論企業(yè)利潤盈余管理與治理對策

于芳

摘 要：盈余管理，也就是企業(yè)高層管理者依據(jù)會計準則及會計制度，充分利用企業(yè)對外的財會報告中的會計收益信息，對企業(yè)予以調(diào)整和控制，以實現(xiàn)企業(yè)自身效益最大化目標的經(jīng)濟管理活動。對企業(yè)盈余管理的動因加以分析，并由此提出相應(yīng)的治理對策。

關(guān)鍵詞：盈余管理；信息披露；治理對策

中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）09-0139-02

引言

目前，在中國對于盈余管理的具體界定不甚清晰。因為不同的流派對其有不同的見解。而本文是基于企業(yè)盈余管理即為企業(yè)利潤管理的角度予以分析。企業(yè)產(chǎn)權(quán)者的權(quán)益的一部分需要通過企業(yè)盈余體現(xiàn)，企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者欲使企業(yè)持續(xù)健康運營發(fā)展且使自身權(quán)益得到最大保障，則需將企業(yè)盈余管理放在企業(yè)管理的重要位置。隨著中國社會主義市場經(jīng)濟在市場資源配置起決定作用地位的形成，企業(yè)盈余管理對企業(yè)的發(fā)展也就越發(fā)重要。所謂盈余管理，也就是企業(yè)高層管理者一旬會計準則及會計制度，充分利用企業(yè)對外的財會報告中的會計收益信息，對企業(yè)予以調(diào)整和控制，以實現(xiàn)企業(yè)自身效益最大化目標的經(jīng)濟管理活動。

基于有效契約的角度，適度合理的企業(yè)盈余管理利于企業(yè)靈活面對契約的剛性和不完全性，減少契約成本，增加企業(yè)價值；基于資本市場的角度，適度合理的企業(yè)盈余管理利于多而快地傳遞企業(yè)內(nèi)部信息，利于信息傳導(dǎo)，降低信息滯導(dǎo)出現(xiàn)的頻率。但是，企業(yè)需把握好盈余管理的度。毫不夸張地說，過度的盈余管理屬于過度的機會主義行為的一種，直接影響會計信息的真實性，因為盈余信息與會計信息相互影響，若企業(yè)經(jīng)濟活動現(xiàn)象不能被會計信息真實公允地反映，則企業(yè)盈余也無法對外予以公允披露。由此投資者利益被損害，更甚者正常的社會經(jīng)濟秩序也會被擾亂。只有將正確真實的信息提供給投資者，特別是中小投資者，社會上的閑置資金才能被投入到有利于社會發(fā)展進步的需求企業(yè)中，企業(yè)才能獲得效益最大化，企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者才能獲得利益最大化。

一、企業(yè)盈余管理的動因分析

公司盈余管理的行為動機也就是指企業(yè)高層管理者為實現(xiàn)企業(yè)的效用最大化目標，而采用各種盈余管理政策的內(nèi)部驅(qū)動力或內(nèi)在原因，其為引導(dǎo)和維持盈余管理行為的力量源泉，也是企業(yè)高層管理者的內(nèi)在愿望。盈余管理的動機多種多樣，但大體上可以概括為如下方面：管理激勵、政治成本激勵和分紅盈余管理。

管理激勵動因包括代理人競爭、報酬契約、債務(wù)契約、管理者收購等。若在企業(yè)中，發(fā)生高層管理人員的人事變動，往往會隨之產(chǎn)生盈余管理。例如，在新的高層管理人員到任時，新到任高層管理人員常常會采取巨額沖銷損失的做法，此做法對其業(yè)績不產(chǎn)生影響，沖銷上一任留下的損失，使得來年獲得較高盈利。

企業(yè)的政治成本與政治活動密切相關(guān)。經(jīng)濟基礎(chǔ)決定上層建筑，上層建筑反作用于經(jīng)濟基礎(chǔ)，作為上層建筑一部分的政治自然也不例外。正確的政治活動有益于經(jīng)濟的發(fā)展，但不當?shù)恼位顒幼匀粫璧K經(jīng)濟的發(fā)展。政治活動是一種為財富轉(zhuǎn)移而進行的競爭，則政治成本和政治成本激勵就必不可少地存在。企業(yè)在財富轉(zhuǎn)移競爭過程中能否取得勝利直接依賴于政治成本。政治成本動機主要體現(xiàn)在兩方面：政治敏感企業(yè)的盈余管理動機和收費管制稅收管制動機。

企業(yè)分紅政策基于企業(yè)盈余，若政策只規(guī)定了下限，則企業(yè)高層管理者為了將企業(yè)效益最大化的目標實現(xiàn)，不得不將企業(yè)報告盈余制定在分紅標準之上。若政策不僅規(guī)定下限，且規(guī)定了上限，若因各種原因，企業(yè)無法達到規(guī)定的企業(yè)盈余下限，則管理者就會再次調(diào)低盈余，便于下一年度更多紅利的獲得。若企業(yè)因經(jīng)營有方，盈利高于規(guī)定的下限，則管理者仍會調(diào)低盈余，將調(diào)低的盈利用于下一年度的分紅。

二、企業(yè)盈余管理的治理對策

（一）加強會計準則和會計制度建設(shè)

規(guī)范合理的會計準則和會計制度制約盈余管理的施展空間，因為規(guī)范的盈余管理是在遵守會計準則、會計制度的前提下，對財務(wù)報告有計劃的干預(yù)。故科學(xué)完善的會計準則體系有利于盈余管理空間縮小。主要措施包括改進會計系統(tǒng)、加強會計理論研究、完善會計信息生成的基本原則、方法和技術(shù)；加快制訂和出臺新的具體會計準則，用以處理目前問題較多的企業(yè)報表合并、資產(chǎn)重組準則等，使會計處理做到有法可依。

（二）完善公司治理結(jié)構(gòu)

公司治理結(jié)構(gòu)是支配企業(yè)所有相關(guān)利益群體，包括股東、債權(quán)人與經(jīng)理等人之間關(guān)系的完善制度安排。 合理的公司治理結(jié)構(gòu)，通過權(quán)力制衡、權(quán)力分配和信息披露等機制，迫使企業(yè)高層管理者傳遞信息，均衡信息分布，并使企業(yè)代理制下的逆向選擇問題得到有效緩解，利于規(guī)范的盈余管理約束機制在企業(yè)內(nèi)部的營造。

（三）理順政企關(guān)系，規(guī)范政府行為

中國經(jīng)濟發(fā)展一直受制于政企不分這一因素，從根本上來講，政府應(yīng)扮演經(jīng)濟秩序維護者的角色，而不應(yīng)該扮演經(jīng)濟活動直接參與者的角色。政府應(yīng)起到統(tǒng)籌全局的作用，對經(jīng)濟予以宏觀把握，而不是作為微觀經(jīng)濟運營者。因為隨著政府參與企業(yè)經(jīng)營活動，社會正常的經(jīng)濟秩序便會被破壞，無秩序的市場環(huán)境也就更加不利于經(jīng)濟活動的展開。

（四）全方位進行道德建設(shè)和誠信教育

市場經(jīng)濟不僅是最有效的資源配置經(jīng)濟，更是高度的法治經(jīng)濟。故而，隨著社會主義市場經(jīng)濟地位的提高，誠信教育和道德建設(shè)也就顯得尤為重要。在面對誘惑的巨大經(jīng)濟利益和嚴肅的道德規(guī)范的兩難抉擇時，也只有長久的誠信教育才能將道德功能發(fā)揮得淋漓盡致。加強對會計從業(yè)人員、政府官員以及企業(yè)各級管理人員的思想教育，提高其認知能力與綜合素質(zhì)，使其充分認識到企業(yè)長遠發(fā)展直接受企業(yè)盈余管理的影響，從思想上根除企業(yè)盈余操縱的想法和觀念。對盈余管理的治理總是伴隨著對管理人員機會主義的抑制。但是，治理的思路不是否定應(yīng)計制會計和專業(yè)判斷，而是引導(dǎo)正確的判斷，企業(yè)應(yīng)以真實業(yè)績?yōu)槠髽I(yè)增值途徑的市場氛圍和運作機制。誠信教育應(yīng)由上至下展開，深刻落實。只有所有市場參與者弘揚操守為重、誠信為本的道德風(fēng)范，才能使制度規(guī)范得以施行，才能保證會計信息的真實性。

參考文獻：

[1] 趙國宇.盈余管理、關(guān)聯(lián)交易與審計師特征[J].審計與經(jīng)濟研究，2011，（4）.

[責任編輯 陳鳳雪]endprint