠.民間融資法律規(guī)制的正當性、邊界與評價標準.西部法學評論.2016，15（6）.

[5]辛晨、劉傳哲、夏雨霏.P2P網(wǎng)絡借貸中的借款描述質(zhì)量、出借行為與信用風險.財會月刊.2017，21（24）.

[6]夏平凡.基于P2P網(wǎng)絡借貸平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融對資源配置的影響.齊齊哈爾大學學報（哲學社會科學版）.2017，18（5）.

[7]Shen Jiannan， Luo Jianwen. Based on the P2P network loan platform under the small micro-enterprise financing risk management strategy. Modern Management Science. 2015，18（5）.

[8]Yan Jia. Internet financial development of China's small micro-enterprise financing impact - to P2P network loan platform as an example. Special Economic Zone. 2015，22（6）.