我國網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展現(xiàn)狀及監(jiān)管路徑分析

許寧

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及以及互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)借貸在中國出現(xiàn)并得到快速的發(fā)展，參與主體、借貸規(guī)模呈現(xiàn)迅猛發(fā)展的勢頭，經(jīng)營方式、平臺(tái)、載體也得到了不斷地創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)滿足了不同融資群體的需求，對中小企業(yè)的融資，以及普通群體對小額資金的汲取起到了非常積極的作用。但是由于我國信用體系建設(shè)不完善，缺乏明確的監(jiān)管主體和統(tǒng)一的監(jiān)管原則，法律地位不明確等原因，網(wǎng)絡(luò)借貸存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，比如網(wǎng)絡(luò)欺詐現(xiàn)象、借貸資金流失、借貸行為超出法律保護(hù)之外等。

本文以我國網(wǎng)絡(luò)借貸現(xiàn)狀為基礎(chǔ)，并通過對國外網(wǎng)絡(luò)借貸模式分析，提出以下問題：我國監(jiān)管制度缺失嚴(yán)重、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制力較弱、我國征信系統(tǒng)不完善、部分借貸行為不受法律保護(hù)等，并根據(jù)所提問題，找出與之相對應(yīng)的實(shí)施政策。

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)借貸；風(fēng)險(xiǎn)防范；監(jiān)管措施

一、引言

網(wǎng)絡(luò)借貸（peer-to-peer Lending），簡稱P2P借貸，是指通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)來實(shí)現(xiàn)借貸的方式，即借入者和借出者均可利用網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，共同實(shí)現(xiàn)借貸雙方的“在線交易”。在網(wǎng)絡(luò)借貸的過程中，資料審核與資金發(fā)放以及合同、手續(xù)等相關(guān)文件的辦理都是通過網(wǎng)絡(luò)來實(shí)現(xiàn)，屬于因互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而隨之發(fā)展起來的一種新型金融模式，也是未來金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新趨向。

二、網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國外發(fā)展現(xiàn)狀

目前，在國際市場上，發(fā)展較好，比較知名的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)主要有Zopa、Prosper、Kiva等。

1、英國Zopa。Zopa誕生于英國，是國際上最早的網(wǎng)絡(luò)借貸，由于互聯(lián)網(wǎng)具有成熟的技術(shù)優(yōu)勢和成本優(yōu)勢，Zopa利用其便利的條件，提供P2P（person to person）社區(qū)貸款服務(wù)，第一次使繁瑣的借貸流程變得簡單。Zopa在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上將借款人分為四個(gè)等級(jí)，以供放貸人挑選合適的借款人，借款人的信用等級(jí)、借款金額和借款期限都會(huì)在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)詳細(xì)出現(xiàn)。

2、美國Prosper。Prosper是美國出現(xiàn)的個(gè)人信貸網(wǎng)站，該網(wǎng)站將一些急需用錢和手中有閑置資金的人聚集起來，實(shí)現(xiàn)借貸的自由對接。借款者可將想要借貸的數(shù)額和能接受的最高利率水平在該網(wǎng)站進(jìn)行公布，而潛在放貸方則會(huì)在這些數(shù)額和利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行競價(jià)。與其它網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)有所不同，Prosper沒有嚴(yán)格的審核標(biāo)準(zhǔn)，而是根據(jù)借款人的個(gè)人經(jīng)歷、朋友評價(jià)和社會(huì)機(jī)構(gòu)的從屬關(guān)系來進(jìn)行判斷，這得益于美國相對完善的征信系統(tǒng)。

3、Kiva。Kiva成立于2005年，屬于非營利性的小額貸款機(jī)構(gòu)，主要是為一些發(fā)展中國家的創(chuàng)業(yè)者提供小額資金支持和融資需求，以實(shí)現(xiàn)消除貧窮的目標(biāo)。Kiva的參與主體主要是低收入人群，實(shí)行免費(fèi)借貸的中介服務(wù)，并設(shè)置了一種稱為“零利率”借款，也就是說，其他發(fā)展中國家的低收入者可以從平臺(tái)的放貸人處獲得免息的借款。該網(wǎng)站屬于“慈善型”的投資，幫助那些努力工作的人獲得改善生活的機(jī)會(huì)。

（二）國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在中國最早于2007年出現(xiàn)，經(jīng)過近幾年的不斷摸索，在2011年下半年開始步入高速發(fā)展時(shí)期，目前，我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已達(dá)到上百家，本文主要從規(guī)模、參與者、運(yùn)營模式、貸款利率等方面來探討我國網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展現(xiàn)狀。

1、發(fā)展與交易規(guī)模。2007年我國第一家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)成立——“拍拍貸”，在此之后，其他網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也相繼出現(xiàn)，但由于對這種借貸方式熟悉度較低，因此從業(yè)人數(shù)還相對較少；加上我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)注冊資金由100萬元到5000萬元不等（見表1），由于沒有固定的融資資金限制，其規(guī)模也隨之出現(xiàn)差異化。

我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)也一直保持著較高的交易規(guī)模，截止2012年，我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的規(guī)模已達(dá)到200億以上，同比增長了271.4%。

并預(yù)計(jì)未來幾年，也都將保持較高的增長速度（見圖1）。

2、參與主體。在我國，大部分網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的參與主體是社會(huì)個(gè)人，如拍拍網(wǎng)。而隸屬平安集團(tuán)的陸金所，則是一家由金融巨頭創(chuàng)辦的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，所以，他的參與主體更接近于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托客戶群體，個(gè)人、中小企業(yè)、非銀行金融機(jī)構(gòu)都在其客戶范圍之內(nèi)。而齊放網(wǎng)則是第一個(gè)面對學(xué)生開放的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，主要為貧困學(xué)生提供助學(xué)支持，雖和Kiva面對的借款人群不同，但是也具有一定的公益性質(zhì)。

3、運(yùn)營模式。（1）線上模式：“線上模式”也可以理解為“單純中介模式”，只單純作為網(wǎng)絡(luò)借貸的中介平臺(tái)，借貸雙方如有借貸需求，平臺(tái)只起到撮合作用，對于利率方面，則由借貸雙方進(jìn)行商討決定。我國“線上模式”的典型代表為“拍拍貸”，拍拍貸作為單純的中介平臺(tái)，不吸收客戶存款，也不對客戶款項(xiàng)進(jìn)行放貸，其主要作用是為國內(nèi)社會(huì)個(gè)人提供小額借貸平臺(tái)。（2）線下模式：“線下模式”也稱作“復(fù)合中介模式”。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以先將資金借給需要借款的人，如有放貸人想要放出貸款，則平臺(tái)可以將先前墊付的資金以債券的方式轉(zhuǎn)讓給放貸人，以達(dá)到借貸交易的目的，在這種模式下，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)已經(jīng)不僅僅只充當(dāng)中介平臺(tái)的角色。（3）混合模式：這種模式下，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)引入擁有較雄厚資金的金融機(jī)構(gòu)作為對放貸人本息的擔(dān)保，在此基礎(chǔ)上，提供網(wǎng)絡(luò)借貸中介服務(wù)，從而對借款者進(jìn)行審核，以保證交易的順利完成。隸屬于平安集團(tuán)的陸金所就屬于混合模式，與其它網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不同的是，陸金所采用線上找投資客戶，線下找融資客戶的經(jīng)營模式。陸金所用“一對一”的成交模式來替代“集中撮合”模式，其安全性也得到了提高。（4）收益率：網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的借款人普遍不為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)接納，或者只是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的“次級(jí)客戶”，由此導(dǎo)致民間融資需求較大，再加上網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)準(zhǔn)入門檻較低，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展迅猛，由于這種融資途徑的便利，借款人也愿意用更高的利率來獲得借款，因此，網(wǎng)絡(luò)借貸收益率普遍較高。風(fēng)險(xiǎn)與收益往往成正比，網(wǎng)絡(luò)借貸的高風(fēng)險(xiǎn)也導(dǎo)致了放貸人的高收益率，且普遍超出我國法律規(guī)定的不得超過基準(zhǔn)利率四倍的保護(hù)范圍。

三、我國網(wǎng)絡(luò)借貸存在的主要問題

（一）監(jiān)管制度缺失

網(wǎng)絡(luò)借貸僅在最近幾年出現(xiàn)并發(fā)展迅猛，在人們普遍認(rèn)為中，其屬于民間借貸的一種形式，我國對于民間借貸的立法也尚不完善，所以，網(wǎng)絡(luò)借貸一直游走于法律的邊緣，并不能給其一個(gè)準(zhǔn)確的法律定位，法律定位的缺失繼而導(dǎo)致各地人民銀行分支機(jī)構(gòu)和銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)無法對其實(shí)施有效監(jiān)管。

網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管的不明確，引發(fā)準(zhǔn)入門檻低，使得一些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)只需簡單的登記，即可在線操作。大量不具備在線操作的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)泛濫，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)良莠不齊，甚至出現(xiàn)以網(wǎng)絡(luò)詐騙為目的的虛假網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，這在根本上使網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)加大。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制能力弱

風(fēng)險(xiǎn)控制作為網(wǎng)絡(luò)借貸面臨的主要問題應(yīng)該引起足夠的重視，由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性，以及信息的不透明和不對稱，使得虛假材料得到認(rèn)證，從而引起放貸人資金風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，往往由放貸方承擔(dān)。另一方面，借貸雙方的資金得不到有效認(rèn)證，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自有的審核制度又比較薄弱，且在實(shí)際中存在著很大的不可操作性，資金監(jiān)管方面因此存在很大的漏洞。

（三）征信系統(tǒng)不完善

網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新興的理財(cái)模式，在一定程度上需要依賴有效的征信系統(tǒng)進(jìn)行信用評級(jí)，我國公民個(gè)人征信制度起步較晚，導(dǎo)致現(xiàn)階段我國的征信系統(tǒng)不完善，使其在對借款人的信用狀況評定存在一定的難度。另外，我國的個(gè)人征信系統(tǒng)并沒有在社會(huì)上普及，公民信用意識(shí)覺悟不高，使違約人的違約成本變得極低，更容易造成違約現(xiàn)象的發(fā)生。且我國個(gè)人信用報(bào)告的查詢主體僅限于個(gè)人、商業(yè)銀行和其他辦理信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)使用，而新興的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不屬于我國征信系統(tǒng)的合法使用者，從而導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對借款人信用狀況掌握不準(zhǔn)確。

（四）借貸行為不受法律保護(hù)

由于網(wǎng)絡(luò)借貸屬于新興互聯(lián)網(wǎng)金融，我國對此并沒有專門的立法，這種情況首先就導(dǎo)致了網(wǎng)絡(luò)借貸行為不能得到我國法律的保護(hù)，另外，網(wǎng)絡(luò)借貸現(xiàn)在歸類于我國民間借貸的一種形式，而最高法院頒布的《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》第六條規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可以根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)”。

（五）存在個(gè)人信息保護(hù)、反洗錢、稅收等風(fēng)險(xiǎn)

由于我國征信系統(tǒng)不完善的漏洞，導(dǎo)致在網(wǎng)絡(luò)借貸中需要借貸雙方提供較詳細(xì)的個(gè)人信息。借款人在申請借款時(shí)，必須提供詳細(xì)的且能證明自身信用狀況的信息，比如身份證號(hào)碼、家庭住址等；而放貸人需要提供其賬戶信息、資金信息等，一旦網(wǎng)站出現(xiàn)黑客攻擊等類似現(xiàn)象，就極容易泄露客戶比較隱私的個(gè)人信息。另外，有些網(wǎng)絡(luò)借貸建立的“黑名單”制度，也會(huì)出現(xiàn)泄露信息的情況，給不法分子作案留下了許多可乘之機(jī)，也給部分借款者帶來了一定的安全隱患，由此更加不利于網(wǎng)絡(luò)借貸的健康良性發(fā)展。

網(wǎng)絡(luò)借貸中，成為放貸人只需要進(jìn)行簡單的注冊，依舊是我國征信系統(tǒng)的不完善的原因，使網(wǎng)站無法對放貸人的身份進(jìn)行有效的核查，這為洗錢活動(dòng)提供了新的途徑。

網(wǎng)絡(luò)借貸具有較高的利率，放貸人一般都可以獲得較高的利息，按照我國《個(gè)人所得稅法》的規(guī)定，公民所得利息需要交納一定的個(gè)人所得稅，但是，我國對網(wǎng)絡(luò)借貸利息收入界定不清，甚至在這些方面的監(jiān)管處于空白地位，從而使這部分的高利息得以逃避我國的個(gè)人所得稅。

四、對我國網(wǎng)絡(luò)借貸健康持續(xù)發(fā)展的建議

（一）明確監(jiān)管機(jī)制

想要讓網(wǎng)絡(luò)借貸走向規(guī)范化健康化，就需要對網(wǎng)絡(luò)借貸的性質(zhì)、地位、經(jīng)營范圍做出明確合理的規(guī)定，并在此基礎(chǔ)上盡快出臺(tái)相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)借貸管理辦法，完善網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管法律法規(guī)體系，使其有法可依，有法必依。我國可對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)設(shè)置明確的監(jiān)管體制和部門，以便發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)解決。與此同時(shí)，建立行業(yè)自律組織，在監(jiān)管部門進(jìn)行有效約束的基礎(chǔ)上，依靠行業(yè)自律和道德素養(yǎng)引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)健康有序的發(fā)展，從整體上加強(qiáng)整個(gè)行業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

提高網(wǎng)絡(luò)借貸準(zhǔn)入門檻，嚴(yán)格把好第一關(guān)，使網(wǎng)絡(luò)借貸準(zhǔn)入制度形成明文的規(guī)定，并對現(xiàn)有不合格的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行清理，取其精華，去其糟粕，讓網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)真正實(shí)現(xiàn)規(guī)范化運(yùn)作。

（二）提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力

風(fēng)險(xiǎn)控制能力的高低是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)能否健康運(yùn)行下去的重要保證，而審核借款人是風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵。在我國，征信系統(tǒng)建設(shè)起步較晚，發(fā)展相對滯后，加強(qiáng)對借款人信息的審核就被擺在較為突出的位置。作為網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，首先要對客戶提供的證明材料進(jìn)行詳細(xì)有效的審核。與此同時(shí)，要與我國征信系統(tǒng)做好連接工作，以比較權(quán)威的第一手資料作為信息核實(shí)的基礎(chǔ)，從而從根本上保證資金流向的安全。

由于監(jiān)管力度的不夠，加強(qiáng)資金的有效監(jiān)控，明確資金流向，建立統(tǒng)計(jì)監(jiān)測指標(biāo)體系，并將網(wǎng)絡(luò)借貸納入金融監(jiān)測和管理的范疇十分必要。首先，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)加強(qiáng)對自身的監(jiān)控和管理，明確資金來源和去向，在保證借貸的資金能及時(shí)劃撥到位的同時(shí)，監(jiān)控資金使用情況，避免借貸資金流向不良行業(yè)，以保證借貸的合法，從而降低資金借貸風(fēng)險(xiǎn)。其次，人民銀行分支機(jī)構(gòu)及其銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)也要加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的賬目和資金使用情況的檢查，以加強(qiáng)資金流動(dòng)的安全性。

（三）完善征信體制

隨著我國網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展和隊(duì)伍的逐漸擴(kuò)大，可靠的社會(huì)信用體系的建立已迫在眉睫，現(xiàn)如今，我國還未建立起完善的信用體制，這種情況嚴(yán)重阻礙了對我國網(wǎng)絡(luò)借貸的管理及其發(fā)展，加快我國征信體制的發(fā)展已經(jīng)成為網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)健康持續(xù)發(fā)展的重要保障，我國可以引進(jìn)美國等發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)征信體制、管理經(jīng)驗(yàn)和成熟的技術(shù)，學(xué)習(xí)并借鑒國外征信體系建設(shè)的成功之處。

目前，我國的個(gè)人征信數(shù)據(jù)報(bào)告僅限于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間的使用和流通，除此之外，我國對個(gè)人信用信息采集工作尚不全面。因此，我國相關(guān)部門應(yīng)擴(kuò)大個(gè)人征信系統(tǒng)所服務(wù)的對象和范圍，允許網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)接入人民銀行征信系統(tǒng)，與此同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)內(nèi)也應(yīng)當(dāng)建立統(tǒng)一的信用評級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，并將其掌握的信用信息納入國家信用庫，以提高信用信息的準(zhǔn)確性。

公民的信用意識(shí)覺悟較低，也是造成我國征信體系發(fā)展過慢的原因之一，在提高公民違約成本的同時(shí)，增強(qiáng)公民自主提高信用的意識(shí)，以道德和法制雙重力量進(jìn)行約束和控制，達(dá)到從根本上加快我國信用體系建設(shè)的目的，從而在減少網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)違約方面做出貢獻(xiàn)。

（四）健全網(wǎng)絡(luò)借貸的法律制度

目前，我國金融方面的相關(guān)法規(guī)整合環(huán)境已經(jīng)成熟，建議有關(guān)部門加快立法進(jìn)程，盡快出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，以規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸市場，如出臺(tái)《網(wǎng)絡(luò)借貸管理辦法》、《放貸人條例》等相關(guān)法律法規(guī)，使網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以合規(guī)合法的身份運(yùn)行下去，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)借貸走向合規(guī)合法的健康道路。

（五）完善配套制度

面對我國個(gè)人信息泄露問題，各個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)加強(qiáng)對個(gè)人信息的保護(hù)，通過技術(shù)層面來提高網(wǎng)站平臺(tái)的抗攻擊能力。與此同時(shí)，我國法律方面也要及時(shí)制定《個(gè)人信息保護(hù)法》，從法律上明確個(gè)人信息的保護(hù)范圍，使個(gè)人信息保護(hù)真正做到有法可依。

面對網(wǎng)絡(luò)借貸中洗錢的不法活動(dòng)，我國應(yīng)修訂和完善反洗錢方面的法律法規(guī)，并建立網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域范圍內(nèi)的大額交易資金反洗錢檢測系統(tǒng)。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可善意提醒交易平臺(tái)中符合繳納所得稅客戶主動(dòng)繳納個(gè)人所得稅，或者我國稅務(wù)部門加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)控，了解或掌握其客戶交易的部分信息，根據(jù)客戶交易信息確定納稅主體，并收取所得稅。

網(wǎng)絡(luò)借貸是當(dāng)今世界互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中不可或缺的一部分，這個(gè)新興的行業(yè)有著較好的發(fā)展需求和前途，應(yīng)允許其探索和生存。網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展體現(xiàn)了金融服務(wù)的真實(shí)需求，雖然現(xiàn)階段，在我國發(fā)展不是很完善且存在較大漏洞，但是應(yīng)給予支持和鼓勵(lì)，并對我國的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行合理的引導(dǎo)，使其真正走上正軌、持續(xù)、健康的發(fā)展之路。（作者單位：云南大學(xué)）

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