中小企業(yè)籌資問題研究

初少林

摘要：“中小企業(yè)”作為我國多種所有制經(jīng)濟(jì)中的重要組成部分，在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和作用逐步上升，已取得了顯著的成績。但相對于中小企業(yè)當(dāng)前發(fā)展的形勢，其相對的籌資困局卻顯得尤為嚴(yán)峻，卻成為了當(dāng)前制約其發(fā)展的瓶頸問題。解決好資金短缺問題無論對中小企業(yè)自身、政府管理者還是專家學(xué)者們已成為一個共同關(guān)注的課題。本文通過對我國中小企業(yè)當(dāng)前的籌資現(xiàn)狀和存在的問題進(jìn)行探索和研究，得出解決問題的方法和有效途徑，為我國的經(jīng)濟(jì)注入新的發(fā)展動力。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；籌資困局；對策措施

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）007-000-01

一、引言

（一）研究背景

一直以來中小企業(yè)在社會發(fā)展中都扮演著十分重要的角色，隨著改革開放的不斷深入，國家對中小企業(yè)發(fā)展的政策傾斜和扶持進(jìn)一步加強(qiáng)，中小企業(yè)在拉動經(jīng)濟(jì)增長、服務(wù)民生、解決就業(yè)等多方面發(fā)揮著越來越重要的作用。

銀行和其他金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的歧視是比較嚴(yán)重的，總的來看就是中小企業(yè)在仍缺乏自有資金與外部融資渠道。

（二）研究意義

中小企業(yè)資金問題得到解決有助于其進(jìn)一步發(fā)揮在國民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展中的積極力量，構(gòu)建起企業(yè)良好的信用體系和金融市場秩序，實現(xiàn)雙贏甚至多贏。

二、中小企業(yè)籌資困境的原因分析

資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)運(yùn)作、生存和發(fā)展的關(guān)鍵所在。如果中小企業(yè)要實現(xiàn)發(fā)展的可持續(xù)性，是主要癥結(jié)所在。中小企業(yè)籌資缺口產(chǎn)生的主要原因總結(jié)起來看是兩方面的：一是自身建設(shè)的不充分和缺陷導(dǎo)致沒有籌來錢的資本；二是外部環(huán)境的制約和不利因素造成的。

（一）中小企業(yè)自身原因

1.中小企業(yè)信譽(yù)不佳

中小企業(yè)信譽(yù)不佳的原因主要有兩個：一是中小企業(yè)的實力相對不行，資產(chǎn)的規(guī)模較小，缺乏社會公信力。第二，小型和中型企業(yè)的債務(wù)逃避問題嚴(yán)重。

2.中小企業(yè)的盈利和創(chuàng)新能力較低

在我國，有許多中小型企業(yè)的盈利能力和創(chuàng)新能力都較低，是其獲得資金的不利因素。分析來看主要是兩個方面，一是中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模較小，產(chǎn)品較單一，生產(chǎn)的技術(shù)水平、科技含量都比較不足，生產(chǎn)因循守舊。二是中小企業(yè)的管理者自身能力較差，沒有健全的企業(yè)管理體制，核心的企業(yè)文化和完備的內(nèi)控體系。

（二）金融業(yè)對中小企業(yè)籌資支持力度不夠

1.國有商業(yè)銀行的發(fā)展變化不利于中小企業(yè)籌資

從信貸規(guī)模和銀行的成本來看，大型企業(yè)往往貸款的數(shù)額比較大，中小企業(yè)籌資數(shù)額往往比較小，零散且頻繁，國有商業(yè)銀行將大城市的大中型企業(yè)作為其主要的放貸對象，大型企業(yè)自身的改革發(fā)展也越來越需要更對的資金，這樣就與國有商業(yè)銀行產(chǎn)生了供求的對接，進(jìn)一步擠壓了中小企業(yè)的籌資空間，使其更加步履維艱。

2.其他金融機(jī)構(gòu)心有余而力不足

相比國有商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)是服務(wù)中小企業(yè)籌資的主體，但這些銀行在資金實力、放貸水平等等各個方面往往還達(dá)不到需求。

（三）國家宏觀角度對中小企業(yè)的重視不足

1.政府對中小企業(yè)籌資的支持力度不夠

在對中小企業(yè)的管理方面當(dāng)前仍處于較為松散的狀態(tài)，處在一種放養(yǎng)式的管理模式中，缺乏配套有針對性的管理措施來專門為中小企業(yè)提供服務(wù)和相關(guān)的監(jiān)督。

2.在資金支持和相關(guān)機(jī)構(gòu)設(shè)置上仍有欠缺

在支持中小企業(yè)發(fā)展的資金幫扶方面，政府也提供了一定的財政支持，但是相對獲取資金的門檻較高，獲得的機(jī)會并不是很多；而且相對于需求仍有很大的缺口。

三、解決中小企業(yè)籌資困難的對策

1.改革金融機(jī)構(gòu)，發(fā)揮小銀行和民營銀行貸款優(yōu)勢

我國缺乏專門的中小企業(yè)銀行，因此應(yīng)當(dāng)設(shè)立中小企業(yè)的政策性和商業(yè)性銀行。政策性銀行主要來解決我國中小型企業(yè)在其創(chuàng)業(yè)的過程當(dāng)中和企業(yè)的固定資產(chǎn)對中長期貸款需求的問題，負(fù)責(zé)對需要進(jìn)行扶持的中小型企業(yè)來發(fā)放相關(guān)的貼息以及低息貸款。

2.改善金融體系，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)化、多元化

各國有的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)認(rèn)清中小企業(yè)的地位和作用，專門成立為中小企業(yè)提供服務(wù)的部門，并制定一個完善的關(guān)于中小企業(yè)的信用評級制度，通過信用評級制度來科學(xué)、合理地反映出中小企業(yè)資信狀況以及自身的償債能力。

3.建立建全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

要充分認(rèn)識和重視中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的作用，要按市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，建立起多層次、多結(jié)構(gòu)和多種所有制并存的中小型企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并不斷建立和完善我國中小企業(yè)籌資擔(dān)保的制度。

4.加強(qiáng)政府對中小企業(yè)的引導(dǎo)和支持力度

政府必須發(fā)揮引導(dǎo)和推動作用，為民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)I造良好外部環(huán)境，政府要不斷完善政策扶持體系，可以建立提供政策性貸款的信貸機(jī)構(gòu)，專門為中小企業(yè)提供貼息貸款，優(yōu)惠貸款等扶持性的貸款，使中小企業(yè)可以從多種渠道獲得發(fā)展所需要的資金。

四、結(jié)論

本文從中小企業(yè)的籌資現(xiàn)狀入手，通過各種數(shù)據(jù)，得出當(dāng)前的實際情況就是籌資難，“難”產(chǎn)生的原因主要從兩個角度分析：一是中小企業(yè)自己的問題，管理不科學(xué)，信譽(yù)不良好，企業(yè)運(yùn)營的情況不佳造成了籌資的底氣不足，條件不佳；二是從外部來看，國家對于中小企業(yè)整體引導(dǎo)的積極性不強(qiáng)，針對性的法律建設(shè)不夠完備，社會信用體系、擔(dān)保體系不健全，銀行業(yè)尤其是四大國有商業(yè)銀行在中小企業(yè)籌資上不給力。所以，解決這一困局就是“內(nèi)外下手，雙重攻破”，內(nèi)部方面重點就是科學(xué)的管理運(yùn)作體系、信譽(yù)體系、內(nèi)部控制信息披露體系的建設(shè)，另外著重加強(qiáng)企業(yè)存貨管理，提升資金利用率；外部加強(qiáng)銀行和政府的支持力度，同時結(jié)合實踐，在互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的今天，實現(xiàn)中小企業(yè)籌資的新突破。

參考文獻(xiàn)：

[1]辜勝阻.中小企業(yè)融資改革路徑[J].中國經(jīng)濟(jì)年會，2012，（07）：58-61.

[2]揚(yáng)亞琴.融資成為中小企業(yè)的桎梏[J].新理論新觀點新問題，2009，（11）：124-130.

[3]陳愛早.中小企業(yè)籌資風(fēng)險控制[J].研究與探索，2008，（01）：12-14.