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    利率市場(chǎng)化背景下農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)策分析

    2015-07-05 03:04:30笪君程孝強(qiáng)
    2015年35期
    關(guān)鍵詞:利率市場(chǎng)化農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)

    笪君 程孝強(qiáng)

    摘 要:2013年7月20日中國(guó)人民銀行宣布放開(kāi)貨款利率,金融機(jī)構(gòu)間競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。江蘇農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)如何應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)?本文首先對(duì)中國(guó)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程進(jìn)行了回顧,然后簡(jiǎn)要分析了利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的影響及其對(duì)策。

    關(guān)鍵詞:利率市場(chǎng)化;農(nóng)村金融;風(fēng)險(xiǎn);對(duì)策

    一、利率市場(chǎng)化概述

    利率市場(chǎng)化,簡(jiǎn)而言之就是指由金融市場(chǎng)資金供求關(guān)系來(lái)決定原先由政府直接管制的利率。在此過(guò)程中,原先的利率管理模式和利率形成機(jī)制也將隨之改變。這一改革使利率水平和利率結(jié)構(gòu)由資金市場(chǎng)的供求關(guān)系來(lái)決定,通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制“看不見(jiàn)的手”來(lái)調(diào)整利率。

    在嚴(yán)格的利率管制時(shí)期,利率是由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一規(guī)定的,而在利率市場(chǎng)化下,利率可以由各金融機(jī)構(gòu)根據(jù)資金供求狀況和央行的政策建議自主確定。利率市場(chǎng)化使得利率更有彈性、資金的流動(dòng)更加合理,又使利率能如實(shí)反映資金市場(chǎng)上的供求情況。

    長(zhǎng)期以來(lái),農(nóng)商行等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在國(guó)家政策的保護(hù)傘下成長(zhǎng),但是隨著利率市場(chǎng)化的逐漸深入,客戶選擇和議價(jià)權(quán)增加,農(nóng)村金融市場(chǎng)的客戶爭(zhēng)奪勢(shì)必將更加激烈。因此,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中要注意發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),對(duì)其經(jīng)營(yíng)方式進(jìn)行調(diào)整,進(jìn)一步完善和健全內(nèi)部控制制度,提高應(yīng)對(duì)各種新風(fēng)險(xiǎn)的能力,擴(kuò)大利潤(rùn)增長(zhǎng)來(lái)源,以應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的深入。

    二、利率市場(chǎng)化對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的負(fù)面影響

    1.利差縮小使盈利能力下降

    利率市場(chǎng)化后,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為了爭(zhēng)取更大的市場(chǎng)空間,會(huì)相應(yīng)地提高存款利率,壓縮貸款利率,從而導(dǎo)致利差縮小。由于存貸款利差收入仍占農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的絕大部分,因此利差縮小嚴(yán)重影響金融機(jī)構(gòu)的盈利能力。

    2.金融機(jī)構(gòu)之間競(jìng)爭(zhēng)激烈

    利率市場(chǎng)化使得金融機(jī)構(gòu)擁有更為自主的客戶選擇和議價(jià)方式。目前,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的主要工具是價(jià)格和服務(wù),在與其他大型金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)中,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為了爭(zhēng)奪市場(chǎng),一般會(huì)通過(guò)提高存款利率來(lái)吸引客戶。當(dāng)前,我國(guó)五家國(guó)家控股商業(yè)銀行占據(jù)了65% 以上的存貸款市場(chǎng),如果這些大銀行以盡可能低的利率發(fā)放貸款,同時(shí)以盡可能高的利率吸引存款,再加上品牌優(yōu)勢(shì)的吸引,更多優(yōu)質(zhì)客戶就有可能轉(zhuǎn)向大銀行,而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)將更加步履維艱。

    3.利率浮動(dòng)使信貸客戶質(zhì)量下滑

    利率市場(chǎng)化使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)遇到了兩難的困局:一方面,如果農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)為了盈利而保持較高的貸款利率,可能會(huì)造成客戶流失,而一些經(jīng)營(yíng)不佳或者信用次級(jí)良好的企業(yè),就有可能趁虛而入,成功申請(qǐng)貸款,出現(xiàn)劣企驅(qū)逐良企的不良效應(yīng),從而使得農(nóng)村商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降;另一方面,農(nóng)村商業(yè)銀行通過(guò)保持和擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)信貸客戶的份額來(lái)強(qiáng)化信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理,這需要農(nóng)村商業(yè)銀行在和其他商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)中對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)讓利,但是降低貸款利率,利息收入又會(huì)減少。

    三、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

    1.資本因素

    銀行的資本風(fēng)險(xiǎn)是指由于商業(yè)銀行無(wú)法靠自有資金彌補(bǔ)可能發(fā)生的損失,同時(shí)對(duì)于存款等負(fù)債缺乏清償能力,使銀行的經(jīng)營(yíng)受到威脅的風(fēng)險(xiǎn)。

    對(duì)于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)而言,資本風(fēng)險(xiǎn)的存在同樣是不可避免的。利率市場(chǎng)化下,各金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈,因此一些授信評(píng)級(jí)不高的客戶獲得貸款會(huì)變得容易。在這種情況下,銀行的不良貸款率必定會(huì)有所上升,這對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的資本充足率的要求就更加嚴(yán)格了。如果某些農(nóng)村商業(yè)銀行的自有資金不足,資本充足率不高,那么暴露出的風(fēng)險(xiǎn)就相對(duì)提高了。

    2.信用因素

    對(duì)銀行而言,信用風(fēng)險(xiǎn)主要是貸款方不能按時(shí)還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)除了存在銀行體系普遍的信用風(fēng)險(xiǎn)外,還存在來(lái)自農(nóng)村經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程的周期性和與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期無(wú)關(guān)的特殊事件。農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)具有周期性,在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)上行時(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有所降低,因?yàn)檗r(nóng)業(yè)效益的增加會(huì)使違約率下降;處于農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)下行時(shí),信用風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)整體不良貸款率較高,需計(jì)提較多撥備,信用成本較高,嚴(yán)重降低了盈利能力,使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。

    3.業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)因素

    農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的中間業(yè)務(wù)占比低,盈利高度依賴存貸款利差,所以其利率敏感性強(qiáng),對(duì)利率市場(chǎng)化的反應(yīng)也比較劇烈。雖然一些農(nóng)村商業(yè)銀行已開(kāi)通了國(guó)際結(jié)算、信用卡、網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行、代客理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù),但是規(guī)模均較小。大部分農(nóng)村商業(yè)銀行還在探索開(kāi)創(chuàng)中間業(yè)務(wù),中間業(yè)務(wù)還沒(méi)有能實(shí)現(xiàn)盈利。同時(shí),資金業(yè)務(wù)種類短缺也是這些農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的突出問(wèn)題,大多僅限于存放同業(yè)、拆放以及現(xiàn)券交易、回購(gòu)、承分銷等債券業(yè)務(wù),占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大型銀行。

    四、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策

    1.找準(zhǔn)市場(chǎng)定位

    隨著利率市場(chǎng)化改革的深入進(jìn)行,各大銀行在經(jīng)營(yíng)方向上呈現(xiàn)出同質(zhì)化。在創(chuàng)新能力和經(jīng)營(yíng)規(guī)模上,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)普遍不具備優(yōu)勢(shì)。在同業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)愈來(lái)愈激烈的情況下,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該挖掘自身的特長(zhǎng),把服務(wù)“三農(nóng)、中小企業(yè)、地方經(jīng)濟(jì)”的特色發(fā)揮出來(lái),重點(diǎn)拓展 “三農(nóng)”與中小企業(yè)客戶,培育適合自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展的客戶群,充分發(fā)揮農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的地緣優(yōu)勢(shì),進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)“三農(nóng)”發(fā)展的金融支持,貫徹好差異化、專業(yè)化、特色化的發(fā)展思路。

    2.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

    農(nóng)村商業(yè)銀行實(shí)行的利率主要取決于自身經(jīng)營(yíng)狀況,所實(shí)行的利率要從根本上使得銀行自身的營(yíng)收能夠滿足預(yù)期。為了降低利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),銀行要時(shí)刻關(guān)注市場(chǎng)利率的浮動(dòng)實(shí)況,及時(shí)地降低負(fù)債成本。當(dāng)盈利資產(chǎn)收益由于利率波動(dòng)出現(xiàn)降低時(shí),就必須立刻優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),使盈利資產(chǎn)、負(fù)債成本呈正相關(guān)。全面的資產(chǎn)、負(fù)債的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理可以及時(shí)有效地減小利率波動(dòng)造成的不利影響,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的管控,在組織機(jī)構(gòu)架設(shè)上實(shí)現(xiàn)有預(yù)警、有措施的局面,從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理層面的合理布局。

    3.實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

    在利率市場(chǎng)化后,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)上要實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的市場(chǎng)需求,提高總收入可以通過(guò)拓展中間業(yè)務(wù)和創(chuàng)新產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn),這樣能夠有效地降低對(duì)于存貸利差的依賴。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)想要進(jìn)一步發(fā)展,必須提升銀行服務(wù)層次和質(zhì)量,確保農(nóng)村商業(yè)銀行在滿足客戶金融需求的同時(shí),健全農(nóng)村商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)提高銀行盈利能力。

    五、總結(jié)

    利率市場(chǎng)化改革是我國(guó)進(jìn)一步推進(jìn)金融體制改革、合理配置金融資源過(guò)程中一個(gè)極其重要的環(huán)節(jié),對(duì)于提高我國(guó)的經(jīng)濟(jì)效率至關(guān)重要。隨著金融改革的推進(jìn),農(nóng)村商業(yè)銀行需要合理地進(jìn)行市場(chǎng)定位,拿出切實(shí)可行的方案來(lái)應(yīng)對(duì)當(dāng)前面臨的各種風(fēng)險(xiǎn),改變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控,其經(jīng)營(yíng)能力也必定會(huì)在應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)中得到提高。相信隨著改革的深入和政策的完善,農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)將會(huì)在更為健全的經(jīng)濟(jì)條件和金融環(huán)境下發(fā)展,從而更好地實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)。(作者單位:南京財(cái)經(jīng)大學(xué))

    參考文獻(xiàn):

    [1] 詹毅.《利率市場(chǎng)化下——農(nóng)村商業(yè)銀行的路徑選擇》.《江蘇經(jīng)濟(jì)報(bào)》,2014.1.25

    [2] 陳步楊.《應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的“農(nóng)商行樣本”》.《金融時(shí)報(bào)》.2014.2.23

    [3] 張曉樸、鄭筆鋒、文竹:《我國(guó)利率市場(chǎng)化對(duì)小型銀行的影響和應(yīng)對(duì)研究》.《金融監(jiān)管研究》.2014年,第7期:19-29

    [4] 李寧、白展蔚.《利率市場(chǎng)化條件下農(nóng)村金融的風(fēng)險(xiǎn)管理》.《經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊》.2013年,第4期:25-31

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