互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展探析

阮進(jìn)操高世英高越英

[摘 要]2014—2015年中國的“互聯(lián)網(wǎng)金融”是被評(píng)價(jià)為最高薪酬的行業(yè)，它也受到了眾多研究學(xué)者的關(guān)注。文章針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展問題進(jìn)行分析，提出了一些有效管理互聯(lián)網(wǎng)金融的建議。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；環(huán)境體系；風(fēng)險(xiǎn)控制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.05.097

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融從萌芽到快速發(fā)展出現(xiàn)了許多種不同的形態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國市場(chǎng)發(fā)展的過程中，政府部門的監(jiān)管職能不能缺位。但是在傳統(tǒng)的管理中出現(xiàn)了許多問題，政府應(yīng)用管控風(fēng)險(xiǎn)方式來監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融。從另外一個(gè)角度看互聯(lián)網(wǎng)金融，可以把互聯(lián)網(wǎng)金融看成一個(gè)企業(yè)的醫(yī)生，因?yàn)樗恢会槍?duì)互聯(lián)網(wǎng)金融體系的本身，還針對(duì)所有的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。最關(guān)鍵的是互聯(lián)網(wǎng)金融必須要與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互地互動(dòng)才能產(chǎn)生最終的利潤和效益。中國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管重要的一年是在2015年，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國是一個(gè)新興產(chǎn)業(yè)，它具有非常大的發(fā)展和創(chuàng)新空間。中國應(yīng)該結(jié)合國情將普惠金融通過組織公益活動(dòng)等方式推動(dòng)公益事業(yè)的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融要做中國金融服務(wù)的補(bǔ)充完善者、良性競(jìng)爭(zhēng)者。互聯(lián)網(wǎng)金融也要做中國金融生態(tài)的積極建設(shè)者。只有通過完善監(jiān)管的法律法規(guī)、行業(yè)的自律以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身的壯大，才能夠?qū)崿F(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

2 積極營造互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的環(huán)境體系

從某種意義上來講地方政府在營造互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的環(huán)境方面責(zé)無旁貸。而且也應(yīng)該成為地方支持促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)性工作。當(dāng)然，地方在促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的環(huán)境方面，要營造法制的環(huán)境。中國整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融目前的生態(tài)環(huán)境在營造的過程當(dāng)中，必須要經(jīng)歷優(yōu)勝劣汰、資源的重新重組和配置的過程。怎么樣能夠?qū)崿F(xiàn)優(yōu)勝劣汰良性發(fā)展？法治的環(huán)境建設(shè)至關(guān)重要，同時(shí)也和整個(gè)信用環(huán)境建設(shè)密不可分。目前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展尤其是整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和中國現(xiàn)在信用體系的建設(shè)是不匹配的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為金融界的一個(gè)新生業(yè)態(tài)對(duì)信用體系的建設(shè)尤為重要，在基礎(chǔ)設(shè)施方面是中國實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一個(gè)重要支撐，所以要加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。首先應(yīng)進(jìn)一步加快中國重大金融制度創(chuàng)新，當(dāng)然現(xiàn)在我們已經(jīng)看到了這個(gè)創(chuàng)新步伐正在不斷推進(jìn)，比如：中國利率的市場(chǎng)化進(jìn)程；匯率的市場(chǎng)化的進(jìn)程；還有金融機(jī)構(gòu)那樣一個(gè)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度金融服務(wù)業(yè)的開放、金融服務(wù)業(yè)從過去的政府行政管制到放松管制。這些為中國互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展創(chuàng)造了很大的空間。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系改革

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新的金融業(yè)態(tài)，其本身就是一個(gè)改革創(chuàng)新的產(chǎn)物。很大程度上來自于實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求，但是它能夠建立起來，并獲得不斷地發(fā)展，關(guān)鍵是靠中國的改革創(chuàng)新，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融方面。咱們把它叫作“跨界的創(chuàng)新”。既然給中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展來提供了支持創(chuàng)造了空間、它又對(duì)加快金融體制的改革也提出了新的需求。抓住互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展機(jī)遇，不斷加快金融體制改革創(chuàng)新步伐在未來對(duì)中國互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展是很重要的。在四新產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有著迫切需要支持中小微企業(yè)的普惠金融是互聯(lián)網(wǎng)金融最大的優(yōu)勢(shì)。且“互聯(lián)網(wǎng)+”和“互聯(lián)網(wǎng)金融”相互融合代表了互聯(lián)網(wǎng)大的最大方向，從而發(fā)揮好優(yōu)勢(shì)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

在各方面的改革就是關(guān)于監(jiān)管體制的改革。中國目前已經(jīng)有的金融監(jiān)管體制是按照分行經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管。另外互聯(lián)網(wǎng)金融的分業(yè)監(jiān)管里面又是以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主。在機(jī)構(gòu)的監(jiān)管里面又是以地域?yàn)橐劳芯褪侵袊鹑谀壳暗慕鹑诒O(jiān)管格局。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，它在實(shí)際上在不斷的沖擊和挑戰(zhàn)一個(gè)金融監(jiān)管體制。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融它是這種網(wǎng)絡(luò)的效應(yīng)，邊際成本遞減、它還有這種跨時(shí)空的資源配置，那么這樣的一種互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢(shì)就和中國傳統(tǒng)的金融監(jiān)管會(huì)發(fā)生一個(gè)沖撞。所以它就要適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來不斷完善我們的金融監(jiān)管體制。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制

互聯(lián)網(wǎng)金融的第一類風(fēng)險(xiǎn)是政策風(fēng)險(xiǎn)。至今中國針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)特定行業(yè)的一些規(guī)范性文件等已提出了一個(gè)指導(dǎo)性但是一些法律法規(guī)仍然不是很健全。在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行為要做的是：首先是一個(gè)交易模式要符合國家一個(gè)政策的一個(gè)導(dǎo)向。

互聯(lián)網(wǎng)金融的第二類風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)。概括為兩個(gè)透明：一是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要做到資金去向的透明。二是要做到一個(gè)項(xiàng)目信息的透明，然后讓廣大的投資者對(duì)于整個(gè)資金去向的透明引申出一個(gè)銀行存款問題，項(xiàng)目信息的透明自然就會(huì)杜絕拆標(biāo)的問題和期限錯(cuò)配的問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融的第三類風(fēng)險(xiǎn)就是網(wǎng)絡(luò)信息安全的風(fēng)險(xiǎn)，不僅包括信息泄露的風(fēng)險(xiǎn)，還有整個(gè)平臺(tái)運(yùn)營受到攻擊，防止受到攻擊的風(fēng)險(xiǎn)等。大數(shù)據(jù)危害的多少是關(guān)鍵，需要各個(gè)維度的數(shù)據(jù)開放、分享、整合用來增加惡意的這種騙貨借款人的違約成本，這個(gè)是很關(guān)鍵的。互聯(lián)網(wǎng)的金融領(lǐng)域作為金融服務(wù)更應(yīng)該去深挖那個(gè)領(lǐng)域，做細(xì)做扎實(shí)，只有對(duì)行業(yè)的交易有一個(gè)深入的專業(yè)的了解才能把控，如果對(duì)行業(yè)有長期的跟蹤或者是經(jīng)驗(yàn)時(shí)那對(duì)流程一定是有管控的。有了那些東西才能支撐的起所謂的創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新。

5 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

首先，監(jiān)管不應(yīng)該去一刀切，而應(yīng)該讓市場(chǎng)發(fā)揮決定性作用。但是這個(gè)市場(chǎng)的環(huán)境是好的還是壞的很關(guān)鍵。所以對(duì)于監(jiān)管關(guān)鍵是要管好這個(gè)市場(chǎng)的環(huán)境，讓大家能夠在一個(gè)有效的、充分的市場(chǎng)環(huán)境下競(jìng)爭(zhēng)，這樣才能夠獲得好的效果。政府要增加監(jiān)督與管理方式。因?yàn)楝F(xiàn)在整個(gè)行業(yè)體量非常大，已知注冊(cè)的有3000多家，未知的可能更多，所以中國擁護(hù)監(jiān)管的同時(shí)還應(yīng)寄希望于監(jiān)管部門在某些方面出臺(tái)優(yōu)惠。

其次，政府搭好臺(tái)，包括創(chuàng)造的好環(huán)境、好制度幫企業(yè)制定一個(gè)大的方向和大的框架。讓企業(yè)在平臺(tái)上自由競(jìng)爭(zhēng)，充分地把金融的每個(gè)角落包括垂直領(lǐng)域能夠做到一個(gè)非常好的效率化，把最后的選擇權(quán)通過信息的充分披露后讓群眾去荀澤哪家平臺(tái)是好還是不好。因?yàn)檎鋵?shí)是很難選擇的，所以使用群眾去選這種方式才能夠真正地選出最優(yōu)的平臺(tái)。

最后，通過政府的引導(dǎo)來真正做到公平、透明、普惠。這是互聯(lián)網(wǎng)整個(gè)行業(yè)的一個(gè)核心的價(jià)值。我們牢記中國快速發(fā)展的新興行業(yè)所以要記住自己的責(zé)任。另外既然我們擁護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，那么要強(qiáng)調(diào)的是效率，就是通過互聯(lián)網(wǎng)有效的載體為中國實(shí)體企業(yè)、為中國需要金融服務(wù)的企業(yè)提供更好的效率，更好的服務(wù)。使用合理方式解決掉互聯(lián)網(wǎng)金融誠信的問題，比如說最近P2P好多平臺(tái)跑路，借款人好多借款不還，老賴怎么辦？是不是他們沒有誠信？問題出在哪兒？主要問題中國還沒有一套很好的機(jī)制去限制他們，換句話說“犯罪成本太低”。中國需要學(xué)習(xí)美國做出一個(gè)類似FICO的評(píng)級(jí)體系，就可以解決很多信用問題。人家都說美國人的信用就比中國人好，其實(shí)是美國人的信用環(huán)境比中國的信用環(huán)境好，它是通過多個(gè)維度來增加犯罪成本的。中國要多個(gè)維度增加違約成本可以減少互聯(lián)網(wǎng)金融違約。