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    商業(yè)銀行支持供給側(cè)改革問(wèn)題研究

    2017-03-28 17:57:26楊吉峰肖起峰劉相兵
    西部金融 2017年1期
    關(guān)鍵詞:供給側(cè)改革

    楊吉峰 肖起峰 劉相兵

    摘 要:供給側(cè)改革是未來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和改革的方向,本文從分析供給側(cè)改革給商業(yè)銀行帶來(lái)的影響入手,指出商業(yè)銀行支持供給側(cè)改革中存在的問(wèn)題,提出商業(yè)銀行支持供給側(cè)改革應(yīng)處理好的“四對(duì)關(guān)系”,最后闡述商業(yè)銀行支持供給側(cè)改革的路徑選擇。

    關(guān)鍵詞:供給側(cè)改革;四對(duì)關(guān)系;三去一降一補(bǔ);路徑

    中圖分類號(hào):F830.45 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B 文章編號(hào):1674-0017-2017(1)-0048-03

    “供給側(cè)改革”指從供給側(cè)入手,對(duì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題進(jìn)行改革。供給側(cè)改革決定了未來(lái)一段時(shí)期我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和改革的方向,必然會(huì)對(duì)處于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)金融中樞地位的商業(yè)銀行產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。目前商業(yè)銀行在支持供給側(cè)改革中存在不足,需要妥善處置四種關(guān)系,著力解決存的問(wèn)題,為供給側(cè)改革提供扎實(shí)有效的金融支持措施。

    一、供給側(cè)改革給銀行業(yè)帶來(lái)的影響

    (一)供給側(cè)改革推動(dòng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。雖然監(jiān)管部門一直致力于推進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱“商業(yè)銀行”)“特色化”、“差異化”發(fā)展,但很多銀行特別是中小銀行一直游走于“大而全”和“小而精”之間,發(fā)展路徑模糊。在“需求側(cè)驅(qū)動(dòng)”的環(huán)境中,金融需求單一且旺盛,受益于經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張、利差鎖定、牌照稀缺等政策紅利,商業(yè)銀行依然取得了良好業(yè)績(jī)。隨著供給側(cè)改革的推進(jìn),產(chǎn)業(yè)調(diào)整、技術(shù)創(chuàng)新、消費(fèi)升級(jí)將驅(qū)動(dòng)客戶的金融需求更趨多樣化,以往同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的格局將被全面打破,銀行模糊定位下“規(guī)模擴(kuò)張+資本消耗”的發(fā)展模式將難以為繼,商業(yè)銀行必須根據(jù)供給側(cè)改革的要求,結(jié)合各自發(fā)展實(shí)際,選定適合自己的轉(zhuǎn)型路徑。

    (二)供給側(cè)改革深刻改變商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。推進(jìn)供給側(cè)改革的過(guò)程中,我國(guó)現(xiàn)有的融資結(jié)構(gòu)必須進(jìn)一步優(yōu)化,直接融資比重需要進(jìn)一步提高,不斷推動(dòng)杠桿率降低。與此相適應(yīng),商業(yè)銀行必須進(jìn)一步提高對(duì)資產(chǎn)端的重視程度,讓資產(chǎn)端發(fā)揮更為重要的作用。商業(yè)銀行需要進(jìn)一步擴(kuò)展資產(chǎn)配置的視角,將視角從信貸市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)展到整個(gè)金融市場(chǎng),從原來(lái)單一的貸款為主拓展到表內(nèi)外全資產(chǎn)配置,證券化、結(jié)構(gòu)性融資工具比重會(huì)上升。在商業(yè)銀行的負(fù)債方,利率市場(chǎng)化、金融創(chuàng)新常態(tài)化及客戶需求多元化都會(huì)使得商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜,商業(yè)銀行以前依靠存款等被動(dòng)型負(fù)債工具無(wú)法平衡商業(yè)銀行的收益性、流行性和安全性,金融債券、大額存單、中期票據(jù)、結(jié)構(gòu)性存款、海外存款證等市場(chǎng)化主動(dòng)型負(fù)債工具將成為商業(yè)銀行主要選擇。

    (三)供給側(cè)改革有效拓展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新空間。供給側(cè)改革中結(jié)構(gòu)調(diào)整、消費(fèi)升級(jí)、技術(shù)創(chuàng)新、國(guó)企改革、并購(gòu)重組都將為商業(yè)銀行優(yōu)化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)布局、加快新興業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展、形成多源動(dòng)力增長(zhǎng)提供了重要契機(jī)。服務(wù)消費(fèi)、品質(zhì)消費(fèi)等消費(fèi)升級(jí)勢(shì)必促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,部分產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的兼并重組提供了大量并購(gòu)融資需求,商業(yè)銀行可以在這一過(guò)程中發(fā)揮關(guān)鍵作用,為業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供新的空間。

    (四)供給側(cè)改革全面考驗(yàn)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。短期來(lái)看,在去產(chǎn)能、去庫(kù)存及去杠桿的過(guò)程中,鋼鐵、煤炭、船舶制造、房地產(chǎn)等產(chǎn)能過(guò)剩、高杠桿率行業(yè)及其上下游企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)集中暴露,驅(qū)動(dòng)銀行資產(chǎn)質(zhì)量加速尋底。長(zhǎng)期來(lái)看,表內(nèi)外信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置的復(fù)雜化、多元化將加大信用風(fēng)險(xiǎn)管理的難度;主動(dòng)型債務(wù)工具拓展、批發(fā)性負(fù)債占比上升、新型表外業(yè)務(wù)或有負(fù)債增加、資金跨市場(chǎng)跨境流動(dòng)日趨頻繁使流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理難度上升;利率市場(chǎng)化深入、匯率彈性增強(qiáng)、結(jié)構(gòu)性金融產(chǎn)品和衍生品的增加將直接考驗(yàn)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力;保險(xiǎn)、信托、證券、租賃、投貸聯(lián)動(dòng)子公司等全牌照附屬公司的設(shè)立將加大并表風(fēng)險(xiǎn)管理難度;各類風(fēng)險(xiǎn)的交叉共振將檢驗(yàn)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

    二、商業(yè)銀行在供給側(cè)改革方面存在的主要問(wèn)題

    (一)商業(yè)銀行調(diào)整市場(chǎng)導(dǎo)向需要一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程。供給側(cè)改革是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要時(shí)間,商業(yè)銀行在支持部分過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)、落后行業(yè)中能夠獲得一定的穩(wěn)定收益,在支持部分新興產(chǎn)業(yè)的過(guò)程中可能會(huì)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)較高制約銀行收益,導(dǎo)致商業(yè)銀行依然有動(dòng)力去支持過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)及落后行業(yè),對(duì)新興產(chǎn)業(yè)支持存在不足。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的穩(wěn)步推進(jìn),商業(yè)銀行需要有較強(qiáng)的激勵(lì)機(jī)制才能慢慢改變自己的行為,這是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。

    (二)商業(yè)銀行管理價(jià)值取向轉(zhuǎn)換需要一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程。我國(guó)商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中,一直存在速度情結(jié),喜歡拼規(guī)模、占地盤,導(dǎo)致商業(yè)銀行存在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng),沒有形成特色化、差異化的發(fā)展定位,走特色化的發(fā)展道路。從國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行發(fā)展的歷史看,好的銀行能夠經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)金融周期的考驗(yàn),是運(yùn)營(yíng)穩(wěn)健、特色化、差異化的銀行。我國(guó)商業(yè)銀行在支持供給側(cè)改革的過(guò)程中,需要重新審視自己的管理價(jià)值,確定各自轉(zhuǎn)型升級(jí)的路徑,走特色化、差異化的發(fā)展道路,這需要一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程,商業(yè)銀行管理機(jī)制取向轉(zhuǎn)換對(duì)商業(yè)銀行支持供給側(cè)改革有深遠(yuǎn)影響。

    (三)商業(yè)銀行存量包袱消化需要一個(gè)過(guò)程。商業(yè)銀行長(zhǎng)期對(duì)一些恢復(fù)生氣無(wú)望、需要長(zhǎng)期“輸血”才能免于倒閉的負(fù)債企業(yè)投入信貸資金,不僅造成信貸資源的大量浪費(fèi),還影響了企業(yè)所在行業(yè)的有序競(jìng)爭(zhēng),造成社會(huì)資源的錯(cuò)配。在供給側(cè)改革的過(guò)程中,要求商業(yè)銀行從部分過(guò)剩產(chǎn)能行業(yè)、落后行業(yè)、僵尸企業(yè)中穩(wěn)步退出,但是商業(yè)銀行消化這些存量包袱是一個(gè)緩慢的過(guò)程,不可能一蹴而就。

    (四)專業(yè)人才短缺。供給側(cè)改革過(guò)程中,需要商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境變化不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù),例如商業(yè)銀行積極參與PPP項(xiàng)目、投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)等,這都需要商業(yè)銀行有相應(yīng)的人才。雖然每年大量人員進(jìn)入商業(yè)銀行,但是商業(yè)銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管控、合規(guī)管理、特殊業(yè)務(wù)等方面的人才依然短缺。

    三、商業(yè)銀行支持供給側(cè)改革應(yīng)妥善處理好“四對(duì)關(guān)系”

    (一)供給側(cè)改革和銀行轉(zhuǎn)型的關(guān)系。供給側(cè)改革與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)關(guān)系緊密。一方面,目前商業(yè)銀行仍然是我國(guó)企業(yè)獲取資金的最主要融資渠道,供給側(cè)改革中需要商業(yè)銀行積極作為,要求商業(yè)銀行對(duì)原來(lái)的經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行調(diào)整,放棄原來(lái)粗放式的經(jīng)營(yíng)模式,通過(guò)不斷提高全要素生產(chǎn)率,加強(qiáng)產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新,變革管理方式等,不斷提高商業(yè)銀行金融服務(wù)的質(zhì)量與效率,全力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。另一方面,供給側(cè)改革在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、消費(fèi)升級(jí)等方面帶來(lái)新的機(jī)遇,為銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展提供重要契機(jī)。商業(yè)銀行要高度重視供給側(cè)改革,加強(qiáng)研究,積極應(yīng)對(duì),主動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

    (二)政府和市場(chǎng)的關(guān)系。供給側(cè)改革是一項(xiàng)長(zhǎng)期的工作,決定著未來(lái)一段時(shí)間我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和改革的方向,對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展具有重要意義。在這一過(guò)程中,市場(chǎng)、法律及公共服務(wù)都發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。供給側(cè)改革中,既要充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用,同時(shí)也要發(fā)揮好政府的作用。商業(yè)銀行要充分利用好“兩只手”的功能。一方面,商業(yè)銀行要充分根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化,及時(shí)調(diào)整各自的經(jīng)營(yíng)策略,在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);另一方面,商業(yè)銀行要在政府引導(dǎo)下,發(fā)揮商業(yè)銀行在“市場(chǎng)失靈”領(lǐng)域的作用,積極踐行社會(huì)責(zé)任,著力做好小微金融、三農(nóng)金融服務(wù)、精準(zhǔn)扶貧等工作,補(bǔ)金融服務(wù)短板。

    (三)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。商業(yè)銀行要正確處理好產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)防控的關(guān)系。一方面,商業(yè)銀行要進(jìn)一步加大創(chuàng)新力度,支持供給側(cè)改革。按照“三個(gè)有利于”的標(biāo)準(zhǔn),貼近實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效需求,積極創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)模式,提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。另一方面,商業(yè)銀行要把握好金融創(chuàng)新與把控風(fēng)險(xiǎn)的平衡點(diǎn),防控自身業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)客戶資金安全。商業(yè)銀行要結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、市場(chǎng)變化等進(jìn)行金融產(chǎn)品的創(chuàng)新,但這種創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)要可控,不可過(guò)度創(chuàng)新,導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大,影響區(qū)域金融穩(wěn)定。

    (四)加與減、破與立的關(guān)系。商業(yè)銀行需要把握好“有加有減、有補(bǔ)有去、有進(jìn)有退、有破有立”四項(xiàng)原則:產(chǎn)融結(jié)合、投貸聯(lián)動(dòng)、困難企業(yè)分類幫扶要加,企業(yè)融資成本、銀行服務(wù)收費(fèi)要減;普惠金融、科技金融、消費(fèi)金融要補(bǔ),不合理的多頭授信、過(guò)度授信要去;重點(diǎn)領(lǐng)域、重大項(xiàng)目、新興產(chǎn)業(yè)要進(jìn),對(duì)過(guò)剩落后產(chǎn)能、 “僵尸”企業(yè)要退;容易引發(fā)“兩鏈”風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)授信管理模式要破,新的產(chǎn)品、服務(wù)、模式要立。

    四、商業(yè)銀行業(yè)適應(yīng)供給側(cè)改革的路徑選擇

    (一)商業(yè)銀行要積極適應(yīng)供給側(cè)改革,加強(qiáng)研究,積極支持,在這一過(guò)程中實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展。加強(qiáng)對(duì)供給側(cè)改革的研究,明確轉(zhuǎn)型升級(jí)路徑。供給側(cè)改革決定了未來(lái)一段時(shí)期我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和改革的方向,必然會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生長(zhǎng)期的深遠(yuǎn)的影響。商業(yè)銀行要加強(qiáng)研究,結(jié)合各自實(shí)際情況,明確各自轉(zhuǎn)型升級(jí)的路徑,走差異化、特色化道路,以把握好供給側(cè)改革提供的機(jī)會(huì),在支持供給側(cè)改革中實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展。在這一過(guò)程中,商業(yè)銀行必須處理好短期與長(zhǎng)期的關(guān)系,按照轉(zhuǎn)型升級(jí)的路徑穩(wěn)步推進(jìn),不應(yīng)追求短期利益、規(guī)模和速度,而放棄長(zhǎng)期的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

    (二)緊扣服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度。一是要著力支持新興產(chǎn)業(yè)和重點(diǎn)領(lǐng)域。商業(yè)銀行要加大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等企業(yè)的信貸支持,加大對(duì)“一帶一路”、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等國(guó)家戰(zhàn)略的支持,緊貼國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策支持的重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè),緊盯對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)具有重要帶動(dòng)作用的重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)工程、重點(diǎn)客戶,提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。二是商業(yè)銀行要不斷提高金融供給效率。要進(jìn)一步強(qiáng)化金融創(chuàng)新,積極推動(dòng)投貸聯(lián)動(dòng)、PPP模式創(chuàng)新,滿足不同企業(yè)的資金需求;充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、大數(shù)據(jù)等信息科技,提高風(fēng)控能力,開展發(fā)展空間。三是積極降低社會(huì)融資成本。商業(yè)銀行要在遵循商業(yè)可持續(xù)的原則下,與企業(yè)形成共榮共生、共建共存的良性銀企關(guān)系;通過(guò)加強(qiáng)貸款定價(jià)管理,縮短企業(yè)融資鏈條,堅(jiān)決取消不合理收費(fèi)和不合理的中間業(yè)務(wù)等方式,切實(shí)降低企業(yè)融資成本。四是履行社會(huì)責(zé)任,提升薄弱領(lǐng)域的金融服務(wù)。商業(yè)銀行要積極履行社會(huì)責(zé)任,通過(guò)金融產(chǎn)品創(chuàng)新、下沉網(wǎng)點(diǎn)等多種措施,進(jìn)一步加大對(duì)貧困人口、“三農(nóng)”、小微等薄弱環(huán)節(jié)的金融支持力度,提升薄弱領(lǐng)域的金融服務(wù)水平。

    (三)加大風(fēng)險(xiǎn)管控,守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。供給側(cè)改革給商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展也帶來(lái)一定的挑戰(zhàn),在僵尸企業(yè)、落后產(chǎn)能退出的過(guò)程中,新興產(chǎn)業(yè)的支持過(guò)程中,以及金融產(chǎn)品的創(chuàng)新過(guò)程中,都對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)控能力提出了更高的要求,商業(yè)銀行要采取以下措施積極應(yīng)對(duì)。一是健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。結(jié)合自身實(shí)際,進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制,消除工作中風(fēng)險(xiǎn)防控的空白點(diǎn),從源頭上減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。二是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別化解。商業(yè)銀行要進(jìn)一步健全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測(cè)、計(jì)量和控制機(jī)制,不斷提升風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、控制與動(dòng)態(tài)管理的水平,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的早發(fā)現(xiàn)、早報(bào)告、早干預(yù)和早處置。三是加大風(fēng)險(xiǎn)吸收能力。商業(yè)銀行要利用撥備資源仍然充分的時(shí)機(jī),進(jìn)一步擴(kuò)大資本補(bǔ)充渠道,加大不良貸款核銷力度;積極利用市場(chǎng)化手段處置不良,持續(xù)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)消化和風(fēng)險(xiǎn)吸收能力。四是加大對(duì)特殊行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行要根據(jù)供給側(cè)改革要求,強(qiáng)化對(duì)僵尸企業(yè)、過(guò)剩落后行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控的研究,積極采取措施,確保商業(yè)銀行穩(wěn)步退出。同時(shí),在新進(jìn)入部分行業(yè)、金融創(chuàng)新的過(guò)程中,也要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范,促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

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    Abstract:The supply-side reform is the direction of Chinas future economy and the reform. From the impacts of the supply-side reform on commercial banks, the paper points out problems existing in commercial banks support for the supply-side reform, puts forward that “four pairs of relationship” should be well handled when commercial banks support the supply-side reform, and finally expounds the path choice of commercial banks support for the supply-side reform.

    Keywords: supply-side reform; four pairs of relationship; cutting excessive capacity, de-stocking, de-leveraging, lowering costs and improving weak links; path

    責(zé)任編輯、校對(duì):張德進(jìn)

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    出版廣角(2016年15期)2016-10-18 00:21:17
    淺析農(nóng)產(chǎn)品供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革
    商(2016年27期)2016-10-17 07:16:59
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    人民論壇(2016年27期)2016-10-14 13:20:30
    中國(guó)高等教育供給側(cè)改革研究:起源、核心、內(nèi)涵、路徑
    人才領(lǐng)域也需“供給側(cè)改革”
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