企業(yè)投資決策科層結(jié)構(gòu)優(yōu)化路徑研究

馮星銘

摘 要：企業(yè)科層結(jié)構(gòu)投資建立和完善內(nèi)部控制機(jī)制，能夠有效的防范和控制投資風(fēng)險，企業(yè)科層結(jié)構(gòu)投資有其自身的個性化特征，內(nèi)部控制機(jī)制必須與其個性化特征相適應(yīng)，本文通過分析企業(yè)科層結(jié)構(gòu)投資的內(nèi)部控制特征，從科層結(jié)構(gòu)角度探究構(gòu)建和優(yōu)化內(nèi)部控制制度。

關(guān)鍵詞：企業(yè)投資；科層結(jié)構(gòu)；內(nèi)部控制

一、企業(yè)科層結(jié)構(gòu)投資的內(nèi)部控制特點(diǎn)

1.與日常業(yè)務(wù)相比，企業(yè)投資具有以下幾個特點(diǎn)：①決策的相關(guān)程序比較復(fù)雜。企業(yè)投資過程中所涉及到的各種業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)多且流程復(fù)雜，參與人員和參與機(jī)構(gòu)較多，政府在管理方面要求非常嚴(yán)格，特別是市場投資的機(jī)會變幻莫測，健全的投資體系是實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資目標(biāo)的重要保障，通過有效的組織活動，處理投資決策環(huán)節(jié)中所遇到的各方面的問題；②投資管理環(huán)節(jié)復(fù)雜。企業(yè)的投資活動在業(yè)務(wù)流程上需要經(jīng)過項(xiàng)目的開發(fā)、論證、評估、決策、監(jiān)督、運(yùn)作等環(huán)節(jié)，每一個環(huán)節(jié)都至關(guān)重要；③具有一定的不確定性。投資活動能否實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)會受政治、經(jīng)濟(jì)、科技、社會等因素的影響；④評價標(biāo)準(zhǔn)不規(guī)范。投資結(jié)果在沒有實(shí)施完的條件下缺乏規(guī)范的評價標(biāo)準(zhǔn)。

2.通過企業(yè)投資的特點(diǎn)可以分析企業(yè)投資內(nèi)部控制具有以下特征：①建立和完善以董事會為操控主體的投資戰(zhàn)略決策機(jī)制。企業(yè)投資的戰(zhàn)略決策在項(xiàng)目活動中的關(guān)鍵性作用不容小覷，經(jīng)實(shí)踐研究表明，董事會作為公司最高層次的操控系統(tǒng)，在戰(zhàn)略決策環(huán)節(jié)承擔(dān)著重要的工作職責(zé)，建立完善的董事會投資戰(zhàn)略決策機(jī)制，有利于減少投資風(fēng)險；②建立和完善剩余索取權(quán)及控制權(quán)相適應(yīng)的機(jī)制；③進(jìn)一步提高業(yè)務(wù)流程的控制活動；④建立投資風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)及控制機(jī)制。

二、科層結(jié)構(gòu)視角下探究構(gòu)建和優(yōu)化內(nèi)部控制制度

（一）治理層面的控制機(jī)制

治理層面的控制機(jī)制是企業(yè)內(nèi)部控制的最高層級，建立和完善以董事會為核心的控制機(jī)制是治理層面的中心內(nèi)容。

1.控制目標(biāo)方面，董事會要根據(jù)企業(yè)發(fā)展的整體目標(biāo)和股東大會確定的投資計(jì)劃，明確企業(yè)的投資目標(biāo)，并制定相應(yīng)的投資戰(zhàn)略；根據(jù)投資業(yè)務(wù)的性質(zhì)及投資活動的風(fēng)險因素，采納企業(yè)的風(fēng)險偏好；制定與企業(yè)風(fēng)險偏好一致的投資計(jì)劃；董事會加強(qiáng)對投資風(fēng)險控制系統(tǒng)的關(guān)注的重視，對其進(jìn)行定期監(jiān)督、檢查。

2.對投資風(fēng)險進(jìn)行識別與分析，根據(jù)投資性質(zhì)、企業(yè)內(nèi)部及外部條件發(fā)揮董事會的監(jiān)督責(zé)任，降低企業(yè)戰(zhàn)略決策的風(fēng)險。

3.治理層面的控制方法。針對治理層面的投資目標(biāo)及風(fēng)險，建立完善的控制方法：董事會內(nèi)部建立專門的投資戰(zhàn)略決策機(jī)構(gòu)和投資風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)；根據(jù)法定程序建立程序化的投資決策機(jī)制；建立多元化的決策人員體系；拓展決策結(jié)果的空間范圍，廣泛聽取投資管理、評估部門成員的意見，選擇最佳的投資方案；實(shí)施決策失誤追究制度。

（二）管理層面的控制機(jī)制

管理層面的控制機(jī)制是指以總經(jīng)理為首的各層經(jīng)理對組織內(nèi)的人員進(jìn)行影響，落實(shí)董事會關(guān)于投資風(fēng)險和控制政策的職責(zé)。

1.在控制目標(biāo)方面，管理層面、治理層面及作業(yè)層面的中間層級人員，必須根據(jù)董事會的投資戰(zhàn)略和內(nèi)外部環(huán)境，制定科學(xué)合理的投資戰(zhàn)略方案，并及時的對投資業(yè)務(wù)進(jìn)行追蹤管理，了解投資實(shí)施情況，發(fā)現(xiàn)異常，及時的采取控制措施并向董事會報告。

2.管理層面根據(jù)企業(yè)的總體情況和管理投資風(fēng)險，對投資風(fēng)險進(jìn)行識別與評估，根據(jù)評估結(jié)果制定不同的策略，分散投資風(fēng)險。

3.針對管理層面的投資目標(biāo)及風(fēng)險，建立完善的控制方法：根據(jù)戰(zhàn)略決策結(jié)果對投資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)的評估；根據(jù)投資活動的復(fù)雜性及風(fēng)險性，加強(qiáng)管理層對投資活動的實(shí)施情況進(jìn)行比較分析和追蹤管理；管理層根據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制的分工原理，實(shí)施崗位責(zé)任制，最大程度減少投資戰(zhàn)略決策執(zhí)行階段出現(xiàn)的漏洞越風(fēng)險。

（三）作業(yè)層面的控制機(jī)制

作業(yè)層面的控制機(jī)制是以員工為主體，通過相關(guān)程序及方法對資產(chǎn)內(nèi)部或外部人員進(jìn)行控制。

1.在控制目標(biāo)方面，理解上級下達(dá)指令，明確自身崗位職責(zé)，保證投資活動的高效完成。

2.作業(yè)層面的員工要主動對投資活動中的風(fēng)險進(jìn)行識別，對投資風(fēng)險發(fā)生的可能性及后果進(jìn)行分析與評估，并及時的采取措施化解風(fēng)險。

3.針對作業(yè)層面的投資目標(biāo)及風(fēng)險，建立完善的控制方法：根據(jù)企業(yè)的投資性質(zhì)和和投資方式，制定不同的控制程序；嚴(yán)格遵守企業(yè)固定資產(chǎn)的管理制度，保障資產(chǎn)安全；根據(jù)投出、取得資產(chǎn)的記錄控制、取得投資收益的記錄控制、投資處置資產(chǎn)的記錄控制，制定嚴(yán)格的資產(chǎn)記錄控制機(jī)制。

（四）企業(yè)信息與企業(yè)溝通的優(yōu)化機(jī)制

科層結(jié)構(gòu)的內(nèi)部控制是一個開放的系統(tǒng)，外部環(huán)境對內(nèi)部控制模式的設(shè)計(jì)有一定的影響，為了捕捉有效投資信息，確保投資活動的順利進(jìn)行，企業(yè)需建立以下機(jī)制：①建立良好的組織和業(yè)務(wù)流程的溝通機(jī)制，保證企業(yè)的投資計(jì)劃和指令能夠及時的傳達(dá)至各部門、各人員之間，使每個企業(yè)員工清楚自身在投資控制中的地位和角色，承擔(dān)自身的工作職責(zé)；②建立常規(guī)報告機(jī)制和突發(fā)事件報告機(jī)制。投資戰(zhàn)略過程中，投資業(yè)務(wù)部門的負(fù)責(zé)人員應(yīng)按照常規(guī)報告機(jī)制，定期制定投資業(yè)務(wù)管理報告，向高級業(yè)務(wù)管理層匯報投資業(yè)務(wù)的開展情況，為高級管理層投資決策和控制管理提供信息資源；對于突發(fā)或意外事件，則需啟動突發(fā)事件報告機(jī)制，證實(shí)時向高級管理層匯報，及時對投資決策、實(shí)施方案進(jìn)行修正；③建立企業(yè)外部信息獲取及溝通機(jī)制，企業(yè)應(yīng)隨時關(guān)注外部投資環(huán)境的變化，定期與投資咨詢單位、證券交易公司、監(jiān)督管理部門、股東等進(jìn)行溝通，以便及時調(diào)整投資決策和實(shí)施方案，有效的進(jìn)行投資風(fēng)險的控制。

三、結(jié)束語

綜上所述，完善和優(yōu)化內(nèi)部控制機(jī)制，對企業(yè)科層結(jié)構(gòu)投資具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，通過構(gòu)建和優(yōu)化內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)各個層面的控制機(jī)制，可以確保投資戰(zhàn)略的科學(xué)決策和有效實(shí)施，實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資風(fēng)險分散化、投資損失最小化，減少投資決策在實(shí)施過程中錯誤和風(fēng)險，保證企業(yè)投資活動及內(nèi)部控制機(jī)制的正常運(yùn)行。

參考文獻(xiàn)：

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