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    內(nèi)部控制與盈余管理文獻綜述

    2017-03-04 01:05:46劉維
    商情 2016年32期
    關(guān)鍵詞:盈余管理上市公司內(nèi)部控制

    劉維

    【摘要】隨著我國證券市場的日益繁榮,上市公司盈余管理問題逐漸凸現(xiàn),已經(jīng)成為我國會計理論界和實務界關(guān)注的熱點問題之一。由于盈余管理的對象是會計信息,而會計信息與上市公司內(nèi)部控制之間有著密切的聯(lián)系,再加上我國《內(nèi)部控制基本規(guī)范》及相配套各項指引的出臺,通過探討我國上市公司內(nèi)部控制與盈余管理之間的深層關(guān)系,將為促進上市公司加強內(nèi)部控制,抑制其盈余管理行為提供有力依據(jù),具有重要的理論和現(xiàn)實意義。

    【關(guān)鍵詞】內(nèi)部控制;盈余管理;上市公司

    一、國外研究簡述

    美國的SOX法案強制要求披露內(nèi)部控制信息之后,國外學者開始致力于內(nèi)部控制與盈余質(zhì)量的關(guān)聯(lián)性研究。Chan等(2005)研究發(fā)現(xiàn)內(nèi)控存在缺陷的公司操縱性應計項指標在統(tǒng)計上顯著高于其他公司。Dovle等(2006)指出內(nèi)部控制是應計項質(zhì)量潛在的決定要素,通過調(diào)查盈余質(zhì)量與內(nèi)部控制之間的關(guān)系,發(fā)現(xiàn)內(nèi)控重大缺陷與沒有實現(xiàn)現(xiàn)金流的盈余估計相關(guān)。Doyle等(2007)選取應計項目質(zhì)量代表財務信息質(zhì)量,用內(nèi)部控制缺陷來衡量內(nèi)部控制質(zhì)量的高低,并對兩者的關(guān)系進行了實證檢驗,結(jié)論表明內(nèi)部控制越弱,公司應計項目質(zhì)量越低。Chan等(2008)發(fā)現(xiàn)報告內(nèi)部控制缺陷的公司與沒有報告內(nèi)部控制缺陷的公司相比,盈余管理程度更高。Ashbaugh-Skaife等(2008)檢驗了內(nèi)控缺陷及其調(diào)整對應計質(zhì)量的影響,結(jié)果表明披露內(nèi)控缺陷的公司具有較高的非正常性盈余。如果公司外部審計師對以前披露的內(nèi)控缺陷進行改進,其盈余質(zhì)量提高。Altamuro and Beatty(2010)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制監(jiān)管提高了信息質(zhì)量。Gao等(2009)發(fā)現(xiàn)SOX內(nèi)部控制條款降低了小型上市公司的信息披露質(zhì)量。

    由此可見,國外學術(shù)界對內(nèi)部控制與盈余管理的關(guān)系的研究尚未得出一致的結(jié)論,上市公司內(nèi)部控制對盈余管理是否能起到抑制作用還有待進一步檢驗。

    二、國內(nèi)研究述評

    (一)內(nèi)部控制與盈余管理的理論分析

    裘宗舜、柯東昌(2005)指出企業(yè)內(nèi)部控制與會計信息具有一致性,完善內(nèi)部控制是提高會計信息質(zhì)量的一個關(guān)鍵所在。要提高會計信息質(zhì)量,必須加強和完善企業(yè)的內(nèi)部控制,企業(yè)內(nèi)部控制的有效和完善在很大程度上決定了會計信息的質(zhì)量。

    張雅婷、謝君(2010)指出委托代理沖突是經(jīng)營者進行盈余管理的根源所在,而信息不對稱是盈余管理生存的土壤,并從內(nèi)控環(huán)境、風險評估、控制活動、信息溝通、監(jiān)控五個方面闡述了內(nèi)部控制對盈余管理的影響。內(nèi)部控制,通過作用于控制環(huán)境,不斷強化企業(yè)的治理機制,塑造積極向上,和諧誠信的企業(yè)文化:通過風險評估,確定企業(yè)自身的風險容量,并及時識別內(nèi)外部環(huán)境中可能對企業(yè)戰(zhàn)略制定和日常經(jīng)營造成負面影響的各種因素:通過控制活動,控制各類風險,降低企業(yè)管理者無意識或者有意識的財務錯誤:通過建立良好的信息與溝通機制,減少管理者與各訂約人之間的信息不對稱,保障信息的高效傳遞,最終形成對管理者的有效監(jiān)督約束。

    (二)內(nèi)控信息披露與盈余管理

    楊有紅和汪薇(2008)認為,財務報告質(zhì)量有問題的公司,由于沒有一個健全有效的內(nèi)部控制對財會人員、管理當局形成強有力的約束,從而可能導致他們不遵守相關(guān)的財務法規(guī),甚至粉飾財務報表,而一個內(nèi)部控制并不健全的公司自愿披露內(nèi)部控制信息可能會得到更加強烈的負面市場反映。這說明我國上市公司內(nèi)部控制信息披露與財務報告質(zhì)量有一定關(guān)系,財務報告質(zhì)量較高的公司更愿意披露內(nèi)部控制信息:財務報告質(zhì)量較低的公司披露內(nèi)部控制信息的動機不足。

    陳麗蓉、周曙光(2010)以2008年度披露內(nèi)部控制信息的上市公司為研究對象,以內(nèi)部控制信息披露程度、內(nèi)控部門定期提交監(jiān)督報告、內(nèi)部控制缺陷作為內(nèi)部控制水平的替代變量,實證檢驗了內(nèi)部控制效率對盈余管理的影響。研究發(fā)現(xiàn),盈余管理(DA)與內(nèi)部控制信息披露程度顯著負相關(guān):與內(nèi)控部門定期提交監(jiān)督報告顯著正相關(guān):與內(nèi)部控制缺陷顯著正相關(guān),由此得出上市公司內(nèi)部控制效率的高低是影響盈余管理程度的重要因素。但回歸結(jié)果中盈余管理與內(nèi)控部門定期提交監(jiān)督報告顯著正相關(guān)的結(jié)論與文中假設(shè)不符,并進一步分析不一致的原因可能是內(nèi)控監(jiān)督部門是否定期向董事會或?qū)徲嬑瘑T會提交監(jiān)督報告,并沒有引起上市公司的重視,或者更多的是流于形式,從而把內(nèi)控部門定期提交監(jiān)督報告(IOR)作為內(nèi)部控制效率的替代變量并不可靠。并提出建議,證監(jiān)會應當加大對內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)管力度,從而提高內(nèi)部控制效率,進而降低盈余管理程度。

    (三)內(nèi)控綜合指數(shù)與盈余管理

    在上市公司內(nèi)部控制水平是否能夠有效降低公司盈余管理水平這一內(nèi)部控制監(jiān)管最重要的問題上,多以內(nèi)部控制信息披露變量替代上市公司內(nèi)部控制水平進行檢驗,由于替代變量的準確性和完整性問題,一直無法在實證數(shù)據(jù)上得到有效檢驗(張國清,2008)。吳益兵(2012)以上市公司內(nèi)部控制水平的綜合衡量指標——內(nèi)部控制綜合指數(shù)(陳漢文,2010)作為上市公司內(nèi)部控制水平的替代變量,解決了上市公司內(nèi)部控制水平有效替代變量缺失問題。他以2007-2008年度A股主板上市公司為樣本,實證研究表明我國現(xiàn)階段上市公司內(nèi)部控制水平與盈余管理水平存在顯著的負相關(guān),內(nèi)部控制水平能夠有效地抑制上市公司盈余管理水平。

    三、總結(jié)

    綜上所述。國內(nèi)外學者對內(nèi)控質(zhì)量與上市公司盈余管理水平之間關(guān)系的研究均尚未得出一致的結(jié)論,但可以看出國內(nèi)學者普遍認可內(nèi)部控制質(zhì)量的提高會抑制盈余管理。實證研究結(jié)果出現(xiàn)差異的原因在于對內(nèi)部控制質(zhì)量與盈余管理水平的替代變量的選擇上,到底如何選擇替代變量才能最真實反應企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量,如何判斷企業(yè)披露的內(nèi)控信息是否可信,是今后有待討論的一個問題。同時,在研究內(nèi)控質(zhì)量與盈余管理的關(guān)系時,還要考慮到由于內(nèi)部控制與盈余管理的替代效應而導致的審計監(jiān)督弱化對盈余管理的影響。

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