當代中國混合所有制改革的背景、現(xiàn)狀及發(fā)展方向

宋學勤+盧國彬

摘要：中國共產(chǎn)黨的第十七次全國代表大會正式提出了以“現(xiàn)代產(chǎn)權制度”為基礎的混合所有制經(jīng)濟模式。黨的十八屆三中全會中通過的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》為我們的未來經(jīng)濟之路點出了混合所有制經(jīng)濟的發(fā)展路徑，決定中強調(diào)了“允許更廣大的國有經(jīng)濟和其它的所有制經(jīng)濟成為混合所有制經(jīng)濟的發(fā)展范圍”以及“鼓勵發(fā)展非公有制經(jīng)濟控股的混合所有制企業(yè)”等等具體內(nèi)容。從此我們可以推斷下一階段的國有企業(yè)體制改革的重心是混合所有制經(jīng)濟的發(fā)展，這也是文章重點探討的內(nèi)容。

關鍵詞：混合所有制；體制改革；發(fā)展方向；經(jīng)濟模式

一、 當代中國混合所有制發(fā)展的路徑分歧

中國現(xiàn)階段的混合所有制經(jīng)濟模式是國有和非公有制經(jīng)濟資本等不同所有制經(jīng)濟模式并存的狀態(tài)。十八大以來，我國的經(jīng)濟形勢受到一系列的國內(nèi)國外的系統(tǒng)挑戰(zhàn)。主要表現(xiàn)為我國經(jīng)濟步入了“新常態(tài)”，這是在國家口徑層面達成的共識。系統(tǒng)性風險增大，在房地產(chǎn)、股市中出現(xiàn)了許多新的問題。經(jīng)濟發(fā)展中的制約因素越來越多，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)像煤炭等行業(yè)出現(xiàn)了大量的產(chǎn)能過剩問題。在涉及技術革新的方面，由于教育的投入是一個持續(xù)的過程，很難在短時期內(nèi)出現(xiàn)大的轉(zhuǎn)變，因此這樣的從技術層面突破的維度來破解新興產(chǎn)業(yè)領域的問題，在當前的形勢下是不現(xiàn)實的。經(jīng)濟的“新常態(tài)”模式給混合所有制經(jīng)濟的發(fā)展帶來了極大的困難和阻力。

再者，我國現(xiàn)行的國有企業(yè)由于兼顧著社會責任等許多現(xiàn)實問題，不能輕易地將供過于求或產(chǎn)能過剩的行業(yè)員工拋給社會。這樣使得效益低下和產(chǎn)業(yè)瓶頸限制雙重存在，很難在短時期內(nèi)有所突破。比如說2016年初武漢鋼鐵工人的再就業(yè)技能培訓，也受到很大的挑戰(zhàn)。這涉及的不能簡單算作經(jīng)濟效益的問題，更大的是對于現(xiàn)有的政治經(jīng)濟體制的挑戰(zhàn)，以及國有企業(yè)管理模式的探索和突破。這需要時間，只有真正地將這個國有企業(yè)的管理模式問題處理好，才有可能實現(xiàn)國有企業(yè)質(zhì)的飛越和國有企業(yè)的鳳凰涅槃，才能真正讓中國的國有企業(yè)跨入世界的競爭浪潮之中，才能打造屬于我們自己的國有企業(yè)，才能為混合所有制經(jīng)濟的發(fā)展真正奠定現(xiàn)實的基礎。

最后我們看下民營經(jīng)濟的發(fā)展現(xiàn)狀。我們要談混合所有制經(jīng)濟，必定要考慮廣大的民營經(jīng)濟。除了現(xiàn)在大型的民營企業(yè)，諸如阿里巴巴、京東等電商巨頭，其余的許多民營中小企業(yè)都面臨融資難、融資瓶頸等現(xiàn)實困境。我認為民營企業(yè)的市場受限，不僅是其企業(yè)組織管理體制的滯后問題，而同時是中國文化中傳統(tǒng)地對于民營企業(yè)的態(tài)度。這個問題我們可以清晰地看到，在中國一流大學的畢業(yè)生中，你可以嘗試著做一個調(diào)查。這個調(diào)查的主題是關于就業(yè)的意向，幾乎超過八成的學生在企業(yè)的選擇方面，會將國資委下面的中央企業(yè)列在前面，之后才考慮相應的民營大企業(yè)，最后才是民營中小企業(yè)。這種吸引力的差別很大程度上存在于中國的傳統(tǒng)文化意識中。當然，里面涉及的一些保障和福利的區(qū)別也是一個關切點。因此，在這么一個環(huán)境下發(fā)展混合所有制值得我們深刻的思考。因此，我們要加大對于民營中小企業(yè)的扶持，因為它作為主要的就業(yè)形式的現(xiàn)狀并沒有改變，雖然不是學生所作的首要選擇，但通過市場競爭的分流之后，卻成為了無可爭議的事實。因此，在發(fā)展混合所有制之前，應該在國家層面加大對于這類企業(yè)的扶持，鼓勵更多的優(yōu)秀人才加入民營企業(yè)中去，一方面需要靠市場競爭輸送現(xiàn)實的利益，一方面需要政府實際的支持和引導。只有這樣，才能充分建構混合所有制經(jīng)濟模式發(fā)展的現(xiàn)實基礎，才能引導中國的經(jīng)濟走出困境，達到新的發(fā)展階段。

隨著中國改革開放的推進，中國社會分化的程度在加劇。各式各樣的利益訴求都能聽見。面對混合所有制改革的推進，我們對于對于今天中國所面臨的國情、世情有一個清晰地認識和分析。聽取什么樣的聲音，采納什么樣的建議絕不能僅從某一個角度、某一些利益群體的角度作為出發(fā)點。我們應該對現(xiàn)狀作出科學的研判，從而才能有一個更為全面的視角，進一步采取的措施才能獲得更多人的認同。在當代中國，各種代表不同立場的中國國有經(jīng)濟改革方案中，經(jīng)過實踐和時間的過濾，主要呈現(xiàn)兩種態(tài)勢：一是張維迎的“產(chǎn)權改革”方案，這類產(chǎn)權改革的方案從有些層面看是想通過對于產(chǎn)權的調(diào)整來激發(fā)市場活力；二是林毅夫的逐漸削減政策性負擔的改革方案。林毅夫的方案期望建立更加公平的市場競爭機制來實現(xiàn)國有企業(yè)的轉(zhuǎn)型。相較于第一種方案，筆者認為這類方案顯得更加穩(wěn)健。林毅夫等認為國有企業(yè)是因為承擔了“政策性負擔”從而導致了企業(yè)的經(jīng)濟效益受到大的干擾，缺乏了其它經(jīng)濟模式的許多優(yōu)勢。使企業(yè)做大做強的發(fā)展資金用于社會保障，無異于用企業(yè)的明天埋單。這類學者強調(diào)了在這一過程中，將出現(xiàn)社會不穩(wěn)定等成本，但漸進的措施可以更好地消化這樣的成本，而且從長遠看，將失去的成本用時間贏回來。相較于第一種產(chǎn)權改革方案，筆者更傾向于第二種。當然也充分認識到了第一種觀點的現(xiàn)實考量。

其實在有的文章中，談到了這樣的問題。用的是“標”和“本”的關系來看待兩種改革路徑，但筆者認為在這樣一個大的國家，各種利益和訴求相當多元的環(huán)境下，采取更為穩(wěn)健的方法顯得相對重要。沒有人能用關乎13億人利益的改革方案去做實驗，因為系統(tǒng)性風險的代價高昂。但沒有人能阻礙這種市場改革的浪潮，因為這是中國的經(jīng)濟模式融入世界，并且引領未來的必由之路。因此，我們可以在政策的配套措施上考慮相對穩(wěn)健的方法，在穩(wěn)健的方法中加用靈活的配套體系。

二、 當代中國混合所有制經(jīng)濟改革的現(xiàn)狀

在實踐方面，中央企業(yè)的行業(yè)巨頭中石化已經(jīng)開始了改革實踐。這里面最引人注目的是中石化銷售方面的重組業(yè)務，引入各類資金超過千億。這是在以往的國有大型企業(yè)很難看到的現(xiàn)象。支持者認為這是可喜的進步，保守者認為這無疑在埋葬國有經(jīng)濟的支柱和基礎。這兩種觀點各有說辭，不好簡單地評價，只能留給時間去回答與梳理。在未來的時間里，也許會進一步開啟石油、石化、電信、鐵路等領域的業(yè)務競爭。這里面，有一些學者對于這些資金的源流作了扎實的分析，得出了金融領域的杠桿資金占有相當?shù)谋壤?，而實業(yè)和民營等社會資本占的比例顯得非常微小。但總的來看，這是開啟中國混合所有制經(jīng)濟改革的信號，但相對應的步子和資金緣來還有待進一步梳理。

中國共產(chǎn)黨十八屆三中全會以來，全國許多省市發(fā)出了國有資產(chǎn)改革的信號，其中很有特點的一項是“國有資產(chǎn)的證券化”提法。這在中國的過去，只有在兼并重組中改變隸屬關系，但國有資產(chǎn)證券化作為一個改革板塊放置在混合所有制經(jīng)濟改革的大背景中還是比較吸引眼球的。但國有資產(chǎn)證券化的問題面臨許多現(xiàn)實困境和社會擔心。主要是在信息不對等的情況下如何有效客觀地對于相關國有資產(chǎn)進行估價。通過何種相應的措施保障我們的國有資產(chǎn)不至于陷入損失和被一些利益集團侵蝕的處境。這些問題不得不經(jīng)過系統(tǒng)性的研判和討論。這是一種對于時代和歷史負責任的態(tài)度，是一個國家在重大經(jīng)濟轉(zhuǎn)型前的現(xiàn)實關切。

國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督和管理委員會也在這輪大潮中掀起了推動中央企業(yè)層面的改革。這一輪改革主要是在中糧集團等幾家中央企業(yè)開展包括“發(fā)展混合所有制經(jīng)濟模式”在內(nèi)的幾項改革。這項改革提出了改革的動力要來自于企業(yè)自身。如何通過相應的配套措施去影響這個動力的來源顯得格外重要。我們相信只有改革的動力來自于企業(yè)，企業(yè)才能真正調(diào)動自身的積極性和整合自身資源去推動改革。因此，筆者建議在這里面除了配套相應的激勵機制調(diào)動積極性外，還要依據(jù)企業(yè)自身的實際，在選人用人方面出臺相應的配套措施，讓在思想上和實踐中有認識的人站在改革的前沿，給予他們相應的嘗試的空間，對于一些嘗試，應該包容和鼓勵，只有這樣才能真正推動混合所有制經(jīng)濟發(fā)展模式的前進?；旌纤兄平?jīng)濟在中央企業(yè)里的試點是我們在發(fā)展混合所有制經(jīng)濟模式中的必要過程。在這一過程中，應該充分做好試點的數(shù)據(jù)分析和效果處理，充分結(jié)合企業(yè)的自身實際開展試點，推進試點的程度和深度。關于試點中的激勵機制，我們這里不再贅述其必要性?；旌纤兄平?jīng)濟模式中的企業(yè)員工持股的路徑探索已經(jīng)在一些行業(yè)中實行，這是通過切實的方法將企業(yè)和企業(yè)員工的利益捆綁在一起，一榮俱榮、一損俱損的關系從機制上解決了相關的工作積極性和責任擔當問題。但在具體的執(zhí)行中，還有待進一步細化和發(fā)展。在一些銀行的改革中，已經(jīng)充分把這個情況放在了必要的范圍之中。比如說將企業(yè)高管的收入和占有公司的股份綁定在一起，但是有待進一步探討相應的監(jiān)督約束機制。

從目前整體情況看，當代中國銀行業(yè)國有占比較大，換句話說就是國家主權財政為銀行的信譽埋單。這種情況回歸于根本，也是由于當前的政治經(jīng)濟體制決定的。但在發(fā)展混合所有制經(jīng)濟模式的大背景中，必須加強社會資本的涌入。因此在這方面推進社會資本加入傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨較大的阻力。這無關于決心和意志。以中國郵政儲蓄銀行為例，今年已經(jīng)上市，并得到英國和美國許多媒體報道，其中涉及的就是在社會資本流入的過程中，如何實現(xiàn)除分紅之外的決策權的分配。我們可以參看一下交通銀行深化混合所有制改革的相關方案，其中有兩個層面比較引人注目，這包括探索“有中國特色的大型商業(yè)銀行”模式和“實行商業(yè)銀行經(jīng)營方式轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新”。這個很有代表性，作為五大商業(yè)銀行之一的交通銀行提出了這個觀點，是在用企業(yè)自身的實踐對當代中國混合所有制經(jīng)濟模式進行現(xiàn)身說法，但這個過程必定還在探索，主要涉及國有資本占比方面的問題還沒有一個具體的數(shù)據(jù)作為實踐的支撐。在現(xiàn)行的大型國有商業(yè)銀行的行政體制和市場機制的雙重影響下，如何實現(xiàn)這一轉(zhuǎn)型，直接決定了未來發(fā)展的深度和廣度。

在大型的中央企業(yè)里，還涉及大量的子公司。比如說華融等，旗下的子公司就非常多。這和現(xiàn)在的企業(yè)的建制有關系。因為除了鐵路總公司是正部級建制外，其余許多國資委下轄的中央企業(yè)，都屬于副部級的序列。和國家部委中的民政部、教育部等下轄直屬事業(yè)單位就多達幾十個一樣，這些中央企業(yè)的子公司數(shù)量相當可觀。因此筆者建議在這些子公司先行試點混合所有制改革。從它們中挑選更有市場競爭機制的子公司進行混改，一來可以觀望效果，并作出審時度勢的調(diào)整，二來不至于大型中央企業(yè)由于體型龐大等因素，改起來推動的難度和阻力都較大。當然這是一種設想，具體的還是根據(jù)實際情況顯得更加科學。

在用人方面，我們的中央企業(yè)和國營企業(yè)實行混合所有制改革，可以適當學習一些房地產(chǎn)企業(yè)的做法，培養(yǎng)相應的“目標實現(xiàn)機制”激勵措施，通過完成具體目標和實際的銷售業(yè)績來評估。當然這里面涉及許多有相應級別的國營企業(yè)干部的待遇問題，筆者建議在推行這樣的業(yè)績評估之時，這類企業(yè)干部的待遇按照以往的進行，對于新加入的成員以這樣的“業(yè)績評估”模式進行。這樣既解決了阻力問題，又可以科學地將民營企業(yè)的積極因素引入混合所有制經(jīng)濟模式中，能最大程度改變現(xiàn)實困境。

激勵機制的探索是當前混合所有制經(jīng)濟改革的重要關切點，隨著時代的發(fā)展和變化，人們的需求不僅僅停留在精神層面，物質(zhì)和職級的科學激勵也在某種程度上扮演者越來越重要的角色。對于這一點，我們必須非常重視，給予十足的關切。只有這樣，我們的這一場混合所有制經(jīng)濟改革才能更好地向前推進，才能從更為科學的角度去認識一些現(xiàn)實的問題。

三、 國有商業(yè)銀行混合所有制改革模式的方向探討

我國的國有商業(yè)銀行在股權分配上存在許多問題和難點。由于交通銀行股份改革較早，國有占比相對較低，其它的國有銀行國有占比相當之大，而且有些是絕對地占有股份。在這樣的環(huán)境下，如何進行相應的股份調(diào)配需要科學的方法和試點。再者，這個比例維持在什么數(shù)值，國家層面也沒有給予相應的信息。這樣在某種層面上，市場是具有一定的滯后性的，從側(cè)面導致許多大型商業(yè)銀行觀望不動，生怕出了差池，由自身承擔系統(tǒng)風險和結(jié)果。由此造成的國家股“一股獨大”的現(xiàn)象一直存在，而且推動改變的企業(yè)領導者較少，有的是擔心觸碰政治的紅線，有的是觀望著別的企業(yè)先行，自己則在后面亦步亦趨，后者是走三步退兩步。這種一股獨大的情形直接導致中小股東沒有發(fā)言權和實質(zhì)的決策權，從某種層面上有損中小股東入股的興趣和意向。國有商業(yè)銀行實質(zhì)上的改變有待觀察，其管理水平和世界一流企業(yè)還有相當?shù)牟罹?。這里不作具體贅述。我們可以看出，如何通過有效的途徑改變這種商業(yè)銀行一股獨大的特性，是國有商業(yè)銀行混合所有制經(jīng)濟模式改革成功的關鍵。這里缺的不只是約束機制等層面的問題，更多的是現(xiàn)行的經(jīng)濟體制的潛在問題。當然，我們有信心成功轉(zhuǎn)型于此，從簡單的方面入手，拾級而上，實現(xiàn)系統(tǒng)性的轉(zhuǎn)型和全面推動國有商業(yè)銀行的混合所有制經(jīng)濟模式改革。從而使他們不再以短期政績的完成來評判業(yè)績，而是從影響銀行長遠發(fā)展的層面實現(xiàn)思考切入。