小微企業(yè)貸款難的原因及對策分析

柏瑜

摘 要：小微企業(yè)為我國經(jīng)濟增長和發(fā)展做出了巨大貢獻，但貸款難的現(xiàn)象卻日益突出。本文簡述了小微企業(yè)貸款難的現(xiàn)狀，并從小微企業(yè)自身、商業(yè)銀行、政府三個層面分析了原因，在此基礎(chǔ)上提出建議。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；貸款難；原因?qū)Σ?/p>

一、小微企業(yè)貸款難的現(xiàn)狀

近年來，在國家政策扶持等因素的影響下，我國的小微企業(yè)發(fā)展迅速，同時也為國家的經(jīng)濟增長和發(fā)展做出了巨大貢獻。眾多小微企業(yè)和個體工商戶對國民生產(chǎn)總值的貢獻率超過60%，為全國提供了75%左右的就業(yè)機會。[1]但同時，小微企業(yè)在發(fā)展過程中，特別是在資金籌集方面，遇到了貸款難的突出問題，表現(xiàn)為貸款門檻高、貸款額度低、融資成本高、審批周期長等。據(jù)中國商務部數(shù)據(jù)顯示，我國65%左右的中小企業(yè)發(fā)展資金主要來源于自有資金，25%左右的中小企業(yè)發(fā)展資金來源銀行貸款，10%的中小企業(yè)發(fā)展資金來源民間集資方式，有2/3的中小企業(yè)普遍感到發(fā)展資金不足。[2]

為緩解該問題，國家及監(jiān)管機構(gòu)對中小企業(yè)貸款陸續(xù)出臺了鼓勵政策，同時，一方面大銀行在大型企業(yè)這片兵家必爭之地已無規(guī)模大幅增長可能，另一方面，在小微企業(yè)交易過程中，銀行是強勢一方，其產(chǎn)品定價更高，為了尋求新的規(guī)模和利潤增長點許多銀行及金融機構(gòu)不斷推出相應產(chǎn)品以服務中小企業(yè)。其中在銀行業(yè)影響比較大的有民生銀行的商貸通，其以小微企業(yè)自然形成的圈鏈為基礎(chǔ)批量開展業(yè)務，其特點為工廠化的模式、商戶聯(lián)保，以達到信貸金額迅速成規(guī)模及鎖定風險的目的。商貸通在成都地區(qū)，如荷花池、雙流白家食品批發(fā)等市場極具影響力。工商銀行對于小微企業(yè)的產(chǎn)品則推出側(cè)重網(wǎng)絡化融資的“網(wǎng)貸通”和側(cè)重于電子商務領(lǐng)域的產(chǎn)品“易融通”。而在零售行業(yè)名列前茅的招商銀行也于2012年5月推出針對小微企業(yè)專屬銀行卡，“生意人一卡通”，并在全國不同中心設立集中授信審批中心，高效率處理小微企業(yè)貸款，保證小微企業(yè)貸款“短、頻、快”的特殊需求。另一批有特點的操作模式則是部分城市商業(yè)銀行，如包商銀行、重慶銀行等從德國IPC引進小微企業(yè)貸款分析技術(shù)，基于對單戶客戶從經(jīng)營情況到家庭情況等還款意愿和還款能力的分析，判斷該客戶是否符合貸款發(fā)放條件。

雖然眾多銀行推出了專門針對小微企業(yè)的融資產(chǎn)品，但不管是單戶還是圈鏈操作模式，從2014年初開始，隨著宏觀經(jīng)濟的不斷探底，抵御風險能力差的小微企業(yè)開始大規(guī)模出現(xiàn)不良貸款，許多銀行一刀切地迅速收緊對小微企業(yè)貸款，導致原本危機重重的小微企業(yè)融資環(huán)境更加惡劣。

二、小微企業(yè)貸款難的原因分析

造成小微企業(yè)貸款難的原因有很多，包括小微企業(yè)的自身特點、商業(yè)銀行的信貸政策、國家扶持政策的不完善等。筆者認為主要原因有以下幾點：

（一）小微企業(yè)自身障礙

第一，從財務的角度而言，很多小微企業(yè)財務信息不透明，沒有編制財務報表，缺乏對現(xiàn)金、應收賬款、存貨等的良好管理，造成資金閑置與資金緊張同時存在的現(xiàn)象。同時由于財務信息不透明，銀行很難掌握小微企業(yè)的真實經(jīng)營狀況，甚至有的小微企業(yè)虛構(gòu)財務報表，誤導銀行發(fā)放貸款或擅自改變貸款用途，導致銀行對小微企業(yè)選擇惜貸行為。

第二，從管理的角度而言，我國的小微企業(yè)一般為家族式企業(yè)或個體工商戶，一般并未建立起規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)管理制度和完善的公司治理結(jié)構(gòu)，導致小微企業(yè)運營中的決策更多的是依賴于實際控制人，在人員、資金、技術(shù)等方面，采取家長式的單一管理方式，缺乏科學決策和激勵約束機制，在影響小微企業(yè)自身經(jīng)營的同時，給其融資造成一定的障礙和困難。

第三，從經(jīng)營實力而言，我國小微企業(yè)大多規(guī)模小、人員少、資產(chǎn)有限，經(jīng)營穩(wěn)定性較差，抗風險能力較弱。據(jù)統(tǒng)計，中國的小微企業(yè)和集團企業(yè)普遍短壽，大約是為2年到5年和7至8年，而歐美企業(yè)的存活年限平均可達40年之久。[3]同時，由于資產(chǎn)有限，小微企業(yè)一般不能給商業(yè)銀行提供足值抵押物，從而達不到銀行的貸款條件。

（二）商業(yè)銀行信貸政策

商業(yè)銀行對小微企業(yè)存在“惜貸”、“拒貸”的現(xiàn)象。

第一，從成本收益的角度而言，小微企業(yè)貸款同大企業(yè)貸款一樣，同樣要經(jīng)過資料收集、貸前調(diào)查、貸中審查、貸后管理等環(huán)節(jié)，其付出的人力成本不比大企業(yè)貸款少，另外由于小微企業(yè)貸款具有單筆金額小、頻率高等特點，其管理成本甚至比大企業(yè)貸款成本更高。相對于小微企業(yè)而言，大企業(yè)更能夠為銀行快速帶來規(guī)模效應，而小微企業(yè)信貸面廣，量大，消耗人力物力較多，難以實現(xiàn)規(guī)模效應，利潤不高。所以，國有銀行及股份制商業(yè)銀行更愿意將主要資金投放在大客戶大企業(yè)上。

第二，從風險的角度而言，商業(yè)銀行的首要目標是保證資金的安全性，而小微企業(yè)貸款高風險、高不良率的特點導致銀行不會優(yōu)先選擇小微企業(yè)。根據(jù)中國銀監(jiān)會公布的金融數(shù)據(jù)，截至2011年12月末，商業(yè)銀行不良貸款余額4279億元，不良貸款率1%為。其中，全國小企業(yè)貸款余額達10.8萬億元，約占全部貸款余額的20%，全國小企業(yè)不良貸款余額為2107億元，不良貸款率為2.02%，是整體不良貸款率的2倍多。[4]

第三，從貸款條件而言，前已述及，由于小微企業(yè)財務不透明，管理不規(guī)范，小微企業(yè)同銀行間存在嚴重的信息不對稱，因而銀行對小微企業(yè)貸款的態(tài)度謹慎。同時，小微企業(yè)無法提供足值優(yōu)質(zhì)的抵押物，被更多的銀行拒之門外。并且在目前的經(jīng)濟下行時期，銀行經(jīng)營更為謹慎，對于風險較大且無法提供優(yōu)質(zhì)抵押物的小微企業(yè)拒貸惜貸。

（三）政府扶持不足

第一，法律法規(guī)仍不完善。到目前為止，我國尚沒有出臺專門針對小微企業(yè)的立法規(guī)范，大量行政法規(guī)也統(tǒng)稱小企業(yè)為“企業(yè)”，沒有把小微企業(yè)作為特殊的服務對象看待。關(guān)于小微企業(yè)的保證擔保方式以及風險基金等法律缺失，沒有法律保障小微企業(yè)在融資中的基本權(quán)益，進而對其融資產(chǎn)生不利影響。

第二，政策扶持體系仍然缺乏。雖然，我國已出臺了鼓勵小微企業(yè)融資的相關(guān)政策，然而支持小微企業(yè)發(fā)展的完整的金融政策體系尚未形成，小微企業(yè)融資難并未得到良好改善。

第三，信用體系建設尚處于起步階段。解決信息不對稱的重要方法就是加強信用體系建設。目前，我國的征信服務還處在起步階段。特別是缺乏大量商業(yè)化的信用評級機構(gòu)等提供小微企業(yè)或企業(yè)主信用信息，導致小微企業(yè)及企業(yè)主外部信用約束較弱。[5]

三、對策及建議

小微企業(yè)對我國的經(jīng)濟發(fā)展有重要的促進作用，同時也提供了大量的就業(yè)機會。面對小微企業(yè)貸款難的困局，需要小微企業(yè)自身、商業(yè)銀行等金融機構(gòu)、政府的共同努力。

第一，就小微企業(yè)自身而言，一是需要不斷提高經(jīng)營管理水平，提高財務透明度、管理規(guī)范度，增強盈利能力和抗風險能力。在我國，管理水平低下、財務管理混亂、導致信息不對稱、信息難以對稱也始終是銀行及金融機構(gòu)對小微企業(yè)望而卻步的主要原因。二是，小微企業(yè)的實際控制人需重視個人信用、企業(yè)信用，在與金融機構(gòu)合作過程中，保持良好的信用記錄，增強合約意識，提升小微企業(yè)對銀行的吸引力。三是提升企業(yè)自身綜合實力。大多小微企業(yè)處于經(jīng)濟鏈的末端，其經(jīng)營情況無論從盈利能力還是創(chuàng)新性方面競爭力較弱。經(jīng)營過程中，一旦外界有不利因素影響，很容易導致經(jīng)營失敗，從而導致在金融機構(gòu)的不良貸款攀升，形成融資難的惡性循環(huán)。因此，提升自身綜合實力，提高抗風險能力，也是小微企業(yè)解決融資難的必修課。

第二，就商業(yè)銀行而言，一是提高專業(yè)化程度，設置小微企業(yè)專營機構(gòu)，建立適合小微企業(yè)特點的小微企業(yè)信貸評價機制、高效簡潔的業(yè)務流程和合理的貸款審批機制，提高貸款效率的同時，控制貸款風險，找到資金安全性、效益型與支持小微企業(yè)發(fā)展的平衡點。

二是不斷進行產(chǎn)品創(chuàng)新，對客戶進行因地制宜的貸款條件評定，利用掌握客戶的“軟信息”制定差別化的貸款條件。例如，通過對貸款定價的合理設定，既考慮到小微企業(yè)的承受程度，同時定價中包含風險溢價，降低銀行的風險損失；通過對還款方式的合理設定，包括但不限于等額本息、等額本金、分期還款計劃等方式，減少小微企業(yè)集中還款的壓力；通過供應鏈融資、訂單融資等方式，解決小微企業(yè)不易提供足額抵押物的問題，同時商業(yè)銀行能夠監(jiān)控小微企業(yè)的現(xiàn)金流，保障銀行資金安全。

第三，就政府層面而言，一是需進一步完善對小微企業(yè)的專門立法，在金融、產(chǎn)業(yè)、稅收等各個政策緯度相互配合，促進小微企業(yè)發(fā)展，同時進一步健全我國信用體系建設，減少信息不對稱問題，緩解小微企業(yè)貸款難的困局。

二是提供資金援助，通過貸款貼息補息的方式為小微企業(yè)提供資金支持。由于小微企業(yè)的高風險，其從金融機構(gòu)獲得貸款利率一般較高，而銀行作為盈利機構(gòu)，風險始終與收益相匹配，不可能為小微企業(yè)利率較低的貸款，而這中間的落差則需通過政府來補償以達到雙贏。若政府能夠?qū)σ徊糠钟邪l(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)進行資金扶持，降低其融資成本，則緩解小微企業(yè)融資壓力，增強小微企業(yè)競爭力。

三是建立多樣化的金融機制。政府通過大力發(fā)展各類政策性銀行和小微專營金融機構(gòu)，可有效增加資金供給量，使小微企業(yè)融資渠道多樣化，更容易獲得貸款。（作者單位：西南財經(jīng)大學）

參考文獻：

[1] 高曉燕.小微企業(yè)融資機制創(chuàng)新研究[M].北京：經(jīng)濟日報出版社，2015.31.

[2] 路曉靜.中小企業(yè)融資探討[J].中國商貿(mào)，2011，（23）.

[3] 高曉燕.小微企業(yè)融資機制創(chuàng)新研究[M].北京：經(jīng)濟日報出版社，2015.34.

[4] 陳幼莎.小微企業(yè)貸款違約影響因素分析[D].上海：復旦大學，2013，11.

[5] 楊再平、閆冰竹、嚴曉燕.破解小微企業(yè)融資難最佳實踐導論[M].北京：中國金融出版社，2012.96.