PPP模式下工程建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析

徐劉航

摘 要：政府和社會(huì)資本合作，即PPP（Public-Private Partnership），是一種最先在英國起源的公共部門與私人投資者的合作融資模式。在這種模式下，政府公共部門通過與私營部門合作，讓非公共部門掌握的資源能夠參與，并提供公共產(chǎn)品和服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)政府公共部門的職能，與此同時(shí)為私營部門帶來一定的利益。近年來，隨著PPP模式在工程項(xiàng)目中的逐步推廣，其日益成為學(xué)術(shù)界關(guān)注的焦點(diǎn)。由于PPP模式在國內(nèi)尚處于起步階段，在實(shí)施過程中存在各種風(fēng)險(xiǎn)，本文對此進(jìn)行了分析，提出風(fēng)險(xiǎn)防范，以期推動(dòng)PPP項(xiàng)目的順利實(shí)施。

關(guān)鍵詞：PPP模式 工程建設(shè)項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn) 防范

1、PPP模式的概述

1.1 PPP模式的定義

PPP也稱作PPP融資，中文直接翻譯過來就是“公私合伙制”或“公私協(xié)力”。世界各國對PPP并沒有一個(gè)統(tǒng)一的定義，綜合各國對PPP的理解來看，PPP模式是指政府與企業(yè)之間在城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目或某種公共產(chǎn)品或服務(wù)上形成一種合作關(guān)系，該合作關(guān)系通常以特許權(quán)協(xié)議為基礎(chǔ)，通過簽訂合約來明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，政府為公共服務(wù)提供服務(wù)，企業(yè)為公共服務(wù)提供資金和技術(shù)，從而使合作方都能實(shí)現(xiàn)各自更加有利的目標(biāo)。現(xiàn)階段，PPP已被廣泛地運(yùn)用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，以鼓勵(lì)私營企業(yè)、民營資本與政府進(jìn)行合作，參與公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。

1.2 PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)具有階段性和多樣性這兩種典型特點(diǎn)。（1）階段性。PPP項(xiàng)目包含項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營及維護(hù)、移交三個(gè)階段，各個(gè)階段的運(yùn)作目標(biāo)彼此區(qū)別，因此各種風(fēng)險(xiǎn)對項(xiàng)目的影響也具有階段性特征，即在項(xiàng)目的各個(gè)不同階段，項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)不同。（2）多樣性。PPP項(xiàng)目含有多個(gè)利益主體，包含一系列的合同、協(xié)議，并且涉及多種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，受政治、經(jīng)濟(jì)等外部環(huán)境影響，導(dǎo)致了PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)種類多樣。同時(shí)，由于項(xiàng)目各個(gè)參與方的期望收益及其表現(xiàn)形式、衡量方式各異，因此相同風(fēng)險(xiǎn)對不同參與方的作用形式也具有多樣性特點(diǎn)。

2、PPP模式下工程建設(shè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)成因

PPP模式運(yùn)作需要消耗較多的時(shí)間，并且在運(yùn)行的過程中涉及的內(nèi)容也十分的復(fù)雜，一旦其中一個(gè)項(xiàng)目存在變化，很容易導(dǎo)致整個(gè)項(xiàng)目的運(yùn)行受到影響。目前，在我國PPP模式下的項(xiàng)目運(yùn)行中，常見的風(fēng)險(xiǎn)有以下幾種：

2.1金融風(fēng)險(xiǎn)

在目前的國際經(jīng)濟(jì)體系中，大部分政府對匯率的波動(dòng)放任不管，也不重視利率的管制，從而使得利率和匯率的波動(dòng)非常大，再加上市場上多種金融衍生產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)，使得市場上出現(xiàn)了大量的經(jīng)濟(jì)投機(jī)行為，從而導(dǎo)致匯率的波動(dòng)愈發(fā)劇烈。同時(shí)，在各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同的情況下，各國都同樣遭受著勞動(dòng)力價(jià)格和商品價(jià)格等不斷上升所導(dǎo)致的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)，而對于PPP項(xiàng)目來說，由于其大部分資金都是通過外匯融資的貸款所得，所以其受到市場的影響較大，從而導(dǎo)致整個(gè)PPP項(xiàng)目建設(shè)過程中都面對這極高的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.2政府信用風(fēng)險(xiǎn)

政府信用風(fēng)險(xiǎn)是指政府不履行或拒絕履行合同約定的責(zé)任和義務(wù)而給項(xiàng)目帶來直接或間接的危害。導(dǎo)致政府信用風(fēng)險(xiǎn)的原因有兩方面：一方面，政府的契約精神和契約意識(shí)淡薄；另一方面履約能力比較差，沒有能力保證履約能力，如果沒有中長期預(yù)算機(jī)制的支持，政府難免在PPP項(xiàng)目的合作中出現(xiàn)違約。而一旦政府發(fā)生違約情況，將會(huì)導(dǎo)致政府的信用受到影響，導(dǎo)致投資者失去對政府的信任，從而不再投資，進(jìn)而導(dǎo)致PPP項(xiàng)目無法順利的實(shí)施下去。為了確保PPP項(xiàng)目能夠順利的實(shí)施，政府應(yīng)當(dāng)對項(xiàng)目的投資收益作出相應(yīng)的履約保證，并且承諾不會(huì)無故中止項(xiàng)目，損傷公共投資方的經(jīng)濟(jì)效率。

2.3市場及運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)

市場及營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)是指由于項(xiàng)目提供的產(chǎn)品或服務(wù)的市場價(jià)格或需求量發(fā)生了變化對項(xiàng)目的實(shí)際收益帶來了不利的影響。項(xiàng)目在運(yùn)營的過程中其風(fēng)險(xiǎn)一般來源于市場的波動(dòng)以及運(yùn)營的情況，一旦市場發(fā)生大幅度的變化，將會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益受到影響，從而導(dǎo)致投資者無法獲得足夠的收益。因此在開展PPP模式下的工程建設(shè)項(xiàng)目時(shí)，一定要盡量確保投資者能夠獲得相對合理的經(jīng)濟(jì)效益，從而進(jìn)一步穩(wěn)定投資者的信心。項(xiàng)目在實(shí)際運(yùn)行的過程中，因?yàn)橐恍┗A(chǔ)設(shè)備項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益較低，并且經(jīng)營也不太理想，導(dǎo)致了項(xiàng)目無法獲得預(yù)期的收益，從而導(dǎo)致社會(huì)資本合作方無法獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。

2.4技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)自身原因造成，只要包括以下內(nèi)容：（1）由于技術(shù)上出現(xiàn)差錯(cuò)或執(zhí)行方案不到位等原因而使成本攀升、工期滯后，直接使項(xiàng)目運(yùn)營期限減少而發(fā)生不必要的損失，嚴(yán)重的甚至極可能使工程進(jìn)度無法竣工或項(xiàng)目停工待建。（2）由于不能熟練應(yīng)用新技術(shù)或新技術(shù)本身存在缺陷，導(dǎo)致工程質(zhì)量未能達(dá)到設(shè)計(jì)圖紙及國家規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)要求，從而影響建設(shè)項(xiàng)目的功能發(fā)揮，增加后期運(yùn)營成本費(fèi)用，降低投資收益。（3）由于遲延完工、物資原材料、機(jī)械設(shè)各跟人員待遇薪酬上漲、項(xiàng)目管理措施不嚴(yán)、施工環(huán)境安全性不足及施工技術(shù)造成的問題，導(dǎo)致工程建設(shè)費(fèi)用超過了批準(zhǔn)的概算額，成本超出預(yù)算而可能引起項(xiàng)目建造資金產(chǎn)生缺口，再加上難以融資則極可能發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。

3、PPP項(xiàng)目整體的風(fēng)險(xiǎn)防范

3.1項(xiàng)目全過程中加強(qiáng)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管控

為使風(fēng)險(xiǎn)管理達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，通常要對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全過程的管理和控制，而在實(shí)際的工程建設(shè)過程中，風(fēng)險(xiǎn)是不斷變化的，所以要在PPP項(xiàng)目的建設(shè)過程中建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)管控體系.管控的具體內(nèi)容主要包括制定的管理計(jì)劃、實(shí)際發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件、風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別更新及防范措施的效果，只有將項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的各因素從識(shí)別、評價(jià)、處理作為整體動(dòng)態(tài)過程，PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)防范與管理目標(biāo)才有可能實(shí)現(xiàn)。

3.2搭建風(fēng)險(xiǎn)管理信息平臺(tái)

PPP項(xiàng)目復(fù)雜、參與方眾多、利益鏈條繁雜、信息交互頻繁，有效快捷的信息交流對項(xiàng)目的成功與否關(guān)系重大，信息化平臺(tái)的建設(shè)可提高施工企業(yè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理水平，同時(shí)為風(fēng)險(xiǎn)管理提供更為專業(yè)科學(xué)的決策依據(jù).通過建立國家PPP綜合服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)各地PPP項(xiàng)目信息公開，有效促進(jìn)各參與方之間形成方便快捷的信息流.風(fēng)險(xiǎn)管理信息平臺(tái)可實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目準(zhǔn)備、采購、施工、運(yùn)營到移交的全過程信息整合，施工企業(yè)應(yīng)指定專業(yè)人員對風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行收集整理，并及時(shí)錄入風(fēng)險(xiǎn)管理信息平臺(tái)，以此來提高施工企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

3.3加強(qiáng)施工企業(yè)的綜合管理能力

做好施工企業(yè)頂層設(shè)計(jì)，加快發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整，從傳統(tǒng)的施工承包向投資、施工建設(shè)和運(yùn)營管理等多方面轉(zhuǎn)變；企業(yè)員工也應(yīng)由原來的只滿足工程施工、管理需要向PPP模式下的投融資、設(shè)計(jì)、采購、施工、運(yùn)營管理等人才轉(zhuǎn)變.項(xiàng)目實(shí)施過程中參建人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)以及對風(fēng)險(xiǎn)的洞察力對減少項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要，因此企業(yè)要著重強(qiáng)化員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)防范；項(xiàng)目公司（SPV）可根據(jù)PPP項(xiàng)目實(shí)際需要建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)，同時(shí)明確各機(jī)構(gòu)的責(zé)任義務(wù)，加強(qiáng)交流并吸納好的建議，以高效的組織模式促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理。

結(jié)語

綜上所述，PPP模式下的工程建設(shè)中各種風(fēng)險(xiǎn)，這些類型的風(fēng)險(xiǎn)并不是單獨(dú)存在的，而是相互之間存在關(guān)聯(lián)性的。例如，因政治風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)可能導(dǎo)致項(xiàng)目發(fā)生建設(shè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，也有可能對運(yùn)營產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)。所以，針對PPP模式下的風(fēng)險(xiǎn)，一定要全盤考慮，分析各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)與收益，要準(zhǔn)確的進(jìn)行判別，有效防范，并使之保持均衡，從而最大程度的降低對工程建設(shè)的影響。

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