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    基于M—VAR模型的稅收結(jié)構(gòu)與R&D投入研究

    2014-09-22 00:55姜艷鳳姜艷芳
    商業(yè)研究 2014年8期
    關(guān)鍵詞:稅制改革

    姜艷鳳+姜艷芳

    摘要:本文分析了我國稅制特征和稅收結(jié)構(gòu)對R&D投入的影響,認(rèn)為R&D投入與增值稅、消費(fèi)稅、個(gè)人所得稅正相關(guān),與營業(yè)稅正相關(guān)不顯著,與企業(yè)所得稅、關(guān)稅負(fù)相關(guān)。脈沖響應(yīng)結(jié)果顯示增值稅、消費(fèi)稅對R&D投入有長期持續(xù)的正影響,R&D投入的稅收收入彈性顯示1992-1997年我國的R&D投入彈性小于1,從1997-2010年以來R&D投入彈性普遍大于1,長期來看R&D投入的稅收彈性在1附近波動;所研究的各稅種之間存在來自彼此的沖擊,增值稅與消費(fèi)稅存在逐漸遞增的效應(yīng),營業(yè)稅與個(gè)人所得稅存在長期穩(wěn)定而顯著的正效應(yīng)。

    關(guān)鍵詞:R&D投入;稅制改革;多元向量自回歸

    中圖分類號:F4036文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

    收稿日期:2014-04-01

    作者簡介:姜艷鳳(1987-),女,河南周口人,廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院博士研究生,研究方向:財(cái)政理論與政策;姜艷芳(1990-),女,河南鄭州人,河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)公共管理學(xué)院學(xué)生,研究方向:人力資源管理。

    按照美國科學(xué)基金會的定義,R&D(Research and Development)是指政府、企業(yè)及非盈利組織進(jìn)行的基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和實(shí)驗(yàn)開發(fā)??茖W(xué)技術(shù)的進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動力量,而通過對技術(shù)創(chuàng)新的種子效應(yīng)、生長效應(yīng)、引致效應(yīng)和自我增強(qiáng)效應(yīng)推動科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展,R&D投入是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要環(huán)節(jié)、經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵因素。目前,我國為了國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展必須實(shí)現(xiàn)從資源依賴型向創(chuàng)新驅(qū)動型的轉(zhuǎn)變①,新一輪的創(chuàng)新驅(qū)動型經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略也凸顯了高科技的重要性。從稅收收入與R&D的關(guān)系來看,稅收的增加使政府有更多的資金用于R&D的投入,但是征稅也會降低企業(yè)R&D投入的積極性。因此,稅收收入與R&D投入之間的關(guān)系并不明確。本文選取主要的稅收收入作為研究指標(biāo),重點(diǎn)分析稅收收入對R&D投入是否存在顯著的影響;通過考察稅收收入與R&D投入的內(nèi)生性問題,旨在檢驗(yàn)稅收收入與R&D投入之間是否具有雙向關(guān)系。

    一、文獻(xiàn)述評

    相關(guān)文獻(xiàn)主要是從稅收優(yōu)惠政策與R&D投入之間的關(guān)系進(jìn)行研究,主要有兩種觀點(diǎn):支持論者認(rèn)為稅收減免對于企業(yè)的研發(fā)投入可以起到某種程度的刺激作用,而懷疑論者認(rèn)為稅收減免無法對企業(yè)研發(fā)投入產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。國外支持論者的代表性研究有:Bernstein(1986)[1]利用生產(chǎn)結(jié)構(gòu)框架,分析了1975-1980年加拿大27家公司研發(fā)投資稅收抵免,及特殊研究津貼的研發(fā)稅收政策對公司研發(fā)投資的影響。該研究利用典型和時(shí)間序列數(shù)據(jù),發(fā)現(xiàn)每增加1美元稅收支出,新增企業(yè)研發(fā)資本會多于1美元。Guellec和 Van Pottelsberghe(2003)[2]使用17個(gè)OECD國家的數(shù)據(jù),研究了稅收優(yōu)惠政策的有效性,結(jié)果表明R&D支出對于稅收的價(jià)格彈性為負(fù),即稅收優(yōu)惠帶來的研發(fā)成本的降低促進(jìn)了R&D支出的增長。長期R&D價(jià)格彈性絕對值大于短期價(jià)格彈性,說明稅收優(yōu)惠政策的短期激勵(lì)效果比較弱,長期激勵(lì)效果較好,政策含義是稅收政策穩(wěn)定性影響政策績效。Bloom等人(2002)[3]的研究表明課稅扣除對研發(fā)支出有長期影響,研發(fā)資金成本每下降1%,研發(fā)支出提高約15%-18%。

    國外懷疑論者的代表性研究有:Estache & Gaspar(1995)[4]通過King&Fullerion的邊際有效稅率模型,評估了巴西的稅收優(yōu)惠,發(fā)現(xiàn)邊際有效稅率對稅收優(yōu)惠的降低幅度不明顯,廣泛的稅收優(yōu)惠會使稅收制度扭曲。Boadway(1995)[5]對馬來西亞高新技術(shù)企業(yè)5年免稅的激勵(lì)效應(yīng)進(jìn)行評估,提出免稅期對弱小及幼稚投資者意義不大。Boadway(1995)[6]還對馬來西亞的間接稅投資激勵(lì)效應(yīng)進(jìn)行了研究,發(fā)現(xiàn)間接稅會對投資產(chǎn)生嚴(yán)重的扭曲,并且扭曲的程度也有部門的差異。特別是對進(jìn)口行業(yè)提供補(bǔ)貼懲罰了出口部門,其中貿(mào)易稅的投資扭曲大約為2/3,因而建議適當(dāng)降低關(guān)稅,開征寬稅基的增值稅。Rajagopal & Shah (1995)[7]采用生產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析法,通過對土耳其、巴基斯坦及墨西哥的稅收激勵(lì)研發(fā)效應(yīng)進(jìn)行研究,認(rèn)為只有化工等部分行業(yè)受到稅收政策的激勵(lì)作用。

    國內(nèi)促進(jìn)論者主要代表研究有:賈康、劉軍民等(2011)認(rèn)為政府對科技支持的稅收優(yōu)惠支持手段,能夠?qū)业目萍妓降奶岣?、企業(yè)的自主創(chuàng)新能力的提升起到至關(guān)重要的作用。朱平芳、徐偉民(2003)[8]采用1993-2000年上海市32個(gè)行業(yè)面板數(shù)據(jù),實(shí)證研究了科技激勵(lì)政策對上海市大中型工業(yè)企業(yè)自籌的R&D投入及其專利產(chǎn)出的影響,認(rèn)為稅收減免政策工具對大中型工業(yè)企業(yè)增加自籌的R&D投入具有積極效果。戴晨、劉怡(2008)[9]對稅收優(yōu)惠的企業(yè)R&D支出的影響進(jìn)行了實(shí)證分析,用(1-B指數(shù))表示每單位R&D支出的稅收成本節(jié)約額,結(jié)果顯示稅收優(yōu)惠對企業(yè)R&D具有顯著的激勵(lì)效果,且R&D稅收彈性為-098。

    根據(jù)我國30個(gè)省、自治區(qū)、直轄市的數(shù)據(jù),陳曉、方保榮(2001)探討了我國增值稅政策與企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入的關(guān)聯(lián)性,發(fā)現(xiàn)我國的增值稅對企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入的負(fù)向影響不顯著。根據(jù)國際研發(fā)創(chuàng)新的評級方法,吳秀波(2003)[10]對我國稅收的研發(fā)費(fèi)用扣除激勵(lì)效應(yīng)進(jìn)行了實(shí)證研究,發(fā)現(xiàn)激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新的稅收政策的效應(yīng)有限。夏杰長、尚鐵力(2006)利用比較靜態(tài)的分析方法,研究了作為創(chuàng)新衡量指標(biāo)的微觀主體的研發(fā)投入與稅收激勵(lì)的效應(yīng),提出雖然稅收優(yōu)惠會降低研發(fā)主體的價(jià)額、增加研發(fā)投入,但這種效應(yīng)并不明顯。

    現(xiàn)有文獻(xiàn)在論證稅收政策與R&D投入之間的關(guān)系時(shí),國外學(xué)者采用的主要是實(shí)證分析,研究的重點(diǎn)主要集中在稅收政策工具是否有效及有效程度如何等方面,并建立了很多的評價(jià)模型,為研究R&D稅收政策的激勵(lì)程度提供了很好的思路和方法。國內(nèi)學(xué)者多采用定性的分析方法,研究主要集中在稅收政策的制定上,同時(shí)對稅收優(yōu)惠的作用機(jī)制考慮不足。本文的研究試圖在以下方面做出改進(jìn):(1)選取六大主體稅種進(jìn)行,考察各稅種與R&D投入的長期關(guān)系,試圖論證各稅種與R&D投入的函數(shù)符號,以判斷它們之間的長期趨勢;通過脈沖響應(yīng)分析各稅種之間,以及各稅種與R&D投入的短期波動的影響。(2)采用MVAR的方法分析各稅種之間以及稅種與R&D投入變量間的內(nèi)生性問題,通過分析各稅種之間的聯(lián)動反映,闡明R&D投入的增加與稅收結(jié)構(gòu)之間的協(xié)調(diào),應(yīng)得到政策制定者的重視,政府應(yīng)制定針對性的促進(jìn)R&D投入的稅收結(jié)構(gòu)優(yōu)化的措施。

    二、R&D投入增長與R&D投入的稅收彈性

    為了考察R&D投入與稅收收入之間的關(guān)系,本文對稅收收入的主要來源進(jìn)行結(jié)構(gòu)性分析,并計(jì)算了各主要稅種的收入增速情況;通過趨勢圖描述性考察了其變動特征和趨勢,旨在從經(jīng)濟(jì)理論方面設(shè)定計(jì)量檢驗(yàn)?zāi)P?。由圖1可知在2003年之前主體稅種中企業(yè)所得稅變化幅度最大,其中2000年增長最為迅速,2003年之后卻出現(xiàn)逐年遞減的趨勢。增值稅和個(gè)人所得稅的平均增速趨勢比較平穩(wěn),每年保持在20%左右。消費(fèi)稅在2008年增速較大,而在國際金融危機(jī)時(shí),除消費(fèi)稅之外的其他稅種有所下降,后在2010年出現(xiàn)回升,除關(guān)稅之外主要稅種的增幅都在20%左右。

    本文利用R&D投入的稅收收入彈性(R&D投入增長率與主要稅收收入增長率的比值),計(jì)算了我國的R&D投入彈性。即用R&D投入的稅收收入彈性=(Δ(R&D)/(R&D))/(ΔTAX/TAX),其中Δ(R&D)/(R&D)表示R&D投入的增長率,(ΔTAX/TAX)表示稅收收入的增長率。通過對比R&D投入的稅收收入彈性與1的關(guān)系,可以考察R&D的投入是否具有彈性。由于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的缺失以及考慮1994年分稅制改革前后的影響,本文將1990年作為研究的初始年度。

    我國的R&D投入彈性普遍大于1,并且在1之間徘徊。我國在1992年之前的R&D投入基數(shù)較低,R&D投入的年增長較快。1992年至1997年彈性值在1之下,這期間主要是由于1992-1997年改革開放政策的實(shí)施,我國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展,帶來較高的稅收收入的年增長率。特別是1994年的分稅制改革前后波動幅度較大,波動的主要原因是稅收收入的變化,R&D投入在分稅制改革前后相對平穩(wěn)。1997年東亞金融危機(jī)之后,R&D投入的稅收彈性都在1之上,我國這期間國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較平穩(wěn),參與國際競爭的創(chuàng)新意識增強(qiáng),R&D的投入增長率每年在20%左右。2008年國際金融危機(jī)以來,世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到嚴(yán)重影響,稅收收入增長率較低,而R&D的投入持續(xù)平穩(wěn),導(dǎo)致2008年的R&D的投入彈性超越2。值得注意的是,同是金融危機(jī)的1997年和2008年,R&D的稅收彈性卻顯著不同。究其原因,除了稅收的增長受到的影響不同外,最重要的是在1997年時(shí)R&D的投入基數(shù)較低,受到的波動影響較大;同時(shí)R&D的投入并沒有制度化,國內(nèi)的創(chuàng)新意識不強(qiáng)。在2008年,我國參與國際競爭的實(shí)踐增強(qiáng)了國民的創(chuàng)新意識,R&D成為制度化的長效機(jī)制,并未在危機(jī)期間減少R&D的投入增長幅度,因此帶來了2008年我國R&D投入彈性的躍升,由此可見R&D投入對稅收收入的影響相對復(fù)雜。

    三、R&D投入與稅收收入的實(shí)證研究

    在稅收收入與經(jīng)濟(jì)效率的實(shí)證研究方面,朱平芳、徐偉民(2003)[8]采用1993-2000年上海市32個(gè)行業(yè)面板數(shù)據(jù),實(shí)證研究了科技激勵(lì)政策對上海市大中型工業(yè)企業(yè)自籌的R&D投入及其專利產(chǎn)出的影響,實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果表明稅收減免政策工具對大中型工業(yè)企業(yè)增加自籌的R&D投入具有積極效果。許璞、蘇振天(2012)在經(jīng)典的世代交疊動態(tài)一般均衡模型的基礎(chǔ)上,通過建立跨期動態(tài)模型,反現(xiàn)實(shí)模擬了提高間接稅稅、降低直接稅對我國經(jīng)濟(jì)效率的影響,發(fā)現(xiàn)與基期相比減少資本征稅會使純經(jīng)濟(jì)效率提高025%,減少勞動征稅會使純經(jīng)濟(jì)效率提高002%;實(shí)證結(jié)果證明間接稅比直接稅在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效率方面更有效率,提高直接稅的比重會損害經(jīng)濟(jì)效率。但是,其計(jì)量模型的設(shè)定還主要是說明稅收對R&D投入及經(jīng)濟(jì)效率的單向影響,而沒有對各稅種之間以及R&D投入與稅收的內(nèi)生性問題進(jìn)行研究。

    (一)變量的選取和數(shù)據(jù)來源

    (二)經(jīng)濟(jì)變量的平穩(wěn)性檢驗(yàn)

    從表1的平穩(wěn)性檢驗(yàn)可知所選取經(jīng)濟(jì)變量(R&D的投入R&D、國內(nèi)增值稅ZZ、國內(nèi)消費(fèi)稅XF、營業(yè)稅YY、關(guān)稅GS、企業(yè)所得稅GY、個(gè)人所得稅GR)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的自然對數(shù)不平穩(wěn),但差分平穩(wěn)(1階單整),因此可以對上述數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)量模型的設(shè)定和檢驗(yàn)。

    (三)經(jīng)濟(jì)模型的協(xié)整檢驗(yàn)和估計(jì)

    本文采用經(jīng)濟(jì)變量同階單整及平穩(wěn)數(shù)據(jù)的協(xié)整檢驗(yàn),用于考察選取變量之間的長期均衡關(guān)系,利用協(xié)整檢驗(yàn)考察R&D投入與稅收收入之間的關(guān)系。表2的跡檢驗(yàn)表明在005的顯著性水平上存在三個(gè)協(xié)整方程,表3顯示所設(shè)計(jì)量模型至少存在兩個(gè)協(xié)整關(guān)系。通過計(jì)量模型的設(shè)定,本文試圖論證R&D投入與稅收收入之間的長期均衡關(guān)系和短期偏離的修正機(jī)制;通過稅收結(jié)構(gòu)的分解可以更具體地考察R&D投入對各稅種的影響,從而更好地制定促進(jìn)R&D投入的稅收政策和標(biāo)準(zhǔn)。本文的計(jì)量模型設(shè)定為:

    1.協(xié)整方程的殘差序列平穩(wěn),模型的總體解釋效果較好,表明R&D的投入與稅收收入存在協(xié)整關(guān)系,該計(jì)量模型論證了R&D投入會對稅種收入變化產(chǎn)生影響。

    2.增值稅對于R&D的變動彈性為0677,表明增值稅每增加1%,R&D投入會增加0677%。消費(fèi)稅對于R&D投資的變動彈性為02959,表明消費(fèi)稅每增加1%,R&D投入會增加02959%。個(gè)人所得稅對于R&D的變動彈性為03105,表明個(gè)人所得稅變動1%,R&D投入會增加03105%。營業(yè)稅對R&D投入的變動彈性為00778,表明營業(yè)稅每增加1%,R&D投入會增加00778%。但是,營業(yè)稅對于R&D投入的正向影響并不顯著;關(guān)稅、企業(yè)所得稅與R&D投入反向變動,并且影響顯著,Granger因果檢驗(yàn)的結(jié)果顯示增值稅、消費(fèi)稅、個(gè)人所得稅均是R&D投入的格蘭杰原因,通過協(xié)整方程的誤差修正模型發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)變量之間也存在短期的修正關(guān)系。

    3.回歸的結(jié)果顯示個(gè)人所得稅對R&D增加具有正向影響,該結(jié)果與經(jīng)驗(yàn)理解似乎不符合,經(jīng)驗(yàn)上一般認(rèn)為個(gè)人所得稅的增加會抑制科技人員創(chuàng)新活動的積極性,因此會減少R&D的投入。我國之所以出現(xiàn)個(gè)人所得稅對R&D投入的正向變動,可能的原因是目前我國科技人員供過于求,創(chuàng)新勞動的收入效應(yīng)大于替代效應(yīng),征稅會促使研發(fā)人員更加努力工作。

    4.根據(jù)上述R&D投入的稅收彈性的分析,表明1992-1997之間我國R&D投入的稅收彈性普遍小于1,而1998-2010年R&D投入的稅收彈性普遍大于1,而計(jì)量結(jié)果顯示主要稅種對R&D投入的影響有正有負(fù),R&D投入的稅收政策因此會顯得更為復(fù)雜和具體。

    四、R&D投入與稅收結(jié)構(gòu)的M-VAR建模分析

    R&D投入與稅收收入的協(xié)整回歸結(jié)果表明R&D投入與增值稅、消費(fèi)稅、個(gè)人所得稅正相關(guān),與關(guān)稅和企業(yè)所得稅負(fù)相關(guān)。本部分根據(jù)協(xié)整檢驗(yàn)的結(jié)論對選取的稅種進(jìn)行分類,建立多元向量自回歸模型(M-VAR),旨在探討經(jīng)濟(jì)變量之間的內(nèi)生性問題。根據(jù)變量的影響大小,依次確定沖擊順序,建立的滯后一期的向量自回歸模型如表5和表6所示,并進(jìn)一步對正向協(xié)整關(guān)系的變量之間進(jìn)行脈沖效應(yīng)分析。

    說明增值稅、個(gè)人所得稅、消費(fèi)稅及R&D投入對增值稅的影響沖擊,表明R&D投入對增值稅的沖擊為負(fù),并且這種負(fù)向影響在前4期逐漸增大至-0015558,第5期時(shí)負(fù)向影響開始減弱,后逐漸下降并趨向于0??赡艿脑蚴荝&D投入的創(chuàng)新活動的收益存在4期滯后,在第5期時(shí)R&D活動的收益逐漸顯現(xiàn),經(jīng)濟(jì)效益的提高帶動了增值稅收入的提高;同時(shí),消費(fèi)稅的沖擊對增值稅存在長期持續(xù)的正響應(yīng),個(gè)人所得稅的沖擊對增值稅的影響先增加后下降,在第5期出現(xiàn)峰值;個(gè)人所得稅對增值稅的沖擊顯示出減弱的負(fù)響應(yīng),在第6期轉(zhuǎn)為正響應(yīng)后出現(xiàn)減弱的正響應(yīng)。

    個(gè)人所得稅、消費(fèi)稅及R&D投入對個(gè)人所得稅的影響沖擊。R&D投入對個(gè)人所得稅的沖擊為正,在第4期時(shí)達(dá)到最大值0016567,之后開始下降并維持微弱的正響應(yīng),可能的原因是R&D的投入即期提高了研發(fā)人員的收入。隨著經(jīng)濟(jì)效益的顯現(xiàn),個(gè)人所得稅也會隨之增長,并在第4期達(dá)到最大,隨后開始減弱;同時(shí),個(gè)人所得稅對增值稅的沖擊顯示出減弱的負(fù)響應(yīng),在第6期轉(zhuǎn)為正響應(yīng)后出現(xiàn)減弱的正響應(yīng)。因此,個(gè)人所得稅對消費(fèi)稅的沖擊是穩(wěn)定顯著的正響應(yīng)。

    個(gè)人所得稅、消費(fèi)稅及R&D投入對消費(fèi)稅的影響沖擊。R&D投入對消費(fèi)稅的沖擊開始為漸弱的負(fù)響應(yīng),第5期開始轉(zhuǎn)為正響應(yīng),并在第9期達(dá)到最大值0018522??赡艿脑蚴荝&D投資的增加會相應(yīng)減少用于消費(fèi)的資金,繼而會降低消費(fèi)稅的收入。但是,隨著R&D投資的經(jīng)濟(jì)效益的顯現(xiàn)會在總體上增加社會財(cái)富,并相應(yīng)地增加用于消費(fèi)的資金,最終會相應(yīng)提高消費(fèi)稅的收入;同時(shí),消費(fèi)稅對于自身的變動沖擊影響較大,對于增值稅和個(gè)人所得稅的沖擊,消費(fèi)稅均表現(xiàn)出先為負(fù)后為正的穩(wěn)定長期的響應(yīng)。

    表10和圖6表示增值稅、個(gè)人所得稅、消費(fèi)稅及R&D投入對R&D投入的影響沖擊。如前的協(xié)整方程所示,增值稅對R&D的沖擊為正,并在第5期時(shí)達(dá)到最大值0027855,后逐漸下降并趨于平穩(wěn)。個(gè)人所得稅對R&D投入的沖擊至第6期呈現(xiàn)波動的負(fù)響應(yīng),第7期開始有正響應(yīng)并逐漸增大。R&D投入對來自消費(fèi)稅的沖擊呈現(xiàn)逐漸增大的正響應(yīng),R&D對來自自身的響應(yīng)前2期為逐漸減弱的正響應(yīng),而在第3期轉(zhuǎn)為負(fù)響應(yīng),并在第6期達(dá)到最大值-0008156,隨后呈現(xiàn)漸弱的負(fù)相應(yīng)。

    根據(jù)協(xié)整方程和M-VAR的分析結(jié)果,可以得出以下結(jié)論:

    1.R&D投入與增值稅、個(gè)人所得稅、消費(fèi)稅存在顯著的正相關(guān)關(guān)系,脈沖響應(yīng)顯示消費(fèi)稅對R&D投入的正向促進(jìn)作用從第一期開始持續(xù)上升,長期趨勢表明消費(fèi)稅的波動對R&D的投入存在持續(xù)、顯著的正影響。個(gè)人所得稅的沖擊使得R&D的投入前6期存在微弱負(fù)響應(yīng),之后逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)槲⑷醯恼绊?。對于來自增值稅的沖擊,R&D投入呈現(xiàn)先增后減的微弱的正響應(yīng)。對比來看,對于來自營業(yè)稅的沖擊,R&D投入只存在長期穩(wěn)定的微弱的正響應(yīng)。

    2.R&D投入與關(guān)稅、企業(yè)所得稅存在負(fù)相關(guān)關(guān)系,R&D投入對于來自企業(yè)所得稅的沖擊存在顯著的長期穩(wěn)定的負(fù)響應(yīng)。因此,企業(yè)所得稅的波動會引起R&D投入的較大幅度反方向變動;同時(shí),關(guān)稅對R&D投入的負(fù)向影響也不容忽視,長期來看存在顯著負(fù)影響。

    3.各稅收之間也會受到彼此沖擊的影響。消費(fèi)稅的沖擊對增值稅存在長期持續(xù)的正響應(yīng),個(gè)人所得稅的沖擊對增值稅的影響先增加后下降,在第5期出現(xiàn)峰值;個(gè)人所得稅對增值稅的沖擊顯示出減弱的負(fù)響應(yīng),在第6期轉(zhuǎn)為正響應(yīng)后出現(xiàn)減弱的正響應(yīng)。個(gè)人所得稅對消費(fèi)稅的沖擊是穩(wěn)定顯著的正響應(yīng),消費(fèi)稅對于自身的變動沖擊影響較大,對于增值稅和個(gè)人所得稅的沖擊,消費(fèi)稅均表現(xiàn)出先為負(fù)后為正的穩(wěn)定長期的響應(yīng)。

    五、研究結(jié)論與政策建議

    通過對R&D投入中稅收結(jié)構(gòu)協(xié)整回歸的正負(fù)系數(shù)的不同稅種進(jìn)行M-VAR的建模分析,本文研究了我國的稅制特征和結(jié)構(gòu)與R&D投入的影響,主要結(jié)論為:(1)R&D投入與增值稅、消費(fèi)稅、個(gè)人所得稅正相關(guān),與營業(yè)稅正相關(guān)關(guān)系不顯著,與企業(yè)所得稅、關(guān)稅負(fù)相關(guān);脈沖響應(yīng)結(jié)果顯示增值稅、消費(fèi)稅對R&D投入有長期持續(xù)的正影響。(2)R&D投入的稅收收入彈性顯示1992-1997年我國的R&D投入彈性小于1,而從1997-2010年以來R&D投入彈性普遍大于1,從長期來看,R&D投入的稅收彈性在1附近波動。(3)所研究的各稅種之間存在來自彼此的沖擊,增值稅與消費(fèi)稅存在逐漸遞增的效應(yīng),營業(yè)稅與個(gè)人所得稅存在長期穩(wěn)定、顯著的正效應(yīng)。

    結(jié)合研究結(jié)論,本文提出如下促進(jìn)R&D投資的稅收政策改革的可能的政策建議:(1)繼續(xù)推進(jìn)營業(yè)稅改增值稅的改革,根據(jù)行業(yè)空間和地域特征,進(jìn)一步探索營業(yè)稅改增值稅的可行方式,并在技術(shù)、服務(wù)、稅率、監(jiān)管等方面進(jìn)行完善,從營業(yè)稅對R&D投入不顯著正向的促進(jìn)作用,轉(zhuǎn)向增值稅對R&D投入顯著的正向影響。(2)擴(kuò)大消費(fèi)稅的增稅范圍和額度,并對消費(fèi)稅的科目進(jìn)一步細(xì)化,充分發(fā)揮消費(fèi)稅對R&D投入的長期顯著的促進(jìn)作用;同時(shí)對消費(fèi)稅的稅率結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化,探索消費(fèi)稅與R&D投入之間的可能的最優(yōu)函數(shù)關(guān)系,制定消費(fèi)稅的征稅和管理政策,以鼓勵(lì)R&D投入和企業(yè)創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)、稅收公平及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的多重目標(biāo)。(3)制定關(guān)稅政策的長期發(fā)展戰(zhàn)略,降低關(guān)稅對R&D投入的長期的負(fù)影響。結(jié)合目前的國際國內(nèi)形勢,政府不應(yīng)大幅度提高關(guān)稅水平,應(yīng)在可能的情況下小幅降低關(guān)稅,穩(wěn)定目前的關(guān)稅政策是可行之舉。(4)企業(yè)所得稅對R&D投入的負(fù)向影響最為明顯,當(dāng)前應(yīng)在穩(wěn)定企業(yè)所得稅政策的同時(shí),繼續(xù)探索降低企業(yè)所得稅的政策空間,如進(jìn)一步提高高新技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠等。(5)個(gè)人所得稅目前雖對R&D投入具有正向影響,但隨著國際人才流動和競爭的加劇,負(fù)向影響在長期并不會持續(xù)。應(yīng)完善個(gè)人所得稅的征繳和服務(wù)方式,探索對重要的科技創(chuàng)新活動予以激勵(lì)性的個(gè)人所得稅的抵免等優(yōu)惠政策。

    注釋:

    ①科技部副部長尚勇2005年6月11日在深圳舉行的“自主創(chuàng)新與區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整高層論壇”上重要講話。

    參考文獻(xiàn):

    [1]Bernstein Jeffrey I.The effect of direct and indirect tax incentives on Canadian industrial R&D expenditures[J].Canadian Public Poliey,1986,12(3):46-438.

    [2]Guellec,D.&Van Pottelsberghe. The impact of public R&D Expenditure on business R&D,2003.

    [3]Bloom,N.,N.Griffith & J.Van Reenen.Do R&D Tax Credits Work? Evidence from a Panel of Countries 1979-1997[J].Journal of Public Economics,2002,85(1):1-31.

    [4]Estache,A.and V.GasPar.why Tax Incentives Do Not Promote Investment in Brazil,in A.shahed.,riscal incentives for investment and innovation,Oxford University press,1995:309-340.

    [5]Boadway,R.W.,D.Chua and F.Flatters.Investment Incentives and the Corporate Tax System in Malaysia,in A.Shah,ed.,F(xiàn)iscal Incentives for Investment and Innovation, Oxford University press,1995:341-374.

    [6]Boadway,R.W.,D.Chua and F.Flatters.Indirect Tax and Investment Incentives in Malaysia,in A.Shah,ed., Fiscal Incentives for Investment and Innovation, Oxford University press,1995:375-398.

    [7]Rajagopal Shah.Fiscal incentives for investment and innovation[Z].Edited by Anwar shah.the world bank,1995.

    [8]朱平芳,徐偉民.政府的科技激勵(lì)政策對大中型工業(yè)企業(yè)R&D投入及其專利產(chǎn)出的影響——上海市的實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)研究,2003(6).

    [9]戴晨,劉怡.稅收優(yōu)惠與財(cái)政補(bǔ)貼對企業(yè)R&D影響的比較分析[J].經(jīng)濟(jì)科學(xué),2008(6).

    [10]吳秀波.稅收激勵(lì)對R&D投資的影響:實(shí)證分析與政策工具選拔[J].研究與發(fā)展管理,2003(1).

    A Study on the Relationship between Tax Structure and R&D Investment

    based on M-VAR Model

    JIANG Yan-feng1, JIANG Yan-fang2

    (1.Department of Public Economics, Xiamen University, Xiamen 361005, China;

    2.Institute of Public Administration, Henan University of Economics and Law, Zhengzhou 450046, China)

    Abstract:This paper analyzes the impact of China′s tax system and tax structure on R&D investment, and concludes: R&D input is positively correlated with value-added tax, consumption tax and personal income tax; the positive correlation between R&D input and business tax is not significant; R&D input is negatively correlated with corporate income tax and tariff. The impulse response shows value added tax, consumption tax each has a long-term continuous positive effect on R&D input. The elasticity of tax revenue for R&D input displays in 1992-1997 China′s R&D investment elasticity is less than 1; in 1997-2010 R&D input elasticity is generally greater than 1; the long term R&D input tax elasticity fluctuates around 1. There exists mutual impact from each tax: the effect between value-added tax and consumption tax effect is gradually increasing, and there is a long-term stable significant positive effect between business tax and personal income tax.

    Key words:R&D expenditure; taxation reform; M-VAR

    (責(zé)任編輯:關(guān)立新)

    注釋:

    ①科技部副部長尚勇2005年6月11日在深圳舉行的“自主創(chuàng)新與區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整高層論壇”上重要講話。

    參考文獻(xiàn):

    [1]Bernstein Jeffrey I.The effect of direct and indirect tax incentives on Canadian industrial R&D expenditures[J].Canadian Public Poliey,1986,12(3):46-438.

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    [5]Boadway,R.W.,D.Chua and F.Flatters.Investment Incentives and the Corporate Tax System in Malaysia,in A.Shah,ed.,F(xiàn)iscal Incentives for Investment and Innovation, Oxford University press,1995:341-374.

    [6]Boadway,R.W.,D.Chua and F.Flatters.Indirect Tax and Investment Incentives in Malaysia,in A.Shah,ed., Fiscal Incentives for Investment and Innovation, Oxford University press,1995:375-398.

    [7]Rajagopal Shah.Fiscal incentives for investment and innovation[Z].Edited by Anwar shah.the world bank,1995.

    [8]朱平芳,徐偉民.政府的科技激勵(lì)政策對大中型工業(yè)企業(yè)R&D投入及其專利產(chǎn)出的影響——上海市的實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)研究,2003(6).

    [9]戴晨,劉怡.稅收優(yōu)惠與財(cái)政補(bǔ)貼對企業(yè)R&D影響的比較分析[J].經(jīng)濟(jì)科學(xué),2008(6).

    [10]吳秀波.稅收激勵(lì)對R&D投資的影響:實(shí)證分析與政策工具選拔[J].研究與發(fā)展管理,2003(1).

    A Study on the Relationship between Tax Structure and R&D Investment

    based on M-VAR Model

    JIANG Yan-feng1, JIANG Yan-fang2

    (1.Department of Public Economics, Xiamen University, Xiamen 361005, China;

    2.Institute of Public Administration, Henan University of Economics and Law, Zhengzhou 450046, China)

    Abstract:This paper analyzes the impact of China′s tax system and tax structure on R&D investment, and concludes: R&D input is positively correlated with value-added tax, consumption tax and personal income tax; the positive correlation between R&D input and business tax is not significant; R&D input is negatively correlated with corporate income tax and tariff. The impulse response shows value added tax, consumption tax each has a long-term continuous positive effect on R&D input. The elasticity of tax revenue for R&D input displays in 1992-1997 China′s R&D investment elasticity is less than 1; in 1997-2010 R&D input elasticity is generally greater than 1; the long term R&D input tax elasticity fluctuates around 1. There exists mutual impact from each tax: the effect between value-added tax and consumption tax effect is gradually increasing, and there is a long-term stable significant positive effect between business tax and personal income tax.

    Key words:R&D expenditure; taxation reform; M-VAR

    (責(zé)任編輯:關(guān)立新)

    注釋:

    ①科技部副部長尚勇2005年6月11日在深圳舉行的“自主創(chuàng)新與區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整高層論壇”上重要講話。

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    [4]Estache,A.and V.GasPar.why Tax Incentives Do Not Promote Investment in Brazil,in A.shahed.,riscal incentives for investment and innovation,Oxford University press,1995:309-340.

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    [6]Boadway,R.W.,D.Chua and F.Flatters.Indirect Tax and Investment Incentives in Malaysia,in A.Shah,ed., Fiscal Incentives for Investment and Innovation, Oxford University press,1995:375-398.

    [7]Rajagopal Shah.Fiscal incentives for investment and innovation[Z].Edited by Anwar shah.the world bank,1995.

    [8]朱平芳,徐偉民.政府的科技激勵(lì)政策對大中型工業(yè)企業(yè)R&D投入及其專利產(chǎn)出的影響——上海市的實(shí)證研究[J].經(jīng)濟(jì)研究,2003(6).

    [9]戴晨,劉怡.稅收優(yōu)惠與財(cái)政補(bǔ)貼對企業(yè)R&D影響的比較分析[J].經(jīng)濟(jì)科學(xué),2008(6).

    [10]吳秀波.稅收激勵(lì)對R&D投資的影響:實(shí)證分析與政策工具選拔[J].研究與發(fā)展管理,2003(1).

    A Study on the Relationship between Tax Structure and R&D Investment

    based on M-VAR Model

    JIANG Yan-feng1, JIANG Yan-fang2

    (1.Department of Public Economics, Xiamen University, Xiamen 361005, China;

    2.Institute of Public Administration, Henan University of Economics and Law, Zhengzhou 450046, China)

    Abstract:This paper analyzes the impact of China′s tax system and tax structure on R&D investment, and concludes: R&D input is positively correlated with value-added tax, consumption tax and personal income tax; the positive correlation between R&D input and business tax is not significant; R&D input is negatively correlated with corporate income tax and tariff. The impulse response shows value added tax, consumption tax each has a long-term continuous positive effect on R&D input. The elasticity of tax revenue for R&D input displays in 1992-1997 China′s R&D investment elasticity is less than 1; in 1997-2010 R&D input elasticity is generally greater than 1; the long term R&D input tax elasticity fluctuates around 1. There exists mutual impact from each tax: the effect between value-added tax and consumption tax effect is gradually increasing, and there is a long-term stable significant positive effect between business tax and personal income tax.

    Key words:R&D expenditure; taxation reform; M-VAR

    (責(zé)任編輯:關(guān)立新)

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