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    重污染行業(yè)上市公司的碳信息披露研究

    2017-02-23 09:00:21張妍張慧文
    商業(yè)會計 2016年24期
    關(guān)鍵詞:碳排放

    張妍 張慧文

    摘要:文章對我國滬市重污染行業(yè)上市公司2013—2015年社會責(zé)任報告中披露的碳信息進行了全面分析,研究發(fā)現(xiàn):披露碳排放量指標(biāo)的重污染行業(yè)上市公司數(shù)量較少,比例較低;不同的重污染行業(yè)之間,碳信息披露的數(shù)量、內(nèi)容和質(zhì)量存在顯著差異;企業(yè)傾向于主動披露碳減排方面的有利信息,規(guī)避不利信息,以傳遞企業(yè)參與低碳減排的行動力并塑造企業(yè)形象;重污染行業(yè)上市公司碳信息披露得分普遍不高,披露質(zhì)量和披露水平較低,碳信息披露存在行業(yè)差異。

    關(guān)鍵詞:碳信息披露 重污染行業(yè) 碳排放

    一、研究背景

    近年來,我國重大環(huán)境污染事故頻繁發(fā)生,作為環(huán)境污染的主要源頭,重污染行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動對環(huán)境產(chǎn)生的影響日益受到政府、投資者、債權(quán)人、公眾等利益相關(guān)者的關(guān)注。環(huán)境信息披露是環(huán)境保護活動的一個重要方面和制度保障(沈洪濤,2010;王海燕、荊新,2013),碳信息作為環(huán)境信息的重要組成部分,在一定程度上代表了企業(yè)的環(huán)境信息披露水平。重污染行業(yè)上市公司披露的碳信息不僅能夠反映公司環(huán)境保護和節(jié)能減排的現(xiàn)狀,而且也是利益相關(guān)者評價公司績效的重要依據(jù)。目前我國多數(shù)上市公司通過年報和社會責(zé)任報告兩種途徑對碳信息進行披露,但年報披露的碳信息內(nèi)容分散、有限,缺少量化性和描述性的內(nèi)容,相比之下,社會責(zé)任報告較為全面、集中地涵蓋了描述性、量化性乃至貨幣化的內(nèi)容。在此背景下,重污染行業(yè)上市公司通過社會責(zé)任報告披露碳信息的現(xiàn)狀如何、有何特征,成為一個值得關(guān)注和有待檢驗的問題。

    二、樣本選取與研究方法

    本文以我國滬市重污染行業(yè)上市公司2013—2015年社會責(zé)任報告中披露的碳信息為研究對象,關(guān)注碳信息披露的整體狀況以及披露的具體內(nèi)容,以分析我國重污染行業(yè)碳信息披露的現(xiàn)狀與特征,并揭示其中存在的問題。

    (一)樣本選取和數(shù)據(jù)來源。本文選取2013—2015年在上交所上市并發(fā)布社會責(zé)任報告的所有重污染行業(yè)A股上市公司為研究對象。按照證監(jiān)會2012年修改的《上市公司行業(yè)分類指引》,結(jié)合環(huán)保部辦公廳2008年公布的《上市公司環(huán)保核查行業(yè)分類管理分錄》(環(huán)辦函[2008]373號)和2010年公布的《上市公司環(huán)境信息披露指南》,本文將重污染行業(yè)合并為八類:采掘業(yè)、金屬非金屬業(yè)、石化塑膠業(yè)、生物制藥業(yè)、水電煤氣業(yè)、造紙印刷業(yè)、紡織服裝皮毛業(yè)、食品飲料業(yè)。

    依據(jù)上述重污染行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn),本文以滬市重污染行業(yè)上市公司為研究樣本,從中選取了2013—2015年發(fā)布社會責(zé)任報告(CSR)的公司,共計158家,其中,連續(xù)三年發(fā)布CSR報告的公司共計141家,有17家公司沒有連續(xù)發(fā)布CSR報告,具體公司數(shù)量及比例見表1。

    (二)研究方法。本文采用自愿性信息披露研究中常用的“內(nèi)容分析法”,這種方法也是社會責(zé)任和環(huán)境信息披露研究中最主要和被最多采用的方法,如Wiseman(1982)、Patten(1992)、Darrell和Schwartz(1997)、Clarkson(2008)的相關(guān)研究。首先,從企業(yè)面臨的碳風(fēng)險著手,具體分析企業(yè)對于氣候形勢的認(rèn)知以及在此基礎(chǔ)上制定的低碳規(guī)劃,歸納為戰(zhàn)略層面;其次是管理層面,分別從企業(yè)內(nèi)部(管理層、員工)、外部(投資者/供應(yīng)商/客戶、社會公眾)四方面分析碳管理相關(guān)活動;最后,碳戰(zhàn)略規(guī)劃和碳管理活動都要落實到碳減排行動中,從目標(biāo)、行動和績效三方面衡量碳減排效果,形成涵蓋碳戰(zhàn)略、碳管理和碳減排內(nèi)容的企業(yè)碳信息披露指標(biāo)體系,以有效對企業(yè)披露的各類碳信息進行分析,完整展現(xiàn)企業(yè)碳信息披露的現(xiàn)狀及水平。

    在對披露質(zhì)量進行評分時,結(jié)合我國上市公司在社會責(zé)任報告中披露碳信息的實際情況,選擇了顯著性和量化性兩個質(zhì)量維度。這兩個質(zhì)量維度的賦值依據(jù)如下:(1)顯著性。若明確提及碳信息,賦值2分;若提及其他環(huán)境信息,賦值1分;都未提及,賦值0分。(2)量化性。若對碳信息進行量化描述,賦值2分;若披露的碳信息只是文字性描述,賦值1分;都未提及,賦值0分。因此,每一質(zhì)量維度得分的值域為[0—2],每一披露內(nèi)容得分的值域為[0—4],在此基礎(chǔ)上,碳戰(zhàn)略、碳管理和碳減排的質(zhì)量得分值域分別為[0—8]、[0—16]、[0—12],碳信息披露滿分為36分。如表2所示。

    三、重污染行業(yè)上市公司碳信息披露總體現(xiàn)狀

    表3列示了我國重污染行業(yè)上市公司中披露碳信息的公司數(shù)量和比例。從時間上看,2013年共有143家公司進行了碳信息披露,占比為36.11%;2014年共有147家公司進行了碳信息披露,占比為37.12%;2015年共有155家公司進行了碳信息披露,占比為39.14%??梢钥闯?,在2013—2015年的三年間,重污染行業(yè)上市公司披露碳信息的平均比例從36.11%提升到了39.14%,比例提升不大,平均水平仍然很低。從行業(yè)來看,水電煤氣業(yè)表現(xiàn)相對較好,三年間碳信息披露比例均超過50%;造紙印刷業(yè)、金屬非金屬業(yè)、采掘業(yè)碳信息披露狀況相對優(yōu)于其他行業(yè)。

    碳排放量是企業(yè)碳信息中的一個重要指標(biāo),對樣本公司各年披露的碳排放量信息進行分析(如表4所示),2014年較2013年有所提升,但在2015年又有所減少,上市公司碳信息披露行為連貫性較差。從行業(yè)上看,采掘業(yè)、水電煤氣業(yè)和金屬非金屬業(yè)在所有重污染行業(yè)中碳排放量信息披露比例相對較高,其中采掘業(yè)披露比例最高,相比之下,造紙印刷業(yè)和紡織服裝皮毛業(yè)表現(xiàn)最差。

    四、重污染行業(yè)上市公司碳信息披露內(nèi)容分析

    (一)碳戰(zhàn)略層面。碳戰(zhàn)略是企業(yè)碳信息的首要內(nèi)容,企業(yè)只有制定了碳戰(zhàn)略,才能在此基礎(chǔ)上開展一系列碳管理和碳減排活動。在戰(zhàn)略層面,結(jié)合我國重污染行業(yè)上市公司社會責(zé)任報告內(nèi)容,分為氣候形勢認(rèn)知和低碳發(fā)展規(guī)劃兩個方面,氣候形勢認(rèn)知是制定低碳發(fā)展規(guī)劃的基礎(chǔ),低碳發(fā)展規(guī)劃則是對氣候形勢認(rèn)知的具體落實。

    本文整理了141家重污染行業(yè)上市公司連續(xù)三年發(fā)布的社會責(zé)任報告,在碳戰(zhàn)略層面進行統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn),2013—2015年共有79家公司對碳戰(zhàn)略信息進行了披露,占比為56%,其中金屬非金屬業(yè)公司數(shù)量最多,造紙印刷業(yè)公司數(shù)量最少。由圖1可知,在8類重污染行業(yè)中,采掘業(yè)披露比例最高,達到81.81%,而最低的是造紙印刷業(yè),占比僅為16.67%,可見重污染行業(yè)上市公司在碳戰(zhàn)略信息披露比例上存在顯著的行業(yè)差異。從報告內(nèi)容來看,大多數(shù)公司都未提及氣候形勢認(rèn)知方面的內(nèi)容,而在低碳發(fā)展規(guī)劃方面的描述較多,側(cè)重于落實低碳政策方面的信息,具體到低碳信息的量化內(nèi)容則比較有限。

    重污染行業(yè)上市公司披露碳戰(zhàn)略信息各年均值分布大體一致,采掘業(yè)各年的碳戰(zhàn)略信息披露均值浮動在2分左右,明顯高于其他行業(yè),披露內(nèi)容詳細(xì),披露表現(xiàn)最佳;金屬非金屬業(yè)、食品飲料業(yè)各年均值浮動在1分左右,披露內(nèi)容較詳細(xì),但仍與采掘業(yè)存在較大的披露差距;各年均值在1分以下的行業(yè)有石化塑膠業(yè)、生物制藥業(yè)、水電煤氣業(yè)、造紙印刷業(yè)和紡織服裝皮毛業(yè),其中造紙印刷業(yè)三年均值都最低,披露內(nèi)容簡略,披露狀況最差。

    (二)碳管理層面。碳管理信息的內(nèi)容設(shè)置遵循從上到下的原則,首先是領(lǐng)導(dǎo)層行動,企業(yè)是否設(shè)立了節(jié)能減碳的智能部門,構(gòu)建了具體碳信息的管理體系;其次,是否針對員工開展了低碳教育的培訓(xùn)活動;再延伸到外部利益相關(guān)者,企業(yè)是否與投資者、供應(yīng)商和客戶開展低碳方面的相關(guān)合作;最后擴展到社會公眾,企業(yè)是否開展了低碳宣傳活動。領(lǐng)導(dǎo)層行動、員工培訓(xùn)、利益相關(guān)者合作和社會宣傳活動四部分構(gòu)成了完整的碳管理信息披露內(nèi)容。

    2013—2015年間,共有98家公司連續(xù)對碳管理情況進行了披露,占比為69.50%,其中采掘業(yè)披露比例最高,達到90.91%,而造紙印刷業(yè)比例最低,僅為33.33%,表明重污染行業(yè)在碳管理信息披露比例上存在顯著的行業(yè)差異。對于重污染行業(yè)在碳管理方面的披露狀況(見表5),總體來看各行業(yè)普遍重視節(jié)能減排管理工作。多數(shù)上市公司成立了領(lǐng)導(dǎo)小組,開展員工環(huán)保培訓(xùn)及社會節(jié)能減排宣傳活動,但從披露的內(nèi)容看很多上市公司基本停留在其他各類環(huán)境信息上,缺乏具體到碳信息的管理活動。

    樣本公司碳管理信息披露各年均值分布大體一致,有一定的年度連貫性。采掘業(yè)各年的碳管理信息披露均值明顯高于其他行業(yè),披露內(nèi)容詳細(xì),披露表現(xiàn)最佳,與其他行業(yè)拉開了一定差距;金屬非金屬業(yè)、石化塑膠業(yè)、生物制藥業(yè)和水電煤氣業(yè)各年浮動在1.5—2.5分之間,其中石化塑膠業(yè)和生物制藥業(yè)均呈現(xiàn)逐年上升的趨勢,生物制藥業(yè)漲幅最大;各年均值在1.5分以下的行業(yè)有造紙印刷業(yè)、紡織服裝皮毛業(yè)和食品飲料業(yè),其中造紙印刷業(yè)各年均值最低,披露狀況最差。

    (三)碳減排層面。企業(yè)的碳戰(zhàn)略、碳管理和碳減排信息構(gòu)成了企業(yè)碳信息的完整體系,前期制定碳戰(zhàn)略,中期根據(jù)碳戰(zhàn)略開展碳管理活動,后期落實一系列碳減排工作,環(huán)環(huán)相扣,前后呼應(yīng)。在碳減排內(nèi)容設(shè)置上,遵循“目的-行動-績效”的工作流程,主要考察企業(yè)是否制定了明確的碳減排目標(biāo)、是否采取了低碳行動或相關(guān)的減排措施以及碳減排績效如何三部分,可有效檢驗前期碳戰(zhàn)略和碳管理的落實程度,為今后的碳減排工作提供相關(guān)建議。

    2013—2015年,共有113家樣本公司連續(xù)對碳減排情況進行了披露,占比為80.14%,高于上文碳戰(zhàn)略和碳管理信息的披露比例,表明重污染行業(yè)上市公司披露碳減排內(nèi)容較多,而對碳戰(zhàn)略和碳管理內(nèi)容披露較少。采掘業(yè)所有樣本公司都對碳減排內(nèi)容進行了披露,而紡織服裝皮毛業(yè)僅有3家公司進行了披露,比例最低,可見重污染行業(yè)在碳減排信息披露比例上存在明顯的行業(yè)差異。綜合本文對碳戰(zhàn)略、碳管理和碳減排信息披露情況的分析,可以發(fā)現(xiàn)披露數(shù)量和披露比例從高到低依次為碳減排、碳管理、碳戰(zhàn)略,且在重污染各行業(yè)間存在顯著的行業(yè)差異。

    分析重污染行業(yè)碳減排信息披露的內(nèi)容,可以發(fā)現(xiàn):多數(shù)公司披露了年度環(huán)境保護目標(biāo),但無具體的碳減排目標(biāo);在減排行動上,各行業(yè)研發(fā)減排技術(shù),實施清潔生產(chǎn)等,少量公司開展碳排放權(quán)交易和排放量盤查;在減排績效上,多數(shù)公司披露單位資源總量消耗、綜合能耗以及其他環(huán)境資源的減排量,普遍沒有披露二氧化碳減排量。對碳戰(zhàn)略、碳管理和碳減排披露內(nèi)容進行對比,可以得出披露詳略程度從高到低依次為碳減排、碳管理和碳戰(zhàn)略,說明目前重污染行業(yè)普遍披露了碳減排內(nèi)容,表明企業(yè)實際的減排作為,而對碳管理和碳戰(zhàn)略信息的披露相對較差,缺乏一套具體針對碳信息的戰(zhàn)略和管理體系。

    重污染行業(yè)碳減排信息披露各年均值分布大體一致,有一定的年度連貫性。采掘業(yè)各年碳減排信息披露均值都在5分以上,遠(yuǎn)高于其他行業(yè),披露表現(xiàn)最佳,與其他行業(yè)拉開了一定差距。金屬非金屬業(yè)、石化塑膠業(yè)、水電煤氣業(yè)和食品飲料業(yè)各年浮動在1.8—2.7分之間,年度浮動不大;生物制藥業(yè)從2013年的1.33分增長到2014年的2.06分,之后又下降到2015年的1.78分,浮動最大。各年均值在1.3分以下的行業(yè)有造紙印刷業(yè)、紡織服裝皮毛業(yè),其中紡織服裝皮毛業(yè)各年均值最低,披露狀況最差。如圖2所示。

    (四)分析與評價。綜合分析樣本公司各類碳信息披露得分情況,可以看到信息披露均值很低。2013—2015年樣本公司碳信息披露得分均值在4.94—5.26分之間浮動,比較偏向其值域范圍的下限,反映出重污染行業(yè)整體碳信息披露水平較低。

    2013—2015年碳信息披露得分處于最低區(qū)間(0—9分)的樣本公司數(shù)量分別為120家、122家、133家,占比分別為83.91%、82.99%、85.8%;處于較低區(qū)間(10—19分)的樣本公司數(shù)量分別為20家、22家、19家,占比分別為13.98%、14.96%、12.25%;得分處于較高區(qū)間(20—29分)的樣本公司數(shù)量三年間均為3家,占比僅為2%左右,數(shù)量及比例都較低;三年間沒有樣本公司得分處于最高區(qū)間(30—36分),說明我國滬市重污染行業(yè)碳信息披露平均水平偏低。

    從我國滬市重污染行業(yè)碳信息披露質(zhì)量的行業(yè)分布情況看,碳信息披露質(zhì)量最高的行業(yè)是采掘業(yè),三年均值均在11分以上,其次是金屬非金屬業(yè)和水電煤氣業(yè),均值均在5分以上;然后是食品飲料業(yè)、石化塑膠業(yè)和生物制藥業(yè),均值在3—5分之間;最后,披露質(zhì)量最低的行業(yè)是造紙印刷業(yè)和紡織服裝皮毛業(yè),均值處于1—2分之間。從年度變化上來看,金屬非金屬業(yè)碳信息披露均值呈現(xiàn)逐年下降的趨勢,水電煤氣業(yè)呈現(xiàn)先降后升的趨勢,而其他行業(yè)則都呈現(xiàn)先升后降的趨勢。

    五、研究結(jié)論與啟示

    通過對我國滬市重污染行業(yè)上市公司碳信息披露的披露情況、披露比例以及披露內(nèi)容方面的分析,可以發(fā)現(xiàn)重污染行業(yè)碳信息披露的特點:(1)近三年我國重污染行業(yè)碳信息披露比例較低,各年數(shù)據(jù)變化不大。(2)不同重污染行業(yè)間比較,碳信息披露的數(shù)量、內(nèi)容和質(zhì)量存在顯著差異。(3)企業(yè)傾向于主動披露碳減排方面的有利信息,規(guī)避不利信息,以傳遞企業(yè)參與低碳減排的實際行動力,塑造企業(yè)形象。(4)重污染行業(yè)碳信息披露得分普遍不高,披露質(zhì)量和披露水平較低。

    重污染行業(yè)在低碳方面的表現(xiàn)和行動,是我國發(fā)展低碳經(jīng)濟的重要方面。從企業(yè)碳信息披露方面的現(xiàn)狀和特點來看,需要從整體規(guī)劃上制定碳信息披露框架,盡快形成行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。此外,建立碳信息相關(guān)的節(jié)能減排統(tǒng)計制度,克服碳信息披露的隨意性和非持續(xù)性,改善碳信息披露水平較低的現(xiàn)狀。S

    參考文獻:

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    作者簡介:

    張妍,女,華北電力大學(xué)經(jīng)管學(xué)院副教授,碩士生導(dǎo)師,博士;研究方向:環(huán)境會計、會計理論與實務(wù)。

    張慧文,女,華北電力大學(xué)經(jīng)管學(xué)院研究生;研究方向:環(huán)境會計、社會責(zé)任會計。

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