淺析財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)

李鑫

【摘 要】供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要集中于信用風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、倉單質(zhì)押和信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)，從防范的視角出發(fā)，財(cái)務(wù)公司必須改善改善供應(yīng)鏈融資結(jié)構(gòu)、嚴(yán)格篩選供應(yīng)鏈合作伙伴、建立預(yù)警機(jī)制、強(qiáng)化日常管理、建立健全企業(yè)征信系統(tǒng)、構(gòu)建統(tǒng)一的企業(yè)文化和打造服務(wù)信息平臺(tái)。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)公司；供應(yīng)鏈金融；風(fēng)險(xiǎn)控制；對(duì)策建議

一、引言

供應(yīng)鏈金融是近些年才興起的新型金融形式，具有自身優(yōu)勢(shì)，但也有一定的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)主要有法律缺失風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。要防范供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)，必須完善法律法規(guī)，對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)加以規(guī)范，建立供應(yīng)鏈建設(shè)保障機(jī)制，建立信用機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司的自身管理。

二、供應(yīng)鏈金融概念及特點(diǎn)

供應(yīng)鏈金融，主要是指就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。即把資金作為供應(yīng)鏈的一個(gè)溶劑，增加其流動(dòng)性。一般來說，一個(gè)特定商品的供應(yīng)鏈從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個(gè)整體。在這個(gè)供應(yīng)鏈中，競爭力較強(qiáng)、規(guī)模較大的核心企業(yè)因其強(qiáng)勢(shì)地位，往往在交貨、價(jià)格、賬期等貿(mào)易條件方面對(duì)上下游配套企業(yè)要求苛刻，從而給這些企業(yè)造成了巨大的壓力。而上下游配套企業(yè)恰恰大多是中小企業(yè)，難以從銀行融資，結(jié)果最后造成資金鏈?zhǔn)志o張，整個(gè)供應(yīng)鏈出現(xiàn)失衡。

供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)主要涵蓋兩個(gè)方面：首先供應(yīng)鏈金融應(yīng)該從核心的企業(yè)入手去研究整個(gè)供應(yīng)鏈，一方面是將資金有效地注入到相對(duì)比較弱勢(shì)的上下游配套的中小型企業(yè)；另一方面幫助他們?nèi)ソ鉀Q供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴}。其次是將銀行信用注入到上下游企業(yè)的購銷行為，幫助他們?cè)鰪?qiáng)一定的商業(yè)信用，使得談判的地位能夠有所改變，以此來確保后期的合作關(guān)系能夠長期有效，提升供應(yīng)鏈的競爭能力，促進(jìn)整個(gè)供應(yīng)鏈的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。最后是供應(yīng)鏈金融應(yīng)該從新的視角去評(píng)估各個(gè)中小型企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。建立在供應(yīng)鏈金融的思想基礎(chǔ)之上，銀行等金融機(jī)構(gòu)從專注于對(duì)中小型企業(yè)本身信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)整個(gè)供應(yīng)鏈及其交易的評(píng)估，也只有這樣才能真正評(píng)估業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，使得中小型企業(yè)能夠進(jìn)入到財(cái)務(wù)公司的服務(wù)范圍之內(nèi)。

三、財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融內(nèi)容及特點(diǎn)

隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn)和金融市場化改革的深化，財(cái)務(wù)公司面臨來自集團(tuán)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、同業(yè)跨業(yè)競合加劇、金融創(chuàng)新快速迭代、各類風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)綜復(fù)雜等多方挑戰(zhàn)。如何在當(dāng)前形勢(shì)下發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，找準(zhǔn)定位，闖出一條適合財(cái)務(wù)公司的發(fā)展道路，是行業(yè)共同關(guān)注的焦點(diǎn)。作為產(chǎn)融結(jié)合的代表性行業(yè)，深耕供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)無疑是財(cái)務(wù)公司創(chuàng)新發(fā)展的一個(gè)重要內(nèi)容。財(cái)務(wù)公司中的供應(yīng)鏈金融主要是以成員單位在供應(yīng)鏈中的核心地位為依托，將核心企業(yè)與上下游企業(yè)的供銷行為結(jié)合到一起，全方位的為合作的各個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù)，實(shí)現(xiàn)這個(gè)供應(yīng)鏈的不斷增值。這樣一來，上下游供銷企業(yè)可以借助這些核心的企業(yè)進(jìn)行信貸的申請(qǐng)，以此更多的支持，最終實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的結(jié)果。而財(cái)務(wù)公司發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在三方面：首先是供應(yīng)鏈金融服務(wù)是順應(yīng)整體的金融改革大的方向，也符合國家的相關(guān)政策；其次是能夠幫助財(cái)務(wù)公司大的提高核心競爭能力；最后是擴(kuò)展財(cái)務(wù)公司的服務(wù)范圍。

四、財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估

1.供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

財(cái)務(wù)公司隨著業(yè)務(wù)范圍大面積的擴(kuò)展，在金融體系中扮演更為主要的角色。大多數(shù)財(cái)務(wù)公司通過供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)來對(duì)融資市場進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，在此過程中會(huì)必定會(huì)遇到相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要分為兩個(gè)方面：業(yè)務(wù)外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。

金融業(yè)務(wù)外部風(fēng)險(xiǎn)中包括市場風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、利率及匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)主要是指借款人財(cái)務(wù)狀況受到市場變化而產(chǎn)生不利影響的風(fēng)險(xiǎn)，合同有可能造成借款人難以還款，財(cái)務(wù)公司的信貸資產(chǎn)發(fā)生大面積損失。政策風(fēng)險(xiǎn)則是因?yàn)閲蚁嚓P(guān)政策發(fā)生改變后，對(duì)某些行業(yè)帶來影響使部分參與者的償還能力有所降低。雖然我國的利率叫國外相比還算穩(wěn)定，但是在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中財(cái)務(wù)公司一就會(huì)受到利率和匯率變化時(shí)產(chǎn)生的高風(fēng)險(xiǎn)，大浮動(dòng)的變動(dòng)會(huì)嚴(yán)重影響信貸資產(chǎn)。如果借款人不能按期履行和償還，那么財(cái)務(wù)公司將會(huì)受到損失，這就是所謂的信用風(fēng)險(xiǎn)。借款人惡意的欺詐行為產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)被稱為外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)，其目的就是通過欺詐手段騙得財(cái)物公司的信貸資金，由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中各個(gè)系統(tǒng)之間還無法做到全面信息共享，所以發(fā)生外部欺詐風(fēng)險(xiǎn)的可能性比較高。

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)就是操作風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)樨?cái)務(wù)公司沒有進(jìn)行良好的內(nèi)部程序而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中主要表現(xiàn)在放款前沒有查明貿(mào)易背景信息的真實(shí)性和沒有貫徹落實(shí)物流監(jiān)管和抵押質(zhì)押方面。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)公司在籌集資金時(shí)短期資產(chǎn)和支付負(fù)債資金不相匹配產(chǎn)生的影響資金流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理后所需要做的就是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估需要進(jìn)行多項(xiàng)統(tǒng)籌評(píng)估，可以重點(diǎn)分為：

（1）建立評(píng)估指標(biāo)體系和標(biāo)準(zhǔn)

首先根據(jù)對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，系統(tǒng)性的建立一套融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系。其次在遵循評(píng)估的一般性原則和供應(yīng)鏈金融相關(guān)的特殊原則基礎(chǔ)上，需要突出供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，評(píng)估人員需要進(jìn)行現(xiàn)場環(huán)境的調(diào)查，了解項(xiàng)目歷史和記錄準(zhǔn)確數(shù)據(jù)后利用各種評(píng)估指標(biāo)并給予符合實(shí)際的具體分值。最后指標(biāo)的權(quán)重進(jìn)行平均加權(quán)后為最終結(jié)果。財(cái)務(wù)公司面對(duì)得出的評(píng)估結(jié)果需要隨著供應(yīng)鏈金融過程的改變而發(fā)生及時(shí)的調(diào)整。

（2）確立評(píng)估指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行一致性檢驗(yàn)

財(cái)務(wù)公司可以聘請(qǐng)多為相關(guān)評(píng)估專家進(jìn)行分析指標(biāo)的評(píng)估，然后根據(jù)各個(gè)專家得出的評(píng)估指標(biāo)采用平均法歸一化后算出最終權(quán)重，最后綜合多方面的評(píng)估指標(biāo)利用層次分析法將指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行一致性檢驗(yàn)。

五、財(cái)務(wù)公司供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策建議

1.要構(gòu)建供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的授權(quán)管理體系。針對(duì)財(cái)務(wù)公司中的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，為了做好管理就要立足于現(xiàn)階段的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，將處在供應(yīng)鏈條上的核心企業(yè)進(jìn)行選擇，以此來健全評(píng)級(jí)準(zhǔn)入機(jī)制。根據(jù)供應(yīng)鏈調(diào)上各個(gè)企業(yè)之間的利益協(xié)調(diào)關(guān)系，去精心選擇信用較高的合作方，建立起信用審查制度，以此來提高供應(yīng)鏈調(diào)的整體信用度，只有這樣才能最大程度上去降低財(cái)務(wù)公司的信用風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該建立起倉儲(chǔ)監(jiān)管，定期或者不定期的進(jìn)行監(jiān)督管理。

2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制最重要的手段之一是進(jìn)行金融法律的環(huán)境建設(shè)增強(qiáng)。財(cái)務(wù)公司為了規(guī)定日常的行業(yè)規(guī)范，就需要進(jìn)行金融法律環(huán)境的建設(shè)，以此來緩釋應(yīng)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)相關(guān)法律制度的不完善而導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)，也只有這樣才能擴(kuò)大擔(dān)保物的范圍，將以往的抵押限制沖破。

3.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建設(shè)。信息系統(tǒng)的完善也是在一定程度上來幫助財(cái)務(wù)公司在供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制的手段之一，通過信息系統(tǒng)，可以將各個(gè)財(cái)務(wù)公司的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行整合，以此來分析市場的需求，做好科學(xué)正確的判斷，而信息系統(tǒng)的建設(shè)完善也是保證日常的工作能夠效率得到提升，實(shí)現(xiàn)資源的共享，如果說保證供應(yīng)鏈金融發(fā)展實(shí)現(xiàn)可持續(xù)穩(wěn)定。

4.員工的專業(yè)化素養(yǎng)也是需要提高從而來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。因?yàn)樵谪?cái)務(wù)公司內(nèi)部，供應(yīng)鏈的金融業(yè)務(wù)會(huì)具備鮮明的業(yè)務(wù)特性，三分批，七分管，原本財(cái)務(wù)公司的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的起步以及發(fā)展是比較晚的，可以大量的去根據(jù)其他商業(yè)銀行的成功管理經(jīng)驗(yàn)和標(biāo)準(zhǔn)去構(gòu)建屬于自身企業(yè)發(fā)展特色的標(biāo)準(zhǔn)，針對(duì)各項(xiàng)管理動(dòng)作去對(duì)每一個(gè)工作責(zé)任崗位進(jìn)行專業(yè)化的培訓(xùn)，確保每一個(gè)工作人員都能夠具備應(yīng)有的責(zé)任意識(shí)以及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管控能力，而且完善監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，無論是事前適中還是事后，要進(jìn)行責(zé)任到人，即使出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素，導(dǎo)致了相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)損失，也能找到相關(guān)負(fù)責(zé)人去處理，只有這樣才能幫助財(cái)務(wù)公司的供應(yīng)鏈金融做好風(fēng)險(xiǎn)管理以及控制。

六、結(jié)語

總而言之，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是財(cái)務(wù)公司對(duì)接外部市場的真正專業(yè)化運(yùn)作的產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)于任何一家企業(yè)，尤其是財(cái)務(wù)公司的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)來說是極為重要的，整體的市場趨勢(shì)是比較開明的，而且我國的監(jiān)管準(zhǔn)入也在不斷地放開，現(xiàn)階段一下只有做好風(fēng)險(xiǎn)管控，盡可能地降低各種風(fēng)險(xiǎn)因素，才能幫助財(cái)務(wù)公司更好的實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

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