因子分析在第三產(chǎn)業(yè)資本結(jié)構(gòu)分析中的應(yīng)用

靳君+潘英飛

西安財(cái)經(jīng)學(xué)院商學(xué)院

摘 要：文章從因子分析的基本原理、應(yīng)用等方面作為分析第三產(chǎn)業(yè)資本結(jié)構(gòu)的主要方法。本文以國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算中第三產(chǎn)業(yè)增加值為例,利用SPSS 軟件處理的結(jié)果來(lái)說(shuō)明上述方法在評(píng)價(jià)第三產(chǎn)業(yè)資本結(jié)構(gòu)中的應(yīng)用。

關(guān)鍵詞：因子分析；第三產(chǎn)業(yè)增加值；資本結(jié)構(gòu)構(gòu)成

一、因子分析法

1.因子分析的原理。因子分析是選取少數(shù)幾個(gè)公共因子來(lái)解釋變量中的主要變化,假定有p個(gè)變量，且其b變異主要是由一些共同的因子引起的。因子分析的數(shù)學(xué)模型為:X1=b11F1+b12F2+…+b1mFm+ξ；……；Xp=bp1F1+bp2F2+…+bpmFm+ξp。式中:F = ( F1,F2,…,Fm) 它是不可觀測(cè)的向量；X=( X1,X2,…,Xp)，它是由可測(cè)的p個(gè)指標(biāo)構(gòu)成的p維隨機(jī)向量。F為X 的公共因子；ξ為X 的特殊因子,包括了隨機(jī)誤差。bij 為因子載荷,它是第i個(gè)變量在第j個(gè)公共因子上的負(fù)荷,矩陣B 稱(chēng)為因子載荷矩陣；

2.因子分析基本步驟。因子分析的基本步驟：（1）構(gòu)造原始矩陣,對(duì)其進(jìn)行同向化及標(biāo)準(zhǔn)化處理,同時(shí)運(yùn)用統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)判斷能否進(jìn)行因子分析；（2）計(jì)算相關(guān)系數(shù)矩陣的特征值和特征向量,根據(jù)公共因子的累計(jì)貢獻(xiàn)率大小,確定因子個(gè)數(shù),求初始因子載荷矩陣；（3）如果主因子的含義不清楚,對(duì)初始因子矩陣作旋轉(zhuǎn)處理；（4）根據(jù)因子載荷大小進(jìn)行公共因子命名和意義解釋?zhuān)唬?）將因子表示成原始指標(biāo)變量線形組合,估計(jì)因子得分；（6）用每個(gè)因子的貢獻(xiàn)率做權(quán)數(shù),給出綜合因子得分評(píng)價(jià)函數(shù)。

二、實(shí)證研究

以國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)文件“第三產(chǎn)業(yè)各資本結(jié)構(gòu)增加值”為例，其中變量包括年份，第三產(chǎn)業(yè)資本結(jié)構(gòu)各個(gè)構(gòu)成部分的增加值“交通運(yùn)輸”“批發(fā)和零售業(yè)”、…、“其他”。

1.確定待分析的原始變量是否適合因子分析。因子分析需要選取具有共同特征的少數(shù)因子，這就要求原始變量之間有比較強(qiáng)的相關(guān)性,否則就無(wú)法進(jìn)行。因此,在作因子分析時(shí),需要對(duì)原始變量做相關(guān)性分析。SPSS 數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)通過(guò)KMO 和Bartlett 檢驗(yàn)來(lái)判斷變量是否適合做因子分析：KMO 檢驗(yàn)的目的是確定該數(shù)據(jù)是否適合進(jìn)行因子分析，它通過(guò)分析觀測(cè)變量之間的簡(jiǎn)單相關(guān)系數(shù)和偏相關(guān)系數(shù)的相對(duì)大小來(lái)確定，其取值變化在0 ～1 之間,若KMO取值接近1,說(shuō)明變量之間的相關(guān)可以被其他變量解釋,適合進(jìn)行因子分析；Bartlett 檢驗(yàn)?zāi)康氖谴_定所要求的數(shù)據(jù)是否取自多元正態(tài)分布的總體,若差異檢驗(yàn)的F值顯著,表示所取的數(shù)據(jù)來(lái)自正態(tài)分布總體,可以做進(jìn)一步分析。通過(guò)SPSS 軟件計(jì)算得到以上數(shù)據(jù)的 KMO檢驗(yàn)值為0.860 , 因此適合做因子分析；Bartlett 檢驗(yàn)的F值等于0.000 , 表明所取的數(shù)據(jù)來(lái)自正態(tài)分布的總體。以下是：KMO和Bartlett's Test（表2）。

取樣足夠度的Kaiser-Meyer-Olkin度量:0.860； Bartlett's的球行度檢驗(yàn)近似卡方:755.124；Df :15；Sig :0.000

2.選取公共因子。公共因子的選取有多種方法，本文采用主成份法。主成份法中，累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)到80%以上時(shí)提取的公共因子有效。如表3所示,第一個(gè)因子的初始特征值為5.943，大于1，方差貢獻(xiàn)率為99.056%。根據(jù)提取因子的條件——特征值大于1，本例只選出了一個(gè)因子。以下是：解釋的總方差（表3）。

成分: 1,2,3,4,5,6；初始特征值合計(jì)：5.943,0.047,0.006,0.002,0.001,

0.001；初始特征值方差的%：99.056,0.784,0.096,0.032,0.023,0.009；初始特征值累計(jì)% : 99.056,99.840,99.936,99.968,99.991,100.00；提取平方和載入合計(jì): 5.943；提取平方和方差的% : 99.056；提取平方和累計(jì)% : 99.056

3.因子表達(dá)式。因子負(fù)荷矩陣用來(lái)反映各個(gè)變量的變異主要由哪些因子解釋。通過(guò)這個(gè)矩陣得出各變量的因子表達(dá)式: X1=0.991F1+ξ1，…,X6=0.998F1+ξ6。以下是：成分矩陣（表4）。

行業(yè)：交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，住宿和餐飲業(yè)，金融業(yè)，房地產(chǎn)業(yè)，其他。成分1: 0.991,0.998,0.996,0.991,0.997,0.998

4.因子得分及綜合排名。年份：1980到2011。因子得分F1：-0.

79419，-0.79252，-0.79053，-0.78706，-0.77814，-0.76289,-0.75339,-0.74161,-0.72136,-0.70148,-0.68946,-0.65896,-0.61592,-0.56557,-0.478

22,-0.40442,-0.34274,-0.27731,-0.21279,-0.15846,-0.0734,0.01912,0.11

346,0.22024,0.37622,0.55761,0.81123,1.2417,1.58985,1.89151,2.3641,2.9

1539。綜合因子得分；-0.79419,-0.79252,-0.79053,-0.78706,-0.77814,-0.76289,-0.75339,-0.74161,-0.72136,-0.70148,-0.68946,-0.65896,-0.615

92,-0.56557,-0.47822,-0.40442,-0.34274,-0.27731,-0.21279,-0.15846,-0.0734,0.01912,0.11346,0.22024,0.37622,0.55761,0.81123,1.2417,1.58985,1.89151,2.3641,2.91539。綜合排名：1980到2011排名依次是32到1。

從表中的綜合因子得分的數(shù)值來(lái)看, 得分值大的年份2011，

2010，2009,2008，2008，2007，它們的綜合因子得分值大于1 , 可見(jiàn)自2007年以來(lái)第三產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展很快，明顯好于其它年份的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，說(shuō)明自2007年以來(lái)第三產(chǎn)業(yè)資本結(jié)構(gòu)構(gòu)成較合理。而1980-1990, 這幾年的綜合因子得分的分值很低,說(shuō)明80年代的第三產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與近幾年相比要落后很多，資本結(jié)構(gòu)發(fā)展不太成熟。90年以后第三產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來(lái)越好。對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起了重要的促進(jìn)作用。

三、結(jié)論

盡管近年我國(guó)的第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度很快,但我們也應(yīng)認(rèn)識(shí)到,速度的增長(zhǎng)并不等于質(zhì)量的全面提升。中國(guó)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的緩慢與不合理，導(dǎo)致我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡，嚴(yán)重制約了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，阻礙了人民生活水平的提高。對(duì)此，我們?cè)诩訌?qiáng)工業(yè)化改造，大力發(fā)展農(nóng)業(yè)的同時(shí)，也要制定有利于第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)，優(yōu)化第三產(chǎn)業(yè)資本結(jié)構(gòu)。同時(shí)我們也應(yīng)鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，引進(jìn)高科技人才，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展機(jī)制，為我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展注入新的活力和動(dòng)力，完善企業(yè)的服務(wù)體系，提高服務(wù)質(zhì)量。

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