綠色金融的內(nèi)涵現(xiàn)狀以及解決方式

王代新 王代紅

摘 要：我國提出“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的發(fā)展理念，其中綠色發(fā)展依靠綠色金融。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心和資源配置的樞紐，在綠色發(fā)展中承擔(dān)了至關(guān)重要的角色。本文分析了我國目前綠色金融的內(nèi)涵及作用，分析闡明綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀及問題，并提出了解決措施。

關(guān)鍵詞：綠色金融 綠色金融環(huán)境評級體系 人才培養(yǎng)

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）09（a）-032-03

1 概念及作用

1.1 概念

綠色金融（environmental finance）（sustainable finance），根據(jù)《美國傳統(tǒng)詞典》的界定，是使用多樣化的金融工具和金融產(chǎn)品組合來解決環(huán)境和氣候問題以保護(hù)生態(tài)環(huán)境、生物多樣性，實(shí)現(xiàn)金融生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展的金融活動的總稱[1]。

1.2 作用

綠色金融的本質(zhì)是依靠創(chuàng)新性的金融投融資模式去發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境三方面共贏，其作用主要有以下三方面。

（1）綠色金融注重經(jīng)濟(jì)收益同時(shí)也兼顧社會效益，其發(fā)展將有利于通過減少未來的補(bǔ)償成本來增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。

（2）促使金融資源配置向保護(hù)環(huán)境傾斜，增強(qiáng)整個(gè)社會抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，目前我國綠色金融產(chǎn)品體系分為兩大類，一類是直接服務(wù)于節(jié)能環(huán)保融資需求的綠色投融資工具，按產(chǎn)品類型可為綠色信貸、綠色債券、綠色租賃、綠色產(chǎn)業(yè)基金、綠色保險(xiǎn)等；另一類是以碳排放權(quán)、排污權(quán)為代表的可供交易的環(huán)境資產(chǎn)[2]。綠色金融的發(fā)展，將會加速綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和相關(guān)產(chǎn)業(yè)配套資金的支持，有助于引導(dǎo)金融資源向環(huán)保企業(yè)、綠色企業(yè)傾斜，使得社會發(fā)展從依靠高能耗、高污染、低效率向高新技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、可持續(xù)發(fā)展轉(zhuǎn)變，增強(qiáng)社會抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（3）有助于幫助金融企業(yè)應(yīng)對環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)并為其提供商機(jī)。綠色金融有助于推動企業(yè)技術(shù)和設(shè)備升級，引導(dǎo)企業(yè)更多地投資于綠色節(jié)能產(chǎn)業(yè)，有效規(guī)避環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)當(dāng)企業(yè)滿足綠色金融的節(jié)能環(huán)保要求，提高生產(chǎn)效率和資源利用率，降低了環(huán)境污染和能源消耗，可能會獲取金融機(jī)構(gòu)的貸款優(yōu)惠和政府部門的財(cái)稅優(yōu)惠，獲得商機(jī)和資本支持。

2 我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀和預(yù)測

2.1 現(xiàn)狀

根據(jù)國家“十三五”中國的能源發(fā)展戰(zhàn)略的重要內(nèi)容包括綠色低碳戰(zhàn)略和創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，可以預(yù)見綠色金融廣闊的發(fā)展空間。2016年，中國將綠色發(fā)展理念融入G20議題，倡導(dǎo)成立G20綠色金融研究小組，由中國人民銀行和英格蘭銀行共同主持。2016年9月，二十國集團(tuán)杭州領(lǐng)導(dǎo)人峰會通過了《G20綠色金融綜合報(bào)告》。其中，G20綠色金融政策研究組提出的七大自愿可選措施被寫入報(bào)告，以構(gòu)建綠色金融體系，動員和激勵更多社會資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)。自2016年6月至今，與綠色金融相關(guān)的諸多措施陸續(xù)出臺，使這一年成為自2000年以來成果最豐盛的一年。相關(guān)趨勢和措施增強(qiáng)了綠色金融產(chǎn)品的流動性，特別是綠色債券的發(fā)行規(guī)模在2016年達(dá)到810億美元，相較2015年增長了100%。中國在2017年6月14日國務(wù)院召開常委會議，確定取消和下放一批工業(yè)產(chǎn)品許可、簡化審批程序，促進(jìn)制造業(yè)的創(chuàng)新和提質(zhì)；并決定在部分省、區(qū)建設(shè)五個(gè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，推動經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型升級。

2.2 預(yù)測

近些年來，綠色金融大部分體現(xiàn)在綠色信貸范疇，但隨著我國金融市場和金融思維的發(fā)展，政府政策方面的支持，這些利好因素都將加快金融市場潛力釋放的步伐，同時(shí)促進(jìn)了綠色資產(chǎn)證券化、綠色基金等衍生品市場的發(fā)展。我國綠色金融仍處于發(fā)展階段，未來會有很大的需求和市場，根據(jù)圖1綠色金融市場規(guī)模分析與預(yù)測可以看出，近三年綠色金融市場規(guī)模逐年增加，并預(yù)測未來三年將以同樣速度繼續(xù)增加，綠色金融市場發(fā)展?jié)摿薮蟆?img src="https://cimg.fx361.com/images/2023/07/12/qkimageszgslzgsl201725zgsl20172517-1-l.jpg"/>

3 發(fā)展中存在的問題

3.1 綠色金融市場環(huán)境不健全

我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于新常態(tài)時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增速放緩，綠色金融市場的產(chǎn)品在廣度與深度上與發(fā)達(dá)國家仍有一定的差距，若要進(jìn)行升級，仍需要一定時(shí)間。綠色金融發(fā)展的挑戰(zhàn)在于金融機(jī)構(gòu)對環(huán)境因素可能轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識不足，且許多金融機(jī)構(gòu)尚不具備識別環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和量化評估其影響的能力。國際上減排力度和減排機(jī)制的不確定以及承諾資金兌現(xiàn)難等問題，使得綠色金融市場發(fā)展前景充滿不確定性，若金融機(jī)構(gòu)不能有效地考慮環(huán)境因素，就可能無法對環(huán)境相關(guān)的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)定價(jià)，從而可能高估污染性和高排放行業(yè)的價(jià)值和投資機(jī)會，低估綠色行業(yè)的投資潛力，企業(yè)主動減排積極性差，不利于綠色金融的進(jìn)一步發(fā)展。

3.2 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不完善

從綠色金融的種類而言，我國綠色金融的產(chǎn)品類別較少，產(chǎn)品較為單一，缺乏創(chuàng)新性，過于重視融資來源，而忽視融資需求方的個(gè)性化特征。從綠色金融產(chǎn)品的服務(wù)對象來說，我國的綠色金融產(chǎn)品主要針對綠色環(huán)保企業(yè)，而個(gè)性化和私人特色服務(wù)領(lǐng)域大部分是空白。從不同的產(chǎn)品增速來看，我國綠色信貸發(fā)展最快，在成立碳交易市場后，碳交易金融及其衍生品也迅速發(fā)展，其他的與證券化、保險(xiǎn)類相關(guān)的綠色金融產(chǎn)品雖逐漸發(fā)展，但總體增速較慢，呈現(xiàn)參差不齊的狀態(tài)。融資渠道窄，融資工具比較單一。解決環(huán)境問題以及環(huán)保領(lǐng)域問題的方式主要融資工具包括綠色信貸、綠色債券以及PPP（Public-Private-Partnership）方式，缺乏創(chuàng)新性的融資渠道[2]。

3.3 綠色金融市場的法律體系不健全

綠色金融產(chǎn)品涉及存在跨國的合作，在國際上，2003年推出的“赤道原則（Equator Principles）”在相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)中，接受度最廣、影響最為深遠(yuǎn)，一旦發(fā)生涉及多國綠色金融案件，各國很難有一致的結(jié)果。

在我國，雖已出臺《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)保監(jiān)管工作的指導(dǎo)意見》《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)工作指導(dǎo)意見》等相關(guān)文件，但約束力和執(zhí)行力較弱，對于環(huán)保領(lǐng)域的法制建設(shè)不足。環(huán)境信息強(qiáng)制披露機(jī)制不健全，對于一些重大污染事件反映出一些地區(qū)防范意識不強(qiáng)，中間過程處理不完善，善后事宜也不恰當(dāng)，一些公共媒體的介入范圍也只是初級階段，高污企業(yè)為節(jié)能減排而轉(zhuǎn)型升級積極性不高，不利于綠色金融市場的持續(xù)運(yùn)行，形成負(fù)外部效應(yīng)[3]。

3.4 缺乏國家的戰(zhàn)略性宏觀指導(dǎo)

國家現(xiàn)在逐步加大對于發(fā)展綠色金融，規(guī)劃節(jié)能環(huán)保的力度，但由于缺乏整體的國家層面的戰(zhàn)略性指導(dǎo)一些節(jié)能環(huán)保部門缺乏對范圍的界定，全局性戰(zhàn)略規(guī)劃，使得各部門、各地方各自施行計(jì)劃，造成整體效果的大大削弱。存在一些地方政府及有關(guān)部門對綠色金融市場發(fā)展關(guān)注不足，造成綠色金融市場發(fā)展遲緩的問題，同時(shí)也存在一些地區(qū)盲目綠色金融發(fā)展，嚴(yán)重影響了居民正常生產(chǎn)生活，造成生態(tài)與產(chǎn)業(yè)的矛盾，這也不利于綠色金融的健康發(fā)展[4]。

3.5 綠色金融的激勵約束措施不足

綠色金融項(xiàng)目通常具有資金需求量較高，建設(shè)周期長，最終收益率較低的特點(diǎn)，如果尚未形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益和沒有風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)那闆r下，金融機(jī)構(gòu)如果沒有得到政府政策扶持和補(bǔ)貼，很多時(shí)候會因收益的不確定性引致風(fēng)險(xiǎn)，若發(fā)展綠色環(huán)保金融業(yè)務(wù)，更會對原本的業(yè)務(wù)產(chǎn)生制約，影響金融企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，因此，政府政策性的激勵措施是必要的。但從我國現(xiàn)狀來看，市場上尚缺少有力的激勵措施，這將不利于綠色金融產(chǎn)品的推廣，從而阻礙了我國綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.6 專業(yè)人才儲備不足

綠色金融還涉及工程、法律、財(cái)稅等多個(gè)學(xué)科，對人才的復(fù)合綜合能力要求較高，而我國專業(yè)人才大量流失，這直接限制了綠色金融的發(fā)展。一方面，由于尚未建立專業(yè)的考核認(rèn)證制度，也不存在相關(guān)專業(yè)人員的培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。另一方面，綠色金融方向?qū)I(yè)性的專家明顯不足，經(jīng)驗(yàn)有限，由于我國起步較晚，即使是金融學(xué)家也仍在綠色金融領(lǐng)域缺乏足夠的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。

4 解決措施

4.1 加強(qiáng)綠色金融市場及法律體系的建設(shè)

要對傳統(tǒng)發(fā)展路徑進(jìn)行調(diào)整和革新，建立新認(rèn)識、開拓新視野、尋找新思路。

完善立法，提高法律法規(guī)的適應(yīng)性，完善其涵蓋的內(nèi)容，同時(shí)加入綠色金融項(xiàng)目的進(jìn)入，審批、監(jiān)管、退出以及責(zé)任追究等內(nèi)容，要明確市場參與者的責(zé)任，加強(qiáng)執(zhí)法力度[5]。

強(qiáng)化綠色金融的法制建設(shè)，完善事前、事中、事后的法律標(biāo)準(zhǔn)的建設(shè)，從根本上解決污染問題，激發(fā)綠色金融市場的活力。對重點(diǎn)污染企業(yè)，促進(jìn)其定期、主動上交環(huán)境污染指標(biāo)的報(bào)告，有關(guān)的監(jiān)察部門還應(yīng)進(jìn)行審核及不定期的抽查，以確保數(shù)據(jù)的真實(shí)性和污染企業(yè)報(bào)告的積極性，并建立可量化的披露指標(biāo)，不同企業(yè)建立監(jiān)管指標(biāo)，實(shí)時(shí)監(jiān)測，一旦達(dá)到預(yù)警指標(biāo)，進(jìn)行警告罰沒或暫停營業(yè)進(jìn)行整改，警示高污企業(yè)。

建立綠色評級體系，為企業(yè)提供融資的決策依據(jù)，有利于市場健康發(fā)展。擴(kuò)大政府對綠色金融企業(yè)的扶持力度，對于綠色金融項(xiàng)目給予優(yōu)惠稅率，或給予補(bǔ)貼，對于央行對綠色金融機(jī)構(gòu)項(xiàng)目給予的再貸款或貼現(xiàn)，應(yīng)鼓勵其給予優(yōu)惠貸款利率，引導(dǎo)市場的投資方向。

4.2 推廣新型金融產(chǎn)品

我國綠色金融產(chǎn)品單一且功能存在同質(zhì)化傾向，以綠色信貸為主，難以滿足綠色產(chǎn)業(yè)的多樣化需求。綠色金融機(jī)構(gòu)可以進(jìn)行創(chuàng)新性結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，同時(shí)優(yōu)化綠色金融服務(wù)?？梢酝ㄟ^向社會征集志愿，搜尋創(chuàng)新點(diǎn)，或?qū)σ恍┲攸c(diǎn)的綠色環(huán)保企業(yè)進(jìn)行調(diào)研，了解其發(fā)展方向以設(shè)計(jì)出針對性個(gè)性化的綠色金融產(chǎn)品，以占領(lǐng)更多的市場份額，針對一些小型的企業(yè)或個(gè)人，綠色金融機(jī)構(gòu)可以成立專屬部門，解決個(gè)人小型綠色金融產(chǎn)品的問題，拓展市場的影響力，同時(shí)可以通過增加媒體和廣告宣傳，擴(kuò)大其綠色金融產(chǎn)品的宣傳，可以增大融資力度和融資的范圍，形成一個(gè)良好的品牌形象。

4.3 進(jìn)行國家的戰(zhàn)略性宏觀指導(dǎo)

從宏觀的角度明確戰(zhàn)略，給予指導(dǎo)性的意見，統(tǒng)籌兼顧環(huán)境發(fā)展和金融發(fā)展，達(dá)到雙贏的局面。同時(shí)要建立穩(wěn)定的跨部門協(xié)調(diào)和溝通機(jī)制，明確各部門職責(zé)，建立信息數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)部門間信息的共享機(jī)制，同時(shí)，環(huán)保部門持續(xù)跟蹤和監(jiān)測重點(diǎn)企業(yè)，及時(shí)更新信息。金融機(jī)構(gòu)及時(shí)反饋高污染、高能耗企業(yè)的融資信息、政策的落實(shí)情況。加強(qiáng)環(huán)保部門與“一行三會”等各監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)配合，打造多層級監(jiān)管體系，使資金流向生態(tài)可持續(xù)發(fā)展的領(lǐng)域[6]。

4.4 建立相應(yīng)的補(bǔ)償機(jī)制

綠色項(xiàng)目具有風(fēng)險(xiǎn)高，投資周期長，收益不確定的特征，因此，要建立完善收益補(bǔ)償機(jī)制，對綠色項(xiàng)目給予一定程度的補(bǔ)貼和政策的扶持，增強(qiáng)公眾對綠色金融發(fā)展的信心。二是建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，可以通過綠色金融企業(yè)與信托、保險(xiǎn)、證券、評級機(jī)構(gòu)等公司的合作，建立一套專門的風(fēng)險(xiǎn)量化模型以及風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移分散機(jī)制，以解決部分風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，達(dá)到最優(yōu)化。

4.5 擴(kuò)大概念的推廣和普及

對于政府機(jī)構(gòu)，應(yīng)對綠色金融理念進(jìn)行擴(kuò)大宣傳，對有關(guān)部門進(jìn)行強(qiáng)調(diào)環(huán)保的重要性，并納入到政績考核的一項(xiàng)重要指標(biāo)。對于高污染企業(yè)和環(huán)保企業(yè)，應(yīng)樹立發(fā)展綠色可持續(xù)的公司文化，在企業(yè)公關(guān)部門要強(qiáng)調(diào)對外宣傳綠色金融理念。對于居民，應(yīng)有專門的人才進(jìn)行宣傳教育。對于一些高校，也要進(jìn)行綠色金融理念的宣講，不斷輻射，并且要大力發(fā)展綠色消費(fèi)金融，為購買綠色產(chǎn)品的消費(fèi)者提供多樣化綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，鼓勵其進(jìn)行綠色消費(fèi)，促進(jìn)綠色金融圈的構(gòu)建[7]。

4.6 積極利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展綠色金融

近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，從速度、效率、范圍上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，綠色金融項(xiàng)目的融資或推廣要大力的依靠互聯(lián)網(wǎng)，從而提高融資效率和融資的額度，并與大數(shù)據(jù)和云計(jì)算結(jié)合，系統(tǒng)性的分析個(gè)人與企業(yè)對于綠色金融產(chǎn)品的需求形成一個(gè)更合理的定價(jià)機(jī)制，并應(yīng)用現(xiàn)代物流技術(shù)，加快綠色金融產(chǎn)品的循環(huán)，形成以綠色金融產(chǎn)品為核心的綠色金融框架。

4.7 建立專業(yè)人才培養(yǎng)機(jī)制

要培養(yǎng)專業(yè)的技術(shù)人才，可以成立專業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，從國外具有豐富經(jīng)驗(yàn)的綠色金融項(xiàng)目的金融機(jī)構(gòu)引進(jìn)或邀請相關(guān)專家[7]，對我國的一些相關(guān)人才進(jìn)行培訓(xùn)或交流，要建立一套資格認(rèn)證系統(tǒng)。鼓勵我國的相關(guān)綠色金融人才去國外相應(yīng)的機(jī)構(gòu)進(jìn)修，學(xué)習(xí)綠色金融管理的經(jīng)驗(yàn)，以便于日后應(yīng)用到我國金融機(jī)構(gòu)中來。同時(shí)注意提高綠色金融人員的綜合素質(zhì)，由于綠色金融涵蓋面極廣，因此較多的金融人員缺乏其他相關(guān)專業(yè)的知識，從而影響其對方向的判斷，對于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部，可以進(jìn)行在職的技術(shù)培訓(xùn)，邀請如環(huán)保、物流、工程類的相關(guān)專家培訓(xùn)金融人員，或?qū)た迫瞬胚M(jìn)行后續(xù)金融培訓(xùn)。

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