利率市場(chǎng)化改革背景下商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展

陳　　昆，李志斌，王笑靜

（南京審計(jì)大學(xué)，南京 211815）

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利率市場(chǎng)化改革背景下商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展

陳昆，李志斌，王笑靜

（南京審計(jì)大學(xué)，南京 211815）

摘要：隨著利率市場(chǎng)化改革深入發(fā)展，存貸利差減小，我國(guó)商業(yè)銀行依靠傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)獲取利潤(rùn)的空間大大減小，中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行而言就變得很重要。但是我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入在營(yíng)業(yè)收入中所占的比例仍然偏低，中間業(yè)務(wù)發(fā)展存在結(jié)構(gòu)不合理、規(guī)模小、發(fā)展不平衡等問題。對(duì)此，要改變傳統(tǒng)觀念，加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)品種的研發(fā)，通過多種渠道做好產(chǎn)品營(yíng)銷；建立合理化的中間業(yè)務(wù)收費(fèi)政策；加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管，從而推動(dòng)我國(guó)中間業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；商業(yè)銀行；中間業(yè)務(wù)；對(duì)策

目前我國(guó)利率市場(chǎng)化改革正在逐步推進(jìn)。隨著利率市場(chǎng)化改革深入發(fā)展，存貸利差減小，我國(guó)商業(yè)銀行依靠傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)獲取利潤(rùn)的空間大大減小，此時(shí)中間業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行而言就變得很重要。然而近些年，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)中間業(yè)務(wù)的重視程度雖然有所提高，但在商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收入中所占的比例相較于西方商業(yè)銀行仍然偏低，而且我國(guó)中間業(yè)務(wù)發(fā)展存在結(jié)構(gòu)不合理、規(guī)模小、發(fā)展不平衡等問題。本文針對(duì)這些問題進(jìn)行研究，以期對(duì)促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展有所助益。

一、利率市場(chǎng)化改革必將縮小商業(yè)銀行存貸利差

一般認(rèn)為，利率市場(chǎng)化會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力發(fā)起挑戰(zhàn)，這是因?yàn)?，利率市?chǎng)化會(huì)減少利差。從我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的歷程來看，人民幣貸款利率浮動(dòng)范圍逐漸擴(kuò)大，尤其是貸款利率上限浮動(dòng)范圍擴(kuò)大，而存款利率的改革卻相對(duì)遲緩，主要是協(xié)議存款和利率上限管制。就目前的資金供求狀況而言，我國(guó)的中小企業(yè)貸款長(zhǎng)期以來是供不應(yīng)求的，資金的市場(chǎng)供求關(guān)系決定了利率市場(chǎng)化實(shí)施后，利差非但不會(huì)收縮，甚至?xí)仙?/p>

圖1　1991~2012年我國(guó)商業(yè)銀行存貸利差走勢(shì)數(shù)據(jù)來源：中國(guó)人民銀行網(wǎng)站。

從圖1可以看出，進(jìn)入上個(gè)世紀(jì)90年代末以來，存貸款利差基本上維持在3個(gè)百分點(diǎn)左右，這因?yàn)檫^去一直是由中央銀行確定存貸款基準(zhǔn)利率，這保證了商業(yè)銀行的利差維持在高位。

真正意義上的利率市場(chǎng)化應(yīng)該是存款利率市場(chǎng)化。中國(guó)人民銀行于2012年6月和7月兩次調(diào)整存貸款基準(zhǔn)利率及其浮動(dòng)區(qū)間，1年期存款基準(zhǔn)利率可以上浮到基準(zhǔn)利率的1.1倍，貸款利率浮動(dòng)區(qū)間下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍，這是我國(guó)利率市場(chǎng)化邁出了關(guān)鍵性的一步，具有極其重要的意義。從此，利率市場(chǎng)化改革步伐加快。中國(guó)人民銀行宣布于2013年7月20日，全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。2015年10月24日起，在“雙降”的同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限。這標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革基本完成。

隨著利率市場(chǎng)化的發(fā)展，必將加劇銀行間的競(jìng)爭(zhēng)，銀行會(huì)使用高存款利率、低貸款利率的方式使自己獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，由此必將導(dǎo)致銀行的存貸利差縮小。從存款市場(chǎng)看，利率市場(chǎng)化以后，各商業(yè)銀行為吸收存款會(huì)加劇競(jìng)爭(zhēng)，加上金融市場(chǎng)對(duì)資金的爭(zhēng)奪，更加劇了競(jìng)爭(zhēng)的程度。各商業(yè)銀行為了吸引客戶，被迫提高存款利率，這就會(huì)促使整個(gè)商業(yè)銀行的存款利率水平提升，進(jìn)而導(dǎo)致商業(yè)銀行的融資成本提高。在貸款市場(chǎng)，原本企業(yè)只可以從銀行籌集到自己所需的資金，但隨著市場(chǎng)化的進(jìn)一步發(fā)展，企業(yè)的籌資途徑不斷擴(kuò)大，除了銀行之外，企業(yè)還可以從資本市場(chǎng)籌資，各商業(yè)銀行必然展開對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的爭(zhēng)奪，貸款利率就會(huì)趨于下降。存款利率提高而貸款利率下降，存貸利差收入必將縮減，這樣，就會(huì)影響商業(yè)銀行的存貸業(yè)務(wù)盈利能力。商業(yè)銀行只能以量補(bǔ)價(jià)，去彌補(bǔ)存貸利差收縮帶來的損失，因此近年來商業(yè)銀行的貸款呈現(xiàn)擴(kuò)大投放態(tài)勢(shì)。[1]

二、中外銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入的對(duì)比分析

目前中國(guó)商業(yè)銀行一年期存款基準(zhǔn)利率是1.5%，1年期貸款基準(zhǔn)利率是4.35%，息差為2.85個(gè)百分點(diǎn)，較之以前的3個(gè)百分點(diǎn)已經(jīng)有所下降。但商業(yè)銀行來自利息收入的利潤(rùn)仍然偏高，利率市場(chǎng)化改革必然使商業(yè)銀行存貸利差縮小，高息差狀況將一去不復(fù)返。存貸款業(yè)務(wù)是中國(guó)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)也是主營(yíng)業(yè)務(wù)，利率市場(chǎng)化改革也必然減少商業(yè)銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。這樣一來，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度將會(huì)降低，必將危及中國(guó)商業(yè)銀行的生存狀況。因此，商業(yè)銀行必須調(diào)整業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，而發(fā)展中間業(yè)務(wù)則是其必然的選擇。

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指銀行不需動(dòng)用自己的資金，依托業(yè)務(wù)、技術(shù)、機(jī)構(gòu)、信譽(yù)和人才等優(yōu)勢(shì)，以中間人的身份代理客戶承辦收付和其他委托事項(xiàng)，提供各種金融服務(wù)并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，是不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，但形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，它與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)共同構(gòu)成商業(yè)銀行的三大業(yè)務(wù)類型。[2]我國(guó)商業(yè)銀行越來越重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，從數(shù)量上來看，2003年底，中國(guó)商業(yè)銀行系統(tǒng)的非利息收入不足550億元，到2011年底，非利息收入已經(jīng)高達(dá)4628億元，短短八年時(shí)間，非利息收入額已經(jīng)增長(zhǎng)了近8倍。[3]從相對(duì)數(shù)來看，表1顯示，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入比重一直在增加，2009~2012年，我國(guó)商業(yè)銀行的非利息收入占比從14%一路增加到21%。盡管如此，我國(guó)商業(yè)銀行的非利息收入相對(duì)于國(guó)外商業(yè)銀行而言仍然是偏低的，由表2可看出，外國(guó)商業(yè)銀行2009~2012年經(jīng)營(yíng)收入中非利息收入平均占比45%左右，而我國(guó)商業(yè)銀行同期的平均占比只有17%左右。我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)仍有很大的發(fā)展空間。

表1　2009~2012年中國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)（%）

表2　2009~2012年外國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)（%）

三、我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展的狀況分析

總的來說，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)處在一個(gè)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)之中，但是在其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)模、地區(qū)發(fā)展上仍然暴露出一些不足。

（一）從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上看，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，覆蓋范圍小

我們以南京銀行中間業(yè)務(wù)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)為例進(jìn)行分析①選擇南京銀行進(jìn)行分析的原因是，南京銀行在中小商業(yè)銀行中具有代表性。南京銀行于2007年7月，成功在上海證券交易所上市，成為全國(guó)第一家登陸上交所的城商行，2009年11月21日，第四屆21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)暨2009年亞洲銀行競(jìng)爭(zhēng)力排名，南京銀行在總資產(chǎn)400億美元以下的“亞洲銀行競(jìng)爭(zhēng)力排名”中榮獲中國(guó)第一、亞洲第二。。南京銀行從事的中間業(yè)務(wù)有代理發(fā)行、兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；從事銀行卡業(yè)務(wù)；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；代收代付及代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；代保管等中間業(yè)務(wù)。[4]

表3　南京銀行手續(xù)費(fèi)及傭金收入構(gòu)成

從表3可以看出，南京銀行2013年上半年較2012年上半年顧問及咨詢業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、托管及受托業(yè)務(wù)、債券主承銷業(yè)務(wù)在中間業(yè)務(wù)中占的比重有所提高，但是其中代理業(yè)務(wù)、顧問及咨詢業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)所占比重最大，這三項(xiàng)業(yè)務(wù)是南京銀行主要的中間業(yè)務(wù)。由此說明南京銀行仍然沒有打破我國(guó)中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的模式——以支付結(jié)算類業(yè)務(wù)和代理類業(yè)務(wù)為主。我國(guó)中間業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)水平較低，大多經(jīng)營(yíng)一些低技術(shù)含量、低收益、低層次的中間業(yè)務(wù)，大都集中在一些無風(fēng)險(xiǎn)的中間業(yè)務(wù)上，如主要投資于國(guó)債的中低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，又如代理企業(yè)發(fā)放工資和繳款等。

（二）從業(yè)務(wù)規(guī)模上看，中間業(yè)務(wù)規(guī)模偏小

從表4可以看出雖然中間業(yè)務(wù)占比在逐年增長(zhǎng)，但是同時(shí)也不難看出，不論是大型的國(guó)有商業(yè)銀行還是股份制銀行或者城市商業(yè)銀行，中間業(yè)務(wù)的占比在近幾年還是比較低的，國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)所占比例最高的也只有20%左右。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前為止，在我國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)中，中間業(yè)務(wù)收入占7%~8%左右，甚至有一些商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入只有3%~4%。商業(yè)銀行雖然在逐步發(fā)展中間業(yè)務(wù)，但是發(fā)展速度仍然較慢，其收入主要來源仍然是傳統(tǒng)的存貨款業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)所占比重還是較低。

表4　2007~2010年國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占比（%）

（三）從地區(qū)發(fā)展上看，中間業(yè)務(wù)發(fā)展不平衡

相比于股份制商業(yè)銀行，大型國(guó)有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展較快，而地方商業(yè)銀行發(fā)展較慢。這說明大型國(guó)有銀行或國(guó)有控股的大銀行，以及中信銀行等中等規(guī)模的上市股份制銀行發(fā)展速度較快，中間業(yè)務(wù)在一些小規(guī)模的地方商業(yè)銀行中發(fā)展速度較慢。除了銀行之間的發(fā)展?fàn)顩r有差別，地區(qū)之間的發(fā)展?fàn)顩r也有差別?？偟膩碚f，東部發(fā)展較快，而中西部則相對(duì)發(fā)展較慢。對(duì)于這些問題如果不能采取有效的措施，這種差距還會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大，這顯然不利于我國(guó)中間業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。

表5　2007~2010年商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占比（%）

四、對(duì)策及建議

（一）改變傳統(tǒng)觀念，把發(fā)展中間業(yè)務(wù)看成是商業(yè)銀行增加收益、增強(qiáng)商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑。中間業(yè)務(wù)可以成為商業(yè)銀行獲取大額利潤(rùn)的一種有效途徑，使商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，同時(shí)也可以讓商業(yè)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)地位。各商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)的管理和運(yùn)營(yíng)力度，在經(jīng)營(yíng)上給予中間業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)存貨款業(yè)務(wù)一樣的重視程度，讓中間業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)之一。使中間業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相輔相成，互相帶動(dòng)、鞏固發(fā)展。從真正意義上把中間業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行的利潤(rùn)來源之一。

（二）培養(yǎng)復(fù)合型人才，提高銀行從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素養(yǎng)。商業(yè)銀行要注重從業(yè)人員專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)，培養(yǎng)熟悉掌握各類金融專業(yè)知識(shí)，精通各類投資工具，了解國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的復(fù)合型人才，適應(yīng)發(fā)展中間業(yè)務(wù)所需。

（三）加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)品種的研發(fā)，通過多種渠道做好產(chǎn)品營(yíng)銷。商業(yè)銀行在進(jìn)行品種研發(fā)時(shí)要從自身實(shí)際出發(fā)，充分考慮自身業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和銀行的資本實(shí)力，真正研發(fā)出具有品牌特色、適應(yīng)自身經(jīng)營(yíng)的模式；同時(shí)也要及時(shí)了解客戶需要的是什么樣的產(chǎn)品，及時(shí)滿足市場(chǎng)需求，并通過多種渠道做好中間業(yè)務(wù)營(yíng)銷。

（四）建立合理化的中間業(yè)務(wù)收費(fèi)政策。利率市場(chǎng)化使銀行存款利率上升，減少了利息收入，為保證商業(yè)銀行的收益，就很有必要制定合理化的政策，提高收取的服務(wù)費(fèi)，來彌補(bǔ)成本。因此，中間業(yè)務(wù)的收費(fèi)依據(jù)要與利率市場(chǎng)化進(jìn)程相適應(yīng)。

（五）加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管。中間業(yè)務(wù)雖然為商業(yè)銀行帶來很大的利潤(rùn)，但是同時(shí)也為金融監(jiān)管部門帶來了很大的挑戰(zhàn)。銀行監(jiān)管部門要主動(dòng)加強(qiáng)對(duì)中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管，以確保合法的商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)行為；嚴(yán)把中間業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)，要根據(jù)市場(chǎng)的變化以及客戶的需求，做好中間業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的核準(zhǔn)和備案工作，推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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［3］張慶君，何德旭，銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、非利息收入與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)［J］.金融論壇，2013（6）：16-22.

［4］肖偉波，劉建華.欠發(fā)達(dá)地區(qū)銀行拓展中間業(yè)務(wù)的難點(diǎn)與對(duì)策［J］.現(xiàn)代商業(yè)銀行導(dǎo)刊，2006（8）：37-39.

（責(zé)任編輯、校對(duì)：李丹）

中圖分類號(hào)：

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1006－3544（2016）02－0050－05

收稿日期：2015-12-07

基金項(xiàng)目：江蘇高校品牌專業(yè)建設(shè)工程一期項(xiàng)目（蘇教高[2015]11號(hào)）；江蘇省高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究項(xiàng)目（蘇教社政[2010]9號(hào)）；江蘇省高校優(yōu)勢(shì)學(xué)科建設(shè)工程項(xiàng)目（蘇政辦發(fā)[2014]37號(hào)）

作者簡(jiǎn)介：陳昆，男，南京審計(jì)大學(xué)金融學(xué)院副教授，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士；李志斌，男，南京審計(jì)大學(xué)金融學(xué)院，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士；王笑靜，女，南京審計(jì)大學(xué)金融學(xué)院。

Research on Commercial Banks’Intermediary Business Development in the Context of Interest Rate Liberalization Reform

Chen Kun,Li Zhibin,Wang Xiaojing
（Nanjing Audit University,Nanjing 211815,China）

Abstract：With the further development of interest rate liberalization reform,interest spreads of deposit and loan diminishes.The profit space for commercial banks by utilizing traditional assets and liability businesses is narrowing,and then intermediary services are becoming increasingly important for commercial banks.However,the profit gained from intermediary service in China’s commercial banks is lower than that in western commercial banks.There are other problems in commercial banks’intermediary services in China like inappropriate structure,small scale and unbalanceddevelopment.Therefore,weshouldchangetraditionalideasandstrengthenthe development of intermediary service types and promote marketing of intermediary service products through a variety of channels.The reasonable charging policy of intermediary service should be set up.And the supervision of intermediary business should be strengthened so as to promote the stable development of China’s intermediary business.

Key words：interest rate liberalization;commercial banks;intermediary business;solution