湖北省科技金融生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建路徑分析

張海軍+張座銘

內(nèi)容摘要：科技金融是國家科技創(chuàng)新和金融體系的重要組成部分。湖北省是國家創(chuàng)新型省份建設(shè)試點，科技金融是試點省份建設(shè)的重要內(nèi)容之一。本文在分析湖北省科技金融發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，指出其科技金融發(fā)展體制機制存在的主要問題，提出要以打造科技金融生態(tài)系統(tǒng)為最終目標(biāo)，圍繞科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)鏈優(yōu)化科技金融布局，著力打造產(chǎn)品組合、服務(wù)體系、政策機制的“三駕馬車”。

關(guān)鍵詞：科技金融 ? 改革創(chuàng)新 ? 生態(tài)系統(tǒng)

湖北省科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

作為科教大省，湖北省科技金融工作起步較早。多年來，湖北省上下在搭建科技金融合作機制、完善政策支撐體系、培育科技金融專營機構(gòu)、推進(jìn)科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新、打造區(qū)域資本市場等領(lǐng)域開展了一系列卓有成效的實踐探索工作。特別是2015年，經(jīng)國務(wù)院同意，中國人民銀行會同國家相關(guān)部委以銀發(fā)[2015]225號文批復(fù)同意《武漢城市圈科技金融改革創(chuàng)新專項方案》，該方案是國家批復(fù)的全國首個科技金融改革創(chuàng)新的專項方案，對于促進(jìn)武漢城市圈人才、技術(shù)、資本三個核心要素的深度融合，加快實施創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略，建設(shè)創(chuàng)新型省份具有重大推動作用，并為湖北省先行先試、全面推進(jìn)科技金融體制機制改革獲得了國家政策支持。

根據(jù)《湖北省金融發(fā)展報告》，“十二五”期間，湖北省科技金融改革創(chuàng)新取得重大突破，主要表現(xiàn)在：一是積極創(chuàng)新財政科技投入方式。將省級財政科技資金投入方式由單一的“無償前資助”，調(diào)整為前資助、后補助、創(chuàng)投引導(dǎo)、目標(biāo)獎勵等多種方式并行。二是“資本谷”建設(shè)有序推進(jìn)。東湖高新區(qū)積極推進(jìn)技術(shù)、人才、資本等資源優(yōu)化配置，積極開展股權(quán)資本化、智力資本化和科技成果處置權(quán)、收益權(quán)改革試點，加快推動資本聚集。三是不斷完善科技金融組織體系，新設(shè)立了一批金融租賃公司、消費金融公司、大型企業(yè)財務(wù)公司、互聯(lián)網(wǎng)保險公司以及各類科技金融中介服務(wù)機構(gòu)。四是深化科技金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，投貸聯(lián)動、銀保聯(lián)動等各類金融創(chuàng)新產(chǎn)品已有100多個。商業(yè)銀行加快設(shè)立科技專營機構(gòu)，目前已經(jīng)有20多家商業(yè)銀行在東湖國家自主創(chuàng)新示范區(qū)設(shè)立科技支行專營機構(gòu)。五是拓寬適合科技創(chuàng)新發(fā)展的融資渠道。湖北省創(chuàng)投資本加速集聚，已登記股權(quán)投資類企業(yè)800余家，注冊資本超過600億元;設(shè)立“湖北省科創(chuàng)天使投資基金”，基金規(guī)模2億元;成立武漢科技創(chuàng)業(yè)天使基金合伙企業(yè)，獲得科技部創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的5000萬階段參股支持，推動更多科技型企業(yè)上市。截至2015年末，已有7家路線圖計劃重點培育企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市，有120家成為省重點上市后備企業(yè)，2015年新增凱龍股份和盛天網(wǎng)絡(luò)2家境內(nèi)上市公司。六是創(chuàng)新科技金融市場體系。加快以光谷產(chǎn)權(quán)交易所為核心的產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)整合重組，光谷產(chǎn)權(quán)交易所建立了全國區(qū)域股權(quán)市場首個“科技板”，已掛牌科技型中小企業(yè)215家。截至2014年末，武漢股權(quán)托管交易中心掛牌融資的科技型中小企業(yè)數(shù)量達(dá)351家，掛牌總股本71.71億股，總市值529.78億元。實現(xiàn)專利質(zhì)押融資金額超過10億元，居全國第四，僅次于北京、廣東和江蘇。創(chuàng)新發(fā)展碳排放權(quán)交易市場，湖北省已經(jīng)初具全國碳市場中心、全國碳定價中心和全國碳金融中心雛形。七是推動科技保險發(fā)展。截至2015年末，共為881家高新技術(shù)企業(yè)提供了990.19億元的風(fēng)險保障，已支付賠款5866.61億元。八是深化區(qū)域科技金融合作。建立政府與科技金融機構(gòu)的戰(zhàn)略合作機制，“十二五”期間，省創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)模增至6.76億元，參股發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資、天使投資子基金17支，子基金總規(guī)模達(dá)37.64億元。湖北省19支創(chuàng)投基金獲國家引導(dǎo)基金參股，支持金額8.5億元，居全國前列，中部第一。武漢、襄陽、宜昌等13個地方政府先后設(shè)立創(chuàng)投引導(dǎo)基金，湖北省政府創(chuàng)投引導(dǎo)基金總規(guī)模超過110億元，初步建成了較為完善的橫向協(xié)同、縱向聯(lián)動的科技投融資體系。打造科技金融交流合作平臺，連續(xù)7年成功主辦了武漢金融博覽會暨中國中部（湖北）創(chuàng)業(yè)投資大會。

湖北省科技金融發(fā)展存在的主要問題

湖北省經(jīng)濟實力和科技實力均位于全國前列，但與建設(shè)創(chuàng)新型省份的要求相比、與國內(nèi)先進(jìn)省份相比，科技金融的發(fā)展還存在較大差距，主要表現(xiàn)在：

（一）科技金融工作的協(xié)同推進(jìn)有待加強

科技金融與單純的金融工作不同，涉及部門較多，需要整合資源、統(tǒng)籌安排，但目前湖北省尚未建立省級層面的科技金融工作組織機構(gòu)和協(xié)調(diào)機制。與此同時，各個部門、機構(gòu)運營的科技金融綜合服務(wù)平臺尚未實現(xiàn)互聯(lián)互通，各自為戰(zhàn)直接導(dǎo)致了資源分散化、工作碎片化。

（二）財政科技投資機制有待進(jìn)一步完善

一是與江蘇、廣東、浙江等省份差距較大，湖北省用于科技金融結(jié)合的省級財政專項經(jīng)費偏少，特別是省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)模相對偏小，省級財政科技投入對科技擔(dān)保、科技保險等金融機構(gòu)的補助尚未涉及。二是財政資金在推動科技型企業(yè)發(fā)展方面存在渠道分散、扶持面狹窄和使用效率不高等問題，財政資金使用未能形成合力。

（三）科技金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新有待突破

一是包括投貸聯(lián)動、銀保聯(lián)動貸款等科技金融產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新不足;二是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押等抵押貸款規(guī)模偏小，部分產(chǎn)品和業(yè)務(wù)形式基本沒有開展，即使開展也多與傳統(tǒng)的信貸產(chǎn)品捆綁，與產(chǎn)品設(shè)計的初衷嚴(yán)重不符，且多存在手續(xù)繁瑣、風(fēng)險難以防范等問題;三是科技保險類產(chǎn)品發(fā)展不足;四是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)體系創(chuàng)新仍顯滯后，資源優(yōu)化配置空間較大。

（四）科技金融市場建設(shè)亟待進(jìn)一步加快

與發(fā)達(dá)省份相比，湖北省科技金融的市場主體發(fā)育還不夠成熟。一是創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資市場體系不完善，機構(gòu)數(shù)量偏少、資本規(guī)模偏小、區(qū)域分布密度偏低且分布不均衡。如2013年，湖北省創(chuàng)投案例數(shù)僅占全國總數(shù)的6.14%，投資金額僅占全國總數(shù)的2.48% ，湖北省創(chuàng)投機構(gòu)對早中期企業(yè)的投資占比情況甚至低于河南、四川、山西等省，對成熟期項目爭奪較為激烈;投資對象錯位，處于初創(chuàng)階段的項目得到的投資較少，更偏向于成長、成熟期的項目;缺乏多渠道的退出機制，創(chuàng)投機構(gòu)的投資資金大多沉淀在被投資企業(yè)，資金不能正常循環(huán);國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)的管理體制機制有待進(jìn)一步完善。二是擔(dān)保、資產(chǎn)評估、信用評價等科技金融中介服務(wù)機構(gòu)發(fā)展滯后，資本金規(guī)模偏小、業(yè)務(wù)發(fā)展不平衡、缺少品牌機構(gòu)等是主要問題。三是科技型企業(yè)的融資渠道仍然比較單一，以間接融資為主，直接融資比重偏低，科技金融市場總體不夠活躍。據(jù)統(tǒng)計，2015年湖北省企業(yè)直接融資總額突破1500億元，但占全部融資額的比重不到10%。四是多層次資本市場建設(shè)尚有較大提升空間。

（五）科技金融政策支撐體系有待進(jìn)一步完善

一是在執(zhí)行國家相關(guān)政策過程中，部門之間協(xié)調(diào)不夠，落實難以到位，包括減免、抵扣創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅政策、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資的財政補貼、投資虧損的核銷手續(xù)復(fù)雜等。二是相關(guān)政策的宣傳推廣不到位，信息不對稱導(dǎo)致企業(yè)不知曉政策信息的情況比較普遍。三是政策不健全，比如針對天使投資和科技保險的風(fēng)險補償政策或財政補貼政策需要建立完善等。

對策建議

以打造科技金融生態(tài)系統(tǒng)為最終目標(biāo)，圍繞科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)鏈優(yōu)化科技金融布局，著力打造產(chǎn)品組合、服務(wù)體系、政策機制的“三駕馬車”，推出一批新產(chǎn)品、新服務(wù)、新政策，增強科技金融創(chuàng)新動能;全面建設(shè)覆蓋省、市、縣（區(qū)）的科技金融服務(wù)平臺，發(fā)展一批新機構(gòu)、新站點、新聯(lián)盟，打通科技金融鏈接管道;積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+成果轉(zhuǎn)化+科技金融”，培育一批新項目、新業(yè)態(tài)、新模式，搶占科技金融優(yōu)質(zhì)籌碼;合作撬動社會資本資源要素，吸引一批行業(yè)外新主體、省外新資源、境外新資本，拓展科技金融發(fā)展空間，不斷提升湖北省科技金融服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展能力。

（一）完善科技金融政策支撐體系

一是在省政府金融辦或省科技廳成立科技金融處，負(fù)責(zé)相關(guān)具體工作的推進(jìn)和落實，以及與國家對口部門的匯報與政策信息溝通。二是系統(tǒng)研究推進(jìn)落實科技金融改革創(chuàng)新的財政稅收扶持政策。對納入銀發(fā)[2015]225號和鄂政發(fā)[2015]73號兩個文件的各項政策措施，有關(guān)部門要盡快制定具體的實施細(xì)則。三是健全科技金融改革創(chuàng)新風(fēng)險分擔(dān)和補償機制，降低金融機構(gòu)開展科技金融改革創(chuàng)新的風(fēng)險，研究制定完善《湖北省天使投資風(fēng)險補償管理辦法》和《湖北省科技保險風(fēng)險補償管理辦法》。四是加強互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的頂層設(shè)計，研究制定《湖北省促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的實施意見》。

（二）推進(jìn)財政科技投入機制改革

一是進(jìn)一步下放政府權(quán)力，省級科技重大專項及其他類型財政專項資金的立項評選應(yīng)以市場化評價機制為主，逐步建立更加完善的差異化、個性化的投入方式和績效管理模式。二是為扶持省內(nèi)眾創(chuàng)空間發(fā)展，設(shè)立專門的眾創(chuàng)空間種子引導(dǎo)基金、天使投資引導(dǎo)基金、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，通過政府參股、商業(yè)化運作的方式，吸引更多社會資本共同支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和眾創(chuàng)空間發(fā)展。

（三）加快科技金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新

一是進(jìn)一步推動投貸聯(lián)動，對投貸聯(lián)動產(chǎn)品的風(fēng)險控制、收益分享、資源共享進(jìn)行更緊密的機制安排;二是支持鼓勵知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等科企融資方式或產(chǎn)品創(chuàng)新;三是推進(jìn)武漢保險示范區(qū)建設(shè)，積極推動成立專門的科技保險機構(gòu)。

（四）完善科技金融組織體系

一是完善科技信貸組織體系。打造中國的“硅谷銀行”，積極爭取國家有關(guān)監(jiān)管部門支持，成立定位于民營化、區(qū)域性科技銀行的“光谷銀行”，探索“股權(quán)+債權(quán)”的融資服務(wù)模式;鼓勵建立科技支行，支持有條件的市（州）、縣、高新區(qū)、開發(fā)區(qū)與銀行合作建立科技支行;鼓勵銀行創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)品種，開設(shè)科技貸款項目;鼓勵成立專門的科技擔(dān)保公司，允許科技擔(dān)保公司在風(fēng)險可控的前提下放大擔(dān)保倍數(shù)。二是發(fā)展新興科技金融服務(wù)機構(gòu)。積極引進(jìn)一批具有市場影響力的支付機構(gòu)在湖北省設(shè)立區(qū)域總部或分支機構(gòu)，支持相關(guān)機構(gòu)在湖北省開展區(qū)域性或全國性支付業(yè)務(wù)。支持保險機構(gòu)和創(chuàng)投機構(gòu)開展合作，研發(fā)新型科技金融產(chǎn)品。三是在政策允許范圍內(nèi)推動建立“互聯(lián)網(wǎng)+金融”領(lǐng)域的創(chuàng)新型機構(gòu)。建設(shè)股權(quán)眾籌平臺，簡化工商登記流程，在東湖高新區(qū)探索開展股權(quán)眾籌融資服務(wù)試點。

（五）充分利用“兩個市場，兩種資源”

一是提升省內(nèi)科技金融市場活力，積極發(fā)展一批為科技創(chuàng)新服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)和組織。大力培育科技金融中介服務(wù)機構(gòu)，重點支持風(fēng)險投資機構(gòu)發(fā)展，做大增量、做優(yōu)存量。進(jìn)一步完善激勵機制，推進(jìn)國有創(chuàng)投機構(gòu)發(fā)展。二是提高科技金融國際化水平。一方面積極吸引全球頂尖的技術(shù)和研發(fā)要素資源，另一方面著手利用國際金融資本，積極爭取國際金融巨頭在武漢設(shè)立分公司、分支機構(gòu)或代辦處，提升全球產(chǎn)業(yè)鏈布局能力和境外資本吸納能力。

（六）著力推進(jìn)企業(yè)和社會信用體系建設(shè)

一是全面推進(jìn)社會信用體系建設(shè)?？梢栽跂|湖高新區(qū)開展試點，由高新區(qū)管委會聯(lián)合商業(yè)銀行、擔(dān)保公司、風(fēng)投機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、企業(yè)信用促進(jìn)會等相關(guān)機構(gòu)，建立綜合、全面、系統(tǒng)的湖北省科技金融數(shù)據(jù)庫;通過政府購買服務(wù)的方式為科技型企業(yè)建立成長（誠信）檔案，制定個性化信用評估報告，提高企業(yè)融資可獲得率。二是完善風(fēng)險管控機制。特別是針對互聯(lián)網(wǎng)金融可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險，進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的退出機制和賠償機制。同時利用大數(shù)據(jù)、云計算等先進(jìn)信息技術(shù)提高金融風(fēng)險管控信息化水平。