上市公司非財(cái)務(wù)信息評(píng)價(jià)中的“一個(gè)中心，兩個(gè)基本點(diǎn)”

寇恩華+劉峰

摘要：非財(cái)務(wù)信息也是信息使用者重要的關(guān)注對(duì)象，通過非財(cái)務(wù)信息，可以更加全面真實(shí)的了解企業(yè)發(fā)展運(yùn)營的整體狀況?；谶@種情況，本文重點(diǎn)對(duì)上市公司非財(cái)務(wù)信息評(píng)價(jià)中的一個(gè)中心（非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)涵）和兩個(gè)基本點(diǎn)（基于差異化需求的財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息比較;非財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)信息整合）進(jìn)行了詳細(xì)論述，提高對(duì)非財(cái)務(wù)信息的評(píng)價(jià)水平，將更有效地幫助相關(guān)信息使用者在信息評(píng)價(jià)中做出有效決策。

關(guān)鍵詞：上市公司 ?一個(gè)中心 ?兩個(gè)基本點(diǎn) ?非財(cái)務(wù)信息評(píng)價(jià)

1 一個(gè)中心：非財(cái)務(wù)信息的內(nèi)涵

1.1 非財(cái)務(wù)信息定義 關(guān)于非財(cái)務(wù)信息的相關(guān)定義，學(xué)術(shù)界和理論界有著多種不同的描述，但是，尚未有形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。大部分學(xué)者在對(duì)非財(cái)務(wù)信息定義時(shí)，沒有從概念的說明入手，而是直接描述其內(nèi)容。AICPA對(duì)非財(cái)務(wù)信息的定義：AICPA提出企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮對(duì)下列非財(cái)務(wù)信息披露：經(jīng)營業(yè)績(jī)信息，企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息的分析，前瞻性信息，有關(guān)股東、管理人員的信息，背景信息。國內(nèi)大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息是指那些與財(cái)務(wù)信息相對(duì)應(yīng)的，不容易使用貨幣表現(xiàn)的，有的雖然可以換算成貨幣表達(dá)，但是很少會(huì)在相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)的，與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)相關(guān)的，可能對(duì)企業(yè)信息的使用者，提供財(cái)務(wù)報(bào)表之外的信息。在空間上，非財(cái)務(wù)信息更加廣泛，其信息不僅包括企業(yè)內(nèi)部信息，也包括外部信息。

1.2 非財(cái)務(wù)信息的特征 ①非貨幣計(jì)量性。非財(cái)務(wù)信息包含企業(yè)經(jīng)營管理過程中的一些重要活動(dòng)，但是不能準(zhǔn)確的使用貨幣進(jìn)行計(jì)量。例如，公司對(duì)人力資源開展的培訓(xùn)活動(dòng)、產(chǎn)品的廣告營銷、公司宣傳、對(duì)外合作交流等，這些活動(dòng)的貨幣價(jià)值一時(shí)難以估量，因此都可以算作非財(cái)務(wù)信息。②內(nèi)容的完整性。在內(nèi)容方面，非財(cái)務(wù)信息在表露公司的競(jìng)爭(zhēng)地位、公司管理規(guī)章制度、發(fā)展戰(zhàn)略和日常經(jīng)營活動(dòng)方面，比較完整清楚，內(nèi)容的范圍廣泛，投資人可以通過非財(cái)務(wù)信息更加全面的了解公司的綜合情況。③前瞻性。在體現(xiàn)公司的發(fā)展規(guī)劃方面，非財(cái)務(wù)信息顯得更具優(yōu)勢(shì)，從單純的貨幣財(cái)務(wù)信息來看，一般是與會(huì)計(jì)期內(nèi)的公司經(jīng)營情況有關(guān)，而非財(cái)務(wù)信息，所透露的情況時(shí)間長(zhǎng)度較大，在縱向上可以向前向后延伸很多，對(duì)于公司未來的發(fā)展規(guī)劃，也可以從非財(cái)務(wù)信息中了解到。非財(cái)務(wù)信息，在涉及到公司的戰(zhàn)略決策時(shí)，描述的比較健全。④表現(xiàn)形式的靈活性。在非財(cái)務(wù)信息的表現(xiàn)形式上，可以不拘泥于貨幣計(jì)量形式，形式非常靈活，使用文字描述、圖標(biāo)展現(xiàn)、表格數(shù)據(jù)分析等。

1.3 非財(cái)務(wù)信息的披露內(nèi)容 非財(cái)務(wù)信息所披露的內(nèi)容主要包括：①公司的社會(huì)責(zé)任以及在環(huán)境保護(hù)方面所做的工作。在當(dāng)前時(shí)期，我國很多地區(qū)空氣污染嚴(yán)重，因此，應(yīng)當(dāng)對(duì)當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)做出更加明確嚴(yán)格的非財(cái)務(wù)信息披露要求，企業(yè)要重視社會(huì)責(zé)任，把企業(yè)的生產(chǎn)情況和對(duì)環(huán)境造成的危害，以非財(cái)務(wù)信息的形式，及時(shí)披露。

②經(jīng)營業(yè)績(jī)指標(biāo)。非財(cái)務(wù)信息對(duì)經(jīng)營業(yè)績(jī)指標(biāo)信息的披露，不同于財(cái)務(wù)信息中的財(cái)務(wù)指標(biāo)，其更加注重產(chǎn)品的占有率、投入產(chǎn)出率、關(guān)鍵資產(chǎn)的平均使用期等信息，非財(cái)務(wù)信息在反映企業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)方面更具優(yōu)勢(shì)，對(duì)于信息使用者而言，可以通過分析非財(cái)務(wù)信息，了解較長(zhǎng)周期的企業(yè)發(fā)展情況。

③管理部門分析信息。分析企業(yè)的非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，按照部門的不同，進(jìn)行分別分析，研究其中的基本規(guī)律，形成系統(tǒng)化、條理化的分析報(bào)告。

④前瞻性信息。該類信息主要包括如下3類：首先是能夠揭示企業(yè)面臨的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)的信息，例如市場(chǎng)的變化、科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步以及公司經(jīng)營管理過程中出現(xiàn)的不當(dāng)行為;其次，公司內(nèi)部管理部門的基本規(guī)章制度以及管理計(jì)劃，對(duì)公司整體目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響;最后，公司實(shí)際經(jīng)營情況和所在市場(chǎng)中的地位，以及面臨的沖擊和風(fēng)險(xiǎn)等情況。

⑤背景信息。主要包括企業(yè)的股東情況、所在行業(yè)中的地位、公司的經(jīng)營范圍和主要客戶、供應(yīng)商等。公司的背景信息，也是投資人參考的重要非財(cái)務(wù)信息，一個(gè)公司的發(fā)展?jié)摿Υ笮?，和公司的背景有著很大的關(guān)系。例如，公司的股東實(shí)力強(qiáng)大，對(duì)公司的支持程度高，則公司的發(fā)展就非常有潛力。

⑥重要信息的披露。對(duì)于企業(yè)經(jīng)營過程中的一些重要信息，在非財(cái)務(wù)信息披露時(shí)，應(yīng)該如實(shí)表述，例如，公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的選擇范圍（略）、重要信息的列示期限和重新公布的要求、二級(jí)市場(chǎng)的股票、債券發(fā)行情況等。

⑦董事、高層管理人員和員工的信息披露。非財(cái)務(wù)信息披露公司人員的信息，主要是為了讓非財(cái)務(wù)信息使用者，清楚了解公司管理層及員工的基本素質(zhì)、能力和職業(yè)素質(zhì)，并同行業(yè)內(nèi)的其他公司進(jìn)行比較。

2 基本點(diǎn)之一：基于差異化需求的財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息比較

2.1 進(jìn)退維谷：非財(cái)務(wù)信息的閱讀和評(píng)價(jià) 資本市場(chǎng)的深入發(fā)展，對(duì)公司治理的水平要求越來越高，信息披露是公司治理的重要內(nèi)容之一，但是當(dāng)前，我國企業(yè)的非財(cái)務(wù)信息披露依然存在較多問題。其原因主要如下：

①合法“身份”取得遙遙無期，非財(cái)務(wù)信息標(biāo)準(zhǔn)的確定進(jìn)退維谷。由于在非財(cái)務(wù)信息的披露規(guī)則、披露標(biāo)準(zhǔn)方面尚未形成統(tǒng)一。大多數(shù)企業(yè)披露的非財(cái)務(wù)信息形式各樣，定位不夠準(zhǔn)確。

②披露非財(cái)務(wù)信息，會(huì)耗費(fèi)一定的成本。企業(yè)要想全面準(zhǔn)確嚴(yán)謹(jǐn)?shù)呐斗秦?cái)務(wù)信息，需要配備一定數(shù)量的人員，從非財(cái)務(wù)信息的調(diào)查、研究、篩選、匯總等方面，要經(jīng)過較長(zhǎng)的時(shí)間周期，并且非財(cái)務(wù)信息涉及范圍廣，信息的獲取難度較大，需要花費(fèi)大量的資金。這就導(dǎo)致一些規(guī)模較小的企業(yè)，難以完成規(guī)模龐大的非財(cái)務(wù)信息披露工作。

③非財(cái)務(wù)信息的可信度存在問題。從企業(yè)的角度來看，其披露的信息是有一定的選擇傾向的，由于非財(cái)務(wù)信息使用者掌握的資料較少，不能直接判斷企業(yè)披露的非財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確度及可行性，所以，一些企業(yè)可能就會(huì)回避那些對(duì)自身不利的信息。不規(guī)范的非財(cái)務(wù)信息披露，在很大程度上增加了企業(yè)的審計(jì)難度。

2.2 基于差異化需求的財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息比較

2.2.1 財(cái)務(wù)信息優(yōu)勢(shì)和局限性。優(yōu)勢(shì)：財(cái)務(wù)信息將經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行了量化，向信息使用者直觀地展示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量。其相關(guān)性和可靠性的質(zhì)量特征，使得其能真實(shí)有效的反映過去發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，信息披露的整體框架趨于成熟。局限性：預(yù)測(cè)和判斷未來企業(yè)的發(fā)展前景缺乏相關(guān)性，缺乏對(duì)企業(yè)無形資產(chǎn)的考量，只能提供“普遍性”的財(cái)務(wù)信息，大量的估計(jì)、近似的內(nèi)容，受到會(huì)計(jì)方法和技術(shù)條件的限制。endprint

2.2.2 非財(cái)務(wù)信息優(yōu)勢(shì)和局限性 優(yōu)勢(shì)：預(yù)測(cè)性非財(cái)務(wù)信息更加關(guān)注企業(yè)的未來發(fā)展，反映企業(yè)創(chuàng)造未來價(jià)值的能力。擴(kuò)大企業(yè)信息披露的范圍，更好地滿足不同信息需求者的要求。局限性：非財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性不夠，信息涉及范圍廣，信息之間的關(guān)聯(lián)復(fù)雜，信息量比較大，對(duì)非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行分析決策，相對(duì)財(cái)務(wù)信息來說要更加困難。

3 基本點(diǎn)之二：財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息的整合

3.1 信息使用者可以更深入的分析財(cái)務(wù)報(bào)表，合理評(píng)價(jià)企業(yè)的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息的整合，充分發(fā)揮二者的優(yōu)勢(shì)，對(duì)于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的會(huì)計(jì)期內(nèi)分析，可以使用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，而對(duì)于企業(yè)的整體發(fā)展概況，可以通過閱讀非財(cái)務(wù)信息得到補(bǔ)充。這樣企業(yè)信息的使用者，就可以更加清楚的了解企業(yè)的發(fā)展情況，提高決策水平。

3.2 可以更加長(zhǎng)遠(yuǎn)地判斷企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng) 單純的依賴財(cái)務(wù)信息，會(huì)對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展認(rèn)識(shí)不清，而單純的依賴非財(cái)務(wù)信息，又會(huì)對(duì)企業(yè)的具體經(jīng)營狀況了解不夠，因此，通過綜合非財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)信息，可以綜合二者的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)信息的綜合把握，有利于企業(yè)的相關(guān)者更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的分析判斷企業(yè)經(jīng)營情況。

3.3 提升企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感和社會(huì)認(rèn)可度 通過對(duì)外公布財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息，可以使得社會(huì)各界更加深入廣泛的了解企業(yè)的基本情況，對(duì)企業(yè)的認(rèn)可程度會(huì)提升。企業(yè)應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任也會(huì)通過非財(cái)務(wù)信息披露出來，可以提高企業(yè)與社會(huì)公眾之間關(guān)系的融洽度。

4 結(jié)束語

綜上可知，上市公司應(yīng)圍繞著利益相關(guān)者的信息需求，在符合成本效益原則前提下，加強(qiáng)對(duì)非財(cái)務(wù)信息的披露，在財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息整合使用的同時(shí)，還應(yīng)該提高信息編制者的職業(yè)判斷力，這樣才會(huì)使得財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息的整合利用充分、適當(dāng)、真實(shí)、可比。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙穎.治理環(huán)境、股權(quán)特征與非財(cái)務(wù)信息披露——以中國上市公司為研究樣本[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2012/05.

[2]王軍.基于低碳經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)碳會(huì)計(jì)信息披露報(bào)告體系的研究[J].中小企業(yè)管理與科技（上旬刊），2013/08.

[3]李晚金，張莉.非財(cái)務(wù)信息披露與分析師預(yù)測(cè)——基于深市上市企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的實(shí)證檢驗(yàn)[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐，2014/05.

[4]王玉翠，康楠楠，任秀梅，生艷梅.上市公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量評(píng)價(jià)體系構(gòu)建及實(shí)證研究[J].價(jià)值工程，2012/14.endprint