對(duì)我國(guó)公允價(jià)值再度運(yùn)用的評(píng)述

摘要：公允價(jià)值的再度運(yùn)用是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）》的一大亮點(diǎn)。然而2007年下半年美國(guó)爆發(fā)的次貸危機(jī)愈演愈烈并波及世界各地進(jìn)而重新點(diǎn)燃了公允價(jià)值會(huì)計(jì)優(yōu)劣和存廢的激烈論戰(zhàn)，這場(chǎng)爭(zhēng)論一直持繼至今，因此，文章首先回顧了公允價(jià)值在我國(guó)的運(yùn)用歷程,接著從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者和執(zhí)行者兩個(gè)視角重點(diǎn)分析了公允價(jià)值再度運(yùn)用的原因。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；運(yùn)用歷程；評(píng)述

一、 引言

從1998年我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則初次涉及公允價(jià)值算起到目前為止，公允價(jià)值在我國(guó)也走過(guò)了十多年的歷程。這十多年來(lái)，公允價(jià)值在我國(guó)的應(yīng)用歷程可謂是“一波三折”，基本上是經(jīng)歷了：?jiǎn)⒂茫?997~2000）、回避（2001~2005）和重新引入（2006至今）三個(gè)階段。從上述運(yùn)用歷程來(lái)看，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用是有所顧慮的。但是隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展和完善，公允價(jià)值的應(yīng)用已是大勢(shì)所趨。2007年下半年美國(guó)爆發(fā)的次貸危機(jī)愈演愈烈并波及世界各地進(jìn)而重新點(diǎn)燃了公允價(jià)值會(huì)計(jì)優(yōu)劣和存廢的激烈論戰(zhàn)。這場(chǎng)爭(zhēng)論一直持繼至今，這就不能不引起中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)界對(duì)公允價(jià)值的關(guān)注與反思。公允價(jià)值相關(guān)問(wèn)題一直是會(huì)計(jì)學(xué)界研究的熱點(diǎn)話題，雖然這一領(lǐng)域的研究已經(jīng)取得了豐碩的成果，但是，如何在當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)下從中國(guó)特有的經(jīng)濟(jì)制度背景出發(fā)，使公允價(jià)值的研究更為規(guī)范、更為嚴(yán)謹(jǐn)、更加貼近實(shí)際，推動(dòng)中國(guó)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的相關(guān)研究能走出國(guó)門(mén)，走向國(guó)際，為世界會(huì)計(jì)理論研究和會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)發(fā)展提供新的貢獻(xiàn)，這些問(wèn)題還有待我們深入思考和探索，也就是公允價(jià)值研究無(wú)止步，我們?cè)诔浞至私膺^(guò)去的基礎(chǔ)才能做到面向未來(lái)。因此，本文首先回顧了公允價(jià)值在我國(guó)的運(yùn)用歷程,接著從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者和執(zhí)行者兩個(gè)視角重點(diǎn)分析了公允價(jià)值再度運(yùn)用的原因。

二、 公允價(jià)值在中國(guó)運(yùn)用歷程的回顧

公允價(jià)值在中國(guó)應(yīng)用情況可謂是“一波三折”。自1997年以來(lái)，公允價(jià)值在中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用經(jīng)歷了：?jiǎn)⒂?、回避和重新引入三個(gè)階段。

第一個(gè)階段：?jiǎn)⒂霉蕛r(jià)值階段（1997~2000）。公允價(jià)值在我國(guó)最早運(yùn)用是在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》中。1998年6月，我國(guó)財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-債務(wù)重組》，首次以官方名義提出了公允價(jià)值概念。其中對(duì)公允價(jià)值的定義為：“公允價(jià)值，指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。同一時(shí)期財(cái)政部發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——投資》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性交易》也直接涉及公允價(jià)值計(jì)量。在投資準(zhǔn)則中，當(dāng)放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，投資成本為該非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值；非貨幣性交易準(zhǔn)則中，當(dāng)非同類資產(chǎn)交換時(shí)，換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值為換出資產(chǎn)賬面價(jià)值與公允價(jià)值二者中較低者：在同類資產(chǎn)交換，則直接以換入資產(chǎn)公允價(jià)值作為入賬基準(zhǔn)?？梢?jiàn)，當(dāng)時(shí)我國(guó)也是積極采用公允價(jià)值這一計(jì)量屬性的。除此之外，無(wú)形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)及租賃相關(guān)準(zhǔn)則中也有部分關(guān)于公允價(jià)值應(yīng)用的規(guī)定。公允價(jià)值在中國(guó)的啟用階段一直持續(xù)到2000年，對(duì)于這一階段啟用公允價(jià)值的原因，財(cái)政部在投資準(zhǔn)則中做了四點(diǎn)具有代表性的解釋，從這些解釋中可以看出，當(dāng)時(shí)我國(guó)財(cái)政部對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)識(shí)基本上是客觀的，這有效地推動(dòng)了我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)，符合時(shí)代發(fā)展的潮流。

第二個(gè)階段：回避公允價(jià)值階段（2001~2005）。公允價(jià)值在我國(guó)啟用后，由于我國(guó)公平市場(chǎng)建設(shè)不成熟，市場(chǎng)活躍程度低、監(jiān)管乏力，公允價(jià)值估價(jià)技術(shù)不完善，公允價(jià)值難以獲得，導(dǎo)致上市公司在應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)隨意性較大，出現(xiàn)大量企業(yè)利用公允價(jià)值計(jì)量來(lái)操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象，這嚴(yán)重影響了我國(guó)公平市場(chǎng)的健康發(fā)展。于是，2001年財(cái)政部重新修訂了具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，主要對(duì)債務(wù)重組、非貨幣性交易和投資三項(xiàng)準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，主張以賬面價(jià)值作為這些業(yè)務(wù)的主要計(jì)量屬性，強(qiáng)調(diào)真實(shí)性和謹(jǐn)慎性，明確回避了公允價(jià)值的運(yùn)用。這三項(xiàng)準(zhǔn)則的修訂是和我國(guó)當(dāng)時(shí)公平市場(chǎng)不完善的背景相適應(yīng)的，短期內(nèi)確實(shí)較為有效防止了因公允價(jià)值的濫用和人為操縱利潤(rùn)而造成的會(huì)計(jì)信息失真，受到證券市場(chǎng)和不少企業(yè)的好評(píng)。然而，這樣的修訂只能暫時(shí)緩解操縱利潤(rùn)的情況發(fā)生，是一種治標(biāo)不治本的做法。伴隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展和完善，并逐漸同世界經(jīng)濟(jì)接軌，公允價(jià)值的應(yīng)用已是大勢(shì)所趨，回避公允價(jià)值在中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用，從長(zhǎng)期來(lái)看實(shí)際上違背了市場(chǎng)發(fā)展要求。

第三個(gè)階段：重新引入公允價(jià)值階段（2006至今）。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的加強(qiáng)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)之間的相互聯(lián)系、相互依存和相互影響的日益加深，使我國(guó)迫切需要借鑒國(guó)際通行規(guī)則，來(lái)完善企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，擴(kuò)大互利合作，實(shí)現(xiàn)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則的趨同。與此同時(shí)，由于公平市場(chǎng)建設(shè)進(jìn)一步完善，市場(chǎng)監(jiān)管加強(qiáng)，公允價(jià)值估值技術(shù)日益成熟，企業(yè)有可能在一定程度上保證所獲取的公允價(jià)值的可靠性，使我國(guó)基本具備了引入公允價(jià)值計(jì)量的條件。另外，隨著人們對(duì)公允價(jià)值研究的深入，人們認(rèn)識(shí)到：公允價(jià)值計(jì)量與利潤(rùn)操縱之間并無(wú)必然聯(lián)系，公允價(jià)值是利潤(rùn)操縱的一個(gè)手段，不是其根源，回避價(jià)值對(duì)控制利潤(rùn)操縱只能起到治標(biāo)不治本的作用。因此，2006年我國(guó)財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）》，重新引入公允價(jià)值，并規(guī)定于2007年1月1日正式在上市公司實(shí)施。在頒布的38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，直接或間接涉及公允價(jià)值的有21項(xiàng)。我國(guó)在這21項(xiàng)準(zhǔn)則中引入公允價(jià)值計(jì)量的同時(shí)，為了避免再次發(fā)生大量的利潤(rùn)操縱現(xiàn)象，嚴(yán)格規(guī)定只有當(dāng)企業(yè)能合理保證取得的公允價(jià)值“可靠性”時(shí)才允許應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量。這種限制性使用雖然可能因?yàn)槠溥^(guò)度謹(jǐn)慎的要求，不利于公允價(jià)值的推廣應(yīng)用，但至少是個(gè)良好的開(kāi)端。

三、 中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者再度采用公允價(jià)值的原因分析

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）》再次引入公允價(jià)值，在國(guó)內(nèi)引起了廣泛的關(guān)注和討論，形成了不同的觀點(diǎn)。支持者認(rèn)為，公允價(jià)值會(huì)計(jì)將大大提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性，使會(huì)計(jì)信息能夠反映金融資產(chǎn)和負(fù)債的真實(shí)價(jià)值，且有助于防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)；反對(duì)者認(rèn)為，公允價(jià)值會(huì)計(jì)是對(duì)現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式的背離，不僅缺乏可靠性，而且將導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的收益產(chǎn)生巨大波動(dòng)，促使金融機(jī)構(gòu)的貸款決策短期化。本文認(rèn)為，我國(guó)在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中再次引入公允價(jià)值有其客觀必然性，究其原因主要來(lái)源于國(guó)際與國(guó)內(nèi)兩個(gè)方面：

1. 國(guó)際原因分析。

（1）再次采用公允價(jià)值是維護(hù)國(guó)家利益的需要。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國(guó)際趨同是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)全球化的必然選擇，公允價(jià)值的運(yùn)用也是一種不可阻擋的趨勢(shì),這種必然性與趨勢(shì)從某種意義上講也是國(guó)家（地區(qū)）與國(guó)家（地區(qū)）之間的一種博弈。從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定到實(shí)施，自始至終貫穿著會(huì)計(jì)選擇，各相關(guān)利益集團(tuán)均從自身的利益出發(fā)來(lái)參與會(huì)計(jì)政策選擇。會(huì)計(jì)政策選擇過(guò)程實(shí)質(zhì)上是利益分配過(guò)程。因此任何國(guó)家和地區(qū)在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)一方面努力維護(hù)本國(guó)本地區(qū)的各種利益，不會(huì)把其他國(guó)家和地區(qū)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則照搬照抄；另一方面總希望從其他國(guó)家（地區(qū)）獲得更多的利益。從我國(guó)這次再度引進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量來(lái)說(shuō)，也就是中國(guó)與其他國(guó)家（地區(qū)）長(zhǎng)期博弈的結(jié)果。如果把國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值全部引進(jìn)既不現(xiàn)實(shí)也不可能，那樣的話中國(guó)自身利益必受損害。因此正如財(cái)政部2010年4月1日發(fā)布的財(cái)會(huì)[2010]10號(hào)《中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)趨同路線圖》中提到的,我國(guó)一方面一如既往地支持IASB的工作，另一方面也在不斷聲明新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家有其特有的法律、經(jīng)濟(jì)和文化環(huán)境，建立全球統(tǒng)一的高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不僅要以發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)環(huán)境為基礎(chǔ)，而且應(yīng)當(dāng)充分考慮新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的實(shí)際情況。為了維護(hù)國(guó)家利益，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者在充分考慮我國(guó)國(guó)情的基礎(chǔ)上積極參與IASB擬作重大修改的準(zhǔn)則項(xiàng)目。特別是在2008年國(guó)際金融危機(jī)后，我國(guó)加強(qiáng)了與IASB在對(duì)金融工具、公允價(jià)值計(jì)量、財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)等項(xiàng)目的修改工作。另外，我國(guó)在積極消除中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則現(xiàn)存極少差異的同時(shí)，也努力促使IASB確認(rèn)中國(guó)特殊情況和環(huán)境下的一些會(huì)計(jì)問(wèn)題，包括：關(guān)聯(lián)方交易的披露、公允價(jià)值計(jì)量和同一控制下的主體合并。因此，我國(guó)在引入公允價(jià)值計(jì)量屬性時(shí)，并沒(méi)有完全地照搬國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或美國(guó)等國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而是在堅(jiān)持與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的前提下，充分考慮了我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)體制和公司治理，以及法律、文化等會(huì)計(jì)環(huán)境，保持了中國(guó)特色－謹(jǐn)慎運(yùn)用公允價(jià)值。我國(guó)之所以要謹(jǐn)慎地運(yùn)用公允價(jià)值，是因?yàn)榻?jīng)過(guò)近 30 年的改革開(kāi)放，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境與國(guó)際上較成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境相比，還存在著一定的差距。我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制雖然已經(jīng)基本確立，但這種經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)型并沒(méi)有完成，非市場(chǎng)化的因素依然存在，活躍市場(chǎng)還會(huì)受到種種非市場(chǎng)因素的影響。在目前情況下，如果不顧條件地運(yùn)用公允價(jià)值必然會(huì)帶來(lái)公允價(jià)值的濫用，并最終給我國(guó)國(guó)家利益造成巨大損失。

（2）再次采用公允價(jià)值是我國(guó)會(huì)計(jì)與國(guó)際會(huì)計(jì)慣例趨同的迫切要求。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系再次采用公允價(jià)值不僅是我國(guó)會(huì)計(jì)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在需要，也是我國(guó)會(huì)計(jì)與國(guó)際會(huì)計(jì)慣例趨同的迫切要求。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)是世界上最權(quán)威的兩大會(huì)計(jì)準(zhǔn)則研究機(jī)構(gòu)，且公允價(jià)值的研究與應(yīng)用主要是以美國(guó)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員為主流，其他國(guó)家（地區(qū)）跟進(jìn)。無(wú)論是研究成果還是與公允價(jià)值相關(guān)準(zhǔn)則條文的制定與頒布，美國(guó)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)都處于領(lǐng)先地位。其他國(guó)家或地區(qū)大都是學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上加以運(yùn)用。盡管國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)并沒(méi)有在其《編制財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》中明確地將公允價(jià)值列為計(jì)量屬性，但在有關(guān)準(zhǔn)則中卻對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行了廣泛的運(yùn)用。例如，在已有的國(guó)際準(zhǔn)則體系中，金融工具、無(wú)形資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、農(nóng)業(yè)等近20個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都不同程度地運(yùn)用了公允價(jià)值。從某種程度上講，我國(guó)再度采用公允價(jià)值也是出于跟進(jìn)美國(guó)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的戰(zhàn)略需要。特別是2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后，二十國(guó)集團(tuán)（G20）峰會(huì)、金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）倡議建立全球統(tǒng)一的高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)公允價(jià)值的關(guān)注也提到了前所未有的高度。在這一背景下，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者需要積極采取行動(dòng)，以適應(yīng)國(guó)際形勢(shì)的最新變化。

（3）再次采用公允價(jià)值是我國(guó)“走出去”戰(zhàn)略的必然需要。中國(guó)加入WTO后，世界經(jīng)濟(jì)一體化給我國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了巨大沖擊，隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)及勞務(wù)市場(chǎng)等的逐步開(kāi)放，中國(guó)企業(yè)面臨國(guó)內(nèi)、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)飛速發(fā)展與創(chuàng)新的同時(shí)，也使企業(yè)某些資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值發(fā)生較大的變動(dòng)，必定蘊(yùn)藏著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。采用歷史成本計(jì)量只能對(duì)創(chuàng)新的金融工具等進(jìn)行初始確認(rèn)，無(wú)法進(jìn)行后續(xù)確認(rèn)，且無(wú)法充分地揭示其中的風(fēng)險(xiǎn)，不利于信息使用者做出正確的決策。而公允價(jià)值計(jì)量在美國(guó)、國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)以及香港、臺(tái)灣等地都得到了廣泛應(yīng)用，這些國(guó)家和地區(qū)對(duì)一些傳統(tǒng)資產(chǎn)項(xiàng)目，如非貨幣性交易取得的資產(chǎn)等，都要求采用公允價(jià)值計(jì)量。因此，采用公允價(jià)值計(jì)量有利于我國(guó)會(huì)計(jì)界和實(shí)務(wù)界的對(duì)外交流，也有利于我國(guó)企業(yè)積極參與國(guó)際市場(chǎng)，充分利用國(guó)內(nèi)國(guó)外兩個(gè)市場(chǎng)的資源。

（4）再次采用公允價(jià)值是我國(guó)“引進(jìn)來(lái)”戰(zhàn)略的必然需要。會(huì)計(jì)作為通用的商業(yè)語(yǔ)言，經(jīng)濟(jì)的全球化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國(guó)際化都要求會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)國(guó)際化。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，不同國(guó)家的跨國(guó)公司或外國(guó)公司在我國(guó)設(shè)廠或建立分、子公司，外商投資企業(yè)在我國(guó)上市，外國(guó)銀行在我國(guó)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，不同國(guó)家會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的沖突凸現(xiàn)出來(lái)。在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，公允價(jià)值不僅廣泛應(yīng)用于金融工具，在投資性房地產(chǎn)、農(nóng)業(yè)、企業(yè)合并、非貨幣交易等事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理中也被廣泛應(yīng)用。因此，我國(guó)要加強(qiáng)改革開(kāi)放的步伐，充分利用國(guó)際資本市場(chǎng)的資金，應(yīng)遵守國(guó)際資本市場(chǎng)的規(guī)則，盡可能地采用公允價(jià)值，加強(qiáng)與國(guó)際慣例的不斷趨同，從而吸引更多的外資投資到中國(guó)。

2. 國(guó)內(nèi)原因分析。

（1）中國(guó)法制建設(shè)的完善為公允價(jià)值的應(yīng)用奠定了基礎(chǔ)。英美等西方國(guó)家證券市場(chǎng)發(fā)達(dá)，其健全的法律體系對(duì)企業(yè)董事會(huì)形成了有力的外部約束，公允價(jià)值不僅易于取得，而且利用公允價(jià)值操縱損益的空間也相對(duì)較小。此外，這些國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則完善，法制也比較健全，對(duì)舞弊行為懲罰力度較大，會(huì)計(jì)造假的成本很高，在一定程度上遏制了造假案件的發(fā)生。近年來(lái)盡管我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)進(jìn)展較緩，但相關(guān)的法制建設(shè)進(jìn)展迅速。新修訂的《證券法》已相當(dāng)完備，此次修訂的一個(gè)重要的指導(dǎo)思想，就是加強(qiáng)對(duì)投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù)力度，加強(qiáng)對(duì)上市公司、證券公司的監(jiān)管力度。這些都為公允價(jià)值的有效運(yùn)用奠定了堅(jiān)實(shí)的制度基礎(chǔ)。

（2）適宜公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用的“土壤”已初步形成。公允價(jià)值是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)與活躍是公允價(jià)值運(yùn)用的天然“土壤”。美國(guó)公允價(jià)值應(yīng)用的經(jīng)驗(yàn)表明，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)、資本市場(chǎng)越完善，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息服務(wù)于“經(jīng)濟(jì)決策”的目標(biāo)就會(huì)越明確，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)公允價(jià)值的依賴性也就會(huì)越強(qiáng)。我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)由初創(chuàng)轉(zhuǎn)向完善，中國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位已經(jīng)確立。近幾年來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)改革步伐加快，市場(chǎng)的基礎(chǔ)性制度建設(shè)取得突破性進(jìn)展和實(shí)質(zhì)性成效，市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的內(nèi)在基礎(chǔ)不斷加強(qiáng)，市場(chǎng)的深層次矛盾和結(jié)構(gòu)性問(wèn)題逐步得到解決，在推進(jìn)資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的道路上邁出了堅(jiān)實(shí)步伐。另外，我國(guó)的證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展和完善，在強(qiáng)化公司治理，提高運(yùn)作透明度，清理違規(guī)行為，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進(jìn)步。中國(guó)證監(jiān)會(huì)推進(jìn)股權(quán)分置試點(diǎn)，改革了上市和再融資的程序，頒布了大量監(jiān)管規(guī)章，加強(qiáng)了上市公司信息披露和舞弊查處的力度；財(cái)政部加大了對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量的監(jiān)督檢查；上市公司內(nèi)外治理水平進(jìn)一步提高，獨(dú)立董事、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、資產(chǎn)評(píng)估師的理性經(jīng)濟(jì)選擇為上市公司的違規(guī)行為構(gòu)筑了多道“防火墻”；廣大投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析判斷、有效甄別的能力也有所加強(qiáng)，證券市場(chǎng)的有效性逐步提高。這些都有助于公允價(jià)值應(yīng)用的環(huán)境不斷完善與改進(jìn)。

（3）新會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的不斷涌現(xiàn)是推動(dòng)公允價(jià)值應(yīng)用的直接動(dòng)力。當(dāng)今經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展的特點(diǎn)是競(jìng)爭(zhēng)激烈、 風(fēng)險(xiǎn)加大、市場(chǎng)創(chuàng)新、金融創(chuàng)新層出不窮。 金融創(chuàng)新直接導(dǎo)致產(chǎn)生了數(shù)量眾多、特征各異的衍生金融工具。如 “期貨”、“期權(quán)”、“遠(yuǎn)期合約”、“互換”等。很明顯，在這些衍生金融工具中，有些金融工具只產(chǎn)生合約的權(quán)利或義務(wù)，而交易和事項(xiàng)尚未發(fā)生。但為了幫助會(huì)計(jì)信息使用者能正確地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策，此時(shí)盡管簽約雙方的權(quán)利和義務(wù)尚未完全實(shí)際履行，但在會(huì)計(jì)上要求對(duì)其進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量。由于其沒(méi)有歷史成本，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)對(duì)此無(wú)能為力。而公允價(jià)值計(jì)量卻能很好地解決這個(gè)問(wèn)題，其價(jià)值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方一致同意就可形成一個(gè)對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的判斷。因此會(huì)計(jì)在任何時(shí)候都可以按公允價(jià)值對(duì)衍生金融工具產(chǎn)生的權(quán)利、義務(wù)進(jìn)行計(jì)量、反映，并向信息使用者提供信息。因此，公允價(jià)值能計(jì)量、反映衍生金融工具產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，向信息使用者提供信息。此外，商標(biāo)、智力資本、專利、研發(fā)支出、人力資源等無(wú)形資產(chǎn)在現(xiàn)代企業(yè)中的地位越來(lái)越重要，對(duì)這些資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量也只能依靠公允價(jià)值。

（4）謹(jǐn)慎引入有利于在實(shí)踐中完善與改進(jìn)公允價(jià)值。公允價(jià)值歷來(lái)被認(rèn)為是一把“雙刃劍”，雖然理論完美但是實(shí)際操作難度大。特別是在市場(chǎng)發(fā)育不成熟的條件下，有許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場(chǎng)上很難找到可供參考的交易價(jià)格，只有采用變通方式，即將未來(lái)現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值計(jì)量，這是計(jì)量公允價(jià)值最重要的技術(shù)手段。但由于未來(lái)現(xiàn)金流量的金額、折現(xiàn)時(shí)點(diǎn)和貨幣時(shí)間價(jià)值等都不確定，需要會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，所以，在計(jì)量的實(shí)際操作上往往難度很大，計(jì)量的復(fù)雜性使得公允價(jià)值計(jì)量屬性不易推廣應(yīng)用。但我們應(yīng)該承認(rèn)，在悠久的經(jīng)濟(jì)史包括會(huì)計(jì)史的長(zhǎng)河中，尚沒(méi)有一個(gè)理論剛提出時(shí)就是完美的。“新生”事物的出現(xiàn)必然有它的合理性，尤其在FASB和IASB紛紛強(qiáng)調(diào)并采納公允價(jià)值作為計(jì)量的基本屬性的背景下，我們更應(yīng)該看清財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)發(fā)展的歷史潮流，并順勢(shì)而為。這就首先要在觀念上要解決好可靠性和相關(guān)性的辯證統(tǒng)一問(wèn)題。我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確將公允價(jià)值作為一種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，打破了歷史成本計(jì)量“一統(tǒng)天下”的局面，但受市場(chǎng)環(huán)境和會(huì)計(jì)計(jì)量技術(shù)的局限，我國(guó)現(xiàn)階段不可能，也不應(yīng)將所有的會(huì)計(jì)要素都按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量?，F(xiàn)實(shí)的選擇只能是采用多種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性并存的做法，即在歷史成本計(jì)量屬性的基礎(chǔ)上，根據(jù)具體交易和事項(xiàng)結(jié)合市場(chǎng)交易環(huán)境，采用公允價(jià)值等其他計(jì)量屬性，以求得會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性的有機(jī)統(tǒng)一。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展和完善以及信息技術(shù)的日新月益和計(jì)算機(jī)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，公允價(jià)值目前面臨的一些困境與問(wèn)題必將得到有效地解決，公允價(jià)值理論和技術(shù)最終將日臻完善，公允價(jià)值會(huì)計(jì)必將得到更加廣泛的應(yīng)用。

（5）公允價(jià)值運(yùn)用有利于推動(dòng)會(huì)計(jì)理論和方法的發(fā)展與創(chuàng)新。公允價(jià)值運(yùn)用的多年歷程告訴我們，公允價(jià)值已對(duì)原先以歷史成本為主的會(huì)計(jì)理論與方法體系產(chǎn)生重大的沖擊。要想完全實(shí)施公允價(jià)值會(huì)計(jì)，就必須打破原先會(huì)計(jì)理論方法體系的束縛并研究和解決一系列重大問(wèn)題。譬如，公允價(jià)值的適用范圍與適用對(duì)象？對(duì)于部分參與金融業(yè)務(wù)的多元化經(jīng)營(yíng)企業(yè)，其財(cái)務(wù)報(bào)告到底是以歷史成本為基礎(chǔ)，還是以公允價(jià)值為基礎(chǔ)？如何平衡公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的可靠性與相關(guān)性？公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法的可操作性如何解決？現(xiàn)值計(jì)算中的未來(lái)現(xiàn)金流量的確定與恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率的選擇問(wèn)題？上述問(wèn)題的關(guān)鍵在于如何解決公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性、可靠性和可操作性。通過(guò)對(duì)上述問(wèn)題的研究與探討可以有效地推動(dòng)我國(guó)會(huì)計(jì)理論與方法的發(fā)展與創(chuàng)新。

四、 中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行者再度采用公允價(jià)值的原因分析

從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行者的角度來(lái)看，我國(guó)在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中再次引入公允價(jià)值主要是基于以下幾個(gè)方面的原因：

1. 公允價(jià)值的運(yùn)用能提高上市公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和相關(guān)性。企業(yè)提供的會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)，有助于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)過(guò)去、現(xiàn)在或者未來(lái)的情況作出評(píng)價(jià)或者預(yù)測(cè)。與歷史成本相比，公允價(jià)值更多地反映了市場(chǎng)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)或整體價(jià)值的評(píng)價(jià)，能較好地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō)，按公允價(jià)值計(jì)量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)、決策提供更有力的支持，有助于信息使用者對(duì)企業(yè)的投、融資決策進(jìn)行評(píng)價(jià)，從而有助于做出正確的決策，有利于實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“從服務(wù)管理者到服務(wù)相關(guān)方的突破”。葛家澍（2007）指出公允價(jià)值的重要特點(diǎn)之一是其動(dòng)態(tài)性，隨著時(shí)空環(huán)境的變化，公允價(jià)值的價(jià)格將隨著市場(chǎng)價(jià)格的變化而變化，即公允價(jià)值始終跟蹤作為價(jià)值影子的市場(chǎng)價(jià)格的消長(zhǎng)而調(diào)整，從而使資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量與市場(chǎng)息息相關(guān)。在公允價(jià)值計(jì)量模式下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況的變化以及企業(yè)自身信用的變化，都會(huì)引起企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的波動(dòng)，從而為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供及時(shí)的財(cái)務(wù)信息。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國(guó)和多數(shù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則比較注重公允價(jià)值，這種做法在實(shí)踐上的先進(jìn)性是值得我國(guó)學(xué)習(xí)的，更重要的是公允價(jià)值的引入有利于確立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的會(huì)計(jì)哲學(xué)觀，使計(jì)價(jià)與經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)相聯(lián)系，真正滿足財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的核心需求。

2. 推廣公允價(jià)值有利于我國(guó)企業(yè)產(chǎn)權(quán)的界定和維護(hù)。李吉林（2009）認(rèn)為公允價(jià)值會(huì)計(jì)與公司治理兩者之間存在著必然聯(lián)系。他從產(chǎn)權(quán)視角分析，產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)的發(fā)展方向是公允價(jià)值會(huì)計(jì),公司治理問(wèn)題在本質(zhì)上是產(chǎn)權(quán)問(wèn)題；會(huì)計(jì)的一個(gè)重要功能，就是為企業(yè)各種契約的訂立與執(zhí)行提供相應(yīng)的數(shù)據(jù)，以界定契約關(guān)系，認(rèn)定和解除受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任。對(duì)比歷史成本會(huì)計(jì)來(lái)說(shuō)，采用公允價(jià)值計(jì)量可以更準(zhǔn)確地界定產(chǎn)權(quán)和保護(hù)產(chǎn)權(quán)。在現(xiàn)實(shí)中,公允價(jià)值計(jì)量是價(jià)值計(jì)量的最佳實(shí)現(xiàn)形式國(guó)，價(jià)值計(jì)量的引入大大拓寬了產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)的理論視野，實(shí)現(xiàn)了公允價(jià)值與產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)在內(nèi)在邏輯上的對(duì)接。公允價(jià)值計(jì)量屬性的采用將使產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)在實(shí)現(xiàn)自身使命的過(guò)程中不再力不從心，并成為其界定產(chǎn)權(quán)和保護(hù)產(chǎn)權(quán)的有力武器。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，產(chǎn)權(quán)保護(hù)思想越盛行，公允價(jià)值會(huì)計(jì)就顯得越重要，公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)產(chǎn)權(quán)的界定和維護(hù)就更明顯。

3. 公允價(jià)值信息的利于公司治理結(jié)構(gòu)的完善。從風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值角度分析，公允價(jià)值會(huì)計(jì)面向風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，是經(jīng)濟(jì)學(xué)中價(jià)值概念的會(huì)計(jì)表達(dá)，而公司治理關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)價(jià)值。大量的理論研究表明公允價(jià)值會(huì)計(jì)與公司治理緊密相關(guān)，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)是公司治理的基石，有效的公司治理是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的環(huán)境保證。從公允價(jià)值會(huì)計(jì)與公司治理的相關(guān)性來(lái)看，兩者之間是相輔相成的：完善公司的治理結(jié)構(gòu)可以讓更多的投資者參與到資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化以弱化內(nèi)部人控制程度，進(jìn)而從根本上保證公允價(jià)值的合理運(yùn)用；而以公允價(jià)值會(huì)計(jì)為計(jì)量基礎(chǔ)所提供的財(cái)務(wù)信息有助于利益相關(guān)者做出正確決策，科學(xué)正確的決策管理制度又是公司治理結(jié)構(gòu)的不可缺少的主要內(nèi)容。吳可夫（2009）從產(chǎn)權(quán)理論、契約理論、決策有用性和風(fēng)險(xiǎn)管理等視角分析了公允價(jià)值會(huì)計(jì)與公司治理的相關(guān)性，認(rèn)為良好的公司治理環(huán)境是公允價(jià)值會(huì)計(jì)實(shí)施的基礎(chǔ)，而實(shí)施公允價(jià)值會(huì)計(jì)有助于提高公司治理效率，建議完善公司治理以確保公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順利實(shí)施。

五、 結(jié)論

從本質(zhì)上看，公允價(jià)值概念的出現(xiàn)反映了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)告今后改革與發(fā)展的方向。顯然，歷史成本會(huì)計(jì)主要提供公司過(guò)去的財(cái)務(wù)信息，而公允價(jià)值下的會(huì)計(jì)將更多反映公司現(xiàn)在和未來(lái)的信息。但公允價(jià)值與歷史成本并不矛盾，相反兩者在邏輯上是一致的，發(fā)掘并深刻領(lǐng)會(huì)公允價(jià)值的理論與現(xiàn)實(shí)意義并正視它的內(nèi)在缺陷，是當(dāng)前需要正確認(rèn)識(shí)的問(wèn)題。反映過(guò)去固然重要，但忽略使用者的需求更不可取。告訴投資者公司的真實(shí)情況以便他們做出合理的決策，這是會(huì)計(jì)的歷史使命，而這一使命歷史地落在了公允價(jià)值會(huì)計(jì)的身上。公允價(jià)值會(huì)計(jì)的確立與運(yùn)用將連接財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的過(guò)去和未來(lái)，成為會(huì)計(jì)發(fā)展史上邁向新經(jīng)濟(jì)的重要里程碑。

參考文獻(xiàn)：

1. 葛家澍.公允價(jià)值會(huì)計(jì)研究.大連：大連出版社，2011.

2. 胡鄭利.公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用與比較.當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2008，（6）：116-117.

3. 李吉林.公允價(jià)值會(huì)計(jì)與公司治理的相關(guān)性探析.中南林業(yè)科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)，2009，（7）：98-100.

作者簡(jiǎn)介：張瑞琛，福建農(nóng)林大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院會(huì)計(jì)系講師，廈門(mén)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)博士。

收稿日期：2012-03-17。