A股市場三季度黯然收官,偏股基金在這一季的收益隨之浮出水面。
上證綜指在這一季大跌28.63%,創(chuàng)下自2008年熊市以來的第二大單季跌幅。受極端市場行情影響,當(dāng)季偏股基金遭遇兩大重創(chuàng),一是收益大面積告負,上漲基金也多漲幅甚微;二是基金遭遇大規(guī)模贖回,份額大幅縮水。
《財經(jīng)》根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),截至9月30日,在近1500只偏股基金中,今年三季度凈值上漲的僅有148只,約占9.9%,其中凈值漲幅超過5%的只有13只;收益告負的則有1336只,約占九成,其中跌幅最大的基金凈值幾乎腰斬,跌幅超過四成的共有23只;另有11只基金當(dāng)季收益為零。
需要指出的是,上述偏股型基金樣本包括Wind開放式基金分類中的股票型基金和混合型基金(剔除偏債型混合基金)兩大類,且成立時間在三個月以上。
總體來看,三季度近1500只偏股基金中,漲幅超過5%的僅有13只,幾乎全軍覆沒。
如此業(yè)績表現(xiàn)與上半年的基金市場相比,已不可同日而語。據(jù)《財經(jīng)》統(tǒng)計,上半年偏股基金幾乎全線上漲,逾千只偏股基金收益為正,其中17只基金凈值翻倍,僅有6只基金收益告負。
從單只基金來看,三季度凈值業(yè)績表現(xiàn)最好的3只基金為:鵬華弘銳C、信誠新鑫回報和國金鑫運,凈值分別上漲72%、41%和31%。跌幅居前的3只基金為:中融國證券鋼鐵、西部利得中證500和信誠中證800有色,凈值分別下跌49%、46%和45%。
在三季度收益為正的基金中,少部分基金憑借基金經(jīng)理擇時選股取得了較為明顯的正收益,也有部分基金可能因遭遇大規(guī)模贖回而實現(xiàn)凈值上漲。
當(dāng)前A股市場實行漲跌停板制度,正常交易的股票單日漲跌幅為10%、ST股單日漲跌幅為5%。受此限制,在正常情況下,基金凈值單日漲跌幅應(yīng)在10%以內(nèi),鵬華弘銳C凈值為何出現(xiàn)上述極端變化?市場人士分析認(rèn)為,該基金凈值大幅增長可能是由于遭遇巨額贖回,贖回費歸基金資產(chǎn)所致。
鵬華弘銳C的招募說明書顯示,贖回費用由贖回C類基金份額的基金份額持有人承擔(dān),對C類基金份額持有人投資人收取的贖回費全額計入基金財產(chǎn)。如果基金持有人持有期限超過一個月,則免收贖回費,不足一個月的贖回費率為0.5%。該基金成立于6月24日,7月7日凈值大漲時,其成立時間尚不足一個月,因此可以收取較高的贖回費。
這并非個例。據(jù)《財經(jīng)》觀察,多只基金在今年三季度出現(xiàn)類似情形,單日凈值漲幅超過10%。如三季度漲幅亞軍信誠新鑫回報,其7月28日凈值為1元,7月29日則升至1.393元,單日凈值上漲39.3%,這一漲幅與其三季度單季漲幅相近,此后該基金凈值未再出現(xiàn)大幅波動。三季度漲幅季軍國金鑫運也在當(dāng)季出現(xiàn)單日上漲15%的情況。三季度漲幅第四名中歐瑾泉A,則在8月4日出現(xiàn)凈值上漲22.5%的情形。
上述出現(xiàn)單日凈值超常上漲的基金均是今年新成立的基金。這些基金凈值的超常上漲可能與遭遇巨額贖回相關(guān)。在三季度股指重挫、基金業(yè)績大幅滑落的背景下,基金遭遇大規(guī)模贖回的情形并不罕見。據(jù)《財經(jīng)》統(tǒng)計,7月、8月偏股基金贖回份額已近1萬億份。
根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會最新發(fā)布的公募基金規(guī)模數(shù)據(jù)顯示,截至8月底,股票基金和混合基金產(chǎn)品總份額為2.3萬億份,較6月底的3.28萬億份減少近1萬億份,兩個月內(nèi)份額縮水近三成,其中約7000億份在7月遭遇贖回。偏股基金的市值則從6月底的4萬億元縮水至8月底的2.5萬億元,兩個月內(nèi)縮水近四成。
與此相對的是,貨幣基金和債券基金的總份額同期內(nèi)則增加了1.1萬億份。這表明,在三季度A股市場遭遇極端下挫行情時,大批資金被轉(zhuǎn)移到收益穩(wěn)定的貨幣和債券基金身上。
盡管三季度大部分基金凈值出現(xiàn)回撤,但上半年牛市行情為基金業(yè)今年以來的業(yè)績打下堅實基礎(chǔ),因此縱觀前三季度偏股基金業(yè)績,其整體表現(xiàn)尚可。
截至9月30日,前三季度偏股基金中,有726只凈值上漲,284只下跌。上半年冠軍富國低碳環(huán)保繼續(xù)領(lǐng)跑,前三季度凈值上漲119.07%,成為同期唯一凈值翻倍的偏股基金。另有20只基金前三季度凈值漲幅超過50%。