基于Citespace的綠色金融研究熱點(diǎn)可視化分析

摘" "要：運(yùn)用Citespace軟件，以中國知網(wǎng)CNKI的CSSCI、CSCD和北大中文核心期刊數(shù)據(jù)庫為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)繪制知識可視化圖譜，客觀梳理和挖掘綠色金融研究進(jìn)展，分析國內(nèi)綠色金融研究的基本特征和熱點(diǎn)主題。結(jié)果表明，國內(nèi)文獻(xiàn)發(fā)文量隨政策導(dǎo)向呈現(xiàn)上升趨勢，作者呈“局部集中，整體分散”的特點(diǎn)，領(lǐng)軍人物是馬駿；國內(nèi)熱點(diǎn)主題圍繞綠色金融、綠色信貸和綠色債券，研究熱點(diǎn)呈現(xiàn)政策導(dǎo)向，綠色信貸和碳金融是未來的前沿?zé)狳c(diǎn)方向。由此提出中國綠色金融發(fā)展走政策扶持、市場機(jī)制和金融工具“三結(jié)合”道路的展望。

關(guān)鍵詞：綠色金融；研究熱點(diǎn)；發(fā)文特征；Citespace；可視化

中圖分類號：832.1" " " "文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A" " " 文章編號：1673-291X（2024）12-0045-04

引言

2020年9月，習(xí)近平總書記在第七十五屆聯(lián)合國大會提出，“中國將提高國家自主貢獻(xiàn)力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值，努力爭取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和?！盵1]中國實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)和構(gòu)建綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系都離不開綠色金融的資金支持。據(jù)相關(guān)測算，中國實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)需要百萬億元級的巨額綠色低碳投資[2]，這對中國綠色投融資工作提出了很高的要求。綠色金融政策已在中國實(shí)施多年，截至2021年末，綠色信貸余額達(dá)15.9萬億元，存量規(guī)模居全球第一，綠色債券存量規(guī)模達(dá)1.16萬億元[3]。隨著綠色金融的發(fā)展，學(xué)術(shù)界對其展開大量的綜述研究，并取得一定的成果。本文運(yùn)用Citespace軟件，以中國知網(wǎng)CNKI（2007—2022年）收錄文獻(xiàn)為數(shù)據(jù)基礎(chǔ)繪制知識可視化圖譜，客觀梳理和挖掘綠色金融研究進(jìn)展。

一、數(shù)據(jù)來源與研究方法

（一）數(shù)據(jù)來源

中國知網(wǎng)（CNKI）的CSSCI、CSCD和北大中文核心期刊數(shù)據(jù)庫檢索主題詞：“綠色金融”。CNKI綠色金融研究檢索年度為2007—2022年，剔除目錄、會議和報紙等，檢索有效中文文獻(xiàn)1 895篇。

（二）研究方法

Citespace軟件是由美國德雷克塞爾大學(xué)計(jì)算機(jī)與情報學(xué)教授陳超美使用JAVA語言開發(fā)的，是在科學(xué)計(jì)量學(xué)、數(shù)據(jù)和信息可視化下發(fā)展的引文可視化軟件。該軟件能夠呈現(xiàn)科學(xué)知識的關(guān)鍵文獻(xiàn)、熱點(diǎn)研究和前沿方向，包括文獻(xiàn)共被引分析、科研合作網(wǎng)絡(luò)分析、主題和領(lǐng)域共現(xiàn)分析等[4]。目前Citespace軟件已在文獻(xiàn)計(jì)量分析領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用[5，6]。

二、特征分析

（一）發(fā)文量分析

發(fā)文數(shù)量及變化趨勢可以衡量該領(lǐng)域受關(guān)注的程度。CNKI年度發(fā)文量總體呈波動增長態(tài)勢。2007—2015年，中國還處于綠色金融起步階段，發(fā)文量增長緩慢。2015—2017年發(fā)文量出現(xiàn)快速上升后呈現(xiàn)波動穩(wěn)定態(tài)勢。2016年以后雖有小幅波動，但年度發(fā)文量均保持在100篇以上。國內(nèi)自2015年9月中共中央、國務(wù)院發(fā)布的《生態(tài)文明體制改革總體方案》首次明確建立中國綠色金融體系的頂層設(shè)計(jì)后，綠色金融領(lǐng)域開始進(jìn)入快速發(fā)展階段。

（二）發(fā)文機(jī)構(gòu)分析

運(yùn)行CiteSpace5.5R2軟件繪制綠色金融研究國內(nèi)機(jī)構(gòu)合作網(wǎng)絡(luò)圖譜（圖1所示），可以清晰反映國內(nèi)核心發(fā)文機(jī)構(gòu)及其合作關(guān)系。

按照圖譜中連接線強(qiáng)度分析，國內(nèi)核心發(fā)文機(jī)構(gòu)中國社會科學(xué)院金融研究所、中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會與各大高校有著緊密合作關(guān)系。查閱文獻(xiàn)可知，安國俊和馬駿是國內(nèi)綠色金融發(fā)展的推動者，他們分別就職于中國社科院金融研究所和中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會，與中央財經(jīng)大學(xué)氣候與能源研究中心、清華大學(xué)金融與發(fā)展研究中心有緊密合作關(guān)系，為國內(nèi)綠色金融領(lǐng)域研究做出了重要貢獻(xiàn)。

（二）發(fā)文作者分析

運(yùn)行CiteSpace5.5R2軟件繪制綠色金融研究國內(nèi)作者合作網(wǎng)絡(luò)圖譜（圖2所示），國內(nèi)作者合作網(wǎng)絡(luò)均呈現(xiàn)“局部集中，整體分散”的圖譜分布。

從圖譜節(jié)點(diǎn)大小出發(fā)，國內(nèi)發(fā)文最多的作者是中國社會科學(xué)院金融研究所的安國俊，首次發(fā)文時間是2015年；其次為中國金融學(xué)會綠色金融專業(yè)委員會的馬駿和中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院的王遙，首次發(fā)文時間分別為2015年和2016年。從圖譜連接線強(qiáng)度出發(fā)可見，國內(nèi)綠色金融領(lǐng)域的作者整體上呈現(xiàn)集中度低的現(xiàn)狀，局部形成以安國俊、馬駿和王遙為核心的研究團(tuán)隊(duì)，但各核心研究團(tuán)隊(duì)缺乏合作，該形式不利于綠色金融研究的長遠(yuǎn)發(fā)展。

三、國內(nèi)熱點(diǎn)主題分析

（一）CNKI的研究熱點(diǎn)

運(yùn)行CiteSpace5.5 R2軟件繪制CNKI綠色金融研究的的關(guān)鍵詞圖譜（圖3所示）。

將CNKI中綠色金融研究關(guān)鍵詞歸納為以下三個方面。

1.發(fā)展綠色金融的必要性

綠色金融、綠色發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展、生態(tài)文明建設(shè)、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、高質(zhì)量發(fā)展等是綠色金融研究的主要關(guān)鍵詞。主要研究熱點(diǎn)聚焦于從環(huán)境本身、經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展、金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展三個角度闡述發(fā)展綠色金融的必要性。

從環(huán)境角度看，國務(wù)院發(fā)展研究中心“綠化中國金融體系”課題組2016年發(fā)表在金融論壇的文獻(xiàn)《發(fā)展中國綠色金融的邏輯與框架》被引188次。文中介紹，中國環(huán)境承載能力已經(jīng)達(dá)到上限，主要是由高污染企業(yè)造成的，要改善中國環(huán)境，亟需采用綠色金融手段改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)和交通結(jié)構(gòu)。從經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展看，環(huán)保部環(huán)境與經(jīng)濟(jì)政策研究中心課題組2015年發(fā)表在金融論壇的文獻(xiàn)《綠色金融與可持續(xù)發(fā)展》，該文被引用201次。文中提到，發(fā)展綠色金融能夠促進(jìn)環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，能夠推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。從金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展角度看，安偉2008年發(fā)表在經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯的文獻(xiàn)《綠色金融的內(nèi)涵、機(jī)理和實(shí)踐初探》被引178次。文中提到，綠色金融的本質(zhì)在于正確處理金融機(jī)構(gòu)和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系，做好金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型及可持續(xù)發(fā)展，是金融業(yè)自身發(fā)展的需要。

2.綠色金融的發(fā)展途徑

綠色金融體系、銀行業(yè)、中國人民銀行、綠色融資、投資者等是綠色金融發(fā)展途徑研究的主要關(guān)鍵詞。主要研究熱點(diǎn)聚焦于構(gòu)建綠色金融體系。

馬駿2015年發(fā)表在金融論壇的奠基性文獻(xiàn)《論構(gòu)建中國綠色金融體系》被引用318次，其中介紹了綠色金融體系的相關(guān)概念，認(rèn)可開展綠色金融可同時達(dá)到穩(wěn)增長和調(diào)結(jié)構(gòu)的目的。為構(gòu)建綠色金融體系，應(yīng)該從機(jī)構(gòu)建設(shè)、政策支持、基礎(chǔ)設(shè)施和法律基礎(chǔ)等四個方面借鑒其他國家相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。閻慶民2010年發(fā)表在中國金融的文獻(xiàn)《構(gòu)建以碳金融為標(biāo)志的綠色金融服務(wù)體系》，被引136次，文中闡述了發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)就要建立與之相適應(yīng)、能配套、高效率的投融資體系，構(gòu)建以“碳金融”為標(biāo)志的綠色金融服務(wù)體系是綠色金融發(fā)展的主要路徑。天大研究院課題組2011年發(fā)表在財貿(mào)經(jīng)濟(jì)的文獻(xiàn)《中國綠色金融體系：構(gòu)建與發(fā)展戰(zhàn)略》被引100次，文中以探索期、過渡期和成熟期三個階段構(gòu)建了綠色金融體系，基本框架有健全綠色金融制度、發(fā)展綠色金融市場、創(chuàng)新綠色金融工具、培育綠色金融機(jī)構(gòu)和完善綠色金融監(jiān)管。

3.綠色金融工具

綠色信貸、綠色債券、綠色保險、碳金融、綠色基金等是綠色金融工具研究的主要關(guān)鍵詞。主要研究熱點(diǎn)聚焦于綠色信貸、碳金融和綠色債券。

綠色信貸方面，隨著2012年綠色信貸制度的完善，綠色信貸已經(jīng)進(jìn)入全面發(fā)展階段。中國工商銀行綠色金融課題組在2017年發(fā)表在金融論壇的文獻(xiàn)《商業(yè)銀行構(gòu)建綠色金融戰(zhàn)略體系研究》被引86次，其中指出，截至2015年年末，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額達(dá)8.08萬億元。同時，有部分學(xué)者關(guān)注到綠色信貸對商業(yè)銀行風(fēng)險的影響。孫光林在2017年發(fā)表于“金融論壇”的文獻(xiàn)《綠色信貸對商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的影響》中被引109次，該文使用2008—2016年商業(yè)銀行季度數(shù)據(jù)，實(shí)證顯示增大商業(yè)銀行綠色信貸規(guī)?？梢杂行б种撇涣假J款率攀升，表明綠色信貸有利于商業(yè)銀行降低信貸風(fēng)險[7]。碳金融方面。碳金融是碳市場的高級階段，隨著2011年中國七省市碳排放權(quán)交易試點(diǎn)的逐步運(yùn)行，碳金融也進(jìn)入快速發(fā)展軌道。李若愚在2016年發(fā)表于《宏觀經(jīng)濟(jì)管理》的文獻(xiàn)“中國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀及對策建議”一文被引71次，文中提及截至2015年3月，7個碳試點(diǎn)省市累計(jì)成交量約2 000萬噸，累計(jì)成交金額近13億元，并發(fā)行了首只碳基金和國內(nèi)首批碳排放權(quán)場外掉期合約，交易量為1噸。碳金融是一項(xiàng)新興的綠色金融工具，碳金融形式豐富。翁智雄2015年發(fā)表在《中國人口、資源與環(huán)境》的文獻(xiàn)“國內(nèi)外綠色金融產(chǎn)品對比研究”一文被引183次，文中提到，碳金融包含多種創(chuàng)新工具，目前有碳排放權(quán)配額抵押、CCER質(zhì)押或購買權(quán)和碳資產(chǎn)托管工具等[6]。綠色債券方面，2014年中廣核風(fēng)電有限公司發(fā)行國內(nèi)第一單“碳債券”，2016年綠色債券發(fā)展快速增長，全年發(fā)行綠色債券2 000億元，約占全球綠色債券發(fā)行量的一半，成為全球最大的綠色債券市場。王遙2016年發(fā)表于《金融論壇》的文獻(xiàn)“中國綠色債券發(fā)展及中外標(biāo)準(zhǔn)比較研究”一文被引151次，該文指出，綠色金融上升到國家戰(zhàn)略為綠色債券提供了頂層設(shè)計(jì)基礎(chǔ)。我國債券市場發(fā)展迅猛，但制度還不是十分成熟，未來有巨大空間；并建議綠色債券市場應(yīng)有統(tǒng)一的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，同時鼓勵綠色認(rèn)證。

（二）CNKI的前沿?zé)狳c(diǎn)

圖4展示CNKI文獻(xiàn)的突變性關(guān)鍵詞，共檢測出13個突變型關(guān)鍵詞。從突變強(qiáng)度分析，綠色信貸的突變強(qiáng)度最強(qiáng)，為10.09，說明綠色信貸是綠色金融的前沿?zé)狳c(diǎn)方向。一方面，中國是以銀行為主導(dǎo)的金融體系結(jié)構(gòu)，綠色信貸在中國綠色金融工具中實(shí)施最早且相對完善。2018年，部分學(xué)者在關(guān)注綠色信貸政策實(shí)施效果的實(shí)證探究中將綠色信貸由定性研究轉(zhuǎn)為定量研究，并作為綠色金融領(lǐng)域研究的持續(xù)熱點(diǎn)主題。其次，碳金融的突變強(qiáng)度也很高，為7.84。自2011年中國開展七省市碳市場試點(diǎn)，到2020年9月習(xí)近平主席在第七十五屆聯(lián)合國大會上提出中國將力爭于2030年前二氧化碳排放達(dá)到峰值，努力爭取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。所以，政策導(dǎo)向方面都會加速啟動全國碳市場，有利于碳金融的發(fā)展。

四、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

本文以中國知網(wǎng)（CNKI）的CSSCI、CSCD和北大中文核心期刊數(shù)據(jù)庫2007—2022年1 895篇文獻(xiàn)作為數(shù)據(jù)來源，運(yùn)用Citespace軟件對國內(nèi)綠色金融進(jìn)行可視化分析，闡述文獻(xiàn)的年度發(fā)文量與作者特征，通過關(guān)鍵詞圖譜客觀挖掘國內(nèi)綠色金融研究熱點(diǎn)，并進(jìn)行分析得到如下結(jié)論。

1.文獻(xiàn)特征方面。國內(nèi)作者和機(jī)構(gòu)都呈現(xiàn)“局部集中，整體分散”的特點(diǎn)，都沒有形成核心合作關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。領(lǐng)軍人物是馬駿。

2.熱點(diǎn)主題方面。中國綠色金融起步晚，綠色金融發(fā)展總體落后于歐美國家，國內(nèi)外研究熱點(diǎn)存在差異。綠色金融制度建設(shè)方面，國內(nèi)采用“自上而下”以行政手段、金融監(jiān)管為主的發(fā)展路徑，由政府推進(jìn)綠色金融發(fā)展。在綠色金融政策方面，國內(nèi)以綠色信貸和綠色信貸為重心，參與主體單一。在綠色金融工具創(chuàng)新上，國內(nèi)產(chǎn)品種類單一，以綠色信貸為主，且覆蓋范圍較窄，綠色金融衍生工具創(chuàng)新力不足。

3.前沿?zé)狳c(diǎn)方面。共檢測出13個綠色金融研究的前沿領(lǐng)域，突變性最高的為“綠色信貸”“碳金融”，表明這些熱點(diǎn)是未來研究的前沿方向。

（二）建議

結(jié)合綜上得到的結(jié)論，對未來中國綠色金融研究的建議如下。

1.創(chuàng)新綠色金融制度。一方面，采用“自上而下”與“自下而上”結(jié)合的路徑，綜合利用“G20”“碳中和行動”“一帶一路”和“鄉(xiāng)村振興”等政策扶持、市場機(jī)制和金融工具“三結(jié)合”道路，提高企業(yè)和投資者的積極性；另一方面，綠色金融在快速發(fā)展的同時也暴露出環(huán)境信息披露制度不完善的問題，應(yīng)該借鑒國外ESG成熟制度，不斷完善環(huán)境信息披露ESG體系。

2.完善綠色金融政策。首先，中國的綠色金融體系中綠色信貸是主要著力點(diǎn)，雖已進(jìn)入全面發(fā)展階段，但其他綠色融資（綠色債券、綠色保險和綠色基金等）剛剛起步，各項(xiàng)政策和標(biāo)準(zhǔn)尚不完善。因此，未來政府應(yīng)加大各項(xiàng)金融工具的政策導(dǎo)向。其次，借鑒和參考國外綠色金融政策投放主體的多元性，既要推出面向大型企業(yè)、大型項(xiàng)目的政策，也要大量推廣面向小微企業(yè)、消費(fèi)者的政策。最后，應(yīng)不斷加強(qiáng)ESG體系的建設(shè)。

3.豐富綠色金融工具。一方面，借鑒和參考國外綠色金融工具在范圍上的廣泛性。除了加強(qiáng)綠色信貸傳統(tǒng)工具的技術(shù)面、標(biāo)準(zhǔn)面的創(chuàng)新，如開發(fā)綠色特許經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款、綠色商業(yè)建筑貸款、綠色住宅權(quán)益貸款等，也應(yīng)加強(qiáng)綠色債券、綠色基金，特別是碳衍生品的創(chuàng)新，還要開發(fā)碳期權(quán)、碳掉期等。另一方面，借鑒和學(xué)習(xí)國外綠色金融工具參與主體的廣泛性。國內(nèi)目前的綠色金融工具大多面向企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，今后應(yīng)該針對個體需求創(chuàng)新開發(fā)面向消費(fèi)者的綠色金融產(chǎn)品，比如綠色房貸、綠色信用卡、綠色理財?shù)犬a(chǎn)品。

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