本外幣理財(cái)引發(fā)銀行資金管理的變革

張劍+段翠燕

【摘要】在國際化的趨勢下，本外幣理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為國內(nèi)商業(yè)銀行的一個(gè)重要增長點(diǎn)，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，對安全業(yè)務(wù)本身和整個(gè)銀行資本安全的關(guān)系密切。分析本外幣理財(cái)銀行管理的理論基礎(chǔ)，并介紹了本外幣理財(cái)銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和存在的問題，以及本外幣理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展，提出相應(yīng)的措施防止風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融市場的進(jìn)一步發(fā)展和完善。

【關(guān)鍵詞】外匯理財(cái) 發(fā)展調(diào)查 思考

一、外匯理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的理論基礎(chǔ)

凱恩斯的貨幣需求理論。人們主要從以下的貨幣需求動機(jī)，是人們與動機(jī)相關(guān)的交易活動首先，第二是指為了防止事故的發(fā)生，持有現(xiàn)金預(yù)防性動機(jī)，最后是人們?yōu)榱四軌颢@利購買證券投機(jī)動機(jī)。三個(gè)貨幣需求動機(jī)的居民三個(gè)不同的財(cái)務(wù)管理水平。首先是由交易動機(jī)來應(yīng)付日常開支和資本管理的形式，第二個(gè)是防止不確定性產(chǎn)生的預(yù)防性動機(jī)，形成資金存款層，最后是由投機(jī)動機(jī)人們購買股票和債券投資層。三個(gè)不同層次的需求構(gòu)成了財(cái)富管理業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)。

生命周期假說。人們的消費(fèi)意愿是與家庭收入、年齡結(jié)構(gòu)、利率水平等很多方面的因素所決定的。而一般一個(gè)人一生是與家庭息息相關(guān)的，主要分為家庭的形成期、成長期、成熟期以及衰退期四個(gè)階段，消費(fèi)者的收入、觀念等實(shí)在這個(gè)過程中不斷變化的，也就是說在各個(gè)階段具有不同的收入支出安排，來使整個(gè)生命周期達(dá)到效益最大化。這個(gè)理論對研究消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好以及理財(cái)是非常重要的。

馬科維茨投資組合理論和夏普資本資產(chǎn)定價(jià)模型。理財(cái)?shù)闹饕康木褪且@取盡可能大的收益，而每一種理財(cái)工具都是收益與風(fēng)險(xiǎn)并存的，這就要對投資組合進(jìn)行分析，來將資金以不同的比例進(jìn)行投資分配，最終達(dá)到一個(gè)最有利的投資組合。從資本資產(chǎn)定價(jià)模型進(jìn)行分析，投資者需要以高風(fēng)險(xiǎn)來換取高收益，以低風(fēng)險(xiǎn)來獲得基礎(chǔ)有保障的收益，這對外匯理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)是具有積極的借鑒意義的。

二、銀行外匯理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題

外匯理財(cái)產(chǎn)品缺乏產(chǎn)品定價(jià)和避險(xiǎn)的核心技術(shù)。銀行的外匯理財(cái)業(yè)務(wù)開展的時(shí)間還比較短，還處于探索階段，不可避免的存在著一些問題。商業(yè)銀行還沒有一個(gè)形成一個(gè)獨(dú)立開發(fā)金融衍生生產(chǎn)品的模式，因此以借道外資金融機(jī)構(gòu)的做法來進(jìn)行分銷賺取差價(jià)，這使得商業(yè)銀行很難掌握金融產(chǎn)品的核心技術(shù)，這也就導(dǎo)致其沒有對產(chǎn)品的一個(gè)定價(jià)權(quán)，從而不能夠積極主動的對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，缺少自主創(chuàng)新。在長期的分業(yè)經(jīng)營、利率管制下，商業(yè)銀行很多是在對國外銀行的產(chǎn)品進(jìn)行引進(jìn)，而不是將產(chǎn)品本土化，進(jìn)行主動創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)，這就使商業(yè)銀行存在著嚴(yán)重的同質(zhì)化產(chǎn)品，這樣不僅不利于銀行競爭力的提高，更不利于產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展。這樣的現(xiàn)象會使得金融業(yè)務(wù)平臺的重復(fù)性建設(shè)，各個(gè)商業(yè)銀行之間的競爭趨同，從而只能獲取越來越少的邊際效益。

外匯理財(cái)業(yè)務(wù)定位不明確，缺少業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理機(jī)制。在商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)營轉(zhuǎn)型以及進(jìn)行業(yè)務(wù)調(diào)整的階段，沒有對外匯理財(cái)業(yè)務(wù)形成一個(gè)清晰的定位，僅僅將其視為穩(wěn)定客戶、吸收存款的一種輔助措施，這樣對外匯理財(cái)業(yè)務(wù)很難形成一個(gè)統(tǒng)一的管理機(jī)制。沒有統(tǒng)一的管理機(jī)制，對理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)、銷售和管理都沒有明確的分工，各部門之間的溝通也不夠順暢，因此對理財(cái)業(yè)務(wù)的管理效率也比較低下。

風(fēng)險(xiǎn)防控能力不夠強(qiáng)。第一，風(fēng)險(xiǎn)管理意識不足。在商業(yè)銀行的發(fā)展中，還存在著對風(fēng)險(xiǎn)管理的作用認(rèn)識不足的現(xiàn)象，因此很難形成一個(gè)全程的風(fēng)險(xiǎn)管理意識，這就在一定程度上使得銀行對風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力下降。第二，規(guī)章制度的建設(shè)不能滿足需求。隨著金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品也實(shí)現(xiàn)了一定的革新，而規(guī)章制度的建設(shè)卻沒有跟上步伐，這就使得規(guī)章制度滯后，部門滿足管理上的需求。第三，風(fēng)險(xiǎn)管理體系有待完善。目前，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理一般只限于對信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，而對市場以及操作風(fēng)險(xiǎn)明顯存在著認(rèn)識不夠、管理不足的現(xiàn)象，因此需要對風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行進(jìn)一步的完善。第四，缺乏先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，管理能力不足。

三、商業(yè)銀行外匯理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的措施建議

要進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)體系。商業(yè)銀行要想使得外匯理財(cái)業(yè)務(wù)得到健康有序的發(fā)展，就要建立一個(gè)完善的金融市場業(yè)務(wù)體系，并將這種業(yè)務(wù)構(gòu)建成一個(gè)核心的利潤收益中心。首先要對業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)、制度體系以及業(yè)務(wù)流程進(jìn)行規(guī)范化、合理化。同時(shí)還要加強(qiáng)對人、財(cái)、物的管理。要從多方面來對人員進(jìn)行考察，選拔優(yōu)秀的人才來做好業(yè)務(wù)安排。還要對業(yè)務(wù)流程進(jìn)行優(yōu)化，明確前中后臺的職責(zé)分工，來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的控制，并提高業(yè)務(wù)水平。同時(shí)要將信息化作為業(yè)務(wù)體系建立的一個(gè)重要基礎(chǔ)。

加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新。商業(yè)銀行要提高自身的競爭實(shí)力，就不能僅僅引進(jìn)國外銀行的現(xiàn)成經(jīng)驗(yàn)，還要對外匯理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行不斷的開發(fā)、設(shè)計(jì)，最終開發(fā)出符合中國消費(fèi)者以及市場需求的具有競爭力的新產(chǎn)品。只有實(shí)現(xiàn)了自主研發(fā)才能更好的提高自身競爭力，形成一個(gè)健全的體系，推動外匯理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)。為了提高外匯理財(cái)業(yè)務(wù)的服務(wù)水平就要加強(qiáng)外匯理財(cái)隊(duì)伍的建設(shè)，要使外匯理財(cái)人員對理財(cái)產(chǎn)品有一個(gè)清晰明確的認(rèn)識，具有高素質(zhì)的綜合水平，并且能夠很好的處理人際關(guān)系，從而提高顧客滿意度以及信任度。要對理財(cái)人員進(jìn)行定期的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，并對其進(jìn)行一定的激勵，激發(fā)其工作潛能。

四、商業(yè)銀行外匯理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的措施建議

在宏觀上對外匯理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的建議。首先要合理運(yùn)用法律手段以及行政手段，來加強(qiáng)對金融的監(jiān)管。加強(qiáng)對理財(cái)產(chǎn)品的定位、功能以及投資方式等的具體規(guī)定，出臺相關(guān)法規(guī)來實(shí)現(xiàn)適度的監(jiān)管。外匯理財(cái)市場還需要進(jìn)行有效的自我約束，從而實(shí)現(xiàn)有效的行業(yè)自律。

微觀外匯資金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范的建議。首先制定嚴(yán)格的操作規(guī)程，使操作風(fēng)險(xiǎn)。和采用的技術(shù)員工的思想和行為有效的篩查，以防止操作風(fēng)險(xiǎn)來源。對突發(fā)事件應(yīng)急反應(yīng)計(jì)劃。其次，通過訪問客戶和信貸管理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。通過事前控制，加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。最后，建立現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，評估風(fēng)險(xiǎn)和使用各種各樣的手段。

金融市場的發(fā)展趨勢下，外匯融資業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)，因此，商業(yè)銀行分析面臨的現(xiàn)狀，了解外匯銀行業(yè)務(wù)中存在的問題，并提出一系列的解決方案，有針對性的同時(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

參考文獻(xiàn)：

[1]張冬妮.論中國外匯理財(cái)市場的發(fā)展[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2007.endprint