現(xiàn)代企業(yè)并購的會(huì)計(jì)研究

【摘要】在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，企業(yè)并購是企業(yè)尋求快速發(fā)展的必然選擇，但是如何避免并購后帶來的財(cái)務(wù)問題是一個(gè)值得重點(diǎn)攻克的難題。本文在遵循會(huì)計(jì)基本原則的基礎(chǔ)上，對(duì)現(xiàn)代企業(yè)并購中所面臨的會(huì)計(jì)問題進(jìn)行了梳理和分析，并提出相應(yīng)對(duì)策，以供參考。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)代企業(yè)并購；會(huì)計(jì)研究；會(huì)計(jì)處理

現(xiàn)代企業(yè)并購，指的是企業(yè)通過兼并和收購而進(jìn)行的橫向和縱向的業(yè)務(wù)整合，屬于資本運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)范疇，其目的是進(jìn)一步鞏固和增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。從狹義上講，公司并購是指一個(gè)企業(yè)通過產(chǎn)權(quán)交易獲得其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，使這些企業(yè)的法人資格喪失，并獲得企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理控制權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。從廣義上講，公司并購是指一個(gè)企業(yè)通過產(chǎn)權(quán)交易獲得其他企業(yè)產(chǎn)權(quán)，并企圖獲得其控制權(quán)，但是這些企業(yè)的法人資格并不一定喪失。從本質(zhì)上來說，企業(yè)并購是企業(yè)權(quán)利主體的變換，權(quán)利讓渡方通過出讓所擁有的對(duì)企業(yè)的控制權(quán)而獲得相應(yīng)的受益，權(quán)利獲取方通過付出一定代價(jià)而獲取這部分控制權(quán)。

在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，企業(yè)并購是企業(yè)尋求快速發(fā)展的必然選擇，但是如何避免并購后帶來的財(cái)務(wù)問題是一個(gè)值得重點(diǎn)攻克的難題。按照會(huì)計(jì)原則，現(xiàn)代企業(yè)并購可以分為新設(shè)合并、吸收合并和控股合并三種類型，因并購方式不同，并購方在會(huì)計(jì)處理上會(huì)采用不同的方式，很容易造成財(cái)務(wù)混亂。合并財(cái)務(wù)報(bào)表與并購方案產(chǎn)生巨大出入，進(jìn)而影響后續(xù)經(jīng)營(yíng)成果的計(jì)算而導(dǎo)致交易效率低下甚至失敗?；诖?，本文在遵循會(huì)計(jì)基本原則的基礎(chǔ)上，對(duì)現(xiàn)代企業(yè)并購中所面臨的會(huì)計(jì)問題進(jìn)行梳理和分析，并提出相應(yīng)對(duì)策建議。

而我國現(xiàn)代企業(yè)并購面臨的會(huì)計(jì)問題

一是利潤(rùn)操縱現(xiàn)象頻發(fā)。由于我國仍處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的轉(zhuǎn)型期，各地區(qū)的發(fā)展模式和發(fā)展水平存在差異，而企業(yè)并購?fù)哂锌绲貐^(qū)性。許多參與并購活動(dòng)的企業(yè)并沒有建立起足夠完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，因而往往采取操縱利潤(rùn)的方式以防止出現(xiàn)因虧損而導(dǎo)致的摘牌。這些虛假信息的存在使企業(yè)并購會(huì)計(jì)信息的使用者蒙受巨大損失，如果這樣的企業(yè)數(shù)量眾多，還會(huì)對(duì)我國的整體經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重打擊。

二是對(duì)并購相關(guān)法律研究不足。購買法和權(quán)益結(jié)合法是企業(yè)并購會(huì)計(jì)處理的兩大方法，從運(yùn)作機(jī)理、適用范圍和處理方法以及對(duì)財(cái)務(wù)影響等多方面存在差異。然而截至目前，我國企業(yè)并購會(huì)計(jì)中對(duì)于購買法和權(quán)益結(jié)合法的研究仍然不充分：首先對(duì)完善購買法的相關(guān)準(zhǔn)備不足，解決購買法方面的工作不到位，沒有建立起嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁Y產(chǎn)評(píng)估體系；其次對(duì)權(quán)益結(jié)合法在企業(yè)并購會(huì)計(jì)中的實(shí)際應(yīng)用還存在許多難以掌控的難點(diǎn)，還不能做到真正意義上的利用。

三是并購會(huì)計(jì)方法濫用現(xiàn)象不能杜絕。目前的企業(yè)并購中，濫用并購會(huì)計(jì)方法現(xiàn)象仍然存在，且沒有足夠有效的對(duì)策進(jìn)行應(yīng)對(duì)。這是由于在企業(yè)并購過程中，除了應(yīng)關(guān)注并購前和并購中的企業(yè)實(shí)際情況，還應(yīng)關(guān)注并購?fù)瓿珊蟮木唧w規(guī)劃，以有效防止并購企業(yè)濫用購買法和權(quán)益結(jié)合法所產(chǎn)生的非法收益和經(jīng)濟(jì)損失，合理防止企業(yè)編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告。濫用會(huì)計(jì)方法的結(jié)果是投資者在使用會(huì)計(jì)信息了解企業(yè)并購活動(dòng)時(shí)產(chǎn)生誤差，進(jìn)而導(dǎo)致并購活動(dòng)難以成功。

四是資金支付難以保證。我國企業(yè)在并購過程中遇到的另一個(gè)棘手難題是資金的支付問題，主要表現(xiàn)在資金的支付方式和支付時(shí)間兩個(gè)方面。資金支付是并購交易的最后環(huán)節(jié)，也是能夠決定交易能否成功的最重要一個(gè)環(huán)節(jié)，該問題能否順利解決不僅影響并購的經(jīng)濟(jì)效益，還會(huì)影響并購后新企業(yè)的良性發(fā)展。

通過對(duì)以上企業(yè)并購面臨的會(huì)計(jì)問題所進(jìn)行的分析，得出我國現(xiàn)代企業(yè)并購會(huì)計(jì)實(shí)施的步驟：

一是明確企業(yè)并購會(huì)計(jì)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。明確并購會(huì)計(jì)的財(cái)務(wù)目標(biāo)應(yīng)首先明確我國企業(yè)并購的最終目標(biāo)，即通過并購使企業(yè)在資本等規(guī)模上得以擴(kuò)大，從而使企業(yè)的實(shí)力得到一個(gè)質(zhì)的提高。在此目標(biāo)之下，企業(yè)并購會(huì)計(jì)的財(cái)務(wù)目標(biāo)就應(yīng)定位為實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身價(jià)值的最大化，更重要的是讓參與企業(yè)發(fā)展投資的各個(gè)投資方在所獲收益上實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。企業(yè)并購本身就是一種投資行為，其目標(biāo)是尋求利潤(rùn)最大化，每股收益最大化，企業(yè)價(jià)值最大化。所以企業(yè)的一項(xiàng)并購活動(dòng)不僅要考慮操作上的可行性，更要注意經(jīng)濟(jì)上的合理性。因此，在進(jìn)行企業(yè)并購時(shí)，除首先要對(duì)被并購企業(yè)的價(jià)值按適當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行評(píng)估外，應(yīng)按并購的方式進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。從財(cái)務(wù)理論上講，企業(yè)并購會(huì)計(jì)具有可行性，需要注意的是其實(shí)施和執(zhí)行必須遵守相關(guān)法規(guī)，即在合法的基礎(chǔ)上爭(zhēng)取相關(guān)增值的最大化。

二是理清企業(yè)并購會(huì)計(jì)的相關(guān)理論。企業(yè)并購會(huì)計(jì)的實(shí)施應(yīng)在工作人員理清相關(guān)理論，明確相關(guān)概念的前提下進(jìn)行，以避免工作中出現(xiàn)偏差。首先，企業(yè)并購會(huì)計(jì)在正式實(shí)施前應(yīng)還有就是在企業(yè)并購會(huì)計(jì)中面對(duì)不同支付手段進(jìn)行何種相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理，這其中包括貨幣性資產(chǎn)非貨幣性資產(chǎn)。其次，在實(shí)施前應(yīng)將企業(yè)實(shí)際狀況和并購會(huì)計(jì)理論相結(jié)合，確定該次企業(yè)并購涉及的是同一控制下的企業(yè)并購還是非同一控制下的企業(yè)并購，包括購買法和權(quán)益結(jié)合法的定義和適用條件，商譽(yù)和股權(quán)投資差價(jià)的關(guān)系等。最后，應(yīng)考慮如不能確認(rèn)并購企業(yè)情形等相對(duì)特殊并購業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理的定義和概念等。

三是制定企業(yè)并購會(huì)計(jì)具體規(guī)劃。為保證企業(yè)并購會(huì)計(jì)實(shí)施目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，應(yīng)制定并購會(huì)計(jì)具體規(guī)劃，使之有章可循。具體可以通過兩個(gè)方面實(shí)現(xiàn)：首先努力利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，既可以實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張，也能幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)企業(yè)并購增值；其次可以通過提高每股收益的方法實(shí)施并購會(huì)計(jì)，以提高企業(yè)的每股收益作為主要方向。每股收益的提高，市盈率預(yù)期每股收益的比率穩(wěn)定，能夠提高企業(yè)權(quán)益價(jià)值?？傮w來看，并購會(huì)計(jì)的實(shí)施通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益和每股收益提高的方法來規(guī)劃工作，會(huì)讓企業(yè)并購活動(dòng)的執(zhí)行更加穩(wěn)妥。

四是處理好會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與具體實(shí)踐的關(guān)系。在任何活動(dòng)中都應(yīng)注意處理好理論與實(shí)踐的具體關(guān)系，對(duì)于企業(yè)并購會(huì)計(jì)同樣如此。首先，并購會(huì)計(jì)執(zhí)行人員應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)準(zhǔn)則進(jìn)行研究和思考，明確工作中應(yīng)遵循的規(guī)范，充分利用合理的會(huì)計(jì)處理原理。另外，相關(guān)人員要認(rèn)真分析并購過程中出現(xiàn)的實(shí)際問題，善于發(fā)現(xiàn)新情況，解決新問題，不能機(jī)械地套用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

五是控制企業(yè)并購會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在購買法和權(quán)益結(jié)合法的使用中必然要考慮如何控制風(fēng)險(xiǎn)，這是實(shí)施過程中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)：首先需要協(xié)調(diào)企業(yè)并購會(huì)計(jì)團(tuán)隊(duì)內(nèi)部的不同意見；其次是對(duì)被并購企業(yè)與并購企業(yè)的企業(yè)文化和資本實(shí)力等進(jìn)行詳細(xì)的甄別，使企業(yè)并購會(huì)計(jì)時(shí)的業(yè)務(wù)與并購會(huì)計(jì)涉及企業(yè)合理聯(lián)系；再次是注意控制和分散并購參與企業(yè)的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，從而使企業(yè)并購?fù)瓿珊蟮钠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)更加穩(wěn)健，并增加企業(yè)價(jià)值。在這一過程中做到嚴(yán)格有效地控制企業(yè)并購成本，也為了控制企業(yè)價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。

總之，在企業(yè)的發(fā)展過程中，我國企業(yè)并購會(huì)計(jì)的實(shí)施為許多企業(yè)的成功并購做出了貢獻(xiàn)，也為企業(yè)并購工作奠定了良好的理論基礎(chǔ)。但不能否認(rèn)的是其仍存在許多問題，需要相關(guān)人員進(jìn)一步在實(shí)踐中探索，提高企業(yè)財(cái)務(wù)信息透明度，保證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，不斷予以完善。

作者簡(jiǎn)介

呂良玉，男，1981年8月，漢，籍貫：廣西全州縣，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì).