上市公司股票期權(quán)的會計(jì)處理淺析

王利

摘要：股票期權(quán)作為上市公司管理層股權(quán)激勵(lì)的有效方式，在公司激勵(lì)機(jī)制中發(fā)揮著重要的作用。本文主要分析股票期權(quán)的會計(jì)確認(rèn)、會計(jì)計(jì)量，提出股票期權(quán)會計(jì)處理的建議。

關(guān)鍵詞：上市公司；股票期權(quán)；會計(jì)處理

上市公司股權(quán)激勵(lì)制度是一種通過獲取上市公司股權(quán)的形式給予管理層一定的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，使他們能夠以股東的身份參與企業(yè)決策、分享利潤、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從而勤勉盡責(zé)地為公司的長遠(yuǎn)發(fā)展服務(wù)的激勵(lì)方法?，F(xiàn)代企業(yè)理論和國外實(shí)踐證明，上市公司股權(quán)激勵(lì)對于改善公司治理結(jié)構(gòu)，提升管理效率，增強(qiáng)公司凝聚力和市場競爭力起到非常積極的作用。

股權(quán)激勵(lì)模式有很多種，上市公司可根據(jù)自身情況而選擇不同的股權(quán)激勵(lì)方式，目前我國上市公司股權(quán)激勵(lì)制度主要采用股票期權(quán)、限制性股票和股票增值權(quán)三種模式，以股票期權(quán)模式為最多。但是，由于我國對于管理層股權(quán)激勵(lì)還處于摸索階段，在實(shí)施股票期權(quán)的會計(jì)處理上仍不可避免地存在著不同認(rèn)知和難點(diǎn)，有待在今后股權(quán)激勵(lì)的實(shí)踐過程中不斷完善。

一、股權(quán)期權(quán)的會計(jì)確認(rèn)

股票期權(quán)是企業(yè)授予其員工在某一規(guī)定的期限內(nèi)，按照約定的價(jià)格購買本公司一定數(shù)量股票的權(quán)利，持有期權(quán)的員工可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)行使購買權(quán)也可以放棄購買權(quán)。為了規(guī)范股份支付的確認(rèn)、計(jì)量和相關(guān)披露，我國在2006年頒布了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第11號-股份支付》。該準(zhǔn)則規(guī)定，授予后立即可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日按權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，相應(yīng)增加資本公積。完成等待期內(nèi)的服務(wù)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績條件才可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積。在資產(chǎn)負(fù)債表日，后續(xù)信息表明可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量和以前估計(jì)不同的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整：在可行權(quán)日，調(diào)整至實(shí)際可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量。企業(yè)在可行權(quán)日之后不再對已確認(rèn)的相關(guān)成本或費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整。

股份支付的確認(rèn)主要涉及兩個(gè)方面的問題，一是股份支付應(yīng)確認(rèn)為費(fèi)用還是利潤分配，即費(fèi)用觀和利潤分配觀。二是股份支付如何在資產(chǎn)負(fù)債表中列示，確認(rèn)為股權(quán)權(quán)益或負(fù)債。

費(fèi)用觀認(rèn)為股票期權(quán)雖然不會對企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流出，但股權(quán)是有價(jià)值的，其價(jià)值體系為所接受的激勵(lì)對象提供的服務(wù)的價(jià)值，而接受激勵(lì)對象提供的服務(wù)表現(xiàn)為企業(yè)資源的耗用，符合費(fèi)用的定義，與現(xiàn)金支付報(bào)酬一樣，股票期權(quán)是支付給激勵(lì)對象的報(bào)酬，因此，應(yīng)該確認(rèn)為企業(yè)的一項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入本期利潤。

利潤分配觀認(rèn)為股票期權(quán)就是讓激勵(lì)對象能夠參與企業(yè)剩余的分配，通過股票期權(quán)的授予，有效地將激勵(lì)對象的利益與企業(yè)本身的價(jià)值增長聯(lián)系起來，并建立起長期的激勵(lì)機(jī)制，因此，股權(quán)激勵(lì)是激勵(lì)對象參與企業(yè)剩余索取權(quán)分享的一種重要方式。

實(shí)務(wù)操作中，在初始確認(rèn)時(shí)借記“管理費(fèi)用”等、貸記“資本公積-其他資本公積”；行權(quán)時(shí)借記“銀行存款”、貸記“股本”、“資本公積-股本溢價(jià)”，同時(shí)，借記“資本公積-其他資本公積”、貸記 “資本公積-股本溢價(jià)”。

二、股票期權(quán)的會計(jì)計(jì)量

股票期權(quán)的會計(jì)計(jì)量主要難點(diǎn)是確定計(jì)量屬性和計(jì)量日，目前國內(nèi)準(zhǔn)則中涉及計(jì)量屬性主要有內(nèi)在價(jià)值法和公允價(jià)值法。

股票期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是授予日股票市場價(jià)格高于行權(quán)價(jià)的部分，如果行權(quán)價(jià)高于或等于授予日的股票市價(jià)，其內(nèi)在價(jià)值就為零，這就意味著企業(yè)無須確認(rèn)任何費(fèi)用，這顯然是沒有反映出股票期權(quán)的真實(shí)價(jià)值，是不合理的。內(nèi)在價(jià)值法計(jì)算比較簡單，但是卻忽略了股票期權(quán)的時(shí)間價(jià)值。

公允價(jià)值是在公平交易中熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。傳統(tǒng)會計(jì)體制中很少使用公允價(jià)值作為計(jì)量手段，隨著計(jì)量技術(shù)的發(fā)展，公允價(jià)值逐漸成為許多交易事項(xiàng)的計(jì)量手段，尤其是在金融工具的計(jì)量中得到了廣泛的運(yùn)用。公允價(jià)值法不僅可以使股票期權(quán)的計(jì)量和其他金融工具的計(jì)量統(tǒng)一起來，避免會計(jì)處理的混亂；同時(shí)公允價(jià)值充分考慮了時(shí)間價(jià)值，體現(xiàn)了股票期權(quán)的真實(shí)價(jià)值，在一定程度上減少了人為操縱的可能性，使財(cái)務(wù)報(bào)表在任何時(shí)點(diǎn)上都更具備相關(guān)性。因此，我國股票期權(quán)采用了公允價(jià)值法作為計(jì)量方法。

股票期權(quán)會計(jì)計(jì)量的另外一個(gè)關(guān)鍵問題就是計(jì)量日期的選擇，因?yàn)椴煌瑫r(shí)點(diǎn)所計(jì)算出的公允價(jià)值存在很大差異。在股票期權(quán)計(jì)劃中與選擇計(jì)量相關(guān)的日期主要有授予日、可行權(quán)日、行權(quán)日和到期日。

授予日是指員工履行了合同規(guī)定的義務(wù)之后，授予期權(quán)的時(shí)間。有人提出應(yīng)該以授予日作為計(jì)量日，認(rèn)為授予日之前股票期權(quán)的合同還沒有實(shí)際完成，只有到了授予日，激勵(lì)對象才獲得股票期權(quán)，企業(yè)才是實(shí)際發(fā)放了權(quán)益性工具。授予日之后股票期權(quán)價(jià)值會隨著證券價(jià)格的波動而變動，但企業(yè)在特定會計(jì)期間收到的激勵(lì)對象提供的勞務(wù)價(jià)值不會因?yàn)楣善逼跈?quán)價(jià)值的改變而改變。股票期權(quán)的實(shí)際影響在授予日就已經(jīng)發(fā)生，根據(jù)配比原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求應(yīng)選擇授予日作為計(jì)量日。

三、股票期權(quán)會計(jì)處理的三點(diǎn)建議

（一）、明確股票期權(quán)的等待期和成本

根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第11號-股份支付》，等待期是指可行權(quán)條件得到滿足的期間。其中可行權(quán)條件為規(guī)定服務(wù)期間的股份支付，等待期為授予日至可行權(quán)日之間的期間，對于可行權(quán)條件為規(guī)定業(yè)績的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日根據(jù)最可能的業(yè)績結(jié)果預(yù)計(jì)等待期的長度。在實(shí)務(wù)中，有些公司沒有根據(jù)等待期的定義結(jié)合公司的股權(quán)激勵(lì)方案規(guī)定的可行權(quán)條件進(jìn)行綜合判斷，特別是忽視了激勵(lì)方案中的服務(wù)期條款等隱含的可行權(quán)條件，導(dǎo)致應(yīng)該在等待期內(nèi)合理分?jǐn)偟钠跈?quán)費(fèi)用一次性計(jì)入會計(jì)期間，造成當(dāng)期利潤虧損。公司應(yīng)深入理解“等待期”的規(guī)定，認(rèn)真對照公司的股權(quán)激勵(lì)方案，將股權(quán)激勵(lì)成本在等待期內(nèi)合理分?jǐn)?，并做出合理的會?jì)處理。

（二）、正確確認(rèn)股票期權(quán)的公允價(jià)值

由于我國上市公司目前普遍采用“一次授權(quán)分批行權(quán)”模式，造成了各個(gè)期權(quán)存續(xù)期的不同，一些公司沒有考慮到這一點(diǎn)。有些公司在激勵(lì)計(jì)劃中規(guī)定授予日或事后追認(rèn)授予日，還有的公司授予日不明確，影響了期權(quán)公允價(jià)值的計(jì)算。此外，在運(yùn)用估值模型計(jì)算期權(quán)的公允價(jià)值時(shí)，由于缺乏歷史數(shù)據(jù)，加上對估值模型的運(yùn)用缺乏經(jīng)驗(yàn)，造成部分參數(shù)的選擇存在一定的問題。

（三）、加強(qiáng)信息披露力度

股票期權(quán)是一項(xiàng)非常復(fù)雜的制度設(shè)計(jì)，所以我們不僅需要規(guī)范表內(nèi)披露，而且必須輔之表外披露，以使報(bào)表使用者更加清楚了解股票期權(quán)的實(shí)質(zhì)和范圍。目前相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露規(guī)范中要求對股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的公允價(jià)值的確定方法、采用估值模型和估值技術(shù)、主要假設(shè)、相關(guān)參數(shù)以及選取原則和方法來計(jì)算結(jié)果及對各期期權(quán)費(fèi)用的分配進(jìn)行披露，但多數(shù)公司沒有披露如何對可行權(quán)數(shù)量做出最佳估計(jì)，也沒有披露期權(quán)總費(fèi)用的估計(jì)以及在等待期內(nèi)各年度的攤銷情況，還有相當(dāng)一部分公司沒有披露期權(quán)公允價(jià)值的計(jì)算方法及依據(jù)的相關(guān)假設(shè)。因此，公司在信息披露的充分性方面需要加強(qiáng)。

總而言之，近幾年部分上市公司公布了股權(quán)激勵(lì)方案并付諸實(shí)施，加強(qiáng)對股票期權(quán)進(jìn)行有效的會計(jì)處理勢在必行，這不僅是會計(jì)實(shí)務(wù)、財(cái)務(wù)管理的需要，更是上市公司信息披露所必須。

參考文獻(xiàn)：

[1]中華人民共和國財(cái)政部.企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則2006[S].北京.經(jīng)濟(jì)科技出版社.2006年

[2]徐瑾.對股份支付會計(jì)準(zhǔn)則的認(rèn)識與探討[J].時(shí)代金融.2009

[3]林若.我國股票期權(quán)的現(xiàn)狀研究[J].財(cái)稅金融.2007

[4]徐月平.股票期權(quán)會計(jì)思考.合作經(jīng)濟(jì)與科技.2007