2014年城商行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)報(bào)告

《銀行家》研究中心

2014年，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)3.3%；國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，GDP增速為7.4%，消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)2.0%，均比2013年略有下調(diào)。國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)總體保持穩(wěn)健運(yùn)行，銀行業(yè)監(jiān)管改革、治理體系改革、利率市場(chǎng)化深入推進(jìn)，民間資本準(zhǔn)入放松，存款保險(xiǎn)制度啟動(dòng)，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)專營(yíng)部門和理財(cái)業(yè)務(wù)事業(yè)部設(shè)立，風(fēng)險(xiǎn)防控進(jìn)一步強(qiáng)化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，金融創(chuàng)新更趨活躍，互聯(lián)網(wǎng)金融布局加速?？傮w來(lái)看，城商行受人才、系統(tǒng)、流程、資源等多種因素的限制，在改革創(chuàng)新轉(zhuǎn)型方面落后于國(guó)有大型商業(yè)銀行和全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。城商行需要付出更多的努力和資源來(lái)改善自己，提升自己應(yīng)對(duì)新常態(tài)下復(fù)雜經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力。

截至2014年底，不包括民營(yíng)銀行，我國(guó)城商行總數(shù)為133家，比2013年底減少12家。2014年，河南省內(nèi)13家城商行以新設(shè)合并方式成立“中原銀行”，并于當(dāng)年底獲得銀監(jiān)會(huì)開業(yè)批復(fù)（中原銀行是由河南省開封、安陽(yáng)、鶴壁、新鄉(xiāng)、濮陽(yáng)、許昌、漯河、三門峽、南陽(yáng)、商丘、信陽(yáng)、周口、駐馬店等13家城商行以新設(shè)合并方式而成，于2014年12月26日正式開業(yè)）。2014年，城商行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模增速低于2013年，但仍然高于銀行業(yè)平均水平，城商行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中中的占比繼續(xù)增長(zhǎng)，其中3家城商行資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)1萬(wàn)億元；不良貸款增長(zhǎng)有所加速，但資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)抵償能力仍保持在較好水平；資本金補(bǔ)充壓力較大，但資本金和流動(dòng)性保持充足；盈利水平繼續(xù)增長(zhǎng)，但增幅繼續(xù)下降，盈利能力有所下降。

資產(chǎn)負(fù)債

2014年城商行資產(chǎn)總額和負(fù)債總額增長(zhǎng)速度低于2013年，增長(zhǎng)速度連續(xù)第四年下降，但仍高于行業(yè)平均水平。銀監(jiān)會(huì)2014年報(bào)顯示，截至2014年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額172.3萬(wàn)億元，比年初增加21.0萬(wàn)億元，增長(zhǎng)13.9%；負(fù)債總額160.0萬(wàn)億元，比年初增加18.8萬(wàn)億元，增長(zhǎng)13.3%。同期，城商行資產(chǎn)總額超過(guò)18萬(wàn)億元，比2013年底增長(zhǎng)19.1%，增速低于2013年的22.9%，高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平；負(fù)債總額16.8萬(wàn)億元，比2013年底增長(zhǎng)18.7%，增速低于2013年的22.9%，高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平（見圖1）。2014年城商行所有者權(quán)益總額為1.25萬(wàn)億元，比2013年底增長(zhǎng)25.0%，增速高于2013年1.5個(gè)百分點(diǎn)（見圖1）。

城商行資產(chǎn)總額和負(fù)債總額在全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中的占比持續(xù)提升。截至2014年底，城商行資產(chǎn)總額在全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中的占比升至10.49%，比2013年底提高0.46個(gè)百分點(diǎn)；負(fù)債總額在全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中的占比升至10.52%，比2013年底提高0.48個(gè)百分點(diǎn)；所有者權(quán)益總額占比首次超過(guò)10%，達(dá)到10.13%，比2013年底提高0.32個(gè)百分點(diǎn)（見圖2、圖3、圖4）。

從單個(gè)銀行看，受合并重組、自身發(fā)展等因素影響，近年來(lái)，單家城商行平均規(guī)模持續(xù)增加。2013年底單個(gè)城商行平均資產(chǎn)總額首次超過(guò)1000億元，2014年底達(dá)到1360億元，比2013年增長(zhǎng)29.9%，增速比2013年提高7.8個(gè)百分點(diǎn)。2014年底單個(gè)城商行平均負(fù)債總額首次超過(guò)1000億元，達(dá)到1266億元，比2013年增長(zhǎng)29.4%，增速比2013年提高7.4個(gè)百分點(diǎn)（見圖5）。截至2014年底，資產(chǎn)總額超過(guò)1萬(wàn)億元的城商行數(shù)量達(dá)到3家，從高到低依次是北京銀行的15244億元、上海銀行的11847億元和江蘇銀行的10388億元，其中上海銀行和江蘇銀行的資產(chǎn)總額于2014年首次超過(guò)1萬(wàn)億元。包括新設(shè)的中原銀行在內(nèi)，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)1000億元的城商行數(shù)量達(dá)到55家，存款總額超過(guò)1000億元的城商行總數(shù)達(dá)到36家。

資產(chǎn)質(zhì)量

資產(chǎn)質(zhì)量是影響商業(yè)銀行盈利能力和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的重要因素。在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，目前貸款占資產(chǎn)總額的比重大約是50%，因此不良貸款情況是國(guó)內(nèi)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量最重要的影響因素。隨著經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)，銀行業(yè)不良貸款成為社會(huì)各界廣泛關(guān)注的問(wèn)題。

2014年城商行不良貸款繼續(xù)保持“雙升”。與2013年不同之處在于，2014年城商行不良貸款余額呈現(xiàn)加速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。截至2014年底，城商行不良貸款余額855億元，比2013年底增加307億元，增速高達(dá)56.02%，增速比2013年提高25.22個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款率升至1.16%，比2013年底增加0.28個(gè)百分點(diǎn)，低于全部商業(yè)銀行平均水平的1.25%。從比較情況看，城商行不良貸款率一直低于全部商業(yè)銀行平均水平（見圖6）。

近幾年，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)不良貸款一直維持著“雙升”態(tài)勢(shì)，自2010年以來(lái)不良貸款率走勢(shì)形成了一條“微笑曲線”，城商行不良貸款率走勢(shì)與全部商業(yè)銀行的走勢(shì)保持一致（見圖6）。截至2015年二季度末，全部商業(yè)銀行不良貸款率達(dá)到1.5%，超過(guò)2010年一季度末的1.4%。截至2015年一季度末，城商行不良貸款率達(dá)到1.29%，超過(guò)2010年一季度末的1.19%。從當(dāng)前的形勢(shì)看，不良貸款率走勢(shì)仍然沒(méi)有出現(xiàn)掉頭向下的跡象。2015年上半年，全部商業(yè)銀行不良貸款余額比年初增加2493億元，僅比2014年全年增加額略低12億元；城商行不良貸款余額比年初增加265億元，僅比2014年全年增加額低42億元。這條“微笑曲線”變成一條“扭曲的微笑曲線”的可能性在不斷增加。

從2014年底分行業(yè)數(shù)據(jù)看，全部商業(yè)銀行不良貸款主要集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)以及個(gè)人貸款。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2014年報(bào)，2014年批發(fā)和零售業(yè)不良貸款率3.05%、農(nóng)林牧漁業(yè)不良貸款率2.64%、制造業(yè)不良貸款率2.42%。個(gè)人貸款方面，全部個(gè)人貸款不良率為0.62%，其中汽車貸款不良率2.07%，信用卡透支不良率1.49%。房地產(chǎn)行業(yè)盡管經(jīng)歷了調(diào)整，但房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率仍然保持在較低水平。2014年底，房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額263.3億元，比2013年底增加了48.9億元，不良貸款率0.50%，比2013年底略有上升；住房按揭貸款不良余額290.5億元，比2013年底增加了74.7億元，不良貸款率0.29%，比2013年底略有上升。

從2014年底分地區(qū)數(shù)據(jù)看，全部商業(yè)銀行不良貸款地域分布仍然是東部地區(qū)最高、中部地區(qū)次之、西部地區(qū)最低。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2014年報(bào)，2014年?yáng)|部地區(qū)不良貸款率1.35%，比2013年底增加0.23個(gè)百分點(diǎn)；中部地區(qū)不良貸款率1.28%，比2013年底增加0.29個(gè)百分點(diǎn)；西部地區(qū)不良貸款率1.05%，比2013年底增加0.38個(gè)百分點(diǎn)。西部地區(qū)、中部地區(qū)和東部地區(qū)的不良貸款率依次下降，但不良貸款率增幅依次提高。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行不良貸款率看，2014年底各規(guī)模區(qū)間城商行不良貸款率均值都比2013年有所增加。圖8數(shù)據(jù)顯示，資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行不良貸款率均值最高，為1.26%，資產(chǎn)規(guī)模處于500億元與999億元之間的城商行不良貸款率均值為1.19%，資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元與1999億元之間的城商行不良貸款率均值為1.21%，均高于全部城商行不良貸款率均值1.18%。資產(chǎn)規(guī)模處于2000億元以上的城商行不良貸款率均值為0.98%，低于全部城商行不良貸款率均值，位列四個(gè)規(guī)模區(qū)間最低。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)、經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)是不良貸款產(chǎn)生的主要原因。在近二十多年來(lái)的大部分時(shí)間里，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速都保持在較高水平，自1992年公布季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率以來(lái)，僅只發(fā)生過(guò)四次季度GDP增速低于7%的情況，分別是1998年二季度的7.0%，2009一季度的6.6%和2015年一季度的6.95%和二季度的6.97%。2012年3月份以來(lái)，工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)進(jìn)入下降階段，而且月度跌幅呈不斷擴(kuò)大趨勢(shì)，2015年7月跌幅高達(dá)5.4%，企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)在不斷加重。

當(dāng)前及未來(lái)一段時(shí)期，信用風(fēng)險(xiǎn)管控和不良貸款問(wèn)題仍將是城商行（包括其他商業(yè)銀行）需要密切關(guān)注的重要問(wèn)題。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織（IMF）預(yù)測(cè)，未來(lái)兩年年我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速將進(jìn)一步下調(diào)到2017年的6.00%，然后會(huì)有所回升到2019年和2020年的6.33%。部分行業(yè)、部分企業(yè)運(yùn)行困難將進(jìn)一步加劇。城商行已經(jīng)采取了多樣化的措施來(lái)加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理和處置不良貸款，未來(lái)仍然需要咬定不良貸款“雙控”不放松。一方面，要嚴(yán)控新增不良貸款，包括加強(qiáng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控，嚴(yán)把信貸準(zhǔn)入，嚴(yán)防新增貸款轉(zhuǎn)化為不良貸款；加強(qiáng)存量正常貸款管理，關(guān)注和防止存量正常貸款向不良貸款遷徙；嚴(yán)防表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)輸入和外部風(fēng)險(xiǎn)傳染。另一方面，要大力處置存量不良貸款，其措施不外乎重組、清收、轉(zhuǎn)讓、證券化、核銷等。

抵償能力

商業(yè)銀行會(huì)計(jì)提一定的資產(chǎn)損失準(zhǔn)備金，其中貸款損失準(zhǔn)備金占絕大部分。損失準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行吸收損失的一道防線，可以在一定損失范圍之內(nèi)防止損失對(duì)資本金的侵蝕。一般來(lái)講，商業(yè)銀行按照預(yù)期損失來(lái)計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金。撥備覆蓋率和貸款撥備率（撥貸比）是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵償能力的兩個(gè)重要指標(biāo)，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管要求商業(yè)銀行撥備覆蓋率不低于150%，貸款撥備率不低于2.5%。如果說(shuō)不良貸款率從反面反應(yīng)商業(yè)銀行資產(chǎn)（貸款）質(zhì)量的話，那么風(fēng)險(xiǎn)抵償能力則從正面反應(yīng)商業(yè)銀行的資產(chǎn)（貸款）質(zhì)量。

撥備覆蓋率是貸款損失準(zhǔn)備金對(duì)不良貸款的比率。近年來(lái)，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金總量在不斷增長(zhǎng)，但增速趕不上不良貸款的增速。盡管撥備覆蓋率仍然保持在較高水平，但走勢(shì)上整體呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)（見圖9）。從數(shù)據(jù)看，2014年底城商行撥備覆蓋率249.33%，稍高于全部商業(yè)銀行平均水平232.06%。2014年底全部城商行撥備覆蓋率均值為323%，比2013年底撥備覆蓋率均值大幅下降。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行撥備覆蓋率情況看，各規(guī)模區(qū)間城商行2014年底撥備覆蓋率均值都比2013年底有所下降，較大規(guī)模區(qū)間的城商行撥備覆蓋率均值較低（見圖10）。資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行撥備覆蓋率均值最低，為283%，資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行撥備覆蓋率均值次低，為290%，二者都低于全部城商行撥備覆蓋率均值。資產(chǎn)規(guī)模位于500億元到999億元之間的城商行撥備覆蓋率均值為344%；資產(chǎn)規(guī)模低于499億元的城商行撥備覆蓋率均值最高，為359%，二者均大于全部城商行撥備覆蓋率均值。從近兩年降幅看，資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行撥備覆蓋率均值降幅最大。

貸款撥備率是貸款損失準(zhǔn)備金對(duì)各項(xiàng)貸款的比率。貸款撥備率大于不良貸款率的差額是商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金可以吸收的新增不良貸款率。從銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，全部商業(yè)銀行2014年二季度末撥備貸款率達(dá)到近一年半最低水平2.83%，之后逐步升至2014年底的2.9%和2015年二季度末的2.98%。2014年底，全部城商行撥備貸款率均值為2.9%，比2013年底水平有所提高。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行撥備貸款率情況看，各規(guī)模區(qū)間城商行2014年底撥備貸款率均值都比2013年底有所上升（見圖11）。資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行撥備貸款率均值為2.5%，低于全部城商行撥備貸款率均值。資產(chǎn)規(guī)模位于1000億元到1999億元之間、500億元到999億元之間、小于499億元的城商行撥備貸款率均值依次為3.1%、2.9%和3.1%，都比全部城商行撥備貸款率均值高。從近兩年增幅看，資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行撥備貸款率均值增幅最大。

資本充足性

資本金是商業(yè)銀行用于吸收損失的最后一道防線，一般來(lái)講，資本金是用于吸收非預(yù)期損失的。為了配合新資本管理辦法的實(shí)施，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》，推動(dòng)和規(guī)范商業(yè)銀行開展含“減記”或“轉(zhuǎn)股”條款的二級(jí)資本工具創(chuàng)新，并于2014年4月18日與證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見》，規(guī)范商業(yè)銀行優(yōu)先股發(fā)行，拓展商業(yè)銀行一級(jí)資本補(bǔ)充渠道。2014年，城商行通過(guò)H股上市、發(fā)行二級(jí)資本債和優(yōu)先股、增資擴(kuò)股等外源融資渠道補(bǔ)充資本金，資本充足率保持在較高水平。2013年底至今，重慶銀行、微商銀行、哈爾濱銀行和重慶銀行先后在H股上市，創(chuàng)造了近年來(lái)城商行上市的高潮。在二級(jí)資本工具發(fā)行方面，2014年城商行顯著活躍起來(lái)。在優(yōu)先股發(fā)行方面，截至目前，發(fā)行方僅有寧波銀行、北京銀行兩家城商行。

從數(shù)據(jù)看，城商行資本充足率低于全部商業(yè)銀行平均水平。2014年一季度以來(lái)，全部商業(yè)銀行和城商行資本充足率走勢(shì)呈現(xiàn)先升后降的態(tài)勢(shì)，城商行資本充足率與全部商業(yè)銀行資本充足率的差距有所增加（見圖12）。2014年一季度末，城商行資本充足率11.9%，略低于全部商業(yè)銀行的12.13%；四季度末，城商行資本充足率升至12.19%，低于全部商業(yè)銀行接近1個(gè)百分點(diǎn)。2015年上半年，全部商業(yè)銀行和城商行資本充足率均呈下降走勢(shì)。

從城商行與上市銀行比較情況看，城商行的資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率均高于上市銀行（見圖13）。截至2014年底，全部城商行核心一級(jí)資本充足率均值和一級(jí)資本充足率均值都是11.3%，資本充足率均值12.9%。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行情況看，較小規(guī)模區(qū)間的城商行資本指標(biāo)均值比較大規(guī)模區(qū)間城商行資本指標(biāo)均值高（見圖14）。資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行中最低，分別是10.1%、10.1%和11.9%。資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行中最高，分別是12.3%、12.3%和13.4%。其中，資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元和資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行的三個(gè)資本指標(biāo)均值都比全部城商行三個(gè)指標(biāo)均值低，其他兩個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行資本指標(biāo)均值都比全部城商行資本指標(biāo)均值高。

流動(dòng)性狀況

除了應(yīng)對(duì)貸款損失風(fēng)險(xiǎn)之外，商業(yè)銀行還需要保持合理的流動(dòng)性，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展。流動(dòng)性與商業(yè)銀行的償付能力往往相互交織。新一輪全球金融危機(jī)以來(lái)，國(guó)際社會(huì)對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的潛在危害和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理有了進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)。2014年3月1日起，《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》正式實(shí)施，引入了流動(dòng)性覆蓋率、存貸比、流動(dòng)性比例三項(xiàng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)，加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。2014年，沒(méi)有再次發(fā)生大規(guī)?！板X荒”，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況保持良好。

流動(dòng)性比率

流動(dòng)性比率衡量的是商業(yè)銀行償還短期債務(wù)的能力。我國(guó)商業(yè)銀行法規(guī)定，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額比例需要保持在25%以上。2008年以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和全部商業(yè)銀行的整體流動(dòng)性比率一直保持在40%以上。2014年底全部商業(yè)銀行整體流動(dòng)性比率為46.4%%，比2013年底上升2.4個(gè)百分點(diǎn)（見圖15）。

從整體上看，2014年城商行流動(dòng)性比率保持在較高水平。2014年底，全部城商行流動(dòng)性比率均值為55.4%，比2013年底上升約3個(gè)百分點(diǎn)（見圖16）。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行看，較大規(guī)模區(qū)間城商行的流動(dòng)性比率均值較低（見圖16）。這一特征與過(guò)去兩年基本一致。2014年底，資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行流動(dòng)性比率均值為48.6%，比2013年底有所增加，低于全部城商行流動(dòng)性比率均值，是四個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行中流動(dòng)性比率均值最低的。資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行流動(dòng)性比率均值為52.6%，比2013年有所下降，低于全部城商行流動(dòng)性比率均值。資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行流動(dòng)性比率均值為52.8%，比2013年底有所增加。資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行流動(dòng)性比率均值63.2%，屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最高。資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間和資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行流動(dòng)性比率均值高于全部城商行流動(dòng)性比率均值。

存貸比

在銀監(jiān)會(huì)調(diào)整存貸比計(jì)算口徑之前，存貸比是銀行貸款余額與存款余額的比率。存貸比指標(biāo)是一項(xiàng)重要的監(jiān)管指標(biāo)。2003年修訂的商業(yè)銀行法明確規(guī)定，商業(yè)銀行存貸比不得高于75%。近幾年，存貸比指標(biāo)的約束逐步顯現(xiàn)，一些商業(yè)銀行的存貸比屢屢逼近“紅線”，每次季末、年中、年底考核時(shí)點(diǎn)，它們不得不采取各種手段增加存款總額。存貸比限制無(wú)形中成了誘發(fā)流動(dòng)性波動(dòng)、擾亂正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的因素。這使得存貸比成為一項(xiàng)備受爭(zhēng)議的監(jiān)管指標(biāo)，其中爭(zhēng)論的一方認(rèn)為應(yīng)該取消存貸比指標(biāo)。

監(jiān)管部門一直關(guān)注并采取措施緩解存貸比指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響。為適應(yīng)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)多元化發(fā)展趨勢(shì)，完善存貸比監(jiān)管考核辦法，銀監(jiān)會(huì)于2014年6月30日發(fā)布《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計(jì)算口徑的通知》，自2014年7月1日起對(duì)存貸比計(jì)算口徑進(jìn)行調(diào)整，設(shè)置存貸比分子（貸款）六項(xiàng)扣除項(xiàng)，增加存貸比分母（存款）兩項(xiàng)。最近，關(guān)于商業(yè)銀行法修訂的消息顯示，存貸比指標(biāo)將會(huì)被廢止。

存貸比計(jì)算口徑調(diào)整之后，商業(yè)銀行存貸比有所下降，但隨后便再次上升。除了業(yè)務(wù)發(fā)展之外，監(jiān)管部門對(duì)于存款偏離度的管理也是導(dǎo)致存貸比上升的因素之一。數(shù)據(jù)方面，2014年三季度末，全部商業(yè)銀行存貸比為64.17%，到年底升至65.09%，2015年上半年繼續(xù)增加到二季度末的65.80%。

從整體上看，城商行存貸比保持在較低水平。截至2014年底，全部城商行存貸比均值為60.0%，比2013年底水平有所提高（見圖17）。橫向比較來(lái)看，城商行存貸比要低于全部商業(yè)銀行構(gòu)平均水平。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行看，2014年底各規(guī)模區(qū)間城商行存貸比均值均比2013年底有所提高。資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行存貸比均值58.9%，屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間最低。資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元和資產(chǎn)規(guī)模低于499億元的城商行存貸比均值接近，都是59.9%。資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行存貸比均值為61.6%，屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間最高，也是唯一一個(gè)存貸比均值高于全部城商行存貸比均值的規(guī)模區(qū)間。從近兩年增幅看，資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行存貸比均值增幅最大。

負(fù)債存款比

存款是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行最重要的一個(gè)資金來(lái)源。特別是在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管政策和經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，存款對(duì)于國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的重要性不言而喻。負(fù)債存款比衡量的是存款在負(fù)債中所占的比重。負(fù)債存款比越高，說(shuō)明對(duì)于存款的依賴程度越高。

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)居民理財(cái)意識(shí)不斷提高、資產(chǎn)配置趨于多樣化，股票市場(chǎng)投資，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)崛起，使得國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行存款穩(wěn)定性有所下降，給商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和流動(dòng)性管理帶來(lái)了很大的壓力。同時(shí)，受存貸比的約束，商業(yè)銀行季末、月末攬存沖動(dòng)很大。2014年9月11日，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，要求商業(yè)銀行加強(qiáng)存款穩(wěn)定性管理，約束月末存款“沖時(shí)點(diǎn)”，設(shè)定商業(yè)銀行月末存款偏離度不得超過(guò)3%。

從整體上看，2014年城商行負(fù)債存款比較2013年有所下降。截至2014年底，全部城商行負(fù)債存款比均值為77.5%，比2013年底下降1.7個(gè)百分點(diǎn)（見圖18）。城商行負(fù)債存款比要高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平。截至2014年底，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額117.4萬(wàn)億元，占負(fù)債總額的比重為73.4%，比2013年底下降2.4個(gè)百分點(diǎn)。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行來(lái)看，負(fù)債存款比均值呈現(xiàn)兩個(gè)特征：一是較大規(guī)模區(qū)間的城商行負(fù)債存款比均值比較小規(guī)模區(qū)間城商行負(fù)債存款比均值低，其中較大規(guī)模的兩個(gè)區(qū)間城商行負(fù)債存款比均值低于全部城商行負(fù)債存款比均值，較小規(guī)模的兩個(gè)區(qū)間城商行負(fù)債存款比均值高于全部城商行負(fù)債存款比均值。二是2014年底各規(guī)模區(qū)間城商行負(fù)債存款比均值都比2013年底有所下降。資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行負(fù)債存款比均值為68.5%，屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最低者。資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行負(fù)債存款比均值為83.7%，屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最高者。資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間和500億元到999億元之間的城商行負(fù)債存款比均值分別是75.0%和78.9%。

貸款集中度

貸款過(guò)于集中不利于分散個(gè)別客戶、行業(yè)性和地區(qū)性風(fēng)險(xiǎn)。城商行整體規(guī)模偏小，它們?cè)诜?wù)大型客戶方面存在很大的限制，貸款集中度是城商行普遍面臨的一個(gè)問(wèn)題。貸款集中度可以通過(guò)最大單一客戶貸款集中度和最大十家客戶貸款集中度兩個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量。我國(guó)商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行對(duì)同一借款人的貸款余額與資本余額的比例不得超過(guò)10%。

從整體上看，2014年城商行貸款集中度比2013年略有所下降（見圖19、圖20）。截至2014年底，城商行最大單一客戶貸款比率均值為5.8%，比2013年底下降了0.1個(gè)百分點(diǎn)；最大十家客戶貸款比率均值為35.2%，比2012年底下降了1.1個(gè)百分點(diǎn)。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行情況看，較大規(guī)模區(qū)間的城商行貸款集中度相對(duì)較低一些。截至2014年底，資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行最大一家客戶貸款比例均值為5.2%，屬四個(gè)資產(chǎn)規(guī)模區(qū)間最低；資產(chǎn)規(guī)模小于500億元的城商行最大十家客戶貸款比例均值為6.7%，屬四個(gè)資產(chǎn)規(guī)模區(qū)間最高；資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到1000億元之間和處于1000億元到2000億元之間的城商行最大一家客戶貸款集中度均值分別是5.7%和5.3%。資產(chǎn)規(guī)模從高到低四個(gè)區(qū)間的城商行最大十家客戶貸款比例均值依次上升，分別是29.1%、32.7%、34.0%和44.8%，前三者均低于全部城商行最大十家客戶貸款比例均值。

盈利狀況

受經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)、不良貸款反彈、利率市場(chǎng)化等因素影響，城商行盈利水平繼續(xù)增長(zhǎng)，但增速有所降低；盈利能力也出現(xiàn)了進(jìn)一步下滑，而且低于全部商業(yè)銀行平均水平。

盈利水平

城商行盈利水平繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但2010年以來(lái)盈利水平增速呈下降態(tài)勢(shì)。2014年，全部城商行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1859.5億元，比2013年增長(zhǎng)13.3%，增速比2013年下降了6.7個(gè)百分點(diǎn)，但高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)增速2.8個(gè)百分點(diǎn)。城商行凈利潤(rùn)在全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)凈利潤(rùn)中的占比略有上升，由2013年的9.4%增加至9.6%。在全部133家城商行中，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)2000億元的23家城商行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1038.22億元，占全部城商行凈利潤(rùn)的55.8%。

盈利能力

盈利能力可以用資產(chǎn)利潤(rùn)率和資本利潤(rùn)率兩個(gè)指標(biāo)描述。受經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)、利率市場(chǎng)化等多種因素的影響，2014年整個(gè)銀行業(yè)的盈利能力都有所下降。2014年，全部商業(yè)銀行的資產(chǎn)利潤(rùn)率為1.2%，比2013年下降0.1個(gè)百分點(diǎn)；資本利潤(rùn)率17.7%，比2013年下降1.6個(gè)百分點(diǎn)。

從資產(chǎn)利潤(rùn)率和資本利潤(rùn)率這兩個(gè)指標(biāo)看，2014年城商行盈利能力進(jìn)一步下降，資產(chǎn)利潤(rùn)率和資本利潤(rùn)率均低于全部商業(yè)銀行平均水平（見圖22、圖23）。2014年全部城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率為1.12%，比2013年下降0.07個(gè)百分點(diǎn)，高于全國(guó)性股份制商業(yè)銀行的1.10%，低于大型商業(yè)銀行的1.30%；資本利潤(rùn)率16.57%，比2013年下降1.62個(gè)百分點(diǎn)，低于全國(guó)性股份制商業(yè)銀行和大型商業(yè)銀行。從盈利能力指標(biāo)均值變化情況看，2014年全部城商行資本利潤(rùn)率均值和資產(chǎn)利潤(rùn)率均值都比2013年有所下降（見圖24、圖25）。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行看，2014年城商行盈利能力比2013年有所下降。從資本利潤(rùn)年率數(shù)據(jù)看，2014年資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行資本利潤(rùn)率均值為13.76%，屬于四個(gè)不同規(guī)模區(qū)間中最低者，低于全部城商行資本利潤(rùn)率均值16.26%。資產(chǎn)規(guī)模小于499億元、資產(chǎn)處于處于1000億元到1999億元、資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行資本利潤(rùn)率均值依次降低，分別是1.37%、1.13%和1.06%，都比全部城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率均值高。從資本利潤(rùn)率數(shù)據(jù)看，資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行資本利潤(rùn)率均值最低，為13.76%，低于全部城商行資本利潤(rùn)率均值16.26%。資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元、資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間、資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行資本利潤(rùn)率均值依次降低，分別是17.6%、16.83%和16.72%，都比全部城商行資本利潤(rùn)率均值高。從降幅情況看，資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率均值和資產(chǎn)利潤(rùn)率均值降幅都是最大的。

成本控制

盈利狀況還與商業(yè)銀行的成本控制能力有關(guān)，成本控制能力可以通過(guò)成本收入比指標(biāo)來(lái)衡量。成本收入比越低，說(shuō)明銀行為獲得單位營(yíng)業(yè)收入所支付的成本越低，銀行的獲利能力越強(qiáng)。需要強(qiáng)調(diào)的是，成本收入比并非越低越好，還要分析成本結(jié)構(gòu)，分析各項(xiàng)支出的方向。為了保證當(dāng)前盈利而削減一些基礎(chǔ)性的、資本性的支出，會(huì)給長(zhǎng)期盈利能力帶來(lái)負(fù)面影響。

城商行的成本收入比要高于全部商業(yè)銀行的平均水平。城商行規(guī)模相對(duì)較小，很多成本支出無(wú)法獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，而且城商行的平均人均薪酬開支也相對(duì)較高。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息，2014年四個(gè)季度全部商業(yè)銀行成本收入比依次是27.81%、28.12%、28.87%和31.62%。從整體上看，2014年全部城商行成本收入比均值是33.0%，比2013年略有下降（見圖26）。

從不同規(guī)模區(qū)間城商行數(shù)據(jù)看，資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到999億元之間的城商行成本收入比均值為35.3%，比2013年有所增加，其他三個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行成本收入比均值都比2013年有所下降。資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行成本收入比均值為29.4%，屬于四個(gè)區(qū)間中最低者，低于全部城商行成本收入比均值。資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行成本收入比均值為32.6%，低于全部城商行成本收入比均值。資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行成本收入比均值為33.8%，高于全部城商行成本收入比均值。

收入結(jié)構(gòu)

利息收入占營(yíng)業(yè)收入比重較高是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)收入結(jié)構(gòu)的一個(gè)顯著特征。國(guó)內(nèi)銀行業(yè)長(zhǎng)期在穩(wěn)定的利差環(huán)境下經(jīng)營(yíng)，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)體系不夠完善，金融工具不夠豐富，銀行業(yè)金融創(chuàng)新的能力受到限制。銀行業(yè)通過(guò)集團(tuán)化發(fā)展進(jìn)入非銀行金融業(yè)務(wù)對(duì)降低利息收入占比起到了一定的積極作用，但截至目前尚未給收入結(jié)構(gòu)帶來(lái)根本性的改觀，而且城商行在集團(tuán)化發(fā)展方面也比較落后。隨著近幾年利率市場(chǎng)化加速推進(jìn)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普遍感到過(guò)度依賴?yán)⑹杖氲谋锥?，紛紛加大力度拓展收入?lái)源，增加非利息收入。

在城商行的收入結(jié)構(gòu)中，利息凈收入占比高也是一個(gè)重要特征。從數(shù)據(jù)看，2014年全部城商行利息收入占比均值高達(dá)80.2%，比2013年有所下降（見圖27）。同期，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)利息收入占比為62.2%，也比2013年有所下降。

從不同規(guī)模區(qū)間數(shù)據(jù)看，2014年各規(guī)模區(qū)間城商行利息收入占比均值都比2013年有所下降。資產(chǎn)規(guī)模大于2000億元的城商行利息收入占比均值為86.1%，屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最高者。資產(chǎn)規(guī)模小于499億元的城商行利息收入占比均值為75.1%，屬于四個(gè)規(guī)模區(qū)間中最低者。資產(chǎn)規(guī)模處于500億元到999億元之間和資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到1999億元之間的城商行利息收入占比分別是83.5%和79.3%。

2014年城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比與2013年基本持平（見圖28）。從數(shù)據(jù)看，2014年較大規(guī)模兩個(gè)區(qū)間城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比均值比2013年略有增加，而且高于全部城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比均值；較小規(guī)模兩個(gè)區(qū)間城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比均值比2013年略有降低，而且低于全部城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比均值。從高到低四個(gè)規(guī)模區(qū)間城商行手續(xù)費(fèi)和傭金收入占比均值依次下降，分別是9.4%、8.3%、3.6%和1.9%。從單個(gè)城商行數(shù)據(jù)看，個(gè)別城商行在手續(xù)費(fèi)和傭金收入方面是負(fù)數(shù)。

（執(zhí)筆人：張坤）