企業(yè)家眼中的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

當(dāng)前中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)延續(xù)L型走勢(shì)，企業(yè)產(chǎn)銷溫和回暖，盈利有所改善。企業(yè)家認(rèn)為未來(lái)市場(chǎng)需求穩(wěn)中有升，企業(yè)用工需求和投資計(jì)劃總體平穩(wěn)，但分化態(tài)勢(shì)明顯。

為了解企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況及企業(yè)家對(duì)未來(lái)發(fā)展的信心，了解他們對(duì)企業(yè)外部環(huán)境的評(píng)價(jià)看法，以及進(jìn)一步加快經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的意見和建議，2016年8-10月，中國(guó)企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)組織實(shí)施了“2016·中國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者問(wèn)卷跟蹤調(diào)查”。

本次調(diào)查以企業(yè)家群體為調(diào)查對(duì)象，參考中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，按行業(yè)進(jìn)行分層隨機(jī)抽樣。調(diào)查采用郵寄問(wèn)卷的方式進(jìn)行，于8月10日發(fā)放問(wèn)卷，截至10月15日共回收問(wèn)卷2062份，其中有效問(wèn)卷1960份。

對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷及企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)價(jià)

1.企業(yè)景氣企穩(wěn)回升，結(jié)構(gòu)分化十分明顯。對(duì)于目前企業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)狀況，調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為綜合經(jīng)營(yíng)狀況“良好”的企業(yè)家占27%，認(rèn)為“一般”的占52.4%，認(rèn)為“不佳”的占20.6%；認(rèn)為“良好”的比“不佳”的多6.4%，這一數(shù)據(jù)為近三年來(lái)的最高值。這表明，企業(yè)景氣經(jīng)過(guò)三年的持續(xù)下降后，開始溫和改善。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不同類型企業(yè)的景氣狀況呈現(xiàn)明顯分化態(tài)勢(shì)。從不同地區(qū)看，“長(zhǎng)三角”地區(qū)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況明顯好于“珠三角”和“京津冀”地區(qū)企業(yè)；從不同規(guī)模看，大中型企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況明顯好于小型企業(yè)；從不同經(jīng)濟(jì)類型看，國(guó)有及國(guó)有控股公司和外資企業(yè)明顯好于民營(yíng)企業(yè)。

不同行業(yè)企業(yè)的景氣狀況分化也十分明顯。經(jīng)營(yíng)狀況相對(duì)較好的行業(yè)有農(nóng)林牧漁業(yè)、電力熱力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的醫(yī)藥、汽車、電子設(shè)備等，認(rèn)為“良好”的比認(rèn)為“不佳”的多20%以上。而采礦業(yè)以及制造業(yè)中的化纖、非金屬制品等行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況相對(duì)較差，其認(rèn)為“良好”的比認(rèn)為“不佳”的少20%以上。

企業(yè)家對(duì)企業(yè)現(xiàn)狀的滿意程度也從一個(gè)側(cè)面反映了目前企業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)狀況。調(diào)查結(jié)果顯示，對(duì)企業(yè)現(xiàn)狀“非常滿意”或“比較滿意”的企業(yè)家占33.5%，比2015年上升了5.2%，其中“非常滿意”占1.6%，“比較滿意”占31.9%，“一般”的占35.7%，“不太滿意”或“很不滿意”的占30.8%。以5分制計(jì)算，企業(yè)家對(duì)企業(yè)現(xiàn)狀滿意度的評(píng)價(jià)值為2.99，為2012年以來(lái)的較高水平。其中，中部地區(qū)企業(yè)、大中型企業(yè)、國(guó)有及國(guó)有控股公司的企業(yè)家對(duì)企業(yè)現(xiàn)狀的滿意度評(píng)分相對(duì)較高。

隨著企業(yè)景氣的溫和回升，企業(yè)家對(duì)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷也趨于樂(lè)觀。認(rèn)為2016宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)“很好”或“較好”的企業(yè)家占20.3%，比2015年上升了2.7%；認(rèn)為“一般”的占43%；認(rèn)為“很差”或“較差”的占36.7%，比2015年下降了7%（見表1）。

調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為目前宏觀經(jīng)濟(jì)“偏冷”的企業(yè)家占48.6%，認(rèn)為“過(guò)冷”的占6.8%，兩者合計(jì)比重比2015年下降了5.3%；認(rèn)為“正?！钡恼?2%，認(rèn)為“偏熱”或“過(guò)熱”的占5%，均高于2015年；認(rèn)為“尚難判斷”的占7.6%。

企業(yè)家認(rèn)為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)“偏冷”或“過(guò)冷”的比重，以及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)“很差”或“較差”的比重均有所下降，而認(rèn)為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)“正?！钡谋戎?，以及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)“一般”的比重均有所上升，這在一定程度上表明，企業(yè)家的信心有所回升。

2.價(jià)格跌勢(shì)趨緩，產(chǎn)銷溫和回升，庫(kù)存趨于底部，企業(yè)盈利改善。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在庫(kù)存趨于見底及去產(chǎn)能政策不斷推進(jìn)的背景下，企業(yè)產(chǎn)品銷售價(jià)格下跌趨勢(shì)有所緩和。調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為目前企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格比2015年同期“下降”的企業(yè)家占51.2%，比2015年低了5.9%；“持平”的占40%，“上升”的占8.8%；價(jià)格“下降”的比“上升”的多42.4%，比2015年上升了8.1%。

價(jià)格下跌較少的行業(yè)有：農(nóng)林牧漁業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等，而價(jià)格下跌較多的行業(yè)有：采礦業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)以及制造業(yè)中的化纖、金屬制品、通用設(shè)備、專用設(shè)備、電氣機(jī)械等，其價(jià)格“下降”的比“上升”的多60%左右。

企業(yè)產(chǎn)品銷量的下跌趨勢(shì)也有所緩和。調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為目前的銷售量比2015年“減少”的企業(yè)家占43%，比2015年低了7.8%；認(rèn)為“持平”的占34.6%，“增加”的占22.4%；這一數(shù)據(jù)比2015年上升了12.1%。

其中，銷售量下滑較多的行業(yè)有：采礦業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)以及制造業(yè)中的造紙等，銷售量“增加”的企業(yè)比“減少”的少50%以上；而農(nóng)林牧漁業(yè)、電力熱力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的醫(yī)藥、有色金屬、汽車、電子設(shè)備則相對(duì)較好，銷售量“增加”的企業(yè)比“減少”的企業(yè)要多。

在產(chǎn)品價(jià)格和銷售量均呈現(xiàn)出跌勢(shì)趨緩的情況下，企業(yè)的盈利情況有所好轉(zhuǎn)。調(diào)查結(jié)果顯示，2016年上半年盈利（包括“較大盈利”和“略有盈余”，下同）的企業(yè)占51.1%，比2015年上升了4.8%，為近五年來(lái)的較高水平；“收支平衡”的占23.3%；虧損（包括“虧損”和“嚴(yán)重虧損”，下同）的占25.6%。

認(rèn)為目前盈利“正常”或“好于正?！钡钠髽I(yè)家占43.6%，為2012年以來(lái)的最高值；“低于正?！钡恼?6.4%。其中，中部地區(qū)企業(yè)、大型企業(yè)和外資企業(yè)的盈利情況相對(duì)較好（見表2）。

目前盈利情況相對(duì)較好的行業(yè)有：農(nóng)林牧漁業(yè)、電力熱力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的醫(yī)藥、有色金屬、汽車、電子設(shè)備、儀器儀表等行業(yè)，盈利“正?！被颉昂糜谡！钡钠髽I(yè)超過(guò)一半，而采礦業(yè)、紡織、非金屬制品、鋼鐵、通用設(shè)備等行業(yè)則相對(duì)較差，超過(guò)七成的企業(yè)盈利“低于正常”（見表3）。

在盈利趨于好轉(zhuǎn)的同時(shí)，停產(chǎn)、半停產(chǎn)企業(yè)的比重比2015年有所下降。其中，小型企業(yè)“停產(chǎn)”、“半停產(chǎn)”的比重相對(duì)較高。該比重相對(duì)較高的行業(yè)有：采礦業(yè)以及制造業(yè)中的食品、化工、非金屬制品、鋼鐵等，“停產(chǎn)”、“半停產(chǎn)”的企業(yè)在四成左右，這從一個(gè)側(cè)面反映出當(dāng)前部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題仍然突出（見表4）。

企業(yè)生產(chǎn)狀況的好轉(zhuǎn)還體現(xiàn)在企業(yè)目前的生產(chǎn)（服務(wù)）量情況上。調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為目前企業(yè)的生產(chǎn)（服務(wù)）量比2015年“減少”的企業(yè)家占40%，比2015年低了3.6%；“持平”的占40.3%，“增加”的占19.7%；認(rèn)為“增加”的比“減少”的少20.3%，這一數(shù)據(jù)比2015年上升了6%。

生產(chǎn)（服務(wù)）量下滑較多的行業(yè)有：采礦業(yè)、交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)以及制造業(yè)中的非金屬制品等，生產(chǎn)（服務(wù)）量“增加”的企業(yè)比“減少”的少40%以上；而農(nóng)林牧漁業(yè)、電力熱力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的汽車、電子設(shè)備等行業(yè)則相對(duì)較好。

調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，目前企業(yè)仍處于去庫(kù)存的過(guò)程中。調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為目前企業(yè)的產(chǎn)成品庫(kù)存“低于正?！钡钠髽I(yè)家占13.3%，為五年來(lái)最高；認(rèn)為“高于正常”的企業(yè)家占18.5%，為五年來(lái)最低；認(rèn)為“正?！被颉暗陀谡！钡钠髽I(yè)家占81.5%，比2015年上升了4%，為近五年的最高（見表5）。

庫(kù)存相對(duì)較高的行業(yè)有：房地產(chǎn)業(yè)以及制造業(yè)中的化纖、非金屬制品等，庫(kù)存“高于正常”的企業(yè)超過(guò)三成。長(zhǎng)期以來(lái)的價(jià)格下跌帶來(lái)了持續(xù)的去庫(kù)存，同時(shí)當(dāng)庫(kù)存達(dá)到低位時(shí)又帶來(lái)了價(jià)格的回升。

未來(lái)預(yù)期及用工投資意愿

1.市場(chǎng)需求穩(wěn)中有升，未來(lái)預(yù)期溫和改善。企業(yè)訂貨情況是一個(gè)重要的先行指標(biāo)，在一定程度上預(yù)示著未來(lái)的需求走向。調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為目前訂貨“正常”的企業(yè)家占48.7%，“高于正常”的占5.4%，兩者合計(jì)比重比2015年上升了3.2%；訂貨“低于正?！钡钠髽I(yè)占45.9%。其中，“京津冀”和“珠三角”地區(qū)企業(yè)目前訂貨相對(duì)較差。

農(nóng)林牧漁業(yè)、電力熱力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的醫(yī)藥、化纖、汽車、電子設(shè)備等行業(yè)訂貨情況相對(duì)較好，訂貨“正?！被颉案哂谡！钡钠髽I(yè)比重超過(guò)六成；而采礦業(yè)以及制造業(yè)中的非金屬制品、通用設(shè)備等行業(yè)訂貨情況相對(duì)較差，超過(guò)六成的企業(yè)訂貨“低于正?！?。

值得注意的是，與2015年相比，一些行業(yè)的訂貨情況明顯好轉(zhuǎn)，包括：建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的鋼鐵、汽車等，這在一定程度上說(shuō)明，這些行業(yè)的市場(chǎng)需求正在逐漸好轉(zhuǎn)。

由于市場(chǎng)需求的回穩(wěn)，企業(yè)家預(yù)計(jì)未來(lái)產(chǎn)品價(jià)格的跌勢(shì)趨緩。預(yù)計(jì)2017年企業(yè)產(chǎn)品銷售價(jià)格“下降”的企業(yè)家占30.4%，比“上升”的多14.3%，預(yù)計(jì)價(jià)格“持平”的占53.5%。預(yù)計(jì)2017年價(jià)格下跌較多的行業(yè)有：交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)以及制造業(yè)中的服裝、非金屬制品、金屬制品、通用設(shè)備、專用設(shè)備、汽車、電氣機(jī)械、電子設(shè)備等，預(yù)計(jì)價(jià)格“下降”的比“上升”的多30%左右，而農(nóng)林牧漁業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)則相對(duì)樂(lè)觀，預(yù)計(jì)價(jià)格“上升”的企業(yè)要多于“下降”的企業(yè)。

從不同規(guī)?？?，大型企業(yè)更為樂(lè)觀；從不同經(jīng)濟(jì)類型看，國(guó)有及國(guó)有控股公司和民營(yíng)企業(yè)預(yù)計(jì)“好轉(zhuǎn)”的比“惡化”的多15%以上，高于外資企業(yè)。

調(diào)查結(jié)果顯示，預(yù)計(jì)2017年經(jīng)營(yíng)狀況“好轉(zhuǎn)”的企業(yè)家占36.6%，預(yù)計(jì)“不變”的占49.3%，預(yù)計(jì)“惡化”的占14.1%；預(yù)計(jì)“好轉(zhuǎn)”的比“惡化”的多22.5%。

從不同地區(qū)看，中部地區(qū)企業(yè)預(yù)計(jì)“好轉(zhuǎn)”的比“惡化”的多33.7%，高于東部和西部地區(qū)企業(yè)；“京津冀”地區(qū)企業(yè)最為樂(lè)觀，“長(zhǎng)三角”地區(qū)企業(yè)居中，“珠三角”地區(qū)企業(yè)則相對(duì)較差；從不同規(guī)?？?，小型企業(yè)對(duì)2017年更為樂(lè)觀；從不同經(jīng)濟(jì)類型看，民營(yíng)企業(yè)預(yù)計(jì)“好轉(zhuǎn)”的比“惡化”的多23%。

對(duì)2017年預(yù)計(jì)較為樂(lè)觀的行業(yè)有：農(nóng)林牧漁業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及制造業(yè)中的食品、汽車、儀器儀表等，預(yù)計(jì)“好轉(zhuǎn)”的比“惡化”的多40%以上，而交通運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)以及制造業(yè)中的紡織、服裝、化纖、鋼鐵、有色金屬等行業(yè)則相對(duì)較差。

2.用工需求和投資計(jì)劃分化態(tài)勢(shì)明顯。隨著企業(yè)家對(duì)未來(lái)預(yù)期的溫和改善，企業(yè)的用工和投資計(jì)劃也保持平穩(wěn)。調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為目前企業(yè)用工人數(shù)與2015年“持平”的企業(yè)家占45.3%，“增加”的占17.2%，兩者合計(jì)比重超過(guò)六成；認(rèn)為“減少”的占37.5%。其中，中西部地區(qū)企業(yè)、大中型企業(yè)和國(guó)有及國(guó)有控股公司用工人數(shù)增長(zhǎng)相對(duì)較多。

服務(wù)業(yè)尤其現(xiàn)代服務(wù)業(yè)用工人數(shù)增長(zhǎng)相對(duì)較多。具體來(lái)看，目前用工人數(shù)增長(zhǎng)較多的行業(yè)有：電力熱力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，用工人數(shù)“增加”或“持平”的企業(yè)超過(guò)八成，而采礦業(yè)以及制造業(yè)中的非金屬制品、通用設(shè)備等行業(yè)用工人數(shù)“減少”的企業(yè)超過(guò)半數(shù)。

關(guān)于企業(yè)2017年計(jì)劃投資額的增減情況，調(diào)查結(jié)果顯示，2017年計(jì)劃投資額“增長(zhǎng)”的企業(yè)占33.9%，“不變”的占39.9%，兩者合計(jì)比重超過(guò)七成；“減少”的占26.2%。其中，中型企業(yè)和國(guó)有及國(guó)有控股公司2017年計(jì)劃投資額增長(zhǎng)相對(duì)較多。

2017年計(jì)劃投資額增長(zhǎng)較多的行業(yè)有：電力熱力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的汽車、鐵路船舶航空航天及其他運(yùn)輸設(shè)備等，其計(jì)劃投資額“增長(zhǎng)”企業(yè)超過(guò)半數(shù)；而紡織、化纖等行業(yè)則相對(duì)較差，計(jì)劃投資額“減少”的企業(yè)超過(guò)四成。

當(dāng)前企業(yè)發(fā)展面臨的困難

1.產(chǎn)能過(guò)?，F(xiàn)象依然十分嚴(yán)重。認(rèn)為本行業(yè)產(chǎn)能過(guò)?！胺浅?yán)重”的企業(yè)家占13.1%，“比較嚴(yán)重”的占58.1%，兩者合計(jì)比重略低于2015年的調(diào)查結(jié)果，但仍處于歷史高位；認(rèn)為“基本不存在”的占28.8%。

從行業(yè)看，紡織、造紙、非金屬制品、鋼鐵、通用設(shè)備等行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題突出，產(chǎn)能過(guò)?！氨容^嚴(yán)重”或“非常嚴(yán)重”的企業(yè)超八成；農(nóng)林牧漁業(yè)、電力熱力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)則相對(duì)較好。在部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題突出的同時(shí)，也有一些行業(yè)特別是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)存在良好的發(fā)展空間，這為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型創(chuàng)造了良好的條件。

設(shè)備利用率也能反映產(chǎn)能過(guò)剩的嚴(yán)重程度。調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為2016年設(shè)備利用率在“75%及以下”的企業(yè)家占58%，“75%-90%”的占28.2%，“90%以上”的占13.8%，企業(yè)總體平均設(shè)備利用率為68%，其中制造業(yè)企業(yè)的平均設(shè)備利用率為67.5%，與2015年的調(diào)查結(jié)果大體相當(dāng)。從不同行業(yè)看，食品、造紙、非金屬制品、通用設(shè)備等行業(yè)平均設(shè)備利用率低于65%，相對(duì)較低；而紡織、電子設(shè)備等行業(yè)平均設(shè)備利用率相對(duì)較高。

從對(duì)2017年企業(yè)設(shè)備利用率的預(yù)計(jì)來(lái)看，調(diào)查結(jié)果顯示，預(yù)計(jì)2017年設(shè)備利用率在“75%及以下”的企業(yè)家占53.1%，“75%-90%”的占30.5%，“90%以上”的占16.4%，預(yù)計(jì)2017年企業(yè)總體平均設(shè)備利用率為70.8%，其中制造業(yè)企業(yè)預(yù)計(jì)為70%，略好于2016年的情況。從不同行業(yè)看，食品、造紙、非金屬制品、通用設(shè)備等行業(yè)預(yù)計(jì)2017年平均設(shè)備利用率在65%左右，相對(duì)較低；而紡織、醫(yī)藥、有色金屬、汽車、鐵路船舶航空航天及其他運(yùn)輸設(shè)備、電子設(shè)備等行業(yè)預(yù)計(jì)2017年平均設(shè)備利用率相對(duì)較高。

2.人工成本上升、社保稅費(fèi)負(fù)擔(dān)過(guò)重是企業(yè)面臨的首要困難。關(guān)于“當(dāng)前企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中遇到的最主要困難”，企業(yè)家選擇比重最高的八項(xiàng)依次是：“人工成本上升”（68.4%）、“社保、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)過(guò)重”（50.2%）、“企業(yè)利潤(rùn)率太低”（43.4%）、“整個(gè)行業(yè)產(chǎn)能過(guò)?！保?8.2%）、“資金緊張”（35.1%）、“缺乏人才”（33.2%）、“國(guó)內(nèi)需求不足”（24%）和“未來(lái)影響企業(yè)發(fā)展的不確定因素太多”（22%）。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)成本上升（包括“人工成本上升”和“社保、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)過(guò)重”）一直是企業(yè)發(fā)展面臨的最主要困難。此外，選擇產(chǎn)能過(guò)剩的比重也較高（見表6）。

值得注意的是，不同地區(qū)企業(yè)面臨的主要困難存在一定差異。其中，“珠三角”地區(qū)企業(yè)選擇“人工成本上升”、“社保、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)過(guò)重”、“整個(gè)行業(yè)產(chǎn)能過(guò)?！焙汀捌髽I(yè)招工困難”的比重高于其他地區(qū)企業(yè)，“長(zhǎng)三角”地區(qū)企業(yè)選擇“人工成本上升”、“企業(yè)利潤(rùn)率太低”、“缺乏人才”的比重高于其他地區(qū)企業(yè)，“京津冀”地區(qū)企業(yè)選擇“資金緊張”、“缺乏創(chuàng)新能力”和“能源、原材料成本上升”的比重高于其他地區(qū)企業(yè)。

3.中小企業(yè)融資依然困難。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，選擇“資金緊張”的企業(yè)家占35.1%，排在所有19個(gè)選項(xiàng)的第五位。本次調(diào)查還了解了企業(yè)目前的流動(dòng)資金情況。認(rèn)為目前資金“緊張”的企業(yè)家占41.6%，“正?！钡恼?0.8%，“寬?！钡恼?.6%。其中，中西部地區(qū)企業(yè)、中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)資金“緊張”的比重相對(duì)較高。

應(yīng)收賬款也反映了目前企業(yè)的資金情況。調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為應(yīng)收賬款“高于正?！钡钠髽I(yè)家占24.9%，“正?！钡恼?4.3%，“低于正常”的占20.8%。其中，西部地區(qū)企業(yè)、小型企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)和國(guó)有及國(guó)有控股公司應(yīng)收賬款“高于正?！钡谋戎叵鄬?duì)較高。

在資金緊張的影響下，企業(yè)的融資成本也居高不下。調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為企業(yè)平均融資成本在“6%及以下”的企業(yè)家僅占38.3%，認(rèn)為“6%-8%”的占21.5%，認(rèn)為“8%-10%”的占21.7%，認(rèn)為“10%以上”的占18.5%；總體來(lái)看，企業(yè)的平均融資成本高達(dá)8.33%。其中，中西部地區(qū)企業(yè)、小型企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)的平均融資成本相對(duì)更高。

從不同行業(yè)看，農(nóng)林牧漁業(yè)、采礦業(yè)、建筑業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及制造業(yè)中的醫(yī)藥、非金屬制品等行業(yè)平均融資成本相對(duì)更高，超過(guò)9%。

4.房地產(chǎn)局部泡沫比較明顯。調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為目前企業(yè)所在地區(qū)房?jī)r(jià)“較高”或“過(guò)高”的企業(yè)家占62.4%，認(rèn)為“正?！钡恼?2.5%，認(rèn)為“較低”或“過(guò)低”的占5.1%，總體評(píng)價(jià)值為3.76（5分制），明顯高于中值3。不同城市的房?jī)r(jià)分化現(xiàn)象較為明顯，一線城市的企業(yè)家對(duì)房?jī)r(jià)的總體評(píng)價(jià)值為4.43，處于近5年來(lái)的較高水平，而二線城市和其他城市的總體評(píng)價(jià)值分別為3.81和3.66，要顯著低于一線城市。

值得注意的是，在較多企業(yè)家預(yù)計(jì)房?jī)r(jià)上漲的同時(shí)，認(rèn)為目前房地產(chǎn)庫(kù)存“過(guò)大”的企業(yè)家占68.8%，“適度”的占26.7%，“不足”的僅占4.5%。其中，認(rèn)為一線城市房地產(chǎn)庫(kù)存“過(guò)大”的占37.7%，明顯低于二線城市和其他城市。

結(jié)構(gòu)變化及增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換

1.目前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)明顯的優(yōu)化趨勢(shì)。主要表現(xiàn)為以信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的醫(yī)藥、電子設(shè)備、儀器儀表等行業(yè)為代表的高技術(shù)企業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，在訂貨、盈利、用工和未來(lái)投資額等指標(biāo)上均明顯好于全行業(yè)平均水平，更大幅好于采礦業(yè)以及制造業(yè)中的造紙、化纖、非金屬制品、鋼鐵、通用設(shè)備等資源密集型行業(yè)，而這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化是在創(chuàng)新的推動(dòng)下逐步實(shí)現(xiàn)的。

本次調(diào)查了企業(yè)的創(chuàng)新成效。調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為2016年新產(chǎn)品銷售比重“增加”的企業(yè)家占31.3%，“持平”的占46.9%，“減少”的占21.8%；“增加”的比“減少”的多9.5%，比2015年的調(diào)查結(jié)果高了3.5%。其中，東部地區(qū)企業(yè)、大型企業(yè)、國(guó)有及國(guó)有控股公司的新產(chǎn)品銷售比重增長(zhǎng)相對(duì)較多。

2.企業(yè)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型意愿增強(qiáng)。關(guān)于“為了企業(yè)更好地發(fā)展，企業(yè)未來(lái)一年應(yīng)著重采取的措施”，調(diào)查結(jié)果顯示，企業(yè)家選擇比重最高的三項(xiàng)分別是：“加強(qiáng)管理降低成本”（66.7%）、“增加創(chuàng)新投入”（64.6%）、“引進(jìn)人才”（56.8%），其中后兩者都反映了企業(yè)的創(chuàng)新意愿，均為近5年來(lái)的最高值。這表明，面對(duì)當(dāng)前企業(yè)發(fā)展中的困難和挑戰(zhàn)，企業(yè)將通過(guò)加強(qiáng)創(chuàng)新來(lái)積極應(yīng)對(duì)。此外，選擇比重較高的選項(xiàng)還包括“更新設(shè)備”、“加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)”、“開拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)”、“減少用工”、“改變經(jīng)營(yíng)模式”、“開拓國(guó)際市場(chǎng)”。

當(dāng)問(wèn)及“經(jīng)濟(jì)在未來(lái)一個(gè)時(shí)期將呈L型走勢(shì)的應(yīng)對(duì)策略”這一問(wèn)題時(shí)，打算“加快創(chuàng)新轉(zhuǎn)型”的企業(yè)家占56.3%，明顯高于其他選項(xiàng)；打算“收縮戰(zhàn)線，等待機(jī)會(huì)”的占28.1%，“看不清方向，迷茫徘徊”的占6.9%，“兼并重組，快速擴(kuò)張”的占4.7%，“退出江湖不干了”的僅占1.6%。其中，中部地區(qū)企業(yè)、大中型企業(yè)、國(guó)有及國(guó)有控股公司選擇“加快創(chuàng)新轉(zhuǎn)型”的比重相對(duì)較高。

3.企業(yè)創(chuàng)新投入持續(xù)增長(zhǎng)。與2015年同期相比，認(rèn)為2016年以來(lái)企業(yè)在研發(fā)投入方面“明顯增加”的企業(yè)家占12.4%，“有所增加”的占44.7%；認(rèn)為“基本未變”的占36.8%，“有所減少”或“明顯減少”的僅占6.1%。其中，東部地區(qū)企業(yè)、大型企業(yè)和外資企業(yè)研發(fā)投入增長(zhǎng)較多。從不同行業(yè)看，2016年以來(lái)研發(fā)投入增長(zhǎng)較多的行業(yè)包括：信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的化纖、汽車、電子設(shè)備等，研發(fā)投入“增加”的企業(yè)比“減少”的多70%以上。

從未來(lái)創(chuàng)新投入的計(jì)劃來(lái)看，調(diào)查結(jié)果顯示，計(jì)劃2017年在總體創(chuàng)新投入方面“大幅增加”的企業(yè)家占29.6%，“小幅增加”的占26.8%，“不變”的占35.8%，“小幅削減”或“大幅削減”的僅占7.8%。其中，大型企業(yè)和國(guó)有及國(guó)有控股公司計(jì)劃2017年總體創(chuàng)新投入大幅增加的比重相對(duì)較高。

政策評(píng)價(jià)及相關(guān)建議

1.保持宏觀政策的穩(wěn)定性和連續(xù)性。關(guān)于對(duì)近年來(lái)政府采取的宏觀調(diào)控政策松緊程度的判斷，認(rèn)為“過(guò)緊”的企業(yè)家占3.2%，“偏緊”的占31.8%，兩者合計(jì)比重比2015年下降了4.8%；認(rèn)為“合適”的占46.7%，與2015年的調(diào)查結(jié)果大體相當(dāng)；認(rèn)為“偏松”的占16.9%，認(rèn)為“過(guò)松”的占1.4%?？傮w來(lái)看，企業(yè)家認(rèn)為目前宏觀調(diào)控政策總體合適，比2015年略有放松。

建議財(cái)政政策進(jìn)一步放松的企業(yè)家的比重也同樣有所下降。關(guān)于對(duì)未來(lái)6個(gè)月政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的建議，調(diào)查結(jié)果顯示，建議財(cái)政政策“適度擴(kuò)張”的企業(yè)家占46.9%，比2015年下降了9.1%，與2014年大體相當(dāng)；建議“基本不變”的占40.8%，“適度收緊”的占12.3%。建議貨幣政策“適度放松”的占48.1%，比2015年下降了15.3%，“基本不變”的占34.8%，“適度收緊”的占17.1%。調(diào)查表明，企業(yè)家總體上期望政府保持宏觀政策的穩(wěn)定性和連續(xù)性。

2.地方發(fā)展要適應(yīng)新常態(tài)，加快發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。為了更好地推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，近年來(lái)政府相繼推出了一系列相關(guān)政策和措施。本次調(diào)查了解了這些政策措施的執(zhí)行情況。關(guān)于地方政府產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)的實(shí)際成效，調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為成效“不太好”的企業(yè)家占48.8%，“很不好”的占18.1%，與2015年的調(diào)查結(jié)果大體相當(dāng)；認(rèn)為成效“很好”或“較好”的占21.8%，“不清楚”的占11.3%。其中，西部地區(qū)企業(yè)、大型企業(yè)、國(guó)有及國(guó)有控股公司認(rèn)為成效“很不好”的比重相對(duì)較高。

關(guān)于2016年以來(lái)企業(yè)所在地政府招商引資力度的評(píng)價(jià)，調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為“力度減弱”的企業(yè)家占30.5%，比2015年高3.5%；認(rèn)為力度“沒(méi)什么變化”的占31.9%，“有所加大”或“明顯加大”的占26.8%，“不清楚”的占10.8%。其中，東中部地區(qū)企業(yè)、大型企業(yè)、國(guó)有及國(guó)有控股公司認(rèn)為“力度減弱”的比重相對(duì)較高。調(diào)查表明，企業(yè)家認(rèn)為目前地方政府單純依靠產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)和招商引資拉動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展等傳統(tǒng)的以規(guī)模擴(kuò)張為主的發(fā)展模式值得反思。

3.相關(guān)改革取得一定成效，實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)尚需努力。本次調(diào)查了解了企業(yè)家對(duì)2016年以來(lái)政府推動(dòng)的各項(xiàng)改革成效的評(píng)價(jià)。調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為近兩年來(lái)的簡(jiǎn)政放權(quán)對(duì)企業(yè)的積極影響“較小”的企業(yè)家占48.4%，“沒(méi)有影響”的占24.2%，積極影響“很大”或“較大”的占24.8%，有“負(fù)面影響”的占2.6%。

企業(yè)家認(rèn)為2016年以來(lái)“三去一降一補(bǔ)”相關(guān)改革取得了一定成效，但離預(yù)期目標(biāo)還有一段距離。七成左右的企業(yè)家認(rèn)為去產(chǎn)能、去庫(kù)存、補(bǔ)短板取得了一定成效，超過(guò)半數(shù)的認(rèn)為去杠桿、降成本取得了一定成效。不過(guò)調(diào)查也顯示，認(rèn)為“三去一降一補(bǔ)”“成效很大”或“成效較大”的企業(yè)家不到20%（見表7）。

關(guān)于2017年在改革和轉(zhuǎn)型方面亟待取得的突破，調(diào)查顯示，企業(yè)家選擇比重最高的四項(xiàng)依次是：“顯著減稅降費(fèi)”（61%）、“提高政府辦事效率”（51.3%）、“誠(chéng)信體系建設(shè)”（49.4%）和“房地產(chǎn)去庫(kù)存”（40.9%）。其他選擇比重較高的還有：“處置僵尸企業(yè)”、“完善法治環(huán)境”、“有效改善創(chuàng)新環(huán)境”、“加強(qiáng)資源環(huán)境保護(hù)”、“進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)”、“國(guó)企改革”。