涉外工程公司遠期結售匯業(yè)務應用及會計處理

林清華 王麗麗

作者簡介：林清華（1989-），女，漢，福建莆田人，中級會計師，管理學碩士，中國電力工程有限公司，研究方向：管理會計。

王麗麗（1978-），女，漢，山西忻州人，會計師，管理學碩士，中國電力工程有限公司，研究方向：實證會計。

摘要：近年來，國際金融匯率動蕩不定，通過遠期結售匯業(yè)務提前鎖定涉外公司收匯風險對海外工程項目公司具有重大意義。本文旨在通過分析涉外工程項目公司的匯率風險，提出基于遠期結售匯業(yè)務的防范措施，并探討遠期結售匯業(yè)務的賬務處理方案。

關鍵詞：海外工程項目公司；遠期結售匯；會計處理

近年來，國際金融匯率動蕩不定，外匯的劇烈波動造成了涉外公司的巨大風險，如何通過規(guī)避匯率變動風險來保障企業(yè)的正常經營成果，通過及時準確地把握匯率變動趨勢來采取切實有效的匯率風險防范對策，已成為所有海外工程項目公司無法回避且迫切需要解決的問題。遠期結售匯業(yè)務能夠很好地鎖定當期成本、保值避險，是涉外公司規(guī)避匯率風險的利器之一。遠期結售匯是確定匯價在前而實際外匯收支發(fā)生在后的結售匯業(yè)務，客戶與銀行協(xié)商簽訂遠期結售匯合同，約定將來辦理結匯或售匯的人民幣兌外匯幣種、金額、匯率以及交割期限。在交割日當天，客戶可按照遠期結售匯合同所確定的幣種、金額、匯率向銀行辦理結匯或售匯。

一、 海外工程項目公司匯率風險分析

外匯風險是指企業(yè)在國際金融經濟活動中的以外幣計價的資產、負債、盈余等由于未料及的外匯匯率變動而引起的價值增減變動的可能性。外匯匯率受到眾多影響因素的影響，變化莫測，甚至可能在短時間內快速大幅波動，從而給企業(yè)經濟利益帶來重大不確定性。海外工程項目公司往往涉及重大金額的外匯收支，而且項目持續(xù)時間長達數(shù)年，外匯波動對企業(yè)價值產生重大影響。匯率波動在企業(yè)經營前中后給企業(yè)帶來了經濟風險、交易風險及會計風險。一方面，外匯波動影響涉外公司市場競爭力及未來外幣資金收付價值使公司未來收益具有重大不確定性；同時，匯率變動也通過已經發(fā)生的交易來影響公司的營業(yè)利潤增加企業(yè)經營活動風險；另外，匯率波動還將帶來會計風險使海外工程公司的資產負債表中某些外匯項目金額發(fā)生變動的風險，從而給企業(yè)帶來風險。

二、 海外工程項目公司遠期結售匯業(yè)務及其風險分析

遠期結售匯作為保障外匯價值、規(guī)避匯率風險的首選金融產品，自1997年4月開辦以來，在國際外匯市場數(shù)次劇烈波動中起到了很好的避險作用?？蛻敉ㄟ^與銀行簽訂遠結協(xié)議，約定企業(yè)未來辦理結售匯的外匯幣種、金額、匯率及期限，在交割日當天，企業(yè)按照協(xié)議約定的幣種、金額、匯率等向銀行辦理結售匯交割，從而提前鎖定企業(yè)外匯成本。這種金融衍生產品能夠提前鎖定外匯的經濟風險、交易風險及會計風險，對于需要大量收取外匯的海外EPC工程項目公司無疑是一大福音。但遠期結售匯也存在一些風險：

首先，在匯率波動較大的情況下，銀行遠期結售匯報價可能低于公司對客戶的匯率報價，或者說公司對未來期間匯率預測失準導致銀行對遠期結售匯的報價低于交割日實際匯率，使公司遭受匯兌損失；其次，遠期結售匯業(yè)務操作專業(yè)性較強、復雜程度較高，對公司辦理遠結業(yè)務的員工及相關核算員的專業(yè)素質要求較高，容易因公司內部控制不完善等原因而導致風險；最后，遠期結售匯業(yè)務還可能存在由于公司回款預測不準而導致遠期結售匯延期交割的風險。

涉外公司進行遠期結售匯業(yè)務目的是為了鎖定匯率風險進行套期保值而非進行投機性、套利性的交易操作。盡管，遠期結售匯業(yè)務存在一定風險，但是其能夠平滑企業(yè)面臨的匯率風險，使企業(yè)在匯率波動較大的情況下能夠專注于生產經營，保持穩(wěn)定的利潤，是企業(yè)規(guī)避匯率風險的一大利器。

三、 海外工程公司遠期結售匯業(yè)務會計處理

遠期結售匯業(yè)務情況復雜，存在不跨期遠期外匯準時交割、跨期遠期外匯準時交割、遠期外匯提前交割、遠期外匯延遲交割、展期遠期外匯等多種交割情況，而且遠期外匯還存在折價、溢價、折算損益等交易結果，不同的交割情況及交易結果都對應著不同的賬務處理方式方法，對公司財務人員專業(yè)素質提出了較高的要求。

海外工程公司開展的人民幣遠期結售匯、利率掉期等匯率/利率鎖定業(yè)務需按交易性金融資產核算。交易性金融資產是指以公允價值計量，且其變動計入當期損益的金融資產。因而，海外工程公司遠期結售匯業(yè)務賬務處理涉及交易性金融資產、交易性金融負債、公允價值變動損益、投資收益——交易性金融資產投資收益、財務費用等科目。具體賬務處理如下：

公司收到業(yè)主來款并簽署遠期結售匯合約時，只需按收款當日實際匯率，借記銀行存款貸記應收賬款；而無需進行取得交易性金融資產的賬務處理。

交割日時，應按實際交割入賬的金額與交易性金融資產當日價值之間的差額進行賬務處理。若是盈利，則按交割價格借記銀行存款人民幣金額，按交割當日實際匯率貸記銀行存款外幣數(shù)，按差額貸記投資收益——交易性金融資產投資收益；若是虧損，則按交割價格借記銀行存款人民幣金額，按交割當日實際匯率貸記銀行存款外幣數(shù)，按差額借記投資收益——交易性金融資產投資收益。

若涉及遠結外匯跨期，則在資產負債表日，公司需根據(jù)銀行提供的交易性金融資產當期公允價值計算資產負債表日的遠期外匯匯率（資產負債表日至交割日的剩余月份的遠期合約匯率）與當初約定的外匯合約匯率的變動，若浮盈，則借記交易性金融資產貸記公允價值變動損益；若浮虧，則借記公允價值變動損益貸記交易性金融負債。交割日時，將已確認的公允價值變動損益轉出，即紅字沖銷上述資產負債表日會計分錄。

四、 海外工程項目公司匯率風險防范

海外項目管理內容紛繁復雜，匯率風險問題涉及到從項目投標到竣工結算之間的各個環(huán)節(jié)，做好海外工程項目公司匯率風險防范對海外工程項目公司意義重大。海外工程項目公司在匯率風險管理中可以采取以下防范措施：

1. 簽約時鎖定匯率風險、建立保值條款

一方面，企業(yè)在與海外業(yè)主簽訂項目合同時靈活把握選擇收款幣種。在對外合同談判中，可靈活貫徹使用本國貨幣和原幣進原幣出兩大原則，全力爭取以原幣計價從而規(guī)避匯率風險。另一方面，企業(yè)在與分包商簽約時，若分包商要求以外幣付款，則可與分包商協(xié)商一個固定的折算匯率或約定一個匯率區(qū)間約定若匯率波動超出約定范圍則按實際匯率波動進行調整，從而鎖定匯率風險。

2. 合理選擇套期保值工具，防范、化解匯率風險

海外工程項目公司可以合理選擇遠期結售匯、外匯期權等金融工具，提前鎖定匯率風險、增加投資收益，從而達到套期保值的目的。

3. 建立外匯風險管理機制，建立健全外匯管理內控制度

公司上層管理者應當重視外匯管理，在制定公司業(yè)務拓展計劃及長期戰(zhàn)略時應當充分考慮匯率對公司戰(zhàn)略及目標的影響，制定一個長期的匯率風險管理控制目標，考慮公司資金儲備。同時公司管理層應當注重外匯業(yè)務管理人才的培養(yǎng)，不斷完善外匯管理的相關業(yè)務操作程序，提高匯率風險管理的監(jiān)控機制。（作者單位：中國電力工程有限公司）

參考文獻：

[1]張宏玲，遠期結售匯在生產企業(yè)外匯風險管理中的應用，冶金財會，2006（2）.

[2]賈文，遠期結售匯業(yè)務對造船企業(yè)會計處理的影響，經濟視野，2013（15）.

[3]程天林，淺談海外EPC工程項目規(guī)避匯率風險的管理，財經界，2010（8）.