稅收優(yōu)惠政策對企業(yè)盈利能力的影響

王玉潔+王桂花

[提要] 隨著知識經(jīng)濟的興起和信息時代的到來，市場競爭日趨激烈，企業(yè)生存發(fā)展需要進行技術(shù)和戰(zhàn)略的創(chuàng)新，提高核心競爭能力。各國普遍采用稅收優(yōu)惠政策來影響企業(yè)戰(zhàn)略創(chuàng)新行為，我國也制定了一系列稅收優(yōu)惠政策來引導(dǎo)企業(yè)投資發(fā)展，對增強企業(yè)盈利能力具有重大意義。中工國際工程股份有限公司（簡稱“中工國際”）是具有國際工程總承包一級資質(zhì)的大型土木建筑施工企業(yè)，其核心業(yè)務(wù)是國際工程總承包、進出口貿(mào)易和海內(nèi)外投資。本文通過對中工國際的分析，簡要說明稅收優(yōu)惠對企業(yè)盈利水平的影響，提出完善稅收優(yōu)惠政策的建議。

關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略創(chuàng)新；稅收優(yōu)惠；盈利水平

中圖分類號：F81 文獻標(biāo)識碼：A

原標(biāo)題：創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略下稅收優(yōu)惠政策對企業(yè)盈利能力的影響——以中工國際為例

收錄日期：2016年10月19日

一、稅收優(yōu)惠政策對企業(yè)盈利能力的影響

稅收優(yōu)惠政策是國家干預(yù)經(jīng)濟的重要手段之一，是國家為了配合其在一定時期內(nèi)的政治、經(jīng)濟和社會發(fā)展的總目標(biāo)。利用稅收制度，按照預(yù)定的目的，在稅收方面相應(yīng)給予某些資產(chǎn)，活動、組織形式優(yōu)惠待遇的條款，以減輕某些納稅人應(yīng)履行的納稅義務(wù)來補貼納稅人及其某些活動。這些條款的基本意圖就是要鼓勵特定資本的形成與積累。

創(chuàng)新本身對企業(yè)來說不是什么問題，只要增加創(chuàng)新方面人力、資金、設(shè)備的投入，什么東西都能創(chuàng)造出來。但是由于缺乏對未知技術(shù)和市場的足夠信息以及資本時間等因素使得創(chuàng)新具有不確定性，政府對此通過稅收優(yōu)惠政策進行激勵，引導(dǎo)企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，降低企業(yè)創(chuàng)新成本，提高預(yù)期收益。

（一）稅收優(yōu)惠政策降低企業(yè)成本。創(chuàng)新成本是與創(chuàng)新有關(guān)的各種投入，包括人力成本、資金、設(shè)備等。稅收可以通過資金的形式影響其中的每一部分，對個人所得稅的優(yōu)惠政策可以影響到人力資本成本，對企業(yè)所得稅的優(yōu)惠可以影響到企業(yè)整體的經(jīng)濟利益，企業(yè)固定資產(chǎn)加速折舊優(yōu)惠可以影響到設(shè)備的折舊額，而以上這些都是以現(xiàn)金的形式來對企業(yè)產(chǎn)生影響，從而能夠一定程度上降低企業(yè)投入成本，提高企業(yè)的盈利水平。

（二）稅收優(yōu)惠政策提高企業(yè)預(yù)期收益。創(chuàng)新是指企業(yè)發(fā)現(xiàn)行業(yè)戰(zhàn)略定位空間中的空缺，填補這一空缺，并使之發(fā)展成為一個大眾市場，形成自己的核心競爭力。但由于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略創(chuàng)新所面臨的市場風(fēng)險具有很大的不確定性，這往往成為制約企業(yè)進行戰(zhàn)略創(chuàng)新決策的一個重要因素。在既定的風(fēng)險條件下，人們往往追求較高的期望報酬率。而稅收損失在稅前能夠扣除或者按一定比例能夠減免，將減少企業(yè)戰(zhàn)略創(chuàng)新風(fēng)險，提高企業(yè)預(yù)期收入，企業(yè)就會積極進行戰(zhàn)略創(chuàng)新，并且有向風(fēng)險大的戰(zhàn)略創(chuàng)新投資轉(zhuǎn)移的傾向。

二、中工國際在稅收優(yōu)惠政策下的發(fā)展分析

（一）企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r。中工國際的主要經(jīng)營業(yè)務(wù)是對外工程承包，在當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展形勢下，傳統(tǒng)的對外承包模式已經(jīng)不能滿足企業(yè)快速經(jīng)營發(fā)展的需要，對外承包工程的國際競爭主體將主要體現(xiàn)在投資融資能力上。主要是因為我國資金產(chǎn)能過剩，國內(nèi)需求不足，而海外存在大量基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求，但資金和技術(shù)存在不足。隨著國家“一帶一路“戰(zhàn)略的實施，企業(yè)應(yīng)由簡單的對外工程承包轉(zhuǎn)向海外投資，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級、發(fā)展戰(zhàn)略的創(chuàng)新，在對工程承包這個完全競爭的行業(yè)，通過戰(zhàn)略差異化尋找自己的藍海領(lǐng)地，擺脫完全競爭的局面。

基于對外承包工程業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀：（1）企業(yè)應(yīng)積極參與項目投資，探索商業(yè)模式創(chuàng)新已經(jīng)成為必然趨勢，中工國際通過海外一些股權(quán)投資帶動工程業(yè)務(wù)，再通過和資源相關(guān)的工程業(yè)務(wù)帶動貿(mào)易發(fā)展，從而實現(xiàn)投資、工程、貿(mào)易的三相聯(lián)動發(fā)展戰(zhàn)略；（2）中工國際在海外設(shè)立30多個代表處、分公司、子公司，構(gòu)建了遍布全球的反應(yīng)靈敏快捷的營銷網(wǎng)絡(luò)；（3）在融資方面，中工國際制定并實施了“大金融”戰(zhàn)略，成立中工投資管理有限公司，為企業(yè)的投資業(yè)務(wù)提供“彈藥”；同境內(nèi)外商業(yè)銀行的聯(lián)系，開辟融資渠道；進行融資模式創(chuàng)新，利用資本市場，將商業(yè)貸款、“一攬子”融資等多種融資模式進行組合。

根據(jù)我國商務(wù)部官方網(wǎng)站的統(tǒng)計數(shù)據(jù)資料，通過近五年的國家對外承包工程完成的營業(yè)額及中工國際對外程承包工程完成情況，分析中工國際在對外承包行業(yè)中發(fā)展?fàn)顩r。（表1）

近幾年，我國對外工程承包業(yè)務(wù)完成營業(yè)額前100的企業(yè)中，中工國際完成的營業(yè)額及其排名狀況如表2所示。（表2）

根據(jù)表2中的數(shù)據(jù)分析，我國對外工程承包新合同額和營業(yè)總額逐年增加，但是新合同額漲幅明顯快于營業(yè)額的完成情況，營業(yè)額完成情況有所下降，表明我國進行對外承包工程的企業(yè)仍有較大的發(fā)展市場，可能由于自身能力有限或者是其他條件的制約，使得完成的營業(yè)額沒有及時跟上國家對外承包新合同額，國家應(yīng)及時關(guān)注這一問題，解決限制企業(yè)發(fā)展的瓶頸。中工國際在國家對外工程承包總營業(yè)額中占比重較小，根據(jù)對承包行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)市場空缺點，加大海外投資力度，升級產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，占據(jù)更多市場份額。

（二）中工國際所享受的稅收優(yōu)惠政策

1、增值稅方面。對外承包工程企業(yè)運往境外的用于對外承包項目所采購的材料設(shè)備等物資，按照國家現(xiàn)行稅收法律政策享受出口免稅并退稅的稅收優(yōu)惠政策。

2、企業(yè)所得稅方面

（1）企業(yè)會計準(zhǔn)則15號——建造合同要求，對外承包工程的合同收入按照完工百分比法確認(rèn)合同收入和成本費用，具體計算方法如下：

完工速度=當(dāng)期累計實際發(fā)生的成本費用/合同預(yù)計總成本×100%

當(dāng)期確認(rèn)的合同收入=（合同總收入×完工進度）-以前會計年度累計已確認(rèn)的收入

當(dāng)期確認(rèn)的合同毛利=（合同總收入-合同預(yù)計總成本）×完工進度-以前會計年度累計已確認(rèn)的毛利

（2）根據(jù)國家《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》，經(jīng)企業(yè)申報、專家評審、公示等程序，中工國際被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅。

（3）高新技術(shù)企業(yè)職工教育經(jīng)費支出，不超過工資薪金總額8%的部分，準(zhǔn)予扣除，其他企業(yè)為2.5%。

（三）中工國際績效分析。在“一帶一路”政策扶持下，企業(yè)自身戰(zhàn)略升級因素影響下，國家稅收優(yōu)惠政策支持下，中工國際業(yè)績得以快速增長，盈利水平不斷提高，表3是中工國際近年來財務(wù)發(fā)展?fàn)顩r。（表3）

2011～2015年，企業(yè)各項財務(wù)指標(biāo)呈增長趨勢，利潤總額、凈利潤逐年增長，盈利水平不斷提高。企業(yè)的良好業(yè)績，得益于國家各種優(yōu)惠政策的支持，企業(yè)自身戰(zhàn)略創(chuàng)新以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，充分表明企業(yè)在創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略下稅收優(yōu)惠政策對企業(yè)盈利能力的影響。為了促進我國對外承包工程業(yè)務(wù)的發(fā)展，結(jié)合對外工程承包業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級的需要，國家應(yīng)給予企業(yè)在融資方面一些稅收優(yōu)惠，以加大企業(yè)海外投資力度，同時完善我國創(chuàng)新稅收優(yōu)惠政策。

三、完善我國企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的建議

（一）改善企業(yè)在融資方式上的稅收優(yōu)惠。企業(yè)所得稅法規(guī)定，債務(wù)性融資每年支付的利息可以稅前扣除（法定利息），一般企業(yè)均為25%企業(yè)所得稅率，這實際上等于企業(yè)只是支出了75%的利息。而進行股權(quán)融資，年底利潤分配只能在稅后進行分配，不具有抵稅作用。債務(wù)融資在稅收待遇上優(yōu)于股權(quán)融資，但債務(wù)性融資的限制性條件較多，融資數(shù)量有限，且過多的債務(wù)性融資易增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，股權(quán)融資的資本成本較高，應(yīng)降低企業(yè)股票發(fā)行費用，允許按一定比例扣除。當(dāng)股權(quán)融資達到企業(yè)資本一定比例時，在企業(yè)所得稅上給予稅率優(yōu)惠，不單單是高新技術(shù)企業(yè)減按15%稅率征稅，為企業(yè)融資提供方便，稅收優(yōu)惠不再僅僅體現(xiàn)在債務(wù)性融資上。

（二）由稅率優(yōu)惠更多的轉(zhuǎn)向稅基優(yōu)惠。我國現(xiàn)行稅收優(yōu)惠方式有很多種，包括稅率優(yōu)惠和稅基優(yōu)惠，各種稅收優(yōu)惠方式對企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展都有一定的作用，不同稅收優(yōu)惠方式成本和效果是不同的。

稅率優(yōu)惠是一種比基本稅率低的稅率，如高新技術(shù)企業(yè)實行15%的稅率，某些企業(yè)實行“一免兩減半”、“兩免三減半”的政策，優(yōu)惠期限只有兩三年，優(yōu)惠時期過后，公司在不穩(wěn)定的經(jīng)濟條件下，預(yù)期的稅收增加將可能會抑制企業(yè)的投資。稅基優(yōu)惠是允許一些支出在稅前按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)扣除，以減輕所得稅稅負。有兩種扣除方法：一種是直接扣除：按照規(guī)定允許納稅人某些項目發(fā)生的支出可以全額或者部分直接從稅前利潤中扣除；另一種是加計扣除：某些費用支出可以據(jù)實扣除外，還可以就超過本身一定的比例再扣除。

稅率優(yōu)惠針對的是特定的企業(yè)，優(yōu)惠時間有限，稅基優(yōu)惠可以針對特定的行為，并且作用比稅率優(yōu)惠更顯著有效，在企業(yè)創(chuàng)新方面國家應(yīng)更多以稅基優(yōu)惠給予企業(yè)稅收方面的支持。

（三）改變所得稅額抵扣方法。國家鼓勵企業(yè)走出國門，開辟海外市場，我國企業(yè)所得稅遵循“屬人和屬地”原則，拿對外承包行業(yè)來說，因?qū)嵤ν夤こ添椖慷陧椖克趪U納的企業(yè)所得稅，按照我國稅法規(guī)定計算繳納所得稅額時其在國外繳納的企業(yè)所得稅允許抵扣，抵扣限額是按照我國稅法規(guī)定應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅額，超過的部分不予抵扣，不足的差額應(yīng)進行補繳。企業(yè)走出國門發(fā)展在企業(yè)所得稅方面并沒有享受什么減免，企業(yè)在項目所在國繳納的企業(yè)所得稅在我國應(yīng)全額抵扣，按照我國所得稅法計算不足的部分不進行補繳，當(dāng)作對企業(yè)發(fā)展的激勵。

主要參考文獻：

[1]周娟美.技術(shù)創(chuàng)新的稅收激勵原理及我國的應(yīng)用完善[J].生產(chǎn)力研究，2008.24.

[2]婁賀敬，徐恬靜.稅收激勵對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的機理研究[J].研究與發(fā)展管理，2008.12.20.6.

[3]孫立新.我國中小企業(yè)創(chuàng)新稅收激勵政策分析[J].消費導(dǎo)刊，2008.5.