科技型小微企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資模式研究
——以四川省為例

徐　文

(西南科技大學法學院　四川綿陽　621010)

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科技型小微企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資模式研究
——以四川省為例

徐文

(西南科技大學法學院四川綿陽621010)

【摘要】為構(gòu)建科技型小微企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資的創(chuàng)新模式，選取中國科技城綿陽市為調(diào)研對象，根據(jù)數(shù)據(jù)分析該市科技型小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)況、融資需求與融資瓶頸，并從法律的角度分析科技型小微企業(yè)專利質(zhì)押融資的合法合規(guī)性及其相關風險。研究結(jié)果：專利質(zhì)押融資模式的構(gòu)建應確立公開透明、誠信謹慎、風險分散、實事求是的指導性原則，并可在以“生產(chǎn)力促進中心+科技局”為標志的政府主導型方案和以“專利保險+交易平臺”為標志的市場引導型方案中進行選擇。

【關鍵詞】小微企業(yè)；質(zhì)押融資；專利權(quán)

一、問題的提出

知識產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟在未來極具發(fā)展?jié)摿?，就西部?jīng)濟發(fā)展而言，其所處地位日益凸顯。以知識產(chǎn)權(quán)為核心資產(chǎn)的科技型小微企業(yè)功勞日盛，僅從近66%的新技術由小微企業(yè)創(chuàng)造，80%的新產(chǎn)品由小微企業(yè)提供，70%左右的發(fā)明專利由小微企業(yè)擁有便可見一斑。作為中國科技城的綿陽市，僅2014年一年，就有專利申請5991件，其中授權(quán)3071件。①毋庸置疑，科技型小微企業(yè)在推動全省經(jīng)濟與科技發(fā)展中的地位舉足輕重。但在看到科技型小微企業(yè)為全省經(jīng)濟做出貢獻的同時，亦不應忽略其在發(fā)展中遇到的困境。所謂小微企業(yè)，即規(guī)模為小型、微型的企業(yè)。與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)的劣勢在于有形財產(chǎn)的稀薄與融資路徑的狹窄，而科技型小微企業(yè)又可謂之為小微企業(yè)中的“弱勢群體”。因為金融機構(gòu)在評定是否發(fā)放貸款予以融資時，更多考量的是能夠享有抵押權(quán)的有形不動產(chǎn)或能夠切實實現(xiàn)占有的有形動產(chǎn)，于是融資難日漸成為科技型小微企業(yè)的發(fā)展瓶頸。鑒于此，2014年，國家知識產(chǎn)權(quán)局在其所發(fā)布的國知發(fā)管字[2014]57號《關于知識產(chǎn)權(quán)支持小微企業(yè)發(fā)展的若干意見》中，明確提出要“創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)金融服務，鼓勵小微企業(yè)以質(zhì)押融資、許可轉(zhuǎn)讓、出資入股等方面拓展知識產(chǎn)權(quán)價值實現(xiàn)渠道，加強與商業(yè)銀行的知識產(chǎn)權(quán)金融服務戰(zhàn)略合作，進一步推動開發(fā)符合小微企業(yè)創(chuàng)新特點的知識產(chǎn)權(quán)金融產(chǎn)品，引導各類金融機構(gòu)為小微企業(yè)提供知識產(chǎn)權(quán)金融服務等措施”，使知識產(chǎn)權(quán)融資逐漸引起社會關注。所謂知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，便是企業(yè)以知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押標的對債務清償予以保障的擔保方式。但一方面，關于企業(yè)在具體實踐中如何操作，目前并未形成系統(tǒng)且穩(wěn)定的規(guī)則、機制或平臺；另一方面，由于立法的不完全與知識產(chǎn)權(quán)作為無形財產(chǎn)的特殊性質(zhì)，金融機構(gòu)對此融資方式亦持觀望態(tài)度。為此，課題組選取了中國科技城綿陽市的小微企業(yè)專利權(quán)融資進行調(diào)研，希望能夠通過理論論證與模式構(gòu)建為科技型小微企業(yè)專利質(zhì)押融資提供具體建議，突破發(fā)展瓶頸，促進經(jīng)濟發(fā)展，并希望能夠通過“四川模式”的構(gòu)建為全國其他地區(qū)提供借鑒經(jīng)驗與參考價值。但此處需要說明的問題有二。其一，需要對研究對象作出說明。雖然小微企業(yè)在外延上包含科技型小微企業(yè)，但鑒于考察對象是科技城的特點和特色，并加之本課題所研究的為專利質(zhì)押融資，故本文在討論小微企業(yè)時如未特別說明，均是以科技型小微企業(yè)為討論對象。其二，關于研究角度的說明。在專利質(zhì)押融資過程中，會涉及到政府、擔保機構(gòu)、保險機構(gòu)、金融機構(gòu)、律師事務所等專業(yè)中介服務機構(gòu)等多方主體，相應便會涉及到金融政策、政府政策、中介機構(gòu)服務等多方面的內(nèi)容。但本文所關注的是在專利質(zhì)押融資過程中的法律問題及模式建構(gòu)。因此對于金融政策等其他方面留待后期研究。

二、發(fā)展現(xiàn)況:初始動力足、融資能力弱

當前與四川省其他城市相比，綿陽市科技型小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀呈現(xiàn)出如下特征：設立數(shù)量上居于前茅、資金來源以內(nèi)資為主、行業(yè)結(jié)構(gòu)呈多元化、區(qū)域分布呈集中態(tài)勢。但若從融資力度與融資渠道考察，卻呈現(xiàn)出外部融資渠道不通暢、內(nèi)部資金支撐生命力弱的特征。

(一)現(xiàn)況分析

第一，數(shù)量上遠超其他城市。根據(jù)綿陽市統(tǒng)計局2015年9月23日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示：從小微企業(yè)法人單位數(shù)量上考察，截止2013年末，綿陽市小微企業(yè)法人單位共12203個，占全省總數(shù)的6.6%，其數(shù)量僅次于省會成都市，全省排名第二；從小微企業(yè)從業(yè)人數(shù)上考察，綿陽市共30.25萬人就業(yè)于小微企業(yè)，僅次于成都市與德陽市，全省排名第三。(詳見表1)。

表1　綿陽市小微企業(yè)總量優(yōu)勢表Table 1　Advantages of Mianyang Small & Micro Business in Sichuan Province

(數(shù)據(jù)來源：綿陽市統(tǒng)計局)

(Data comes from Mianyang Statistics Bureau)

第二，資金來源以內(nèi)資為主。以內(nèi)資為主的小微企業(yè)占全部數(shù)量的99%，以私營為主的小微企業(yè)占全部數(shù)量的70%，而以募集或發(fā)行股權(quán)為主的有限責任型小微企業(yè)僅占18%，股份有限型僅占2%。外資型、集體型小微企業(yè)所占比例些微，自不贅述。而就從業(yè)人員而言，結(jié)合表1可知，在全市30.25萬小微企業(yè)從業(yè)人員中內(nèi)資型小微企業(yè)從業(yè)人員高達29.85萬人(詳見表2)。

第三，在行業(yè)結(jié)構(gòu)上呈現(xiàn)多元化。在總計12203個小微企業(yè)中，工業(yè)類企業(yè)為主要行業(yè)構(gòu)成(占總量的30.2%)，其次為批發(fā)類企業(yè)(占總量的15.03%)。除去未列明企業(yè)合計，其他依次為零售業(yè)、租賃和商務服務業(yè)、交通運輸業(yè)、倉儲業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、餐飲業(yè)、物業(yè)管理、IT業(yè)、住宿業(yè)、信息傳輸業(yè)等，可見科技類小微企業(yè)在小微企業(yè)行業(yè)中尚處于新興類別，在資金實力和發(fā)展?jié)摿ι蠠o法與工業(yè)類小微企業(yè)、批發(fā)零售類小微企業(yè)相抗衡，可將其謂之為小微企業(yè)中的“弱勢群體”。(詳見表3)。

表2　綿陽市小微企業(yè)資金來源分析表Table 2　Economic Composition Types of Mianyang Small & Micro Business

(數(shù)據(jù)來源：綿陽市統(tǒng)計局)

(Data comes from Mianyang Statistics Bureau)

表3　綿陽市小微企業(yè)行業(yè)結(jié)構(gòu)表Table 3　Industrial Structure of Mianyang Small & Micro Business

(數(shù)據(jù)來源：綿陽市統(tǒng)計局)

(Data comes from Mianyang Statistics Bureau)

第四，在區(qū)域分布上呈現(xiàn)集中性。綿陽市在行政區(qū)劃上分為：涪城區(qū)、游仙區(qū)、三臺縣、鹽亭縣、安縣、梓潼縣、北川縣、平武縣、江油市。從表4可見，全市小微企業(yè)法人單位主要集中于經(jīng)濟較為發(fā)達的涪城區(qū)(占總量的40.9%)，其次則集中于李白故里江油市(占總量的14.6%)，再者便是游仙區(qū)(占總量的11.6%)；最后是三臺縣(占總量的10.8%)。

表4　綿陽市小微企業(yè)區(qū)域分布表Table 4　Distributing Areas of Mianyang Small & Micro Business

(數(shù)據(jù)來源：綿陽市統(tǒng)計局)

(Data comes from Mianyang Statistics Bureau)

(二)趨勢分析

當前四川省科技型小微企業(yè)資金的主要來源為：政府、企業(yè)、金融機構(gòu)。隨著市場化程度的逐步深入，現(xiàn)階段企業(yè)資金來源所占比例呈上升趨勢，并呈現(xiàn)出投資主體多元化、資金來源多元化、投資方式多元化的“多元化投融資格局”。就科技型小微企業(yè)融資現(xiàn)狀而言，主要體現(xiàn)為如下兩個方面。

1. 資金來源以自身為主

小微企業(yè)與大型、中小型企業(yè)相比，雖然在規(guī)模上尚有差別，但在市場主體地位上是平等的，并未有任何區(qū)分之必要。作為市場主體，小微企業(yè)有其自身優(yōu)勢，正因規(guī)模小，才能夠時刻對市場結(jié)構(gòu)的變化做出回應，也才能夠時刻保持科技開發(fā)上的靈敏度與適應性。從下表(表5)可以看出，全省企業(yè)的資金來源除其自身之外，政府資金是第一輔助來源，科技型小微企業(yè)亦不例外。

表5　四川省R & D經(jīng)費情況(單位：萬元)Table 5　The Expenditure on R&

(數(shù)據(jù)來源：四川省科技廳)

(Data comes from Science & Technology Bureau of Sichuan Province)

2. 生產(chǎn)經(jīng)營風險高

與以工業(yè)為主的各類企業(yè)相比，以科技或服務為主的小微企業(yè)屬于資金密集型企業(yè)，這便意味著其從企業(yè)成立到企業(yè)發(fā)展的全過程將較高的依賴于資金供給量與資金補足量。一方面，從企業(yè)運行角度觀察，在科技型小微企業(yè)所經(jīng)歷的產(chǎn)品研發(fā)、技術實驗、產(chǎn)品出樣、流水生產(chǎn)的四個環(huán)節(jié)中，各環(huán)節(jié)均需長期大量的資金投入，并且在前兩個環(huán)節(jié)還存在研發(fā)失敗、實驗失敗的巨大風險。可見科技型小微企業(yè)對資金的依賴程度較高。另一方面，從科技轉(zhuǎn)化成生產(chǎn)力的角度觀察，產(chǎn)品研發(fā)所需時間越長，其中所蘊含的不確定性越大，隨之帶來的風險程度亦越高?？萍夹托∥⑵髽I(yè)的產(chǎn)品，從選項、研發(fā)到生產(chǎn)、推廣，至少需一年以上，而即便在產(chǎn)品推出之后，亦會受到科學技術更新?lián)Q代速率的影響而存在滯銷的市場風險。有鑒于此，科技型小微企業(yè)在向銀行等金融機構(gòu)尋求資金融通的時候，難免會造成對方的顧慮。試問：如果連是否能夠研發(fā)出產(chǎn)品都未可知，如果連產(chǎn)品投入市場之后是否會過時滯銷都未可知，投資機構(gòu)或個人又怎么會大量的、充分的、長期的提供資金支持呢？再加之小微企業(yè)大多為家族式管理，缺乏較為科學嚴謹?shù)娜肆Y源管理制度與財務審核制度，融資愈發(fā)變得困難。加之無形資產(chǎn)的價值時常會受到科學技術市場等變量的影響，即使銀行等金融機構(gòu)愿意接受小微企業(yè)的無形資產(chǎn)作為擔保物，雙方在擔保物估值過程中亦存在重重顧慮與困難。

3. 融資渠道選擇余地小

就企業(yè)融資渠道而言，一般有直接融資、間接融資、政策性支持三種方式。①其一，直接融資渠道分析。該渠道可分為風險投資、債券市場、創(chuàng)業(yè)板市場、中小企業(yè)市場。但四川省的一級市場和二級市場平臺建設并不完全，因此直接融資渠道并不適用于科技型小微企業(yè)的融資。其二，間接融資渠道分析。所謂間接融資渠道，可理解為企業(yè)向金融機構(gòu)的借貸。然而小微企業(yè)本身所具有的固定資產(chǎn)少、無形資產(chǎn)多、財務制度未加規(guī)范、市場風險高等特點使銀行等金融機構(gòu)在評估是否向其發(fā)放貸款時持謹慎態(tài)度。其三，政策性支持渠道分析。所謂政策性支持渠道，即政府機構(gòu)對企業(yè)給予的扶持，可分為稅收層面的優(yōu)惠和基金層面的輔助。近十年以來，從中央到地方政府給予中小企業(yè)、工業(yè)性小微企業(yè)大量的資金扶持政策與稅收優(yōu)惠政策，但專門以科技型小微企業(yè)為對象的政策依然鳳毛麟角。正因此，小微企業(yè)在解決融資問題時，更傾向于采用內(nèi)部渠道融資，即通過自籌資金、民間借貸等方式，但內(nèi)部融資的問題便在于支持力度小、支持期間受限。即便小微企業(yè)可依靠內(nèi)部融資渠道成立并初步發(fā)展，若需取得長足進步依然會因資金受限而裹足不前。

綜上，與東部其他地區(qū)相比，西部小微企業(yè)從業(yè)人員尋求外部融資意識以及對金融機構(gòu)政策的熟知程度較低，再加之科技型小微企業(yè)本身對資金依賴程度較高、產(chǎn)業(yè)風險較大等特點，如何構(gòu)建一條可行的融資路徑對于西部經(jīng)濟發(fā)展而言，已迫在眉睫。

三、路徑創(chuàng)新：專利權(quán)質(zhì)押融資

中國首例通過專利權(quán)質(zhì)押融資的實踐誕生于2003年，在北京首創(chuàng)擔保有限責任公司的擔保下，北京科凈源環(huán)宇科技發(fā)展有限公司將其專利權(quán)出質(zhì)給北京市商業(yè)銀行，獲得了一百萬的貸款。②但與動產(chǎn)質(zhì)押與不動產(chǎn)抵押相比，權(quán)利質(zhì)押本就屬于新興領域，作為無形財產(chǎn)權(quán)利的專利權(quán)質(zhì)押融資更屬未完全開發(fā)領域，其基礎概念、操作流程、合法合規(guī)性值得分析與論證。

(一)何為專利質(zhì)押融資

專利權(quán)屬知識產(chǎn)權(quán)的一類，包括發(fā)明、實用新型與外觀設計。所謂專利權(quán)質(zhì)押，是指小微企業(yè)為了擔保債權(quán)的順利實現(xiàn)，將其依法可以轉(zhuǎn)讓的專利權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押融資的標的，當期限屆滿小微企業(yè)未履行債務時，債權(quán)人可以依法就已設質(zhì)的專利財產(chǎn)權(quán)進行拍賣或變賣，并就該價款優(yōu)先受償。作為知識產(chǎn)權(quán)財產(chǎn)權(quán)中的一種權(quán)利，專利權(quán)具有財產(chǎn)屬性，也便意味著專利權(quán)所有者可以行使所有權(quán)四權(quán)能：占有、使用、收益、處分。因此，專利權(quán)與有形財產(chǎn)權(quán)(物權(quán))一樣，可以被流轉(zhuǎn)，可以被讓渡，亦可以作為質(zhì)押法律關系的標的。專利權(quán)質(zhì)押法律關系具有如下特點。第一，專利所有權(quán)的轉(zhuǎn)移須在相關部門辦理出質(zhì)登記。在一般質(zhì)押法律關系中，質(zhì)物的所有權(quán)須從出質(zhì)人手中交付到質(zhì)權(quán)人手中，這也是質(zhì)押區(qū)別于抵押的根本標志。但是在專利權(quán)質(zhì)押法律關系中，作為質(zhì)物的專利所有權(quán)移轉(zhuǎn)占有的方式不是交付，而是登記。根據(jù)《中華人民共和國物權(quán)法》第227條可知，以專利權(quán)出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應當訂立書面合同，但質(zhì)權(quán)并非自合同生效之日起設立，而是自雙方到有關主管部門辦理出質(zhì)登記時設立。第二，在對作為質(zhì)物的專利權(quán)進行價值評估的過程中，須考慮到專利權(quán)實施區(qū)域、實施市場、同類專利技術更新等因素，并且作為質(zhì)權(quán)人而言，還需考慮到一旦債權(quán)無法實現(xiàn)，如何變現(xiàn)質(zhì)物價值的方法或渠道。第三，與有形財產(chǎn)權(quán)質(zhì)押不同，專利權(quán)質(zhì)押具有較高的風險。該風險一方面由其市場價值造成，一方面由專利權(quán)自身特性造成。例如，專利權(quán)所具有的期限性與地域性的特點會為質(zhì)權(quán)人帶來不安感：所謂期限性，即法律對某項專利的保護是有固定期限的，期限屆滿時，專利權(quán)便須向社會公眾公開以便公眾使用；所謂地域性，即某項專利權(quán)受到何地的法律保護會因其實施地域的不同而不同。

(二)專利質(zhì)押融資合法合規(guī)

專利權(quán)質(zhì)押融資雖在具體實踐中尚未廣泛開展，但若從合法合規(guī)性角度分析：前有《中華人民共和國擔保法》、《中華人民共和國物權(quán)法》的相關條款對其進行規(guī)范，后有《國家中長期科學與技術發(fā)展規(guī)劃綱要(2006-2020)》、《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》對其提供政策性保障。

就合法性而言，專利質(zhì)押融資符合法律規(guī)定。其一，就《擔保法》而言：首先通過第75條規(guī)定“依法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)”明確了除了動產(chǎn)之外，專利權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)可作為質(zhì)押標的；其次通過第79條規(guī)定“以依法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人應當訂立書面合同，并向其管理部門辦理出質(zhì)登記。質(zhì)押合同自登記之日起生效”明確了專利權(quán)質(zhì)押的出質(zhì)方式與生效要件；再者通過第80條“本法第79條規(guī)定的權(quán)利出質(zhì)之后，出質(zhì)人不得轉(zhuǎn)讓或者許可他人使用，但經(jīng)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)商同意的可以轉(zhuǎn)讓或者許可他人使用。出質(zhì)人所得的轉(zhuǎn)讓費、許可費應當向質(zhì)權(quán)人提前清償所擔保的債權(quán)或者向與質(zhì)權(quán)人約定的第三人提存”明確了出質(zhì)期間專利權(quán)的行使方式以及所獲收益的處理規(guī)則。其二，就《物權(quán)法》而言：首先通過第233條“債務人或者第三人有權(quán)處分的專利權(quán)可以出質(zhì)”肯定了專利權(quán)所有人及對專利權(quán)享有處分權(quán)的權(quán)利人將專利權(quán)質(zhì)押的正當性；其次通過第227條第1款“以注冊商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，當事人應當訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自有關部門辦理出質(zhì)登記時設立”呼應了《擔保法》中關于專利質(zhì)押生效要件的規(guī)定。其三，就《專利法》及其實施細則而言，雖然并沒有條文明確的對專利質(zhì)押融資進行規(guī)定，但就課題組所搜集文獻資料而言，亦未在該法中發(fā)現(xiàn)有任何明示的反向禁止性規(guī)定。③綜上可見，法律通過授權(quán)性規(guī)范肯定了專利持有人將其中的財產(chǎn)權(quán)進行質(zhì)押的權(quán)利。

就合規(guī)性而言，專利質(zhì)押融資為政府所鼓勵，是未來主要發(fā)展趨勢。一方面，于國務院層面上，便有與之相關的兩份文件，分別是《國家中長期科學與技術發(fā)展規(guī)劃綱要(2006-2020)》(下稱《綱要》)與《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》。在前者中明確提到要“鼓勵與支持國家政策銀行、商業(yè)銀行、擔保公司向高新技術企業(yè)或中小企業(yè)開展貸款及知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務”、“要鼓勵金融機構(gòu)改善和加強對高新技術企業(yè)，特別是對科技型中小企業(yè)的金融服務”、“要鼓勵保險公司加大產(chǎn)品和服務創(chuàng)新力度，為科技創(chuàng)新提供全面的風險保障?！雹茉诤笳咧懈鞔_提到要“鼓勵和支持企業(yè)進行知識產(chǎn)權(quán)市場化運作，推動專利權(quán)質(zhì)押融資制度的實施”。⑤另一方面，于部委層面上，與之相關的文件有銀監(jiān)會所發(fā)布的《關于商業(yè)銀行改善和加強對高新技術企業(yè)金融服務的指導意見》、科技部所發(fā)布的《關于推動自主創(chuàng)新促進科學發(fā)展的意見》、科技部與銀監(jiān)會所共同發(fā)布的《關于進一步加大對科技型中小企業(yè)信貸支持的指導意見》，以及工業(yè)信息部與國家知識產(chǎn)權(quán)局所聯(lián)合發(fā)布的《關于確定“中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略推進工程首批實施單位”的通知》。綜上可知，政策性文件側(cè)重于從銀行等金融機構(gòu)的角度鼓勵其放開顧慮，創(chuàng)新服務，為小微企業(yè)融資掃清障礙。

(三)專利權(quán)質(zhì)押融資風險分析

專利權(quán)質(zhì)押融資與其他融資方式一樣，具有一定的風險，尤其體現(xiàn)在專利權(quán)本身的估值風險與債權(quán)人對質(zhì)押財產(chǎn)的變現(xiàn)風險。

一方面，專利質(zhì)押融資具有估值風險。專利權(quán)質(zhì)押融資的估值風險是由專利權(quán)本身的無形性所造成。估值是否準確不僅會決定融資額度的大小，亦會對金融機構(gòu)采取何種風險防范措施造成影響。在對國際通行評估準則的借鑒下，結(jié)合我國具體國情，中國資產(chǎn)評估協(xié)會于2008年11月28日制定了《資產(chǎn)評估準則——無形資產(chǎn)》與《專利資產(chǎn)評估指導意見》以規(guī)范注冊資產(chǎn)評估師的估值業(yè)務并保護各方當事人的合法權(quán)益。但盡管有兩份指導性文件的引導與規(guī)范，在實踐中依然存在估值風險，因為框架性的規(guī)范并未形成統(tǒng)一標準的估值流程，致使不同機構(gòu)的估值結(jié)果存在差距，無論是成本法還是市場法均各自存在優(yōu)劣。加之估值機構(gòu)、擔保機構(gòu)、金融機構(gòu)與小微企業(yè)之間的聯(lián)動機制并未確立，因此倒評行為屢禁不止(為了贏得預定融資額度而尋找專利中相應的價值點)。

另一反面，專利質(zhì)押融資具有變現(xiàn)風險。對于銀行等金融機構(gòu)而言，雖然可以就專利權(quán)屬的憑證進行持有，但卻面臨著一旦主債權(quán)無法實現(xiàn)難以將手中的專利權(quán)價值變現(xiàn)并受償?shù)默F(xiàn)實困境。其一，相較于動產(chǎn)質(zhì)押，權(quán)利質(zhì)押的流轉(zhuǎn)受到法律諸多強制性限制，在交付與讓與等方面須遵循一定的操作流程。其二，專利權(quán)作為知識產(chǎn)權(quán)的一種，深深烙有知識產(chǎn)權(quán)的特性，具有強烈的時代性、地域性、可復制性，使得專利權(quán)的價值無法在較長一段時間內(nèi)保持穩(wěn)定不衰減的價值。再者，若銀行等金融機構(gòu)欲將其變現(xiàn)并受償，還面臨是否有規(guī)范的交易市場以及是否交易市場具有活力的現(xiàn)實問題。

四、模式構(gòu)建：指導性原則與具體方案

考慮到東西部經(jīng)濟發(fā)展差異、從業(yè)人員綜合素質(zhì)水平差異等綜合情況，課題組認為：在構(gòu)建四川省科技型小微企業(yè)專利質(zhì)押模式時不可照搬東部模式，應根據(jù)自身情況提煉指導性原則并構(gòu)建具體實施方案。

(一)指導性原則

第一，應當秉持公開透明、誠實謹慎原則。專利質(zhì)押所涉機構(gòu)眾多，諸如政府、企業(yè)、保險機構(gòu)、金融機構(gòu)等，故質(zhì)押融資法律關系亦呈復雜化，這便需要在過程中保證公開性、透明性以及小微企業(yè)自身清償債務的誠信，而能夠最佳貫徹該原則的一個措施便是建立知識產(chǎn)權(quán)交易中心。⑥通過該中心，有流轉(zhuǎn)需求的專利持有人可將專利基本信息(實施地域、保護年限、許可信息)進行登記，不僅可通過引入市場規(guī)則和競爭機制最大程度的排除來自第三方的干涉，而且在專利質(zhì)押后、債權(quán)未獲清償時可以由金融機構(gòu)委托中心進行拍賣或變賣，并就該價款優(yōu)先受償。另一方面，考慮到以專利權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)為企業(yè)主要資產(chǎn)的小微企業(yè)對于無形財產(chǎn)質(zhì)押融資尚處于初步了解階段，因此在具體操作過程中，不論是政府還是小微企業(yè)、不論是金融機構(gòu)還是擔保機構(gòu)都應當秉持謹慎穩(wěn)妥的態(tài)度，大膽探索、小心求證。切勿因急功近利而遭致難以估量的直接損失與間接損失。

第二，應當秉持風險分散原則。專利質(zhì)押融資過程中存在由融資本身造成的普通風險以及由專利權(quán)自身特性造成的特別風險。一方面，融資本身帶來的普通風險主要體現(xiàn)在信息不對稱的風險。且不論小微企業(yè)，即便在大中型企業(yè)或非科技型小微企業(yè)以固定資產(chǎn)為抵押或質(zhì)押向銀行等金融機構(gòu)申請貸款時亦存在此風險，譬如銀行是否能夠通過貸款申請人所提交的材料切實了解企業(yè)真實的營利情況、財務情況、負債情況等。另一方面，專利融資帶來的特別風險主要體現(xiàn)在專利估值風險與專利變現(xiàn)風險上。正如前文一再強調(diào)，專利權(quán)作為無形資產(chǎn)，與其他財產(chǎn)性權(quán)利不同之處在于其所受到的地域性和期限上的限制，與固定資產(chǎn)不同之處在于其受到科技更新?lián)Q代的影響更大。銀行等金融機構(gòu)在對專利權(quán)進行估值時不僅極易產(chǎn)生過度估值的現(xiàn)象，而且在估值之后也極易因市場價值的波動而遭致其客觀貶值的后果。并且，當債權(quán)到期無法得到清償時，質(zhì)押權(quán)人便涉及到對質(zhì)物價值的變現(xiàn)。但專利權(quán)的變現(xiàn)與固定資產(chǎn)的變現(xiàn)不同，不僅需要尋求到愿意購買該專利權(quán)的主體，而且該主體還需要具有能夠?qū)嵤┰摷夹g的工藝。因此，在專利質(zhì)押融資體系中引進保險機構(gòu)尤為必要，可以分散各類風險，保障融資順利進行。

第三，應當堅持實事求是的原則。當前國內(nèi)其他城市所采納的專利質(zhì)押融資模式可以分為兩類：上海模式和北京模式。⑦前者體現(xiàn)為政府主導型，后者體現(xiàn)為市場引導型。但不論是以政府為主導還是以市場為引領，均需考慮實施當?shù)氐木唧w情況。一方面，若采用市場引導型，便須在充分利用市場規(guī)則的同時看到市場調(diào)節(jié)的難以預測性；另一方面，若采用政府主導型，便須在主動為小微企業(yè)與銀行等金融機構(gòu)提供政策性支持、財政性支撐的同時注意約束政府的過度干預行為。此處需要提到的是，雖然在市場經(jīng)濟的環(huán)境下，政府應當做“守夜人”，但考慮到四川省乃至西部科技型小微企業(yè)專利質(zhì)押融資尚處于起步階段，各主體(企業(yè)、銀行、保險機構(gòu)、擔保機構(gòu))尚需一個集結(jié)信息、公開透明的交流平臺，課題組建議在起步階段應當適當增加政府行為，待“四川模式”形成態(tài)勢之后，再逐步退回監(jiān)督角色。

(二)具體方案

根據(jù)指導性原則，總結(jié)國內(nèi)其他城市經(jīng)驗，結(jié)合具體省情，課題組在此提出兩套實施方案以備參考。

1. 方案一：生產(chǎn)力促進中心+中介服務機構(gòu)

該方案的實施主要依靠四川省生產(chǎn)力促進中心與各地科技局。具體流程如下。

第一步，由各地科技局根據(jù)當?shù)仄髽I(yè)發(fā)展狀況確定區(qū)別小微企業(yè)與大中型企業(yè)的標準。第二步，具有融資需求的科技型小微企業(yè)向省內(nèi)各地科技局提出貸款申請并提交相關材料。第三步，各地科技局進行形式審查，按照既定方針從申請人材料中篩選出具有發(fā)展?jié)摿Σ⒕哂屑鼻腥谫Y需求的候選者，推薦給四川省生產(chǎn)力促進中心。第四步，省生產(chǎn)力促進中心收到候選者材料后，委托律師事務所與資產(chǎn)價值評估機構(gòu)進行實質(zhì)審查，并聯(lián)合出具貸前審查報告(所產(chǎn)生費用由候選人承擔)。⑧第五步，通過貸前審查的候選人與四川省生產(chǎn)力促進中心簽訂擔保協(xié)議，協(xié)議主要內(nèi)容為雙方均同意由中心統(tǒng)一為該批次候選人在知識產(chǎn)權(quán)局辦理專利權(quán)質(zhì)押登記并收取固定比率的擔保金。第六步，由省生產(chǎn)力促進中心將擔保金存入指定金融機構(gòu)后，金融機構(gòu)如約發(fā)放貸款。第七步，申請人獲得貸款后，將專利權(quán)實施許可所獲收益全額存入省生產(chǎn)力促進中心的指定賬戶，中心預留該筆金額的20%之后，余額回轉(zhuǎn)入申請人企業(yè)賬戶。第八步，當主債權(quán)無法得到清償時，由省生產(chǎn)力促進中心對小微企業(yè)所質(zhì)押的專利權(quán)進行處分，并且負責貸前審查的律師事務所與資產(chǎn)評估價值鑒定機構(gòu)負連帶責任。

在此模式中，尤其需要注意的是第一步篩選方針的確定。當前科技型小微企業(yè)林立，各企業(yè)在運行過程中均會產(chǎn)生融資需求。省生產(chǎn)力促進中心在篩選的時候尤其要注意秉持以下方針。其一，優(yōu)選對象應為處于成長期的科技型小微企業(yè)。成長期的小微企業(yè)與萌芽期的小微企業(yè)不同，前者已經(jīng)初具規(guī)模，也已積累市場資源，有能力在約定時間內(nèi)償還貸款。如若未加篩選的對具有極大融資需求的萌芽期小微企業(yè)提供貸款，將使省生產(chǎn)力促進中心承擔巨大金融風險。其二，對申請人資產(chǎn)總量的要求。經(jīng)過調(diào)研，課題組認為將總資產(chǎn)定于低于2000萬元且銷售額低于1000萬元較為合適。其三，對于申請人用于質(zhì)押的專利權(quán)的審查。該專利權(quán)須為申請人的核心專利并且已經(jīng)進入具體實施階段(連續(xù)實施滿三年)。

2. 方案二：專利保險+交易平臺

該方案的實施主要依靠對專利保險機構(gòu)的引入。具體流程如下。

第一步，由各地科技局根據(jù)當?shù)仄髽I(yè)發(fā)展狀況確定區(qū)別小微企業(yè)與大中型企業(yè)的標準。第二步，具有融資需求的科技型小微企業(yè)向省內(nèi)各地科技局提出貸款申請并提交相關材料。第三步，各地科技局按照形式審查的要求從申請人材料中篩選出具有發(fā)展?jié)摿Σ⒕哂屑鼻腥谫Y需求的候選者，推薦給四川省知識產(chǎn)權(quán)交易平臺。第四步，四川省知識產(chǎn)權(quán)交易平臺收到候選者材料后，委托律師事務所與資產(chǎn)價值評估機構(gòu)進行實質(zhì)審查，并聯(lián)合出具貸前審查報告(所產(chǎn)生費用由候選人承擔)。第五步，通過貸前審查的候選人與四川省知識產(chǎn)權(quán)交易平臺所指定的專利保險機構(gòu)簽訂擔保協(xié)議，協(xié)議主要內(nèi)容為雙方均同意由該保險機構(gòu)統(tǒng)一為該批次候選人在知識產(chǎn)權(quán)局辦理專利權(quán)質(zhì)押登記并收取固定比率的擔保金。第六步，由該專利保險機構(gòu)將擔保金存入指定金融機構(gòu)后，金融機構(gòu)如約發(fā)放貸款。第七步，申請人獲得貸款后，將專利權(quán)實施許可所獲收益全額存入保險機構(gòu)的指定賬戶，預留該筆金額的20%之后，余額回轉(zhuǎn)入申請人企業(yè)賬戶。第八步，當主債權(quán)無法得到清償時，由專利保險機構(gòu)承擔連帶清償責任。

該模式的特點在于對專利保險制度的引入以及對知識產(chǎn)權(quán)交易平臺的利用，不僅是對因?qū)＠|(zhì)押融資所帶來的風險的分散，也是對銀行等金融機構(gòu)變現(xiàn)風險的減少。專利保險所覆蓋的領域包括專利研發(fā)、專利申請、專利實施、專利讓與、專利侵權(quán)等全過程。在專利保險險種之內(nèi)還可以細分為專利申請保險、專利實施保險、專利侵權(quán)保險、專利許可保險、專利質(zhì)押保險等，⑨不僅使保險機構(gòu)參與到小微企業(yè)專利質(zhì)押融資的過程中來，還有利于在保險機構(gòu)和小微企業(yè)之間建立良性的互動機制，有利于將險種覆蓋到小微企業(yè)專利研發(fā)的過程中，有利于小微企業(yè)進行專利維權(quán)。對于我國而言，專利保險制度并不陌生，但也并不成熟。在國家知識產(chǎn)權(quán)局于2012年召開的“專利保險試點啟動儀式暨保企對接、專利維權(quán)托管簽約大會上”，江蘇省鎮(zhèn)江市知識產(chǎn)權(quán)局便選取了一批科技型中小型企業(yè)參加統(tǒng)保。隨后，國家知識產(chǎn)權(quán)局亦正式啟動了專利保險的試點，選取了廣東省廣州市、四川省成都市、江蘇省大連市、江蘇省鎮(zhèn)江市、北京中關村五個區(qū)域作為試點進行為期三年的試點工作。此方案與前一種方案相比，是由市場為主導的模式，具有廣闊而穩(wěn)定的適用前景。此外，建立知識產(chǎn)權(quán)交易平臺尤為必要，正如前文在論證小微企業(yè)專利質(zhì)押模式構(gòu)建指導性原則中所述，要貫徹公開透明誠信的原則，就應當以能夠看得見的方式開展交易。四川省現(xiàn)在雖有知識產(chǎn)權(quán)局，卻尚未建立知識產(chǎn)權(quán)交易平臺，該平臺的建設將有利于提高質(zhì)押融資過程的透明度，將有利于在整合市場資源并進行優(yōu)化的基礎上對需要處分的專利權(quán)進行流轉(zhuǎn)，將有利于律師事務所、資產(chǎn)價值評估機構(gòu)、銀行等金融機構(gòu)隨時掌握專利權(quán)價值的變動趨勢，更將有利于形成對小微企業(yè)按期償還貸款的公眾監(jiān)督、提高誠信。

3. 方案三：統(tǒng)一專利價值評估標準+完善專利監(jiān)管機制

正如前文所述，專利權(quán)質(zhì)押融資的風險集中體現(xiàn)在估值風險與變現(xiàn)風險上，因此課題組建議：應在對專利價值評估標準進行統(tǒng)一避免因各評估機構(gòu)所采用的估值標準的不同所帶來的估值風險；應對專利權(quán)交易市場進行規(guī)范并出臺監(jiān)管法規(guī)或政策對變現(xiàn)風險予以應對。具體而微：一方面，就專利價值評估標準體系的建立而言，應當從估值機構(gòu)的法律地位、資質(zhì)準入標準、評估標準、法律責任、監(jiān)督主體五個方面進行規(guī)范，從而才能夠在實踐中參照中國資產(chǎn)評估協(xié)會于2008年11月28日所制定的《資產(chǎn)評估準則——無形資產(chǎn)》與《專利資產(chǎn)評估指導意見》執(zhí)行；另一方面，就專利監(jiān)管機制的完善而言，應當對各交易機構(gòu)的法律地位、市場準入標準、交易準則、法律責任四個方面進行系統(tǒng)性規(guī)范與引導，從而掃除銀行等金融機構(gòu)在質(zhì)押財產(chǎn)變現(xiàn)方面的后顧之憂。

余論

在《國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要(2006-2020)》中明確提到了我國科學技術的發(fā)展規(guī)劃目標是要在2020年將我國初步建設成為一個創(chuàng)新型國家。而創(chuàng)新型國家的建立需要多方面的創(chuàng)新，尤其是知識的創(chuàng)新、人才的創(chuàng)新以及發(fā)展模式的創(chuàng)新。作為西部地區(qū)的科技省，四川在科學技術創(chuàng)新方面優(yōu)勢深厚，科技型小微企業(yè)發(fā)展更應立于全國領先水平。小微企業(yè)資產(chǎn)總量小、收益回報周期長、面臨風險大既是發(fā)展劣勢也是發(fā)展優(yōu)勢，是否能夠繼續(xù)發(fā)揮其優(yōu)勢、回避其劣勢以促進經(jīng)濟全面發(fā)展，關鍵如何利用、開發(fā)、整合技術資源、市場資源、政府資源，關鍵在于如何處理好政府的主導作用與市場的調(diào)節(jié)作用，關鍵在于如何在法律允許的范圍內(nèi)最大程度滿足科技型小微企業(yè)的融資需求。而需要看到的是，不論是采取課題組所建議的方案一“生產(chǎn)力促進中心+中介服務機構(gòu)”，還是采取方案二“專利保險+交易平臺”，都涉及到前期機制的建設與規(guī)則的制定，諸如四川省知識產(chǎn)權(quán)交易平臺的建設，又如生產(chǎn)力促進中心對提交專利質(zhì)押融資申請的小微企業(yè)的篩選規(guī)則的擬定等。因此，專利權(quán)質(zhì)押融資制度實施之路，任重道遠。

注釋

①數(shù)據(jù)來源自《綿陽市2014年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》。其中，單就地處綿陽市的西南科技大學而言，該高?？萍紖f(xié)會中幾乎每一位學生會員都手握五至十項專利技術。

②詳情參見國知發(fā)管字[2014]57號《關于知識產(chǎn)權(quán)支持小微企業(yè)發(fā)展的若干意見》。

③此處需要說明的是，《擔保法》與《物權(quán)法》都對專利質(zhì)押融資做出了規(guī)定，但都是從原則上進行的規(guī)范，沒有具體可供操作的實施細則。而2009年由中國人民銀行與浙江省知識產(chǎn)權(quán)局共同制定的《浙江省專利權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法》可供參考。

④詳見《國家中長期科學與技術發(fā)展規(guī)劃綱要(2006-2020)》。

⑤詳見《國家知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》第12條。

⑥當前設立知識產(chǎn)權(quán)交易中心的有：北京市、上海市、武漢市、蘇州市、天津市。

⑦上海所采取的專利質(zhì)押模式為間接質(zhì)押融資模式，即“銀行+知識產(chǎn)權(quán)+政府擔?！?。北京所采取的專利質(zhì)押融資模式為直接質(zhì)押的融資模式，即“銀行+知識產(chǎn)權(quán)+律師事務所+評估公司+股份擔保公司”的模式。

⑧律師事務所先對小微企業(yè)的專利權(quán)有效性進行審查；認定其權(quán)利無瑕疵之后，再將申請文件交給從科技局所建立的專家?guī)熘械膶＜覍υ擁棇＠募夹g性、先進性與市場價值進行鑒定；通過專家評審的申請材料再交給資產(chǎn)價值評估機構(gòu)進行估定；最后申請材料和各項審查報告交回市生產(chǎn)力促進中心，由中心根據(jù)最終的審查與評估結(jié)果決定是否對該企業(yè)提供專利質(zhì)押貸款的擔保以及擔保比例。

⑨Contreras, Jorge, Patent Pledges, Arizona State Law Journal, Vol.47, Issue 3, 564-568.

參考文獻

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[2]張魁偉,許可.中小企業(yè)專利質(zhì)押融資的風險規(guī)避研究.財政研究，2014(11):28-29.

[3]于洋.中國小微企業(yè)融資問題研究.吉林大學博士論文:125-126.

The Patents Pledge Financing Mode of Technological Small & Micro Business——Exemplified with Sichuan Province

XU Wen

(School of Law, Southwest University of Science and Technology，Mianyang 621010, Sichuan, China)

Abstract:In order to study how to construct a new-mode to perform the patent pledge financing in technological small & micro businesses, Mianyang City is chosen to be the observing object. According to data collected from various bureaus, the status quo, the financing needs, and the financing hardships are analyzed. Additionally, the legality and risks are also discussed from the perspective of law. Outcome shows that principles of open, transparency, good faith, prudent, diversification of risks and pragmatism should be pursued. The government oriented plan which is featured with “productivity promotion center + science & technology bureau”, and the market initiated plan which is featured with “patents insurance + transaction platform” are alternative approaches.

Key words:Small and micro businesses; Pledge financing; Patents

收稿日期:2016-01-12

作者簡介：徐文(1986-)，女，漢族，四川綿陽人，博士，講師。研究方向：民商法。

基金項目：2015年度四川省教育廳重點項目“四川省科技型小微企業(yè)專利質(zhì)押融資模式研究”(16SA0041)。

【中圖分類號】D913.2

【文獻標志碼】A

【文章編號】1672-4860(2016)03-0080-09