論《公司法》中的股東治理機(jī)制

曾英姿

[摘 要]新“公司法”在股東權(quán)益以及公司管理上，相較于舊“公司法”更具操作性也更具完整性，也讓股東的權(quán)益在新“公司法”中引起巨大轉(zhuǎn)變。文章針對(duì)“公司法”中的股東治理機(jī)制進(jìn)行分析與探討，并提出了相應(yīng)的方法與措施，以供大家在今后的學(xué)習(xí)與工作中進(jìn)行參考。

[關(guān)鍵詞]“公司法”；股東結(jié)構(gòu)；治理機(jī)制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.35.057

《公司法》是保護(hù)市場(chǎng)順利發(fā)展的法律法規(guī)，并不歸屬于行政法律體系，但該法律適用于《刑法》以及《行政法》相關(guān)法律法規(guī)對(duì)違反、破壞市場(chǎng)正常有序的發(fā)展的處罰。由此可知《公司法》是作為維護(hù)市場(chǎng)統(tǒng)一以及方便經(jīng)濟(jì)發(fā)展等重要項(xiàng)目的法律法規(guī)，該條文主要適用于公司結(jié)構(gòu)以及相關(guān)事項(xiàng)。作為經(jīng)濟(jì)法律中的重要內(nèi)容，我國在市場(chǎng)內(nèi)早已將公司法全面滲透經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中，有效保障了股東治理機(jī)制和市場(chǎng)治理的規(guī)范化。

1 概述《公司法》中股東治理機(jī)制與主要內(nèi)容

1.1 股東治理機(jī)制

股東作為公司的所有者，他們開辦公司并聘請(qǐng)管理人員協(xié)助其管理公司。依據(jù)學(xué)術(shù)界某些專家的觀點(diǎn)，股東與公司的管理者必定會(huì)有利益矛盾，主要成因是管理者與股東所處的兩個(gè)不同位置。雙方都期待能夠從公司或企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收入處獲得更多的利潤(rùn)與經(jīng)濟(jì)效益。所以會(huì)出現(xiàn)鋌而走險(xiǎn)的管理人員非法侵占公司或企業(yè)的財(cái)產(chǎn)，嚴(yán)重影響公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃與發(fā)展。依據(jù)信號(hào)不對(duì)稱理論，部分專家認(rèn)為股東作為出資人，可是并未經(jīng)常參與公司的日常運(yùn)作與事務(wù)處理，所以相當(dāng)一部分股東都無法及時(shí)得到公司經(jīng)營(yíng)的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)。當(dāng)管理人具備信息管理以及信息控制能力時(shí)，股東就要相應(yīng)地將自身所得利益進(jìn)行有效保護(hù)，并提升股東在公司經(jīng)營(yíng)過程中的管理力度。《公司法》在管理者跟股東兩者間成為一種無形的力量，既具備制約能力同時(shí)也具備監(jiān)督管理能力，并運(yùn)用公司或企業(yè)的內(nèi)部構(gòu)架，把會(huì)造成徇私舞弊的職位進(jìn)行科學(xué)有效的權(quán)力分化。并以制定相關(guān)的規(guī)章制度來限制公司管理層過大的崗位權(quán)限。我們通過以上一些措施，可以有效地保障股東的利益不受侵害。

1.2 股東治理機(jī)制的內(nèi)容

股東治理機(jī)制主要包括兩個(gè)部分：第一點(diǎn)，股東具備對(duì)企業(yè)或公司進(jìn)行重大決策的時(shí)候有參與權(quán)；第二點(diǎn)，股東具有股份轉(zhuǎn)讓權(quán)。

首先，筆者談的是股東的重大決策權(quán)，該特權(quán)包括以下四個(gè)方面：一是在企業(yè)出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)折時(shí)必須召開股東大會(huì)以確保股東的利益。二是在《公司法》中有嚴(yán)格規(guī)定，股東如果在非常時(shí)期可以召開董事會(huì)的臨時(shí)會(huì)議。三是如果股東單獨(dú)或者說合計(jì)持有公司或企業(yè)的3%以上的股份時(shí)，就可以在召開股東大會(huì)日期的前10天向公司或企業(yè)董事會(huì)書面提交臨時(shí)提案，而董事會(huì)必須在兩天內(nèi)要將所有股東通知到位，同時(shí)也要把該提案向大會(huì)進(jìn)行提交與審核。四是新《公司法》中的累積投票制度是指在進(jìn)行董事或者監(jiān)事人員時(shí)，表決權(quán)與競(jìng)選人數(shù)要相符，股東可以集中使用自已的表決權(quán)。要注意的是，這與普通的投票制度不一樣，是實(shí)行累積投制，股東們可以將手上表決權(quán)用在多人或個(gè)人身上。

其次，筆者再說一下股東股份轉(zhuǎn)讓權(quán)。在新的《公司法》內(nèi)容里添加股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定。主要包括：一是有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的操作規(guī)定。新《公司法》規(guī)定說股東在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過程中必須征得其他股東半數(shù)以上的同意。股東在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過程中要以書面形式通知其他股東并征詢其他股東意見，若其他股東接到書面涵之日起30天內(nèi)未有回復(fù)則視為同意轉(zhuǎn)讓股權(quán)。二是對(duì)于股份有限公司的股分轉(zhuǎn)讓更加便捷。類似這樣的硬性規(guī)定讓股權(quán)的轉(zhuǎn)讓更具靈活性。同時(shí)相較于舊《公司法》，舊《公司法》規(guī)定是三年內(nèi)不允許轉(zhuǎn)讓股權(quán)，而新《公司法》規(guī)定說發(fā)起人股分在公司成立一年內(nèi)就可以進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

2 以股東為核心的治理方式

在公司管理模式上，是運(yùn)用平衡公司關(guān)系人利益為主的機(jī)制，還是運(yùn)用確保股東利益的機(jī)制，從《公司法》的角度上看不單只是法律問題，同時(shí)也關(guān)系到公司的發(fā)展方向。依據(jù)國內(nèi)情況分析，作者在文中建議運(yùn)用股東為中心的治理形式，主要通過以下方式來體現(xiàn)。

2.1 提升國內(nèi)生產(chǎn)力水平

現(xiàn)階段國內(nèi)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)不高，而以股東為中心的治理方式可以有效解決這個(gè)問題，并滿足生產(chǎn)力水平的需求?！豆痉ā穼⒐蓶|治理作為核心導(dǎo)向，通過公有制的思維方式對(duì)國有資產(chǎn)進(jìn)行關(guān)注，在立法過程中確保國有資產(chǎn)的利益不受損失?！豆痉ā穭t是保障股東的利益不受到損失，從而提升投資人投熱情，沒有過于在意利益平衡?！豆痉ā返淖罱K目的是將股東的利益最大化保障，同時(shí)也須要運(yùn)用委托或者代理的方式才可以全面地保護(hù)利益相關(guān)人員。

2.2 各國《公司法》的真實(shí)反映與需求

各國《公司法》雖然在表面上弱化股東大會(huì)和加強(qiáng)董事會(huì)，實(shí)際上權(quán)利依舊掌握在各個(gè)股東手里。所以《公司法》的核算心依舊是保護(hù)股東權(quán)益。這主要包括：一是通過《公司法》設(shè)立公司內(nèi)部治理機(jī)制，其主要目的就是協(xié)助調(diào)查董事會(huì)與各股東間的關(guān)系，以確保董事會(huì)為股東創(chuàng)造更多的價(jià)值。二是《公司法》將經(jīng)營(yíng)權(quán)授于董事會(huì)而公司又被董事會(huì)約束，所以被誤導(dǎo)成董事會(huì)獲得公司管理權(quán)。由于經(jīng)營(yíng)人對(duì)公司的管理不是展現(xiàn)在公司的決策上，其主要職責(zé)就是控制公司。例如營(yíng)業(yè)轉(zhuǎn)讓以及合并和解散，也包括董事的任用與免責(zé)等方面。這些關(guān)系重大的權(quán)力依舊在股東大會(huì)中。

3 《公司法》中股東治理機(jī)制存在的不足

3.1 國內(nèi)公司法律制度更新過快

法律制度的快速更新實(shí)際上不能意味著市場(chǎng)情況變好。如果常常變動(dòng)、調(diào)節(jié)《公司法》以及相關(guān)的經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)，那么會(huì)造成多數(shù)中小型企業(yè)或者公司跟不上法律以及法規(guī)的快速變化。而最重要的就是國內(nèi)中小型企業(yè)占多數(shù)，而這些小型企業(yè)公司在現(xiàn)階段并沒有具備足夠的資源儲(chǔ)備和人力來幫助經(jīng)濟(jì)法律制度進(jìn)行全面調(diào)整管理。

3.2 《公司法》制度雖然章程全面但執(zhí)行力度不夠

《公司法》及其相關(guān)的法律法規(guī)約束了公司企業(yè)高層管理的行為，同時(shí)也可以限制股東的行為及部分權(quán)力。有某些股東為逃避《公司法》對(duì)其所引起的束縛，放棄這起決定作用、確保其經(jīng)濟(jì)利益不受損害的法律。最后造成公司價(jià)值大量流失，極大地破壞了公司股東的所得利益，從而引起公司破產(chǎn)或是被其他公司吞并。

3.3 國內(nèi)企業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)有待提升

我國長(zhǎng)期處于發(fā)展中，現(xiàn)階段致力于提升國內(nèi)的教育水平，想要通過“人才強(qiáng)國”的觀念來進(jìn)行教育改革?？墒菄鴥?nèi)教育模式長(zhǎng)期處于僵化的應(yīng)試教育，造成許多人才被應(yīng)試教育機(jī)制所打敗，成為普通人。

4 國內(nèi)股東治理機(jī)制的改變

為了讓公司股東治理能夠徹底地進(jìn)行落實(shí)，我們要進(jìn)行適當(dāng)?shù)母淖儯赃_(dá)到預(yù)期的效果。

4.1 政治方面

我們從政府角度來看，國內(nèi)政府或相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)降低經(jīng)濟(jì)法等相關(guān)法規(guī)的調(diào)節(jié)，或者說在原來的條例中每年做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。經(jīng)濟(jì)制度改革必須結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行，并非要盲目地跟風(fēng)國外法律制度。另外，政府以及有關(guān)部門也要與時(shí)俱進(jìn)地改良現(xiàn)有的應(yīng)試教育模式，將實(shí)用性強(qiáng)的素質(zhì)教育作為主要教育方式，從而保障國內(nèi)公司企業(yè)對(duì)人才的需求量，解決現(xiàn)階段法律人才稀缺的現(xiàn)象。

4.2 企業(yè)方面

國內(nèi)企業(yè)必須嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)，如果《經(jīng)濟(jì)法》或者相關(guān)制度規(guī)定出現(xiàn)調(diào)整的時(shí)候我們要按照公司現(xiàn)有資源，緊隨國家改革的腳步，以適應(yīng)國內(nèi)的發(fā)展趨勢(shì)。此外，國內(nèi)企業(yè)也必須建立完善的人才培養(yǎng)機(jī)構(gòu)，盡量招聘具備高學(xué)歷高能力的年輕人才加入企業(yè)中，幫助股東治理，打下穩(wěn)固的基礎(chǔ)。

5 結(jié) 論

綜上所述，我們可以得出，國內(nèi)司法在股東治理當(dāng)中起到重要作用，因此要科學(xué)有序地運(yùn)用《公司法》相關(guān)制度，從而有效保障國內(nèi)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的有效發(fā)展。

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