大型煤炭企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)展策略研究

摘要：隨著煤炭行業(yè)經(jīng)濟進入緩慢發(fā)展期，國內(nèi)大型煤炭集團大多面臨資金管理等各種財務(wù)管理問題，而集團財務(wù)公司能否真正發(fā)揮集團金融服務(wù)功能，并以自身的財務(wù)服務(wù)功能促進集團財務(wù)管理的提升，對于煤炭集團能否真正實現(xiàn)良好的財務(wù)管控具有重要影響。精細化管理及德國財務(wù)公司的成功發(fā)展經(jīng)驗對我國煤炭集團財務(wù)公司的發(fā)展具有借鑒意義。文章介紹了精細化管理及德國財務(wù)公司成功發(fā)展經(jīng)驗，并結(jié)合當前煤炭行業(yè)國家戰(zhàn)略，給出了國內(nèi)煤炭集團財務(wù)公司發(fā)展策略。

關(guān)鍵詞：精細化管理 集約化 風險控制

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1002-5812（2016）18-0076-03

了加強資金管控，促進資金的靈活運用，避免出現(xiàn)子分公司盈余與貸款同時存在的現(xiàn)象導致的財務(wù)費用與成本增加及總部對集團內(nèi)部現(xiàn)金流量控制力較差等現(xiàn)象，目前大多數(shù)煤炭集團成立了集團內(nèi)部的財務(wù)公司。然而，從集團財務(wù)公司運行的實踐來看，在發(fā)揮重要的財務(wù)服務(wù)功能的同時，也存在定位缺失、風險管理意識淡薄等薄弱點。將精細化管理理念和德國財務(wù)公司發(fā)展經(jīng)驗融入到煤炭集團財務(wù)公司的運營管理中，對于提升煤炭集團財務(wù)公司的發(fā)展策略具有重要意義。

一、精細化管理的涵義

精細化管理是一種科學、高效的管理理念、管理過程和管理方法。管理過程將根據(jù)管理對象、管理目標和環(huán)境的改變而精細化的方向有所不同。精細化管理是以國際準則和規(guī)范為指導，以風險可控為前提，采取精細、嚴密、科學和系統(tǒng)的管理，由多個子系統(tǒng)構(gòu)成，主要包括精細化規(guī)劃子系統(tǒng)、精細化操作子系統(tǒng)、精細化控制子系統(tǒng)、精細化核算子系統(tǒng)、精細化分析子系統(tǒng)等。

精細化管理的內(nèi)涵可以分為三個層面：（1）精細化及前沿的管理思想。以精細化的各部門及各環(huán)節(jié)的管理作為科學決策的依據(jù)，再以科學化的決策作為基礎(chǔ)工作提升和資源優(yōu)化配置的指導，促進風險預警的超前性。（2）高度一致的管理目標。每個管理部門、崗位、環(huán)節(jié)、層級的目標都必須與集團戰(zhàn)略發(fā)展的目標相一致，并根據(jù)此一致的目標，向下分解、細化到最小的工作單位。（3）管理模式的全面化。將全面管理的思想融入到集團企業(yè)運營的所有工作中，最小單位的基礎(chǔ)工作都要根據(jù)集團統(tǒng)一要求規(guī)范化、標準化，用標準的業(yè)務(wù)流程規(guī)范所有的業(yè)務(wù)，在集團的計劃、生產(chǎn)、質(zhì)量、成本、財務(wù)、物資等管理層面都要納入精細化管理。（4）層級性精細管理。在決策過程中體現(xiàn)集團高層的精細化管理，在二級決策和執(zhí)行中體現(xiàn)中層的精細化管理，在執(zhí)行層面中，體現(xiàn)基層的精細化管理。

二、國內(nèi)煤炭集團財務(wù)公司的現(xiàn)狀

（一）定位缺失導致資源不能優(yōu)化配置。集團內(nèi)部財務(wù)公司在為集團內(nèi)部成員服務(wù)時，經(jīng)常忽視各子公司的信用調(diào)查，審查較為粗放，同時受集團總部扶持政策的影響，在資金投入時對子公司的經(jīng)濟效益考量并沒有放在首位，從而影響整個集團價值的最大化。另外，部分集團子公司只能通過財務(wù)公司進行籌資和融資，財務(wù)公司實際上在集團內(nèi)部處于金融壟斷地位，競爭的缺失會導致財務(wù)公司管理提升的壓力降低。

（二）產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)不合理導致金融資本與產(chǎn)業(yè)資本無法雙向融合?，F(xiàn)有煤炭集團財務(wù)公司一般為集團及各子分公司投資監(jiān)理，即各子分公司為財務(wù)公司的股東，即產(chǎn)業(yè)資本通過產(chǎn)權(quán)結(jié)合滲透到了金融資本中，形成產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的單向結(jié)合，但國家政策又不允許財務(wù)公司反向地向股東進行產(chǎn)權(quán)投資，這樣，金融資本便無法反向地向產(chǎn)權(quán)資本滲透。金融資本與產(chǎn)業(yè)資本無法雙向融合，就無法實現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合共同成長。

（三）功能單一。目前國內(nèi)煤炭集團財務(wù)公司的主要業(yè)務(wù)是以集團內(nèi)存貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)為主的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)單一，不能滿足集團發(fā)展所需的多層次、多方位的服務(wù)。同時，新的利潤增長點少，下屬企業(yè)的存款資金規(guī)模較小，期限不穩(wěn)定，只能一定程度上調(diào)劑余缺，無法借助外力加大對企業(yè)發(fā)展的幫助。

（四）未能充分發(fā)揮金融服務(wù)職能。由于煤炭集團財務(wù)公司所服務(wù)的集團公司的行業(yè)特征，大部分的經(jīng)營現(xiàn)金流都分布于煤礦等施工地，現(xiàn)金流較為分散，歸集程度較低，影響了財務(wù)公司資金融通功能。

（五）風險管理意識缺失，風險管理水平偏低。隨著集團財務(wù)公司的發(fā)展和金融體制的改革，財務(wù)公司的業(yè)務(wù)不斷拓展，在證券投資、中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域投人了很多精力，偏離了其基本定位是對內(nèi)服務(wù)，影響對內(nèi)金融服務(wù)職能的發(fā)揮。同時，部分財務(wù)公司的管理層對財務(wù)風險認識不清晰，在短期利益的誘惑下可能發(fā)生違規(guī)操作的現(xiàn)象。另外，現(xiàn)有煤炭集團財務(wù)公司在風險管理、內(nèi)部控制等各方面存在不健全的現(xiàn)象，導致其經(jīng)營運作不規(guī)范，面臨著較大的財務(wù)風險。

探究財務(wù)公司管理現(xiàn)狀的原因：其一，我國金融市場及信用體系尚待健全。與發(fā)達國家相比，我國金融體系、資本市場、貨幣市場起步較晚，多個方面需要完善，信用體系尚未健全，集團財務(wù)公司無法通過金融市場進行有效的資金籌措，現(xiàn)金流的不充裕嚴重影響了其功能的發(fā)揮。其二，金融監(jiān)管政策滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展。我國對財務(wù)公司實行統(tǒng)一的、較為嚴格的機構(gòu)監(jiān)管模式，使得集團內(nèi)部財務(wù)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍、融資渠道等受到了嚴格的限制，加上政策的制定落后于財務(wù)公司發(fā)展的業(yè)務(wù)實際，指導性和監(jiān)管性都不強，而且對財務(wù)公司的研究和認識與發(fā)達國家相比比較滯后，政策內(nèi)容很難適應(yīng)財務(wù)公司發(fā)展的需求。其三，受所屬集團發(fā)展影響。集團公司如果能建立較為暢通的融資渠道和低成本的資金籌集，則財務(wù)公司發(fā)展的環(huán)境較好，如果集團公司由于行業(yè)環(huán)境、內(nèi)部原因等經(jīng)營管理受到影響，或者經(jīng)營效益大幅下滑，財務(wù)公司則法順利開展相關(guān)業(yè)務(wù)，更談不上迅速發(fā)展和完善。

三、德國財務(wù)公司發(fā)展的啟示

從德國、美國、英國等國家企業(yè)集團的財務(wù)公司的研究及比較來看，雖然主要業(yè)務(wù)仍舊是服務(wù)于所在的集團，但其業(yè)務(wù)發(fā)展不限于集團內(nèi)部。除了為本企業(yè)集團提供金融服務(wù)，例如融資、信貸、租賃等，還積極參與收購兼并領(lǐng)域和國際金融市場，而且突破行業(yè)區(qū)域，向國際化發(fā)展，且由專業(yè)服務(wù)向綜合服務(wù)發(fā)展，積極采用新技術(shù)和信息化手段，實現(xiàn)金融服務(wù)跨越式發(fā)展。在這其中，德國財務(wù)公司近年來發(fā)展迅速，其發(fā)展經(jīng)驗較為典型，值得國內(nèi)煤炭企業(yè)集團財務(wù)公司學習和借鑒。

（一）健全的金融監(jiān)管體系。德國金融體系較為健全，資本市場較為成熟，在市場調(diào)控和良好的金融監(jiān)管下進行各種籌資、投資等業(yè)務(wù)。同時，財務(wù)公司有寬松的金融運行環(huán)境，在發(fā)達的資本市場上，如果財務(wù)公司信譽很好，就可以吸收到資金成本較低的資金儲存，提供充裕的資金，便于發(fā)揮其金融職能。

（二）寬松的金融環(huán)境和彈性化管理。德國對財務(wù)公司實行彈性化管理，德國將財務(wù)公司分為兩類，一類是資金來源屬于自有資金，運用金融手段服務(wù)于自身集團的，給予相當寬松的政策，并加以扶持。另一類是資金來源于外部，可以對社會服務(wù)的，其設(shè)立及營業(yè)品種等均需政府審批。寬嚴不一，起到了激勵和促進作用。

（三）注重風險管理工作。德國公司從集團總部到到財務(wù)公司都很注重風險的管理，通過形成有效的風險控制和風險管理形式，加強風險預警，及時發(fā)現(xiàn)風險、評估風險、測量風險、控制風險，定期編制風險報告，并通過風險管理部門及時處理各項風險。

四、基于精細化管理和德國經(jīng)驗的財務(wù)公司發(fā)展策略研究

將精細化管理的思想融入我國大型煤炭集團財務(wù)公司的經(jīng)營管理中，從多個方面實現(xiàn)組織內(nèi)部的精細化，促進集團內(nèi)部資金融通、提高資金使用效益，將提高我國大型煤炭集團的整體價值和國際競爭水平。

（一）定位明確。借鑒國際大型企業(yè)集團財務(wù)公司成功經(jīng)驗，煤炭企業(yè)集團內(nèi)部財務(wù)公司的正確功能定位應(yīng)為：

1.資金融通。集團內(nèi)部財務(wù)公司應(yīng)圍繞集團長期發(fā)展戰(zhàn)略，充分發(fā)揮資金融通的金融服務(wù)功能，努力發(fā)揮自身力量幫助集團實現(xiàn)各產(chǎn)業(yè)的規(guī)模效應(yīng)。加強各子分公司的資金收集，并應(yīng)用于集團最需要資金的地方，從而盤活資金，發(fā)揮資金最大使用效益。而且，應(yīng)在了解集團內(nèi)部各子分公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求、發(fā)展特點及該公司業(yè)務(wù)與其他子分公司業(yè)務(wù)關(guān)系的基礎(chǔ)上，因地制宜地、有針對性地提供專業(yè)服務(wù)。

2.投資監(jiān)管。為了分散金融風險和增強資金的流動性和收益性，財務(wù)公司不僅要發(fā)揮集團內(nèi)部資金余缺調(diào)劑功能，而且要充分發(fā)揮投資各種金融品種或股權(quán)的投資功能，充分利用財務(wù)公司中金融專家和金融服務(wù)群的優(yōu)勢，配合集團公司的戰(zhàn)略擴張，加強投資監(jiān)管，促進投資收益的提高。

3.資本控制。財務(wù)公司應(yīng)作為代理人對集團的現(xiàn)金流量進行控制，按照集團資金統(tǒng)一監(jiān)管原則，對分子公司資金統(tǒng)一結(jié)算和管理。同時，作為貸款人，控制客戶的債權(quán)，與子分公司簽訂有針對性的資金融通合同，明確貸款條件。加強對分子公司的資本控制，當分子公司違反集團的規(guī)定或業(yè)經(jīng)營狀況惡化時，財務(wù)公司應(yīng)作為代理人和債權(quán)人的角色，強化對企業(yè)的監(jiān)控，改進分子公司管理、調(diào)整結(jié)構(gòu)，甚至清算或者債務(wù)重組，保證信貸資產(chǎn)的安全和使用效益不受損失。

4.籌資融資。財務(wù)公司應(yīng)加強對煤炭行業(yè)和各成員單位所從事行業(yè)的經(jīng)營情況及資信情況的了解，盡快發(fā)放貸款，解決分子公司的資金急需。防止出現(xiàn)外部銀行由于對企業(yè)不熟悉產(chǎn)生的審貸手續(xù)繁瑣、耗時長的問題。同時，充分發(fā)揮金融驅(qū)動功能，利用集團閑置資金滿足集團戰(zhàn)略發(fā)展中面臨的資產(chǎn)重組與資本運營中需要的資金。

5.資源優(yōu)化配置。財務(wù)公司應(yīng)憑借自身資金融通平臺，通過信息化手段，為成員子企業(yè)提供便捷的流通平臺和溝通系統(tǒng)。在大量籌資的基礎(chǔ)上，注重將較為穩(wěn)定的短期借款變?yōu)殚L期貸款，保證短期流動性的基礎(chǔ)上，最大化滿足長期資金需求，減少外部貸款。建立客戶信息評價平臺，在貸出資金時要選擇有行業(yè)發(fā)展前景的、發(fā)展?jié)摿煤褪找孑^高的分子公司，充分發(fā)揮資金使用價值。充分利用資金融通的手段，幫助企業(yè)集團進行資本置換和資本調(diào)整，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。

6.內(nèi)部結(jié)算。分子公司均在財務(wù)公司開戶，將富裕資金存入財務(wù)公司，財務(wù)公司按照集團統(tǒng)一要求，進行資金的統(tǒng)一調(diào)撥，將集團富裕的資金投入經(jīng)濟效益較好或者經(jīng)營前景較好的公司，降低外部融資金額，做好內(nèi)部結(jié)算工作，防止亂開戶、亂投資現(xiàn)象。

（二）提高企業(yè)風險管理的水平。隨著我國經(jīng)濟市場化程度越來越高，大型煤炭集團內(nèi)部財務(wù)公司面臨著巨大的財務(wù)風險，這就要求財務(wù)公司一要建立健全風險防范制度，按照標準的規(guī)范進行操作，嚴格審批信用，降低貸款風險。二是借助于外部審計和咨詢，建立崗位牽制機制，規(guī)范業(yè)務(wù)流程，加強各個環(huán)節(jié)的風險識別，最大化分散和規(guī)避風險。三是建立信息化程度較高的資金管理平臺，加強網(wǎng)上銀行等先進技術(shù)的運用，發(fā)揮快捷融資和投資服務(wù)功能的同時，降低交易風險。四是利用信息平臺，全面搜集分子公司相關(guān)信息，深入了解分子公司的經(jīng)營實際，減少款項貸出后發(fā)生呆賬、壞賬的幾率，降低貸款收回風險。

（三）健全金融監(jiān)管，為財務(wù)公司提供良好的發(fā)展空間。一是銀行業(yè)監(jiān)管部門應(yīng)充分認識財務(wù)公司健康快速發(fā)展的重要意義，加大對集團內(nèi)部財務(wù)公司的指導和支持。二是積極為財務(wù)公司培育較好的金融市場環(huán)境，以健全的金融監(jiān)管和資本市場促進財務(wù)公司相關(guān)功能的最大化發(fā)揮。國家應(yīng)制定相關(guān)政策，鼓勵財務(wù)公司進行金融工具創(chuàng)新和金融服務(wù)機制創(chuàng)新，使得財務(wù)公司更好地與資本市場溝通和交易。

（四）運用現(xiàn)代管理制度，加強公司治理。集團內(nèi)部財務(wù)公司應(yīng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度，建立完善的法人治理結(jié)構(gòu)。集團財務(wù)公司作為集團子公司，既要服從集團整體發(fā)展戰(zhàn)略，又要遵從法人治理原則。實際經(jīng)營中，應(yīng)首先依據(jù)現(xiàn)代企業(yè)管理制度和法人治理結(jié)構(gòu)，確保財務(wù)公司董事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理是財務(wù)公司法定的決策、監(jiān)督、經(jīng)營者，依法對財務(wù)公司分別擁有決策權(quán)、監(jiān)督權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)；其次，集團是財務(wù)公司的控股公司，只能以其股份行使股東所有的管理權(quán)，即在堅持法人治理結(jié)構(gòu)的前提下，兼顧集團管理，這樣才能符合集團和財務(wù)公司的長期利益。

（五）建立集約化金融服務(wù)體系。借鑒德國財務(wù)公司的經(jīng)驗，集團財務(wù)公司應(yīng)提供集約化金融服務(wù)，以滿足集團企業(yè)的集約化經(jīng)營管理的需要，應(yīng)重點按照集團行業(yè)發(fā)展和銷售情況來提供相關(guān)的金融服務(wù)，積極為集團和子分公司提供有針對性和有效的金融服務(wù)和財務(wù)服務(wù)方案，以金融服務(wù)和財務(wù)服務(wù)的集約化，幫助集團公司實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

（六）建設(shè)專業(yè)化團隊，提高服務(wù)質(zhì)量。做好人才儲備，按照財務(wù)、金融業(yè)較高標準要求，招聘高學歷、經(jīng)驗豐富的員工組建專業(yè)化團隊，增強業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。建立激勵機制，鼓勵員工在專業(yè)化方面加強學習和研發(fā)，以更高的專業(yè)化水平和創(chuàng)新意識，提高財務(wù)公司的服務(wù)質(zhì)量。

（七）創(chuàng)新資金結(jié)算模式，助力集團資金集中管理。由于國內(nèi)金融監(jiān)管和環(huán)境尚待健全，國內(nèi)財務(wù)公司尚不屬于人民銀行清算體系范圍，沒有相應(yīng)的清算和結(jié)算的統(tǒng)一編號，財務(wù)公司自主結(jié)算存在較多障礙。為了實現(xiàn)類似于外部商業(yè)銀行的結(jié)算方式，財務(wù)公司可以創(chuàng)新性的以“銀企直聯(lián)”系統(tǒng)為平臺，運用信息化手段，自主開發(fā)一種自主結(jié)算與銀行代理相結(jié)合的結(jié)算系統(tǒng)，一方面發(fā)揮自主結(jié)算的功能，另一方面充分利用銀企直聯(lián)中銀行代理的優(yōu)勢，兩者結(jié)合，根據(jù)集團行業(yè)和產(chǎn)業(yè)特點，優(yōu)化結(jié)算模式，優(yōu)化現(xiàn)金流管理，最大限度地發(fā)揮統(tǒng)一結(jié)算功能。同時，建立財務(wù)公司網(wǎng)上銀行，通過電子支付網(wǎng)絡(luò)，更快捷、更明晰地進行資金結(jié)算，服務(wù)于分子公司。

（八）抓住煤炭企業(yè)國際化的戰(zhàn)略機會，發(fā)揮優(yōu)勢，提升專業(yè)化服務(wù)水平。隨著國家“走出去”戰(zhàn)略的實施，煤炭企業(yè)國際化具有了國家政策支持，大部分煤炭集團正在逐步提高國際化水平。國際化過程中使得煤炭集團跨境經(jīng)營活動急劇增加，涉及多幣種與大量的外匯結(jié)算，隨著經(jīng)常性項目和資本項目的進一步開放，外匯相關(guān)的風險將會急劇上升。而財務(wù)公司由于自身專業(yè)化優(yōu)勢，可以利用機遇和專業(yè)化能力，獲取更多的全球金融咨詢，并利用先進財務(wù)和金融工具進行挖掘分析，為集團國際化經(jīng)營獻計獻策，同時，籌集更多資金，支持集團加快國際化步伐。

（九）加快信息科技建設(shè)，用先進手段支持財務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展。財務(wù)和金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展離不開信息技術(shù)的支持，加強信息科技建設(shè)對于財務(wù)公司開發(fā)更多業(yè)務(wù)品種，提供更快捷的服務(wù)具有巨大的保障和支持作用。財務(wù)公司應(yīng)加強自身信息科技建設(shè)，將前沿的、最新的信息技術(shù)與金融領(lǐng)域的前沿理論和工具相結(jié)合，創(chuàng)新支付與結(jié)算、風險管理、信息查詢、資金融通等方面的財務(wù)和金融工具，將大大提升財務(wù)公司的財務(wù)和金融服務(wù)能力。

（十）建立長期的人才戰(zhàn)略和專家信息庫。引入金融業(yè)和財務(wù)行業(yè)專家和專業(yè)化人才，并從戰(zhàn)略高度建立選人用人、培訓人才等系統(tǒng)，不斷提升員工素質(zhì)和專業(yè)化水平。專門建立可以用于隨時咨詢的專家?guī)?，以便實時接觸本行業(yè)的最前沿的理論和業(yè)務(wù)實際，保持財務(wù)公司業(yè)務(wù)發(fā)展的專業(yè)性和前沿性。

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