基于企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)問(wèn)題研究

馬麗娜　劉天軍

摘 要：兼并和收購(gòu)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展結(jié)果，很多企業(yè)老板都嘗試用一個(gè)企業(yè)帶動(dòng)另一個(gè)企業(yè)的發(fā)展，所以，他們進(jìn)行了企業(yè)并購(gòu)。這是為了達(dá)到雙贏的目的，也是為了達(dá)到“1+1>2”的效果，這樣可以讓合作雙方的資源能夠被充分利用起來(lái)。企業(yè)并購(gòu)從產(chǎn)生并購(gòu)意向，到并購(gòu)決策階段，再到并購(gòu)實(shí)施階段，直至并購(gòu)后的整合，這其中的每一環(huán)節(jié)都不可小覷。企業(yè)并購(gòu)的會(huì)計(jì)資產(chǎn)處理向來(lái)都是很重要的，不同的計(jì)算方法會(huì)對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展產(chǎn)生不同的影響。企業(yè)決策者更應(yīng)結(jié)合當(dāng)下企業(yè)所處的市場(chǎng)環(huán)境、企業(yè)的自身優(yōu)勢(shì)、短板環(huán)節(jié)和各種相關(guān)要素，選擇購(gòu)買法或權(quán)益結(jié)合法，通過(guò)合理整合，實(shí)現(xiàn)企業(yè)間的最優(yōu)結(jié)合。

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購(gòu)；會(huì)計(jì)處理方法；購(gòu)買法；權(quán)益結(jié)合法

中圖分類號(hào)：F271.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2095-6835（2014）03-0095-02

1 企業(yè)并購(gòu)的概念及分類

1.1 企業(yè)并購(gòu)

企業(yè)之間的并購(gòu)方式就是兼并和收購(gòu)。兼并就是說(shuō)兩家以上的企業(yè)進(jìn)行合并，舊公司的所有工作都轉(zhuǎn)移到新公司，這樣的做法必須要在兩家企業(yè)達(dá)成共識(shí)的情況下，根據(jù)法律法規(guī)正當(dāng)進(jìn)行。收購(gòu)是一方通過(guò)股票或現(xiàn)金對(duì)另一方進(jìn)行購(gòu)買，購(gòu)買其公司的股票或資產(chǎn)，以此享有執(zhí)行權(quán)。兼并和收購(gòu)兩種方式的不同在于是否合并或保留原主體。

1.2 企業(yè)并購(gòu)的分類

具體可分為以下幾種：

支付手段不同：現(xiàn)有換股、綜合和現(xiàn)金三種收購(gòu)方式。

控股方式不同：現(xiàn)有控股型、新設(shè)型和吸收型三種并購(gòu)方式。

并購(gòu)以前雙方從屬行業(yè)不同：現(xiàn)有混合、橫向和縱向三種并購(gòu)方式。

2 企業(yè)并購(gòu)的目標(biāo)分析

2.1 企業(yè)并購(gòu)的最終目標(biāo)

企業(yè)都是為了盈利的，通過(guò)不同的生產(chǎn)方式為社會(huì)提供各種各樣的需求，并且是自己投資、自己管理、自己受益，并享有法律資格的經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)。在企業(yè)并購(gòu)整合中提出，在利潤(rùn)最大化目標(biāo)的支配下，企業(yè)的并購(gòu)出于各種各樣的動(dòng)機(jī)，比如規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)勢(shì)力、交易費(fèi)用和代理成本，等等，這些都是為了讓企業(yè)獲取最大的收益。

2.2 并購(gòu)必須以價(jià)值提升為核心

企業(yè)間的并購(gòu)并不只是單純地為了擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，最應(yīng)考慮的是企業(yè)整體價(jià)值的提高。現(xiàn)階段，我國(guó)企業(yè)之間進(jìn)行的并購(gòu)措施，都要求最大化地合理利用舊公司的有效資源，以此來(lái)提高企業(yè)在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力，這些都是為了使企業(yè)可以更好轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)跨越性發(fā)展。企業(yè)之間并購(gòu)，要整合各個(gè)方面的有效資源，比如在品牌方面、人員方面和產(chǎn)業(yè)鏈方面。通過(guò)多方面的整合，把企業(yè)的綜合實(shí)力搞上去，這樣才會(huì)具有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，才可以在這個(gè)到處充滿競(jìng)爭(zhēng)的社會(huì)擁有立足之地。

2.3 并購(gòu)企業(yè)之間必須有共同點(diǎn)

如果并購(gòu)企業(yè)與被并購(gòu)企業(yè)在企業(yè)文化或管理方式方面有一些契合之處，那么日后在整合過(guò)程中和整合成功之后會(huì)在很大程度上減少?zèng)_突，使雙方合作更加默契，有利于合作雙方共贏，產(chǎn)生最大利益。

3 企業(yè)之間并購(gòu)的資產(chǎn)協(xié)調(diào)方法

購(gòu)買法也叫購(gòu)受法，這個(gè)方法既可以轉(zhuǎn)讓企業(yè)的資產(chǎn)，也可以承擔(dān)企業(yè)的負(fù)債，當(dāng)然也可以購(gòu)買企業(yè)的股票?？偟膩?lái)說(shuō)，就是通過(guò)正當(dāng)方法進(jìn)行執(zhí)行權(quán)的移交。

2006年的新準(zhǔn)則明確規(guī)定了企業(yè)并購(gòu)的含義，確定了企業(yè)并購(gòu)的兩種方式和其相應(yīng)的資產(chǎn)協(xié)調(diào)方法。根據(jù)被并購(gòu)企業(yè)的意愿，看其是否同意受到合并單位的管理，由此可以將被合并的企業(yè)分為同一管理的企業(yè)和不同一管理的企業(yè)。

4 企業(yè)并購(gòu)資產(chǎn)協(xié)調(diào)方法的不同

具體表現(xiàn)在以下幾方面：①兩者的前提條件不同。購(gòu)買實(shí)質(zhì)的企業(yè)并購(gòu)是購(gòu)買法的前提條件；權(quán)益集合實(shí)質(zhì)的企業(yè)并購(gòu)是權(quán)益結(jié)合法的前提條件。②兩者的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)不同。購(gòu)買法的實(shí)際價(jià)值是并購(gòu)日生效時(shí)的公允價(jià)值；權(quán)益結(jié)合法的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是并購(gòu)前的賬面價(jià)值。③兩者對(duì)商譽(yù)的確認(rèn)不同。購(gòu)買法的商譽(yù)是購(gòu)買成本大于（或小于）所獲得的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值部分；權(quán)益結(jié)合法則不存在商譽(yù)的概念。④兩者對(duì)合并費(fèi)用的處理方法不同。購(gòu)買法把并購(gòu)的費(fèi)用算入購(gòu)買價(jià)值；而權(quán)益結(jié)合法則將并購(gòu)的費(fèi)用作為并購(gòu)當(dāng)年的費(fèi)用。⑤兩者對(duì)合并以前的會(huì)計(jì)報(bào)表處理方法不同。購(gòu)買法并不需要對(duì)先前的年度報(bào)表作出修改；而權(quán)益結(jié)合法可以依照并購(gòu)后的會(huì)計(jì)措施，對(duì)以前的年度會(huì)計(jì)報(bào)表作出調(diào)整。⑥兩者在留存收益方面，處理方式存在差異。被并購(gòu)的企業(yè)在被并購(gòu)之前剩余的收益被稱為留存收益，本年自己企業(yè)的總收益和被并購(gòu)企業(yè)在被并購(gòu)之后所獲得的收益被統(tǒng)稱為并購(gòu)企業(yè)的收益，并購(gòu)企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的收益有可能因并購(gòu)而減少，并購(gòu)企業(yè)不能將被并購(gòu)企業(yè)的留存收益轉(zhuǎn)入企業(yè)收益；而權(quán)益結(jié)合法則將被并購(gòu)企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值、并購(gòu)費(fèi)用作為合并企業(yè)的直接支出，既然它將兩個(gè)企業(yè)的合并視為所有者權(quán)益的聯(lián)合，不認(rèn)為合并企業(yè)之間是購(gòu)買關(guān)系，它是將合并視為合并方權(quán)益和被合并方權(quán)益的聯(lián)合，因?yàn)樗鼈儾](méi)有進(jìn)行購(gòu)買活動(dòng)，所以，每個(gè)參與合并的企業(yè)依舊對(duì)自己的企業(yè)擁有執(zhí)行權(quán)，只不過(guò)是一起承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、一起獲取收益。

5 不一樣的會(huì)計(jì)處理方式產(chǎn)生的影響

新的準(zhǔn)則明確說(shuō)明，非同一管理下的企業(yè)并購(gòu)，購(gòu)買方在購(gòu)買之日對(duì)被并購(gòu)的企業(yè)按照公允價(jià)值來(lái)承擔(dān)它的負(fù)債，公允價(jià)值和賬面價(jià)值之間的差額，算入當(dāng)前損益，所以把支付的資產(chǎn)看作銷售，即確認(rèn)的損益，這必然使企業(yè)損益發(fā)生變化。但是，依照先前的制度，依據(jù)賬面價(jià)值來(lái)計(jì)算，不會(huì)有損益。新的準(zhǔn)則明確說(shuō)明，非同一管理下的企業(yè)并購(gòu)，因?yàn)橘Y產(chǎn)是依照公允價(jià)值來(lái)計(jì)算的，有很大機(jī)會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)，而商譽(yù)不會(huì)攤銷，所以，執(zhí)行新的準(zhǔn)則后會(huì)讓資產(chǎn)增加。

5.1 對(duì)并購(gòu)當(dāng)年的影響

購(gòu)買法把從并購(gòu)之日起，被并購(gòu)企業(yè)所獲得的利潤(rùn)算入到

利潤(rùn)之中，但是，權(quán)益結(jié)合法卻把被并購(gòu)企業(yè)一年的利潤(rùn)都算入到并購(gòu)企業(yè)的利潤(rùn)之中。所以，如果并購(gòu)沒(méi)有在年初進(jìn)行，被并購(gòu)企業(yè)從年初到并購(gòu)日這段時(shí)間內(nèi)就會(huì)產(chǎn)生利潤(rùn)，那么依據(jù)權(quán)益結(jié)合法處理得到的利潤(rùn)就會(huì)高于購(gòu)買法。依據(jù)購(gòu)買法，把間接費(fèi)用算入到當(dāng)前費(fèi)用中，直接費(fèi)用要么消磨資本的公積，要么提高并購(gòu)的成本；依據(jù)權(quán)益結(jié)合法，只要和并購(gòu)有關(guān)的費(fèi)用都算入并購(gòu)費(fèi)用之中。

5.2 對(duì)并購(gòu)后年度的影響

買方要確認(rèn)商譽(yù)，且按照被并購(gòu)企業(yè)負(fù)債、資產(chǎn)的公允價(jià)值記賬；權(quán)益結(jié)合法則不必確認(rèn)商譽(yù)，且按照原先的賬面價(jià)值記錄并入的負(fù)債和資產(chǎn)。所以，在并購(gòu)之后，權(quán)益結(jié)合法由于成本、費(fèi)用少，計(jì)入賬面的利潤(rùn)要比購(gòu)買法來(lái)得多。依據(jù)購(gòu)買法，如果利潤(rùn)較低，而擁有者收益高，那么擁有者的收益回報(bào)率低；依據(jù)權(quán)益結(jié)合法，如果利潤(rùn)高，而擁有者收益低，那么擁有者的收益回報(bào)率高。

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〔編輯：白潔〕