中國(guó)民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng):制度情境的引入與研究展望*

2014-09-01 14:09:51曾萍張?bào)?/span>鄧騰智

華南理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版) 2014年3期

關(guān)鍵詞：政治關(guān)聯(lián)制度環(huán)境民營(yíng)企業(yè)

曾萍+張?bào)?鄧騰智

摘要：中國(guó)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)時(shí)期的獨(dú)特制度情境，在很大程度上約束了民營(yíng)企業(yè)的成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇。然而，制度環(huán)境究竟是如何影響民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略的，資源基礎(chǔ)觀與產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)觀又是如何作用的，其中依然存在許多未打開(kāi)的“黑箱”。本文針對(duì)制度環(huán)境與中國(guó)民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)關(guān)系的已有研究進(jìn)行梳理和分析，試圖找出其中存在的主要不足，在此基礎(chǔ)上對(duì)該領(lǐng)域未來(lái)研究方向進(jìn)行了簡(jiǎn)要的展望。

關(guān)鍵詞：制度環(huán)境；民營(yíng)企業(yè)；成長(zhǎng)戰(zhàn)略；政治關(guān)聯(lián)；多元化

中圖分類號(hào)：F2765

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1009-055X（2014）03-0025-12

一、引言

隨著中國(guó)“入世”和經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加速，中國(guó)大陸企業(yè)正在更快更深入地融入全球競(jìng)爭(zhēng)之中，“國(guó)內(nèi)市場(chǎng)國(guó)際化、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)國(guó)內(nèi)化”的趨勢(shì)日益明顯。在這種情況下，跨國(guó)巨頭紛紛搶灘中國(guó)市場(chǎng)，憑借自身所有權(quán)優(yōu)勢(shì)與中國(guó)區(qū)位優(yōu)勢(shì)的結(jié)合，迅速地彌補(bǔ)了成本劣勢(shì)并加快了對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占有，從而對(duì)中國(guó)大陸企業(yè)構(gòu)成了強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)壓力［1-2］。事實(shí)上，相關(guān)研究結(jié)果充分表明：“入世”后，國(guó)外跨國(guó)公司、尤其是世界500強(qiáng)企業(yè)開(kāi)始實(shí)施新的對(duì)華投資戰(zhàn)略：通過(guò)增加資本擴(kuò)大對(duì)在華企業(yè)的控制，通過(guò)橫向擠壓或購(gòu)并擴(kuò)大對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占有，通過(guò)縱向購(gòu)并擴(kuò)大對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的控制［3］。

另一方面，改革開(kāi)放30多年來(lái)，依靠生產(chǎn)要素、相關(guān)支持產(chǎn)業(yè)、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模以及需求增長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮，中國(guó)已經(jīng)在多個(gè)行業(yè)或產(chǎn)品生產(chǎn)方面發(fā)展成為世界制造大國(guó)。然而，我們并未能相應(yīng)在上述行業(yè)成功地培育出大批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的世界級(jí)企業(yè)。不僅如此，面對(duì)跨國(guó)企業(yè)咄咄逼人的新戰(zhàn)略，原來(lái)專門從事內(nèi)銷的中國(guó)企業(yè)在產(chǎn)品上正在逐步喪失原來(lái)比較明顯的成本優(yōu)勢(shì)，在競(jìng)爭(zhēng)互動(dòng)上也缺乏制衡能力，生存前景令人擔(dān)憂。原來(lái)專門從事出口加工的中國(guó)企業(yè)其成本優(yōu)勢(shì)也在下降，創(chuàng)新能力無(wú)法提升，持續(xù)發(fā)展面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。近年來(lái)中國(guó)出口加工企業(yè)所面臨的訂單下降和大面積倒閉就是這些問(wèn)題的集中體現(xiàn)［3］。

為了突破跨國(guó)公司的巨大威脅和實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，中國(guó)比以往任何時(shí)候都更需要推動(dòng)企業(yè)成長(zhǎng)從“做大做強(qiáng)”到“做強(qiáng)做大”轉(zhuǎn)變，大力發(fā)展具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的世界級(jí)企業(yè)。而培育發(fā)展世界級(jí)企業(yè)，應(yīng)該主要依靠競(jìng)爭(zhēng)而不是制度安排，應(yīng)該主要依靠非國(guó)有企業(yè)而不是國(guó)有企業(yè)［4］。進(jìn)一步，學(xué)者們針對(duì)中國(guó)少數(shù)世界級(jí)企業(yè)——如中集集團(tuán)的案例研究表明，實(shí)現(xiàn)這個(gè)目的的最佳途徑就是通過(guò)實(shí)施橫向整合戰(zhàn)略提升主業(yè)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率，在成本和創(chuàng)新兩個(gè)方面構(gòu)建國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，即實(shí)施“先做中國(guó)第一、再做世界第一”的成長(zhǎng)戰(zhàn)略［2,5］。

然而，令人遺憾的是，在企業(yè)管理實(shí)踐中，大多數(shù)中國(guó)企業(yè)，尤其是作為學(xué)術(shù)界、政府以及整個(gè)社會(huì)一直寄予厚望，認(rèn)為最有可能成長(zhǎng)為具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的世界級(jí)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)民營(yíng)企業(yè)，其中絕大多數(shù)卻沒(méi)有按照學(xué)者們?cè)O(shè)想的最佳途徑采納“先做中國(guó)第一、再做世界第一”的專業(yè)化成長(zhǎng)戰(zhàn)略——即沿著“做強(qiáng)做大”的戰(zhàn)略成長(zhǎng)路徑，通過(guò)實(shí)施橫向整合戰(zhàn)略提升主業(yè)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率，在成本和創(chuàng)新兩個(gè)方面構(gòu)建國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。與此相反，絕大多數(shù)優(yōu)勢(shì)民營(yíng)企業(yè)依然執(zhí)著地沿著“做大做強(qiáng)”的戰(zhàn)略成長(zhǎng)路徑，過(guò)早與過(guò)多地涉足了不相關(guān)多元化，在尚未發(fā)展到足夠“強(qiáng)”（專業(yè)化）的時(shí)候，就已經(jīng)充分地“大”（不相關(guān)多元化）了。因而，這些企業(yè)難以成長(zhǎng)為具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的世界級(jí)企業(yè)。

為什么大多數(shù)企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)會(huì)選擇“做大做強(qiáng)”而不是“做強(qiáng)做大”呢？學(xué)者們最初的研究表明，制約中國(guó)企業(yè)實(shí)施“做強(qiáng)做大”戰(zhàn)略的主要因素來(lái)源于企業(yè)內(nèi)部，尤其是所有制和相關(guān)的公司治理問(wèn)題［6-7］。但隨著國(guó)有企業(yè)的股權(quán)多元化以及民營(yíng)企業(yè)的上市，愈來(lái)愈多的研究表明，所有制及公司治理問(wèn)題對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略選擇和經(jīng)濟(jì)效益的制約作用迅速減弱［8-10］，誘導(dǎo)中國(guó)企業(yè)實(shí)施不相關(guān)多元化的“做大做強(qiáng)”而非“做強(qiáng)做大”戰(zhàn)略的主要?jiǎng)右蚋嗟貋?lái)自于企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施的外部環(huán)境，尤其是中國(guó)地方市場(chǎng)分割及其背后的制度因素［3,5,11-13］。

然而，制度環(huán)境究竟是如何影響民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略的選擇呢？比如政府的行政效率、司法效率以及當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)網(wǎng)絡(luò)關(guān)系是怎樣影響民營(yíng)企業(yè)核心能力構(gòu)建的呢？這些要素又是如何結(jié)合企業(yè)核心能力對(duì)民營(yíng)企業(yè)的成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇產(chǎn)生影響的？其作用機(jī)制與路徑如何？等等。對(duì)于這些問(wèn)題，現(xiàn)有的文獻(xiàn)并沒(méi)有給出很好的解答。這些研究：往往將制度環(huán)境視為一種背景而非關(guān)鍵影響要素；將中國(guó)制度環(huán)境視為一個(gè)整體，甚少注意到中國(guó)不同區(qū)域制度環(huán)境的差異與地方市場(chǎng)分割這種獨(dú)特的轉(zhuǎn)型期中國(guó)情境對(duì)民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇的影響；資源基礎(chǔ)觀的效率機(jī)制與制度基礎(chǔ)觀的合法性機(jī)制未能實(shí)現(xiàn)良好的對(duì)接；對(duì)于制度環(huán)境約束下民營(yíng)企業(yè)核心能力的構(gòu)建主要關(guān)注了政治關(guān)聯(lián)而忽視了其他核心能力；對(duì)于民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略的研究主要關(guān)注了產(chǎn)品多元化而忽略了以專業(yè)化或相關(guān)多元化為基礎(chǔ)的區(qū)域多元化；也很少注意到產(chǎn)業(yè)環(huán)境特征對(duì)于民營(yíng)企業(yè)核心能力構(gòu)建與成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇的影響；等等。

本文試圖對(duì)制度環(huán)境與中國(guó)民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理，通過(guò)系統(tǒng)分析找出其中存在的主要不足，在此基礎(chǔ)上對(duì)未來(lái)研究方向進(jìn)行展望，希望能夠有效推動(dòng)中國(guó)民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)理論的發(fā)展，同時(shí)在戰(zhàn)略管理實(shí)踐中促進(jìn)中國(guó)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)獨(dú)特情境下的民營(yíng)企業(yè)選擇“做強(qiáng)做大”的成長(zhǎng)戰(zhàn)略。

二、企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略的理論解釋

西方經(jīng)典的企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略理論主要包括產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)觀（IO）與資源基礎(chǔ)觀（RBV）。其中，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)觀主張企業(yè)成長(zhǎng)的外生性，認(rèn)為外部市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的不完全性導(dǎo)致了企業(yè)之間的利潤(rùn)差異；資源基礎(chǔ)觀則從企業(yè)內(nèi)部來(lái)探索其成長(zhǎng)動(dòng)因，認(rèn)為企業(yè)自身所擁有的異質(zhì)資源與能力是其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與成長(zhǎng)的源泉。20世紀(jì)90年代后期，Peng的研究發(fā)現(xiàn)制度也是影響企業(yè)戰(zhàn)略選擇的重要因素，由此相應(yīng)提出了制度基礎(chǔ)觀（IBV）。Peng認(rèn)為制度不是一個(gè)企業(yè)戰(zhàn)略分析的背景條件，而是決定企業(yè)戰(zhàn)略與績(jī)效的關(guān)鍵因素。

(一)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)觀

企業(yè)成長(zhǎng)的標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)學(xué)表述是，企業(yè)是否能夠獲得長(zhǎng)期利潤(rùn)。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為企業(yè)的生存和發(fā)展是外生性的，完全取決于外在的技術(shù)和市場(chǎng)條件。然而現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)之間的利潤(rùn)差距是一種普遍存在的現(xiàn)象。為了解釋理論和現(xiàn)實(shí)的沖突，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)通過(guò)修正完全競(jìng)爭(zhēng)模型的假設(shè)前提，把企業(yè)利潤(rùn)歸結(jié)為市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的不完全性。在總結(jié)上述思想的基礎(chǔ)上，梅森和貝恩提出了產(chǎn)業(yè)組織理論的SCP分析范式［14］，由此形成了企業(yè)成長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)觀。邁克·波特進(jìn)一步把SCP范式引入企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析，提出了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論，并特別強(qiáng)調(diào)企業(yè)成長(zhǎng)或競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)源于產(chǎn)業(yè)吸引力［15］。

產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)觀主張企業(yè)成長(zhǎng)的外生性，認(rèn)為企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略的選擇與產(chǎn)業(yè)有關(guān)，強(qiáng)調(diào)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特征（如進(jìn)入障礙、市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)者的數(shù)量與規(guī)模等）是企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇的決定性因素。以往的研究也顯示，產(chǎn)業(yè)的變化有助于解釋企業(yè)跨區(qū)域市場(chǎng)單位和海外子公司的績(jī)效差異。

(二)資源基礎(chǔ)觀

1982年，Rumelt通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)內(nèi)部不同企業(yè)之間的利潤(rùn)差異比不同產(chǎn)業(yè)之間的企業(yè)利潤(rùn)差異大很多［16］，這很難用產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)觀來(lái)解釋。于是，一些學(xué)者開(kāi)始重新審視Penrose提出的“組織不均衡增長(zhǎng)理論”，并從企業(yè)內(nèi)部來(lái)探索其成長(zhǎng)的動(dòng)因［17］。1984年，Wernerfelt正式提出了資源基礎(chǔ)觀，認(rèn)為企業(yè)的組織資源、能力、知識(shí)等內(nèi)部條件是企業(yè)獲得超額利潤(rùn)和保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵，從而將企業(yè)成長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)觀逐步轉(zhuǎn)移到內(nèi)在能力的資源基礎(chǔ)觀［18］。1991年，Grant進(jìn)一步將資源基礎(chǔ)觀提升到了資源基礎(chǔ)理論（RBT）。資源基礎(chǔ)理論認(rèn)為，企業(yè)所擁有的異質(zhì)資源與能力是其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的源泉。在此基礎(chǔ)上，對(duì)這種異質(zhì)資源與能力不同視角以及側(cè)重的分析導(dǎo)致了核心能力以及動(dòng)態(tài)能力理論的產(chǎn)生［19］。核心能力理論認(rèn)為，企業(yè)所擁有的具有異質(zhì)性、價(jià)值性、延伸性、難以模仿性、路徑依賴性與動(dòng)態(tài)性特點(diǎn)的核心能力是企業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與長(zhǎng)期超過(guò)行業(yè)平均水平利潤(rùn)的來(lái)源［20］。

資源基礎(chǔ)觀主張，成長(zhǎng)戰(zhàn)略的選擇取決于企業(yè)自身所擁有的異質(zhì)資源與能力。相關(guān)研究表明，企業(yè)內(nèi)部具有異質(zhì)特征的組織資源、能力、知識(shí)以及學(xué)習(xí)等是企業(yè)獲得長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與超出行業(yè)平均水平績(jī)效的關(guān)鍵來(lái)源。隨后的實(shí)證研究進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，具有獨(dú)特資源的企業(yè)能從多元化業(yè)務(wù)（包括地域多元化與產(chǎn)品多元化）獲得高額回報(bào)的原因在于其規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)。

(三)制度基礎(chǔ)觀

制度基礎(chǔ)觀的正式出現(xiàn)相對(duì)更晚。雖然早在1962年，Chandler在《戰(zhàn)略與結(jié)構(gòu)》一書中就已經(jīng)指出，企業(yè)制定戰(zhàn)略的基礎(chǔ)是適應(yīng)環(huán)境，因此必須在分析評(píng)價(jià)環(huán)境的基礎(chǔ)上制定戰(zhàn)略［21］。但是，其后相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)，環(huán)境中的制度因素一直被忽略。直到1977年，Meyer與Rowan率先提出了新制度主義理論，強(qiáng)調(diào)研究組織行為應(yīng)該考慮組織的制度環(huán)境［22］。之后，Meyer與Scott較為清晰地區(qū)分了組織環(huán)境中的技術(shù)環(huán)境和制度環(huán)境，并指出制度環(huán)境是組織為了從環(huán)境中取得合法性與支持，必須遵守的規(guī)則與必要條件［23］。1987年，Scott進(jìn)一步提出，制度化的信仰體系、規(guī)則和角色是個(gè)體和組織賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)［24］。North則將制度視為人類設(shè)計(jì)的塑造人類交互作用的眾多正式與非正式的約束［25］。類似地，Scott將制度界定為“規(guī)則的、規(guī)范的、可認(rèn)知的架構(gòu)和活動(dòng)”，其中，正式約束包括國(guó)家的規(guī)章制度、公正的決議及經(jīng)濟(jì)合約，非正式約束包括社會(huì)所認(rèn)可的、文化和意識(shí)形態(tài)的行為規(guī)則［26］。

將制度要素引入企業(yè)戰(zhàn)略管理領(lǐng)域，并系統(tǒng)地建立制度基礎(chǔ)觀的戰(zhàn)略理論始于Peng的系列研究［27］。1996年，Peng和Heath建立了轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體制內(nèi)企業(yè)增長(zhǎng)戰(zhàn)略的理論分析框架［28］。隨后，Peng進(jìn)一步提出，企業(yè)選擇某種增長(zhǎng)戰(zhàn)略不僅取決于企業(yè)內(nèi)部導(dǎo)向，而且更要依賴外部制度環(huán)境提供的相應(yīng)關(guān)鍵資源。在中國(guó)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過(guò)渡的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體制中，企業(yè)原有的制度系統(tǒng)和因素，包括原有的資源分配機(jī)制及企業(yè)與政府的關(guān)系轉(zhuǎn)化為一種網(wǎng)絡(luò)資源，這就促使企業(yè)更多的選擇“以網(wǎng)絡(luò)為中心”的合作型發(fā)展戰(zhàn)略，而不是內(nèi)部投資或者收購(gòu)兼并等增長(zhǎng)戰(zhàn)略［29］。2002年，Peng正式提出了制度基礎(chǔ)觀，并認(rèn)為其可與企業(yè)成長(zhǎng)理論的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)觀及資源基礎(chǔ)觀三足鼎立，從而為制度與企業(yè)戰(zhàn)略理論的整合做出了基礎(chǔ)性與開(kāi)創(chuàng)性的貢獻(xiàn)［30］。

制度基礎(chǔ)觀認(rèn)為，在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體中，制度不是一個(gè)企業(yè)戰(zhàn)略分析的背景條件，企業(yè)所面臨的管制維度（Regulative Dimension）、規(guī)范維度（Normative Dimension）和認(rèn)知維度（Cognitive Dimension）等三種類型的制度環(huán)境是企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇的決定因素［30-33］。

近年來(lái)，隨著轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體的制度變革和社會(huì)轉(zhuǎn)型的深入，引發(fā)了國(guó)內(nèi)外學(xué)者們更多地采用制度基礎(chǔ)觀來(lái)探索企業(yè)的成長(zhǎng)戰(zhàn)略與行為［27,30］。例如，2003年，Peng探討了以中國(guó)為代表的新興經(jīng)濟(jì)體制下制度轉(zhuǎn)型和戰(zhàn)略選擇的關(guān)系，并提出了新興經(jīng)濟(jì)體制下企業(yè)戰(zhàn)略選擇的一般理論模型：制度轉(zhuǎn)型的第一階段表現(xiàn)出很強(qiáng)的關(guān)系型契約特征，強(qiáng)調(diào)關(guān)系基礎(chǔ)與人情交易，此時(shí)企業(yè)更傾向于選擇以網(wǎng)絡(luò)和關(guān)系為基礎(chǔ)的戰(zhàn)略。制度轉(zhuǎn)型的第二階段則表現(xiàn)出明顯的公平交易特征，強(qiáng)調(diào)規(guī)則基礎(chǔ)和非人情交易，此時(shí)企業(yè)更傾向于選擇以競(jìng)爭(zhēng)性資源能力為基礎(chǔ)的戰(zhàn)略［34］。同時(shí)，相關(guān)研究也發(fā)現(xiàn)，制度基礎(chǔ)觀更適合于解釋轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)情境下的企業(yè)戰(zhàn)略行為，其已成為探究新興經(jīng)濟(jì)體中企業(yè)戰(zhàn)略選擇的第三根支柱［35-38］。

然而，這些制度基礎(chǔ)觀的相關(guān)研究往往忽略了產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)觀和資源基礎(chǔ)觀的解釋，因而學(xué)者們呼吁從整合的視角，探索轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體中企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇的相關(guān)問(wèn)題［32,34-36,39］。那么，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)觀和資源基礎(chǔ)觀究竟在制度基礎(chǔ)觀中起到什么作用呢？其作用機(jī)理又如何呢？正如2010 年第十三屆全球國(guó)際戰(zhàn)略管理年會(huì)中Hitt教授所指出，制度對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略行為影響的作用機(jī)理非常復(fù)雜，是未來(lái)的一個(gè)重要研究方向［40］。

三、制度環(huán)境約束下的中國(guó)民營(yíng)企業(yè)

與西方主流經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的私有企業(yè)不同，民營(yíng)企業(yè)是一個(gè)頗具中國(guó)特色的概念，并得到了廣泛的應(yīng)用。然而，由于其來(lái)源的復(fù)雜性與身份的變動(dòng)性，我們很難對(duì)其內(nèi)涵與外延進(jìn)行準(zhǔn)確的界定。在許多場(chǎng)合下，人們往往將民營(yíng)企業(yè)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、民營(yíng)部門、私營(yíng)企業(yè)、非國(guó)有企業(yè)等概念混用。

表1制度環(huán)境對(duì)民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)的影響

研究者研究問(wèn)題主要觀點(diǎn)或研究結(jié)論

He［55］制度轉(zhuǎn)型與民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)與政治改革、社會(huì)文化的改變導(dǎo)致了制度轉(zhuǎn)型，最終導(dǎo)致了民營(yíng)企業(yè)家階層與民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)生。

徐海潔［56-57］民營(yíng)企業(yè)的本地嵌入社會(huì)資本和網(wǎng)絡(luò)權(quán)力的相互結(jié)合構(gòu)成了民營(yíng)企業(yè)本地嵌入路徑的關(guān)鍵特征。

廖開(kāi)容與陳爽英［58］；蔡地等［59］制度環(huán)境與民營(yíng)企業(yè)研發(fā) 良好的制度環(huán)境，如產(chǎn)權(quán)保護(hù)、政府服務(wù)、融資約束的減少、政府管制的減少等對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的研發(fā)具有顯著的積極作用。

Pan等［60］投資者保護(hù)與省際收購(gòu) 投資者保護(hù)的改善可以提高被收購(gòu)公司的市場(chǎng)價(jià)值，但政治財(cái)政目標(biāo)減弱了投資者保護(hù)對(duì)于價(jià)值的積極影響。

肖成民［61］制度環(huán)境與民營(yíng)企業(yè)治理結(jié)構(gòu) 經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期民營(yíng)企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)是由制度環(huán)境決定的，制度環(huán)境是公司會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)行為的根本決定因素。

王慶喜與寶貢敏［62］制度轉(zhuǎn)型與民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略制度轉(zhuǎn)型背景下，民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略體現(xiàn)短期導(dǎo)向，家族經(jīng)營(yíng)管理以及非規(guī)范經(jīng)營(yíng)方式。

吳偉達(dá)［63］；Wang［64］；王玉梅［65］；Zhao［66］；Wang與Prieto［67］；方建新［68］制度環(huán)境與民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng) 外部環(huán)境、尤其是制度環(huán)境（包括正式制度與非正式制度）制約了民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，政府對(duì)民營(yíng)企業(yè)的不公平對(duì)待和歧視政策導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)績(jī)效低迷，因此政府必須為民營(yíng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展構(gòu)造一個(gè)良好外部環(huán)境。

牛冬梅與劉慶巖［69］西部資源開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略與私營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng) 西部產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷向資源產(chǎn)業(yè)集中，經(jīng)濟(jì)中國(guó)有企業(yè)的規(guī)模居高不下、地方政府的經(jīng)濟(jì)干預(yù)活動(dòng)頻繁、在客觀上延緩了西部地區(qū)的市場(chǎng)化進(jìn)程和私營(yíng)企業(yè)的成長(zhǎng)。

黃嘉欣等［70］政治聯(lián)系與民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng) 轉(zhuǎn)軌制度環(huán)境約束下，發(fā)展政治聯(lián)系是民營(yíng)企業(yè)贏取生存發(fā)展空間的一種選擇。只有綜合管理學(xué)、社會(huì)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的多元視角才能比較完整地表現(xiàn)出民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)的軌跡。

李孔岳［15］；覃忠［71］政府關(guān)系與民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng) 政府關(guān)系對(duì)于民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)的作用在降低。隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)漸趨成熟，政府關(guān)系正被市場(chǎng)關(guān)系和家庭關(guān)系所替代。

楊典［72］制度環(huán)境與多元化戰(zhàn)略國(guó)家政策和資本市場(chǎng)通過(guò)三種“制度同構(gòu)”機(jī)制強(qiáng)有力地形塑了上市公司的多元化或?qū)I(yè)化戰(zhàn)略。

呂鴻江等［73］經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下的民營(yíng)企業(yè)戰(zhàn)略選擇環(huán)境復(fù)雜程度較高時(shí)，民營(yíng)企業(yè)傾向于選擇前瞻者戰(zhàn)略，較少選擇防御者戰(zhàn)略和反應(yīng)者戰(zhàn)略；當(dāng)環(huán)境變化較快時(shí)，民營(yíng)企業(yè)較少選擇前瞻者戰(zhàn)略；民營(yíng)企業(yè)選擇分析者戰(zhàn)略受環(huán)境特征影響不顯著。

司政與龔六堂［74］財(cái)政分權(quán)與非國(guó)有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展分權(quán)在一定范圍內(nèi)能夠促進(jìn)非國(guó)有制經(jīng)濟(jì)部門成長(zhǎng)，但過(guò)度的分權(quán)也會(huì)抑制其發(fā)展。

董梅生［75］競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)效率國(guó)有企業(yè)綜合技術(shù)效率的提高是源于國(guó)有企業(yè)改革的成效，而不是政府的利益輸送；民營(yíng)企業(yè)綜合技術(shù)效率無(wú)差異是由于缺乏品牌和創(chuàng)新意識(shí)抵消了管理上的優(yōu)勢(shì)。

目前，學(xué)術(shù)界對(duì)民營(yíng)企業(yè)的理解主要包括三種觀點(diǎn)：一種觀點(diǎn)將民營(yíng)企業(yè)視為一種“所有制”，認(rèn)為民營(yíng)企業(yè)就是非國(guó)有或非國(guó)有獨(dú)資和非集體所有的企業(yè)［41］。例如，張菀洺提出，民營(yíng)企業(yè)是指非國(guó)家和非大集體控股的內(nèi)資企業(yè)（不包括外資和中外合資企業(yè)）［42］。另一種觀點(diǎn)則強(qiáng)調(diào)民營(yíng)企業(yè)就是一種“經(jīng)營(yíng)方式”，認(rèn)為民營(yíng)企業(yè)包括“國(guó)有民營(yíng)”和“民有民營(yíng)”兩種具體形式［43-45］。還有一種觀點(diǎn)主張同時(shí)從“所有制”與“經(jīng)營(yíng)方式”兩個(gè)方面來(lái)理解，認(rèn)為民營(yíng)企業(yè)既非國(guó)有也非國(guó)營(yíng)。比如，李家濤與楊靜鈺認(rèn)為，民營(yíng)企業(yè)是指由中國(guó)公民所有及管理的企業(yè)或組織，包括鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、集體企業(yè)和個(gè)體企業(yè)［46］。類似地，王曉暉也提出，民營(yíng)企業(yè)是由個(gè)人、團(tuán)隊(duì)、非政府及非公有機(jī)構(gòu)投資并經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。從所有制結(jié)構(gòu)上看，包括私人獨(dú)資企業(yè)、私人合伙或股份合作企業(yè)、私人控股企業(yè)、個(gè)體工商戶、家族企業(yè)等［47］。另外，一些學(xué)者將民營(yíng)經(jīng)濟(jì)與民營(yíng)企業(yè)視為同一概念，只是表述方式的不同。例如，王勁松等認(rèn)為，廣義的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是對(duì)除國(guó)有和國(guó)有控股企業(yè)以外的多種所有制經(jīng)濟(jì)的統(tǒng)稱，包括個(gè)體工商戶、私營(yíng)企業(yè)、集體企業(yè)、港澳臺(tái)投資企業(yè)和外商投資企業(yè)。狹義的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)則不包含港澳臺(tái)投資企業(yè)和外商投資企業(yè)［48］。總的來(lái)說(shuō)，民營(yíng)企業(yè)概念的發(fā)展，基本上遵循了從強(qiáng)調(diào)“經(jīng)營(yíng)方式”為主向強(qiáng)調(diào)“所有制”為主的歷史邏輯原則。

改革開(kāi)放30多年來(lái)，民營(yíng)企業(yè)取得了巨大的發(fā)展，已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力量［49-50］。然而，迄今為止，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中依然面臨著各種嚴(yán)重問(wèn)題，其仍然受到所處整體制度環(huán)境的不平等對(duì)待。中國(guó)民營(yíng)企業(yè)是在相對(duì)惡劣的制度環(huán)境與政策歧視下的狹縫中產(chǎn)生與成長(zhǎng)起來(lái)的，在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，“私有企業(yè)”、“私有部門”等稱謂在中國(guó)的社會(huì)和政治中都帶有負(fù)面含義，并遭受到政策上的歧視待遇［3］。其后，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期艱巨的努力，中國(guó)政府終于為民營(yíng)企業(yè)提供了合法的身份，民營(yíng)企業(yè)所處的制度環(huán)境也已經(jīng)有了極大的改善。但是，數(shù)千年的農(nóng)業(yè)文明傳統(tǒng)所催生的“政府強(qiáng)勢(shì)”與“企業(yè)家弱勢(shì)”為特征的國(guó)家治理模式，在近代開(kāi)始由于受到西方列強(qiáng)的軍事和經(jīng)濟(jì)雙重打擊導(dǎo)致“模糊型”政商關(guān)系的形成，從而在本質(zhì)上決定了民營(yíng)企業(yè)“即被需要，又被歧視”的奇怪地位［51］。事實(shí)上，目前在政策實(shí)施與法律法規(guī)執(zhí)行等方面對(duì)民營(yíng)企業(yè)的歧視在一定范圍內(nèi)依然廣泛存在，民營(yíng)企業(yè)對(duì)于政府的依賴程度也比以往更高，政府依然是充滿了威脅的巨人［49］，一些學(xué)者關(guān)于“國(guó)進(jìn)民退”的研究為此提供了部分的證據(jù)［52-53］。

制度環(huán)境對(duì)中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展具有基礎(chǔ)性作用，只有具備較強(qiáng)政策挖掘能力的民營(yíng)企業(yè)才能獲得快速成長(zhǎng)［54］，一些學(xué)者就此進(jìn)行了廣泛和深入的研究，相關(guān)研究成果見(jiàn)表1。

四、民營(yíng)企業(yè)的政治參與和政治關(guān)聯(lián)

由于受到制度環(huán)境的歧視，民營(yíng)企業(yè)自出生伊始就具有強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)與政府（官員）建立和保持密切的關(guān)系——即政治關(guān)聯(lián)，以獲取合法性和關(guān)鍵資源，由此吸引了很多學(xué)者對(duì)此方面的關(guān)注和研究。相應(yīng)地，在民營(yíng)企業(yè)政治參與的動(dòng)機(jī)、政治參與戰(zhàn)略、政治關(guān)聯(lián)所帶來(lái)利益以及政治關(guān)聯(lián)對(duì)績(jī)效的影響等方面取得了一系列的研究成果。

民營(yíng)企業(yè)為什么如此喜歡參與政治？很多學(xué)者［76-80］對(duì)此進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)政治參與的動(dòng)機(jī)主要包括：獲得法律和正式制度中難以獲得的支持和保護(hù)；獲得各種稀缺資源；保護(hù)民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)免受政府的掠奪；避免政府干預(yù)；提高個(gè)人社會(huì)地位和促進(jìn)企業(yè)發(fā)展；獲得組織合法性；等等。

既然民營(yíng)企業(yè)有很強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)來(lái)進(jìn)行政治參與，那么民營(yíng)企業(yè)會(huì)采用怎樣的戰(zhàn)略來(lái)參與政治呢？張建君與張志學(xué)的研究給出了基礎(chǔ)性的回答，其研究認(rèn)為，企業(yè)家通常采取的政治戰(zhàn)略包括兩種：先發(fā)制人的戰(zhàn)略和被動(dòng)反應(yīng)的戰(zhàn)略。其中，前者包括合作（Co-operation）、緩沖（Buffering）、政治參與、通過(guò)各種途徑同官員熟識(shí)與經(jīng)常性地送禮等，后者則包括利用政府部門之間的矛盾做文章、遇到麻煩時(shí)行賄、資本轉(zhuǎn)移或減少投資、不作為或者順從等［81］。其他學(xué)者研究也發(fā)現(xiàn)，民營(yíng)企業(yè)還可以采用“紅帽子”戰(zhàn)略、積極參與公益事業(yè)與慈善活動(dòng)、積極性策略或消極性策略、預(yù)期型或反應(yīng)型政治戰(zhàn)略、發(fā)展政治競(jìng)爭(zhēng)力等來(lái)建立政治關(guān)聯(lián)與合法性［82-89］。此外，在制度創(chuàng)業(yè)的不同時(shí)期，民營(yíng)企業(yè)還可以運(yùn)用不同的制度創(chuàng)業(yè)技能（政治、分析和文化技能），采用選擇環(huán)境、服從環(huán)境、操控環(huán)境或者創(chuàng)造環(huán)境的方式來(lái)獲取不同的合法性［90-92］。

民營(yíng)企業(yè)通過(guò)各種政治戰(zhàn)略或非市場(chǎng)戰(zhàn)略的實(shí)施，建立并保持與政府（官員）密切的政治關(guān)聯(lián)，不僅能為企業(yè)有效獲取以及充分利用政府壟斷的稀缺資源，例如獲取貸款、行業(yè)準(zhǔn)入許可、IPO機(jī)會(huì)、收購(gòu)國(guó)有企業(yè)、政府訂單以及政府援助等，而且可為企業(yè)帶來(lái)更多的產(chǎn)權(quán)保護(hù)以及改善多元化戰(zhàn)略實(shí)施環(huán)境等等，很多學(xué)者的研究為此提供了豐富的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)［93-109］。然而，唐建新等研究發(fā)現(xiàn)政治關(guān)聯(lián)并不能為民營(yíng)企業(yè)帶來(lái)更多的貸款［110］，政治關(guān)聯(lián)帶來(lái)的可能不僅僅是利益，它也會(huì)帶來(lái)更大的雇員規(guī)模與薪酬成本［111-112］、降低研發(fā)投資強(qiáng)度［113］等。此外，政治關(guān)聯(lián)也顯著地強(qiáng)化了民營(yíng)企業(yè)的捐贈(zèng)行為［114-115］。

對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，政治關(guān)聯(lián)既可能有“援助之手”的一面，也可能有“掠奪之手”的一面，這就使得政治關(guān)聯(lián)與民營(yíng)企業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系非常復(fù)雜。事實(shí)上，目前政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)績(jī)效關(guān)系的實(shí)證研究結(jié)論還很模糊，甚至相互矛盾。例如，一些學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)政治關(guān)系可以顯著地提高企業(yè)績(jī)效［99,116-121］，另外一些學(xué)者的研究卻發(fā)現(xiàn)政治關(guān)聯(lián)并沒(méi)有影響公司績(jī)效與價(jià)值［112,122-123］，還有一些學(xué)者的研究卻發(fā)現(xiàn)政治關(guān)聯(lián)的存在降低了公司績(jī)效［124-125］。上述情況的出現(xiàn)是否因?yàn)檎侮P(guān)聯(lián)對(duì)公司績(jī)效的影響受到了一些情境因素的調(diào)節(jié)呢？連軍等研究發(fā)現(xiàn)，在市場(chǎng)化程度較低的地區(qū)，政治關(guān)聯(lián)表現(xiàn)為“掠奪之手”［126］。杜興強(qiáng)等的研究表明，民營(yíng)上市公司的政府官員類政治聯(lián)系對(duì)公司業(yè)績(jī)具有顯著的、負(fù)向的影響，而代表委員類政治聯(lián)系則具有顯著的、正向的影響［127］。潘紅波與余明桂研究結(jié)論顯示，隨著控股股東資金占用從無(wú)到有，政治關(guān)系對(duì)公司績(jī)效的影響由正變?yōu)椴伙@著［128］。曾萍與宋鐵波的研究則表明，政治關(guān)聯(lián)是否影響以及如何影響組織績(jī)效，取決于企業(yè)所在行業(yè)特征與企業(yè)本身特點(diǎn)：對(duì)于非知識(shí)密集型企業(yè)而言，政治關(guān)系可以通過(guò)組織學(xué)習(xí)與動(dòng)態(tài)能力間接地提高績(jī)效水平；對(duì)于知識(shí)密集型企業(yè)而言，政治關(guān)系對(duì)于組織績(jī)效、動(dòng)態(tài)能力以及組織學(xué)習(xí)均沒(méi)有顯著的影響［129］。Chen等研究發(fā)現(xiàn)所有制調(diào)節(jié)了政治關(guān)聯(lián)與績(jī)效的關(guān)系。對(duì)于國(guó)有企業(yè)而言，政治關(guān)聯(lián)對(duì)于投資效率有負(fù)面的影響；對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，政治關(guān)聯(lián)對(duì)于投資效率并沒(méi)有表現(xiàn)出負(fù)面影響［130］。

五、制度環(huán)境、核心能力與民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)

對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的成長(zhǎng)，如表2所示，一些學(xué)者強(qiáng)調(diào)了企業(yè)內(nèi)部行為與能力，例如企業(yè)制度轉(zhuǎn)型、管理模式創(chuàng)新、戰(zhàn)略創(chuàng)新、企業(yè)家能力、企業(yè)家精

神等的重要性［131-135］。僅有少數(shù)學(xué)者從制度環(huán)境與企業(yè)內(nèi)部能力兩個(gè)方面較為全面地關(guān)注并研究了民營(yíng)企業(yè)的成長(zhǎng)。例如，胡旭陽(yáng)和史晉川通過(guò)實(shí)證研

究發(fā)現(xiàn)，在中國(guó)轉(zhuǎn)軌背景下，民營(yíng)企業(yè)擁有的政治

表2制度環(huán)境、資源能力對(duì)民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略的影響

研究者研究問(wèn)題主要觀點(diǎn)或研究結(jié)論

曹建海與黃群慧［131］；李燁等［132］；許慶高與周鴻勇［133］；寶貢敏與王慶喜［134］；樂(lè)國(guó)林與毛淑珍［135］內(nèi)部資源能力與民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng) 企業(yè)制度轉(zhuǎn)型、管理模式創(chuàng)新、戰(zhàn)略創(chuàng)新、企業(yè)家能力、企業(yè)家精神等對(duì)于民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)具有重要影響。

胡旭陽(yáng)和史晉川［136］制度環(huán)境、內(nèi)部能力與民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng) 民營(yíng)企業(yè)擁有的政治資源與多元化程度顯著正相關(guān)；政治資源與民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入政府管制行業(yè)進(jìn)行多元化的可能性正相關(guān)；政治資源與民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行相關(guān)多元化的可能性之間存在負(fù)相關(guān)。

鄧新明［137］政治關(guān)聯(lián)、多元化戰(zhàn)略與公司績(jī)效關(guān)系 ⑴無(wú)政治關(guān)聯(lián)企業(yè)的多元化與公司業(yè)績(jī)關(guān)系呈“倒U”型，具有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)多元化與公司業(yè)績(jī)關(guān)系呈“逆L 型”；⑵具有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)更可能實(shí)施非相關(guān)多元化；⑶有政治關(guān)聯(lián)的民營(yíng)企業(yè)更有可能通過(guò)非相關(guān)多元化戰(zhàn)略進(jìn)行國(guó)際化擴(kuò)張，無(wú)政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)更可能通過(guò)專業(yè)化戰(zhàn)略拓展海外市場(chǎng)；⑷國(guó)際化與相關(guān)多元化在一定程度上存在著替代關(guān)系，而與非相關(guān)多元化存在一定程度的互補(bǔ)關(guān)系。

黃速建等［138］治理演進(jìn)與民營(yíng)企業(yè)的成長(zhǎng) 內(nèi)部資源條件和外部環(huán)境之間的“適應(yīng)性選擇”是中國(guó)民營(yíng)企業(yè)治理演進(jìn)的內(nèi)生機(jī)制。

汪偉與史晉川［139］民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)路徑轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中民營(yíng)企業(yè)逐步成長(zhǎng)的路徑特征是民營(yíng)企業(yè)持續(xù)回應(yīng)和消解進(jìn)入壁壘的結(jié)果。管制性壁壘對(duì)經(jīng)濟(jì)性壁壘的部分替代效應(yīng)，導(dǎo)致了“政治企業(yè)家能力”對(duì)“一般企業(yè)家能力”的部分替代

資源通過(guò)影響民營(yíng)企業(yè)的多元化投資而影響民營(yíng)企業(yè)的成長(zhǎng)：民營(yíng)企業(yè)擁有的政治資源與民營(yíng)企業(yè)的多元化程度之間存在顯著的正相關(guān)性；民營(yíng)企業(yè)擁有的政治資源與民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入政府管制行業(yè)進(jìn)行多元化的可能性正相關(guān)；民營(yíng)企業(yè)擁有的政治資源與民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行相關(guān)多元化的可能性之間存在負(fù)相關(guān)［136］。鄧新明研究表明，具有政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)更可能實(shí)施非相關(guān)多元化，也更有可能通過(guò)非相關(guān)多元化戰(zhàn)略進(jìn)行國(guó)際化擴(kuò)張，其多元化與公司業(yè)績(jī)關(guān)系呈“逆L 型”關(guān)系［137］。黃速建等從治理演進(jìn)的視角探討了民營(yíng)企業(yè)的成長(zhǎng)，認(rèn)為民營(yíng)企業(yè)總是在現(xiàn)有的資源條件下追求對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)“內(nèi)在需求”的最大化滿足，內(nèi)部資源條件和外部環(huán)境之間的“適應(yīng)性選擇”是中國(guó)民營(yíng)企業(yè)治理演進(jìn)的內(nèi)生機(jī)制［138］。汪偉與史晉川則認(rèn)為，轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中民營(yíng)企業(yè)逐步成長(zhǎng)的路徑特征是民營(yíng)企業(yè)持續(xù)回應(yīng)和消解進(jìn)入壁壘的結(jié)果［139］。

六、現(xiàn)有研究不足與未來(lái)展望

綜上可知，雖然中國(guó)民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略的相關(guān)研究在眾多學(xué)者的共同努力下取得了較大進(jìn)展，但仍然存在一些不足，包括：

從研究視角來(lái)看，很多研究采用的是單一的而非整合的視角。例如，單純從產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)觀或者資源基礎(chǔ)觀視角來(lái)探索民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略，自然會(huì)把企業(yè)所處的制度環(huán)境視為一種背景，而非企業(yè)戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)與績(jī)效的重要決定因素，結(jié)果是忽略了轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體情境下制度環(huán)境對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略的重要影響。單純從制度基礎(chǔ)觀視角來(lái)研究民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略，則會(huì)主要關(guān)注企業(yè)政治關(guān)聯(lián)而忽略了產(chǎn)業(yè)環(huán)境與企業(yè)內(nèi)部資源能力特性對(duì)成長(zhǎng)戰(zhàn)略的影響。而從制度基礎(chǔ)觀、資源基礎(chǔ)觀與產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)觀整合的視角進(jìn)行研究，應(yīng)當(dāng)能夠更為全面、準(zhǔn)確地刻畫制度環(huán)境影響核心能力與民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇的機(jī)制與路徑。

從研究?jī)?nèi)容來(lái)看，目前大部分研究聚焦于企業(yè)政治關(guān)聯(lián)，具體探討了民營(yíng)企業(yè)的政治參與動(dòng)機(jī)、政治戰(zhàn)略、政治關(guān)聯(lián)的收益以及政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略與績(jī)效的影響，等等。然而，這些研究文獻(xiàn)既缺乏對(duì)政治關(guān)聯(lián)之所以產(chǎn)生并發(fā)揮重要作用的前提——制度及其作用機(jī)理的深入探究，也沒(méi)有深入考察中國(guó)作為世界上最大的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體其具體制度情境的獨(dú)特性。例如，很多研究均將中國(guó)制度環(huán)境視為一個(gè)整體，很少注意到中國(guó)不同區(qū)域之間存在制度環(huán)境差異與市場(chǎng)分割，自然無(wú)從深入探究這種區(qū)域制度差異與市場(chǎng)分割對(duì)民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇的影響，相應(yīng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略的研究主要關(guān)注了產(chǎn)品多元化而忽略了相同或相關(guān)行業(yè)內(nèi)的區(qū)域多元化。事實(shí)上，正是由于中國(guó)不同區(qū)域制度環(huán)境差異與市場(chǎng)分割的存在，企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略的選擇才需要增加“區(qū)域”這個(gè)維度，才會(huì)有“區(qū)域多元化”戰(zhàn)略。另外，對(duì)于制度環(huán)境約束下民營(yíng)企業(yè)核心能力的構(gòu)建主要關(guān)注了政治關(guān)聯(lián)而忽視了其他類型的核心能力，也很少注意到行業(yè)特征與企業(yè)家性格對(duì)于民營(yíng)企業(yè)核心能力構(gòu)建與成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇的影響，等等。

從研究方法看，很多研究都是采用實(shí)證研究方法，而其他的案例研究、數(shù)理模型、理論歸納等方法采用較少。事實(shí)上，要想進(jìn)一步打開(kāi)制度環(huán)境與民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇之間的過(guò)程黑箱，更為關(guān)鍵的是需要采用案例研究等方法，去尋找“會(huì)說(shuō)話的豬”——典型民營(yíng)企業(yè)，通過(guò)深入的調(diào)研、結(jié)構(gòu)化與半結(jié)構(gòu)化的訪談、多方收集證據(jù)檢驗(yàn)等過(guò)程，以融合合法性機(jī)制與效率機(jī)制，并在此基礎(chǔ)上提出新的命題和建構(gòu)出新的理論框架，為實(shí)證研究提供基礎(chǔ)和支持，最終為制度環(huán)境與民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇之間的內(nèi)在作用機(jī)制理論完善做出貢獻(xiàn)。

從研究結(jié)論來(lái)看，現(xiàn)有的很多實(shí)證研究結(jié)論高度不一致，甚至相互矛盾。例如，政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)績(jī)效之間關(guān)系的眾多研究結(jié)論相互矛盾；政治關(guān)聯(lián)對(duì)企業(yè)貸款的積極作用與沒(méi)有影響都獲得了實(shí)證支持；市場(chǎng)化程度比較低的區(qū)域，政治關(guān)聯(lián)整體有時(shí)表現(xiàn)為“掠奪之手”，有時(shí)則表現(xiàn)為“援助之手”；等等。

以上不足的存在，就是未來(lái)的重要的研究方向。轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)戰(zhàn)略或組織結(jié)構(gòu)是“制度化”而非企業(yè)自由選擇的結(jié)果。中國(guó)的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)或新興經(jīng)濟(jì)體制為我們提供了一個(gè)非常寶貴的研究制度與企業(yè)戰(zhàn)略之間關(guān)系的歷史機(jī)會(huì)與研究環(huán)境，同時(shí)也為我們提供了建立新理論的機(jī)會(huì)。因此，未來(lái)重要的研究方向具體包括：

嘗試企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略理論的資源基礎(chǔ)觀、制度基礎(chǔ)觀與產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)觀之間的融合。首先，基于資源基礎(chǔ)觀、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)觀與制度基礎(chǔ)觀整合的視角，通過(guò)深入系統(tǒng)的文獻(xiàn)與理論研究，探索制度環(huán)境影響民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇的機(jī)制與路徑，進(jìn)而構(gòu)建綜合的理論框架。其次，通過(guò)典型民營(yíng)企業(yè)的案例研究與多案例比較研究對(duì)該理論框架進(jìn)行修訂和完善。最后，通過(guò)大樣本企業(yè)的調(diào)研對(duì)該理論框架進(jìn)行進(jìn)一步檢驗(yàn)。這樣，通過(guò)“全過(guò)程”的研究，為制度環(huán)境與民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇理論的系統(tǒng)創(chuàng)新與發(fā)展提供重要的證據(jù)。例如，未來(lái)研究中，我們可以嘗試構(gòu)建“制度環(huán)境-核心能力-民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇”的理論框架。將核心能力構(gòu)建視為民營(yíng)企業(yè)在一定制度環(huán)境約束下建立合法性的努力，同時(shí)也將其視為民營(yíng)企業(yè)獲得可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇的基礎(chǔ)，從而把制度基礎(chǔ)觀與資源基礎(chǔ)觀聯(lián)接起來(lái)。同時(shí)，考察產(chǎn)業(yè)環(huán)境特征對(duì)于制度環(huán)境、核心能力與民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇之間關(guān)系的調(diào)節(jié)作用，從而事實(shí)上也將產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)觀納入到分析框架中，實(shí)現(xiàn)資源基礎(chǔ)觀、制度基礎(chǔ)觀與產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)觀的融合。

開(kāi)展企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略的中國(guó)情境理論化研究。將地方市場(chǎng)分割和區(qū)域環(huán)境差異視為中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中的獨(dú)特情境特征，系統(tǒng)分析制度環(huán)境及其作用機(jī)理，在此基礎(chǔ)上深入考察中國(guó)轉(zhuǎn)型期這種獨(dú)特的制度環(huán)境對(duì)于民營(yíng)企業(yè)核心能力構(gòu)建與成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇的作用機(jī)制。中國(guó)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)過(guò)程中的獨(dú)特情境特征——地方市場(chǎng)分割制度環(huán)境作為解釋變量的嵌入，對(duì)本土民營(yíng)企業(yè)成長(zhǎng)戰(zhàn)略進(jìn)行研究，是中國(guó)情境理論化的重要嘗試，這既給我們提供了建立新理論的機(jī)會(huì)，同時(shí)也是中國(guó)管理學(xué)研究“頂天立地”的重要體現(xiàn)。

圍繞民營(yíng)企業(yè)區(qū)域多元化戰(zhàn)略進(jìn)行全面研究。在以往的研究中，學(xué)者們談到企業(yè)多元化，往往是指產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略。然而，基于中國(guó)不同區(qū)域制度環(huán)境之間差異與市場(chǎng)分割的廣泛存在，當(dāng)民營(yíng)企業(yè)在某一區(qū)域特定行業(yè)逐漸成長(zhǎng)為優(yōu)勢(shì)企業(yè)之后，其下一階段成長(zhǎng)戰(zhàn)略選擇選擇既可能是區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略，也可能是相同或相關(guān)行業(yè)內(nèi)的區(qū)域多元化戰(zhàn)略。并且，區(qū)域多元化是優(yōu)勢(shì)民營(yíng)企業(yè)最終能夠成長(zhǎng)為世界級(jí)企業(yè)的適當(dāng)?shù)某砷L(zhǎng)戰(zhàn)略選擇。因此，探索在怎樣的制度情境下，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)具備怎樣的核心能力與特點(diǎn)才能更好地突破區(qū)域之間的障礙和實(shí)施區(qū)域多元化戰(zhàn)略，這也是未來(lái)重要的研究方向。

全面深入探索政治關(guān)聯(lián)作用于民營(yíng)企業(yè)績(jī)效的機(jī)制與路徑，為現(xiàn)有研究結(jié)論之間的高度不一致提供合理的解釋。具體來(lái)說(shuō)，今后的探索政治關(guān)聯(lián)對(duì)于企業(yè)績(jī)效的作用機(jī)制可能主要沿著兩個(gè)方面發(fā)展：一是對(duì)影響政治關(guān)聯(lián)與民營(yíng)企業(yè)績(jī)效關(guān)系的調(diào)節(jié)變量的探索與檢驗(yàn)。仔細(xì)考察政治關(guān)聯(lián)能夠有效促進(jìn)績(jī)效的情境，萃取出重要的調(diào)節(jié)變量并加以驗(yàn)證，對(duì)于理論與實(shí)踐發(fā)展都具有重要意義。尤為重要的是，積極探索中國(guó)新興市場(chǎng)這個(gè)具有特殊政治文化背景的環(huán)境中對(duì)政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)績(jī)效關(guān)系存在重要影響的情境變量，并檢驗(yàn)其調(diào)節(jié)效應(yīng)是怎樣發(fā)揮的，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)情境的理論化，是未來(lái)針對(duì)影響政治關(guān)聯(lián)與企業(yè)績(jī)效關(guān)系的調(diào)節(jié)變量的實(shí)證研究的重點(diǎn)，也是一項(xiàng)充滿了機(jī)遇和挑戰(zhàn)的工作。二是深入探索政治關(guān)聯(lián)作用于民營(yíng)企業(yè)績(jī)效的傳導(dǎo)機(jī)制與過(guò)程，挖掘和驗(yàn)證在這個(gè)過(guò)程中可能發(fā)揮重要作用的中介變量，爭(zhēng)取在一定程度上打開(kāi)政治關(guān)聯(lián)作用于企業(yè)績(jī)效的內(nèi)部“黑箱”。需要關(guān)注的是，中國(guó)企業(yè)并非面臨相同的制度環(huán)境。中國(guó)不同區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度、實(shí)際執(zhí)行中法律制度體系與地方政府的政策導(dǎo)向均不相同，使得中國(guó)不同區(qū)域之間制度環(huán)境存在較大差異，并在一定程度上造成了市場(chǎng)分割。因此，對(duì)于國(guó)內(nèi)學(xué)者來(lái)說(shuō)，未來(lái)的研究不僅需要深入探索政治關(guān)聯(lián)影響企業(yè)績(jī)效的內(nèi)在過(guò)程，而且需要有更多的不同區(qū)域、不同行業(yè)企業(yè)的實(shí)證研究，以比較和檢驗(yàn)政治關(guān)聯(lián)作用于企業(yè)績(jī)效過(guò)程中的中介變量作用。

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Growth of Chinese Private Enterprises: Introduction and Future Perspective

of Institutional Context

ZENG Ping，ZHANG Xiao，DENG Tengzhi

（School of Business Administration, South China University of Technology, Guangzhou 510640, Guangdong, China）

Abstract: In Chinas transitional economy, the unique institutional environment largely constrains private enterprises choice of growth strategy. However, there are still many “black boxes” about how institutional environment influences private enterprise growth strategy and what the role of ResourceBased View and Industrial Organization View play on it. This paper analyzes the relationship between institutional environment and the growth of Chinese private enterprises from existing literatures, trying to figure out the main shortcomings and giving a perspective for future research in this field.

Keywords: institutional environment; private enterprises; growth strategy; political connection; diversification

（責(zé)任編輯：鄧澤輝）