研究型審計(jì)防范化解系統(tǒng)性 金融風(fēng)險(xiǎn)的邏輯理路與實(shí)現(xiàn)機(jī)制

【摘要】將研究型審計(jì)應(yīng)用到防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)之中， 是探索防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的新思路、 新方法， 具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文結(jié)合中國特色社會主義新時(shí)代的新發(fā)展理念進(jìn)一步探究研究型審計(jì)的內(nèi)涵及時(shí)代價(jià)值， 并從審計(jì)思維角度審視研究型審計(jì)的思維體系構(gòu)成， 為其深化應(yīng)用奠定基礎(chǔ)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新形勢下系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范面臨的新變化和現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)， 探究研究型審計(jì)助力系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范的邏輯理路。將防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的微觀、 中觀和宏觀邏輯與研究型審計(jì)的理念方法相結(jié)合， 尋求研究型審計(jì)防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)現(xiàn)機(jī)制， 推動研究型審計(jì)在系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用。

【關(guān)鍵詞】系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；金融治理；研究型審計(jì)；風(fēng)險(xiǎn)防范

【中圖分類號】F239" " " 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A" " " 【文章編號】1004-0994（2024）08-0086-6

一、 引言

2023年中央金融工作會議上首次提出“加快建設(shè)金融強(qiáng)國”的發(fā)展目標(biāo)， 并提出全面加強(qiáng)金融監(jiān)管， 防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)， 國家金融監(jiān)督管理總局成立以來也持續(xù)強(qiáng)調(diào)要有效防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)。在新的歷史征程下， 防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)能夠?yàn)榻ㄔO(shè)金融強(qiáng)國筑牢安全底線， 具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。金融審計(jì)是審計(jì)機(jī)關(guān)參與金融行業(yè)監(jiān)督和金融治理的重要手段， 在我國金融監(jiān)督體系中具有不可替代的作用。在新形勢下， 金融審計(jì)不僅需要對金融監(jiān)管開展再監(jiān)督， 揭示金融風(fēng)險(xiǎn)， 更需要透過現(xiàn)象研究本質(zhì)， 聚焦微觀捕捉苗頭、 研判宏觀把控整體， 通過解釋問題、 評估反饋以及咨詢建議來“治已病、 防未病”， 從而推進(jìn)金融體系運(yùn)行持續(xù)優(yōu)化， 助力金融強(qiáng)國目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

2021年6月， 中央審計(jì)委員會辦公室、 審計(jì)署發(fā)布的《“十四五”國家審計(jì)工作發(fā)展規(guī)劃》明確提出： 創(chuàng)新審計(jì)理念思路， 積極開展研究型審計(jì)； 轉(zhuǎn)變審計(jì)思路， 既要善于發(fā)現(xiàn)問題， 更要注重解決問題， 發(fā)揮審計(jì)的建設(shè)性作用。2022年全國審計(jì)工作會議強(qiáng)調(diào)， 深入開展研究型審計(jì)是實(shí)現(xiàn)新時(shí)代審計(jì)事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的必由之路。2023年全國審計(jì)工作會議再次強(qiáng)調(diào)， 堅(jiān)持走研究型審計(jì)之路， 以高質(zhì)量的審計(jì)成果為黨中央治國理政提供決策參考?？梢钥闯?， 研究型審計(jì)在服務(wù)國家治理方面將發(fā)揮越來越重要的作用， 也將為國家金融治理和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作提供新的思路和方法。隨著理論與實(shí)踐的發(fā)展， 研究型審計(jì)將逐步應(yīng)用到重大金融問題揭示、 跨市場跨行業(yè)交叉性金融審計(jì)、 金融政策跟蹤審計(jì)等領(lǐng)域， 從多個(gè)維度防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)此， 本文在剖析研究型審計(jì)的理論內(nèi)涵及時(shí)代價(jià)值意蘊(yùn)的基礎(chǔ)上， 深入分析經(jīng)濟(jì)發(fā)展新形勢下系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范的新形勢、 新挑戰(zhàn)， 探索將研究型審計(jì)應(yīng)用于系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范的邏輯理路， 并提出以研究型審計(jì)防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)現(xiàn)機(jī)制， 以期為當(dāng)下系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范工作提供參考。

二、 研究型審計(jì)的理論內(nèi)涵及時(shí)代價(jià)值意蘊(yùn)

研究型審計(jì)是一種新的審計(jì)理念和工作方式， 具體是指在審計(jì)工作過程中運(yùn)用研究的思維和方法， 將審計(jì)工作與課題研究相結(jié)合， 從而更加深入、 全面地了解被審計(jì)單位的實(shí)際情況， 由點(diǎn)入面透過現(xiàn)象研究本質(zhì)， 將審計(jì)的深度和科學(xué)性推向新的高度， 提升審計(jì)成果質(zhì)量和成果應(yīng)用成效（文華宜等，2022）。廣義的研究型審計(jì)即運(yùn)用研究的思路和方法推動審計(jì)工作機(jī)制、 組織方式和監(jiān)督水平的有效提升， 強(qiáng)調(diào)對審計(jì)過程和審計(jì)結(jié)果的歸納總結(jié)， 站在不同角度審視問題和結(jié)論， 通過分析研判提出具體、 能落實(shí)、 可操作的審計(jì)建議， 進(jìn)一步發(fā)揮審計(jì)的建設(shè)性作用。狹義的研究型審計(jì)則指在具體的審計(jì)業(yè)務(wù)中引入課題研究的工作模式， 將審計(jì)項(xiàng)目看作課題來進(jìn)行深入分析研究， 在完成審計(jì)項(xiàng)目的同時(shí)形成有價(jià)值的研究結(jié)果， 提升審計(jì)的科學(xué)性及審計(jì)成果質(zhì)量。研究型審計(jì)聚焦微觀、 貫穿全局、 研判宏觀， 因此其審計(jì)思維具有層次化特征， 具體表現(xiàn)為： 在微觀層面注重利用邏輯性思維厘清問題、 揭示風(fēng)險(xiǎn)， 針對復(fù)雜問題， 利用大數(shù)據(jù)思維拓展審計(jì)技術(shù)方法； 在中觀層面利用系統(tǒng)性思維將研究理念和方法貫穿于審計(jì)全過程， 實(shí)現(xiàn)審計(jì)過程有的放矢、 審計(jì)資源投放主次分明； 宏觀層面則利用宏觀性思維站在更高的層次上見微知著， 升華審計(jì)成果。在新的時(shí)代背景下， 發(fā)展研究型審計(jì)不僅能夠推動國家審計(jì)事業(yè)現(xiàn)代化進(jìn)程， 而且契合了新時(shí)代的新思想和新發(fā)展思路， 具有重要的時(shí)代價(jià)值。

1. 研究型審計(jì)是新時(shí)代中國特色社會主義審計(jì)理論與實(shí)務(wù)創(chuàng)新。研究型審計(jì)是一種具有建設(shè)性作用的審計(jì)新模式， 其將審計(jì)工作的思維方式從個(gè)別上升至一般、 從孤立上升到系統(tǒng)， 意在通過現(xiàn)象挖掘本質(zhì)。研究型審計(jì)是新時(shí)代審計(jì)工作高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑， 也是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展的重要依托， 其符合經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展和審計(jì)實(shí)踐發(fā)展的基本規(guī)律。發(fā)展研究型審計(jì)推動了新時(shí)代中國特色社會主義審計(jì)理論與實(shí)務(wù)創(chuàng)新， 豐富了新時(shí)代中國特色社會主義理論體系， 為國家審計(jì)事業(yè)創(chuàng)新發(fā)展開辟了新的道路， 對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)價(jià)值和深遠(yuǎn)意義。

2. 研究型審計(jì)與“大興調(diào)查研究之風(fēng)”精神相契合。審計(jì)理論與實(shí)踐的發(fā)展推動國家審計(jì)事業(yè)的日新月異， 但同時(shí)也要認(rèn)識到， 目前審計(jì)工作還存在一些短板和不足， 其中主要的問題是理論與實(shí)踐脫節(jié)， 審計(jì)工作的深度不夠。要提升審計(jì)質(zhì)量， 就需要通過調(diào)查研究進(jìn)一步推動理論與實(shí)踐相結(jié)合， 在審計(jì)理論創(chuàng)新、 審計(jì)項(xiàng)目實(shí)施、 審計(jì)成果應(yīng)用等方面大興調(diào)查研究之風(fēng)， 深入開展研究型審計(jì)。這與當(dāng)下大興調(diào)查研究之風(fēng)的精神相契合。開展研究型審計(jì)既能提升審計(jì)成果的轉(zhuǎn)化應(yīng)用能力， 也能推動審計(jì)理論創(chuàng)新和實(shí)踐創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展。

3. 研究型審計(jì)能夠更好地服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。在新的發(fā)展形勢下， 作為黨和國家監(jiān)督體系的重要組成部分， 審計(jì)需要更加全面、 精準(zhǔn)、 及時(shí)地發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展過程中面臨的新問題、 新情況， 識別黨和國家方針政策貫徹執(zhí)行過程中的偏差和漏洞， 揭示經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、 經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變過程中存在的問題和困難。要實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)， 就需要研究型審計(jì)給予新的支持， 通過開展研究型審計(jì)， 全面把握單個(gè)部門、 跨部門、 跨行業(yè)、 跨區(qū)域發(fā)展過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)， 及時(shí)關(guān)注經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中資源配置和結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面的掣肘， 通過系統(tǒng)梳理、 深入分析、 專案研究， 提出促進(jìn)部門、 地區(qū)乃至國家高質(zhì)量發(fā)展的意見建議， 為宏觀調(diào)控和科學(xué)決策提供可靠依據(jù)， 推動經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展（許漢友和李瀟琦，2023）。

三、 新形勢下我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)

目前， 我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所面臨的內(nèi)外部形勢加速演進(jìn)， 傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多面廣、 隱蔽性強(qiáng)（劉炳榮等，2023）； 技術(shù)創(chuàng)新又不斷衍生出新型金融風(fēng)險(xiǎn)； 同時(shí)國際金融市場輸入性風(fēng)險(xiǎn)不斷加大， 系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范面臨諸多的困難和挑戰(zhàn)。

1. 傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多面廣、 隱蔽性強(qiáng)。

（1） 宏觀杠桿率持續(xù)攀升， 總體金融風(fēng)險(xiǎn)加劇。近年來， 我國各部門杠桿率持續(xù)攀升， 特別是進(jìn)入2023年以來， 由于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長壓力加大， 財(cái)政及貨幣政策多端發(fā)力， 導(dǎo)致我國宏觀杠桿率明顯上升， 2023年一季度實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門杠桿率升至281.8%， 創(chuàng)2009年以來最大增幅（見圖1）。從部門來看， 主要是由于非金融企業(yè)部門杠桿率快速上升所致， 非金融企業(yè)部門的發(fā)展與金融行業(yè)發(fā)展息息相關(guān)， 其風(fēng)險(xiǎn)積累很可能導(dǎo)致跨部門風(fēng)險(xiǎn)傳遞， 進(jìn)而引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)（張成思和賈翔夫，2022）， 穩(wěn)杠桿、 防風(fēng)險(xiǎn)形勢依然嚴(yán)峻。

（2） 房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)加劇， 成為現(xiàn)階段金融風(fēng)險(xiǎn)最大的“灰犀?！?。當(dāng)下房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大轉(zhuǎn)變， 房地產(chǎn)市場銷售低迷， 導(dǎo)致房地產(chǎn)企業(yè)資金壓力加大。國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的《NIFD季報(bào)：2023Q2房地產(chǎn)金融》指出， 2023年下半年， 大部分房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的債務(wù)償還壓力仍然較大， 企業(yè)融資恢復(fù)和銷售復(fù)蘇尚未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)， 債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)依然較高。2023年以來， 包括碧桂園、 遠(yuǎn)洋集團(tuán)等大型房地產(chǎn)企業(yè)相繼出現(xiàn)債務(wù)違約， 而此前已有大量房企陷入困境， 債務(wù)重組推進(jìn)艱難。金融市場也受到房地產(chǎn)市場波及， “中植系”、 中融信托相繼出現(xiàn)兌付危機(jī)， 金融市場的風(fēng)險(xiǎn)隱患加大。與此同時(shí)， 商業(yè)銀行不良貸款與家庭部門信貸風(fēng)險(xiǎn)防范壓力加大（楊子暉等，2022）， 相關(guān)數(shù)據(jù)顯示， 2023年上半年， 六家國有大型商業(yè)銀行不良貸款余額集體走高， 六家國有大型商業(yè)銀行中有四家銀行個(gè)人住房貸款不良率較去年末有所上升。

（3） 地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷累積。近年來， 為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長， 地方政府債務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大。截至2022年底， 全國地方政府債務(wù)余額35.06萬億元， 同比增長15.06%， 較2019年底增長64.52%（見圖1）。雖然目前地方政府債務(wù)規(guī)模尚控制在限額之內(nèi)， 但相比之下隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更難以把控。據(jù)市場研究機(jī)構(gòu)測算， 我國諸多地方政府隱性債務(wù)規(guī)模已經(jīng)遠(yuǎn)超顯性債務(wù)規(guī)模， 其風(fēng)險(xiǎn)不容小覷， 需要保持高度警惕（王彥超等，2023）。

（4） 中小金融機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)加大。在經(jīng)濟(jì)增長乏力的背景下， 中小金融機(jī)構(gòu)更容易受實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響（盛雯雯，2023）。2022年四季度央行金融機(jī)構(gòu)評級結(jié)果顯示， 在346家高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)中， 農(nóng)合機(jī)構(gòu)（包括農(nóng)村商業(yè)銀行、 農(nóng)村合作銀行、 農(nóng)村信用社）和村鎮(zhèn)銀行高風(fēng)險(xiǎn)銀行數(shù)量分別為202家和112家， 占比為91.3%。中小金融機(jī)構(gòu)主要服務(wù)中小微企業(yè)， 由于客戶基礎(chǔ)差， 經(jīng)營模式相對粗放， 在生存壓力下往往盲目擴(kuò)張導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下降， 在經(jīng)濟(jì)波動下信貸風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)容易快速暴露， 進(jìn)而引發(fā)金融市場風(fēng)險(xiǎn)。

2. 技術(shù)創(chuàng)新不斷衍生新型金融風(fēng)險(xiǎn)。大數(shù)據(jù)、 人工智能、 5G、 元宇宙、 ChatGPT等新一代信息技術(shù)正成為推動金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的新動能， 金融科技和數(shù)字金融在金融各業(yè)態(tài)、 各場景中的應(yīng)用也不斷深化。但是， 金融創(chuàng)新作為新生事物， 各方對其認(rèn)知往往不夠深入， 從而導(dǎo)致監(jiān)管相對滯后， 容易引發(fā)一系列新的風(fēng)險(xiǎn)（王俊勇等，2021）。首先是個(gè)人信息和數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)， 當(dāng)下及未來數(shù)據(jù)都將是金融部門的核心資產(chǎn)和核心競爭力， 如何挖掘數(shù)據(jù)要素價(jià)值潛能成為金融機(jī)構(gòu)的重要課題， 這其中不可避免地涉及數(shù)據(jù)安全和個(gè)人信息保護(hù)問題。目前， 金融數(shù)據(jù)安全事件頻發(fā)， 已經(jīng)成為阻礙金融數(shù)據(jù)要素市場發(fā)展的重要障礙。其次， 數(shù)字金融領(lǐng)域的技術(shù)漏洞也為新型金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生埋下巨大隱患， 特別是金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、 金融產(chǎn)品交易等方面的技術(shù)漏洞可能給投資者帶來巨大損失， 甚至沖擊整個(gè)金融市場。最后， 由于針對金融科技的監(jiān)管體制機(jī)制尚不健全， 導(dǎo)致對金融科技公司和互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)的監(jiān)管存在一定的困難， 互聯(lián)網(wǎng)平臺的壟斷和無序擴(kuò)張極易誘發(fā)新的金融風(fēng)險(xiǎn)。而金融科技又使得金融各環(huán)節(jié)聯(lián)系加深， 一旦部分環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題， 風(fēng)險(xiǎn)將在整個(gè)金融鏈條以及金融體系傳播， 對金融穩(wěn)定勢必造成巨大影響。

在技術(shù)創(chuàng)新的掩蓋下， 非法金融活動屢禁不止， 表現(xiàn)出更強(qiáng)的隱蔽性、 復(fù)雜性和傳染性。當(dāng)下金融創(chuàng)新異常活躍， 其中夾雜著“偽創(chuàng)新”， 網(wǎng)貸、 非法集資等非法金融活動層出不窮。更有甚者， 部分機(jī)構(gòu)在沒有取得金融牌照的情況下利用金融科技來對非法金融活動的開展加以掩飾， 意圖規(guī)避監(jiān)管， 造成巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。在金融科技發(fā)展日新月異的形勢下， 非法金融活動借助先進(jìn)的信息技術(shù)， 表現(xiàn)出更強(qiáng)的隱蔽性和復(fù)雜性， 容易積累潛在風(fēng)險(xiǎn)， 一旦風(fēng)險(xiǎn)暴露可能帶來連鎖效應(yīng)（張曉燕，2023）。

3. 國際輸入性金融風(fēng)險(xiǎn)防范壓力加大。從外部環(huán)境來看， 目前世界正在經(jīng)歷百年未有之大變局， 國際環(huán)境瞬息萬變且日趨復(fù)雜， 大國博弈局勢更加嚴(yán)峻； 同時(shí)科技和貿(mào)易保護(hù)主義抬頭， 全球供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定運(yùn)行受阻， 世界經(jīng)濟(jì)增長分化、 增速放緩， 金融市場波動加大。國際突發(fā)事件和重大負(fù)面事件導(dǎo)致的潛在風(fēng)險(xiǎn)較為突出， 國際金融風(fēng)險(xiǎn)向國內(nèi)傳播的可能性增加， 國際突發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)可能成為我國金融市場和金融體系的“黑天鵝”， 進(jìn)而引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)（張蕊等，2022）。與此同時(shí)， 我國正以更加開放的姿態(tài)面向世界， 積極推進(jìn)高水平的對外開放， 在更大范圍、 更廣領(lǐng)域、 更深層次融入全球經(jīng)濟(jì)體系和金融市場。在金融領(lǐng)域， 目前我國金融業(yè)對外資準(zhǔn)入負(fù)面清單已清零， 在外資準(zhǔn)入后的準(zhǔn)營方面也推出諸多實(shí)質(zhì)性舉措， 外資持股比例和經(jīng)營范圍得到大幅提升。在對外開放之門越開越大的形勢下， 我國金融市場和國際金融市場的聯(lián)系將不斷加深， 國際金融風(fēng)險(xiǎn)的外溢效應(yīng)和傳導(dǎo)效應(yīng)對我國的影響將更加明顯， 防控輸入性金融風(fēng)險(xiǎn)面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

四、 研究型審計(jì)防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的邏輯理路

1. 防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在邏輯。與研究型審計(jì)具有微觀、 中觀和宏觀三個(gè)層次的思維邏輯一樣， 防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)也具備內(nèi)在的微觀邏輯、 中觀邏輯和宏觀邏輯。具體而言， 微觀邏輯體現(xiàn)為發(fā)現(xiàn)并及時(shí)處置單個(gè)部門風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)， 中觀邏輯在于阻隔跨部門、 跨產(chǎn)品、 跨區(qū)域的交叉風(fēng)險(xiǎn)， 宏觀邏輯則注重平衡好穩(wěn)增長和防風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。

（1） 微觀邏輯： 處置單個(gè)部門的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)由單個(gè)部門風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)， 然后迅速擴(kuò)散至整個(gè)金融體系， 例如美國次貸危機(jī)就是由次級抵押貸款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)， 導(dǎo)致投資基金被迫關(guān)閉、 大規(guī)模金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)、 股市劇烈震蕩和全球經(jīng)濟(jì)衰退。因此， 及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處置好單個(gè)部門風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)對于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)大有裨益。單個(gè)部門風(fēng)險(xiǎn)的識別可以從杠桿率角度入手， 從橫向及縱向維度系統(tǒng)監(jiān)測各部門杠桿率變動， 包括加杠桿和去杠桿， 研究其動因、 趨勢和影響， 做好趨勢預(yù)判， 制定應(yīng)對預(yù)案， 及時(shí)進(jìn)行干預(yù)和調(diào)控。例如， 2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)后， 我國家庭部門杠桿率上升較快， 由2008年初的18.8%迅速攀升至2022年末的61.9%， 增長329.3%。杠桿率提高主要源于居民購置房產(chǎn)所導(dǎo)致的負(fù)債增加， 這容易引發(fā)居民債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、 銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)以及房地產(chǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)， 需要系統(tǒng)監(jiān)測， 進(jìn)行分析、 研究和預(yù)判。同時(shí)也需要關(guān)注去杠桿引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)， 如去杠桿導(dǎo)致過剩行業(yè)及上下游經(jīng)營受損， 從而導(dǎo)致企業(yè)違約， 進(jìn)而引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。

除杠桿率上升引起的單個(gè)部門風(fēng)險(xiǎn)外， 個(gè)別行業(yè)也可能由于其自身發(fā)展矛盾和問題而發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。例如此前的P2P行業(yè)由于野蠻生產(chǎn)和違規(guī)展業(yè)而造成嚴(yán)重的金融違法犯罪和投資者損失； 又如債券行業(yè)在2018年曾出現(xiàn)信用債違約集中爆發(fā)事件， 違約以民營企業(yè)為主， 其涉及行業(yè)眾多并向中小銀行擴(kuò)散。這些都反映出識別和處置單個(gè)部門風(fēng)險(xiǎn)對于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性， 需要從微觀層面加強(qiáng)預(yù)判和應(yīng)對。

（2） 中觀邏輯： 切斷跨部門、 跨產(chǎn)品、 跨區(qū)域的交叉風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)不僅可以由單個(gè)部門引發(fā)， 還可以表現(xiàn)為跨部門、 跨產(chǎn)品、 跨區(qū)域的傳播蔓延。其風(fēng)險(xiǎn)交叉和傳染的形式主要包括： 一是部門之間日益加深的內(nèi)在聯(lián)系導(dǎo)致一個(gè)部門出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)， 往往會傳遞給關(guān)聯(lián)部門， 例如房地產(chǎn)與銀行之間、 資產(chǎn)管理（簡稱“資管”）行業(yè)與證券市場之間等都具有千絲萬縷的聯(lián)系， 風(fēng)險(xiǎn)傳染的可能性較大。二是金融產(chǎn)品在設(shè)計(jì)上的多層嵌套和交叉性使得各參與主體的權(quán)利義務(wù)邊界不清晰， 再加上風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制安排不到位， 導(dǎo)致某個(gè)主體或者環(huán)節(jié)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)， 其風(fēng)險(xiǎn)將在不同主體、 嵌套產(chǎn)品之間傳播。三是由于金融機(jī)構(gòu)展業(yè)具有一定的區(qū)域性， 導(dǎo)致部分金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域化， 一旦部分金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)， 將對整個(gè)區(qū)域金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性造成沖擊， 進(jìn)而影響區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。資管行業(yè)就是金融風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅镜牡湫皖I(lǐng)域。資管產(chǎn)品往往都具有多層嵌套的復(fù)雜結(jié)構(gòu)， “銀信合作”“銀證合作”“銀保合作”在資管行業(yè)普遍存在， 通過多層嵌套產(chǎn)品， 資金投向房地產(chǎn)、 股票、 基金以及地方融資平臺等領(lǐng)域， 一旦產(chǎn)品運(yùn)作出現(xiàn)問題， 不僅沖擊銀行體系， 相關(guān)聯(lián)行業(yè)也將受到波及和影響。因此， 需要從中觀層面關(guān)注跨部門、 跨產(chǎn)品、 跨區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)形成和傳播機(jī)制， 研究風(fēng)險(xiǎn)傳播的路徑和方式， 從源頭及關(guān)鍵環(huán)節(jié)切斷風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅韭窂健?/p>

（3） 宏觀邏輯： 平衡防風(fēng)險(xiǎn)與穩(wěn)增長之間的關(guān)系。防范金融風(fēng)險(xiǎn)的目的除降低風(fēng)險(xiǎn)造成的負(fù)面影響外， 也是為了更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。如果不恰當(dāng)?shù)胤婪督鹑陲L(fēng)險(xiǎn)， 可能造成經(jīng)濟(jì)下行壓力加大， 反而引起更大的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此， 防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的宏觀邏輯是平衡防風(fēng)險(xiǎn)與穩(wěn)增長之間的關(guān)系。金融風(fēng)險(xiǎn)可以通過不同路徑和方式影響經(jīng)濟(jì)增長： 例如金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生導(dǎo)致信任危機(jī)和社會信用收縮， 影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資效率， 進(jìn)而對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響； 又如對金融機(jī)構(gòu)亂象所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管， 能夠提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力， 促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)， 實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和質(zhì)量也會影響金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生及走向， 如何平衡兩者之間的關(guān)系需要從宏觀層面深入研判。需要注意的是， 金融風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)增長之間并非線性關(guān)系， 這就決定了金融風(fēng)險(xiǎn)防范存在著理想的尺度區(qū)間， 需要通過定量研究尋求最佳的風(fēng)險(xiǎn)防范尺度， 即將金融風(fēng)險(xiǎn)降到最低， 同時(shí)也對經(jīng)濟(jì)增長最有利。

2. 研究型審計(jì)在系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范中應(yīng)用的邏輯理路。面對經(jīng)濟(jì)發(fā)展新形勢下系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范的挑戰(zhàn)， 研究型審計(jì)不僅能夠發(fā)揮傳統(tǒng)審計(jì)對金融運(yùn)行和監(jiān)管的再監(jiān)督職能， 而且由于其在審計(jì)中融入課題研究， 能夠?qū)χ匾I(lǐng)域、 重大問題進(jìn)行深入剖析， 從而有效處置重大風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。同時(shí)， 研究型審計(jì)具備微觀、 中觀和宏觀思維， 能夠?qū)蝹€(gè)部門風(fēng)險(xiǎn)， 跨部門、 跨產(chǎn)品、 跨區(qū)域交叉風(fēng)險(xiǎn)， 以及整個(gè)金融體系風(fēng)險(xiǎn)起到較好的監(jiān)控和預(yù)警作用， 從而筑牢系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防線。具體如表1所示。

具體而言， 研究型審計(jì)主要從以下方面介入系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范過程， 筑牢系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范基礎(chǔ)， 為防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)提供新的思路和方法。

（1） 發(fā)揮金融體檢功能， 打造金融發(fā)展的防御系統(tǒng)。審計(jì)是對經(jīng)濟(jì)社會運(yùn)行和公共財(cái)政使用情況的常態(tài)化“體檢”， 在防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域開展研究型審計(jì)， 可以更好地發(fā)揮審計(jì)的金融體檢功能， 打造金融發(fā)展的防御系統(tǒng)。研究型審計(jì)通過將課題研究嵌入金融審計(jì)， 可以全面、 客觀掌握相關(guān)領(lǐng)域的實(shí)際情況， 深入探究金融運(yùn)行的內(nèi)在規(guī)律和趨勢， 建立金融發(fā)展外在癥結(jié)和內(nèi)在矛盾之間的關(guān)系， 豐富國家金融治理的認(rèn)知體系。通過逐步積累， 從“元治理”層面逐步構(gòu)建和提升國家金融治理能力， 提升風(fēng)險(xiǎn)識別、 評估和處置能力， 從而更加有效地防止金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染和擴(kuò)散（王家華和丁文彬，2022）。例如， 地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一直是防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)領(lǐng)域， 但長期以來對地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏科學(xué)評估。通過開展研究型審計(jì)， 可以在全面梳理顯性債務(wù)的基礎(chǔ)上， 通過專項(xiàng)課題研究科學(xué)評估和量化隱性債務(wù)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)， 從而實(shí)施精準(zhǔn)防控。研究型審計(jì)還可以從微觀層面揭示機(jī)會主義和投機(jī)行為對金融運(yùn)行乃至金融穩(wěn)定影響的機(jī)制和路徑， 從而有助于從源頭加強(qiáng)監(jiān)管， 從過程切斷風(fēng)險(xiǎn)傳染， 提升金融體系的防御功能。

（2） 研究與審計(jì)相結(jié)合， 有效應(yīng)對重大風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)。當(dāng)前， 我國資本市場和金融體系的規(guī)模及影響不斷擴(kuò)大， 不僅促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展， 同時(shí)也使得重大金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及破壞性加大。這就需要國家審計(jì)機(jī)關(guān)充分利用其在金融監(jiān)管再監(jiān)督和化解金融風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)， 發(fā)揮金融審計(jì)推進(jìn)金融治理現(xiàn)代化的獨(dú)特作用， 客觀評價(jià)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融市場運(yùn)行中的近期狀況和遠(yuǎn)期潛在變化趨勢， 及時(shí)識別并應(yīng)對重大經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)及系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)（李曉鵬，2022）。針對重大金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)， 研究型審計(jì)一方面在識別和處理特定問題、 推動落實(shí)整改糾正的基礎(chǔ)上， 加大研究分析力度， 對各方面審計(jì)結(jié)論進(jìn)行整合歸納并建立聯(lián)系， 從更高層次進(jìn)行綜合研判， 更加全面地發(fā)現(xiàn)重要領(lǐng)域的新情況、 新問題、 新變化、 新趨勢， 為決策提供參考和指引（程博和吳奕凡，2023）。另一方面， 研究型審計(jì)能夠更深層次地剖析問題實(shí)質(zhì)、 背后根源、 演化規(guī)律以及多維度影響， 直面制度、 體制和機(jī)制的漏洞和缺陷， 提出建設(shè)性的整改意見， 助力金融風(fēng)險(xiǎn)防范的制度完善、 體制健全、 運(yùn)行通暢， 切實(shí)提升金融風(fēng)險(xiǎn)治理效能。

（3） 提供全方位、 全過程、 動態(tài)化的系統(tǒng)監(jiān)督手段。新形勢下系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有突發(fā)性、 復(fù)雜性和長期性等特征， 對其進(jìn)行識別、 防范和化解需要深入理解其發(fā)展和演變規(guī)律， 從過程、 時(shí)間和空間等維度持續(xù)監(jiān)督（王家華和周子威，2020）。研究型審計(jì)既具備全方位的宏觀、 中觀和微觀視角， 也具備系統(tǒng)性的過程思維， 同時(shí)能夠根據(jù)環(huán)境和形勢的變化及時(shí)調(diào)整審計(jì)方向和審計(jì)策略， 為系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范提供全方位、 全過程、 動態(tài)化的監(jiān)督手段。同時(shí)， 研究型審計(jì)可以在審計(jì)監(jiān)督全面介入過程中， 根據(jù)審計(jì)工作的新要求一邊調(diào)查研究金融政策、 金融市場和金融體系的外在變化和內(nèi)在情勢， 一邊評估變化所帶來的操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)； 一邊檢查體制機(jī)制和風(fēng)控系統(tǒng)的缺陷， 一邊評估這些缺陷導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和嚴(yán)重程度； 一邊分析給出總體風(fēng)險(xiǎn)程度和關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域， 一邊給出總體和具體防控策略（張榮剛和李靜，2023）?？傊?， 研究型審計(jì)監(jiān)督對于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)具有連續(xù)性、 動態(tài)性和持久性的作用效果。

五、 研究型審計(jì)防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)現(xiàn)機(jī)制

針對防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在邏輯， 研究型審計(jì)也應(yīng)從微觀、 中觀和宏觀層面著手， 探索化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的方式與路徑。具體而言， 研究型審計(jì)防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)現(xiàn)機(jī)制包括微觀層面針對單個(gè)部門的監(jiān)測預(yù)警、 中觀層面的跨部門協(xié)調(diào)調(diào)控、 宏觀層面的防風(fēng)險(xiǎn)效果評估， 以及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的處置救助， 通過這種全方位、 多層次的機(jī)制構(gòu)建， 實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的有效防控。具體見圖2。

1. 微觀層面的實(shí)現(xiàn)機(jī)制——針對單個(gè)部門的監(jiān)測預(yù)警機(jī)制。研究型審計(jì)在微觀層面除了發(fā)揮傳統(tǒng)金融審計(jì)的監(jiān)督職能， 其對防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)特優(yōu)勢在于通過研究不同部門的風(fēng)險(xiǎn)特征建立全面的監(jiān)測預(yù)警機(jī)制， 實(shí)現(xiàn)對不同部門金融風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)控。監(jiān)測預(yù)警機(jī)制包括預(yù)警指標(biāo)、 預(yù)警閾值、 數(shù)據(jù)處理和預(yù)警結(jié)果。也就是根據(jù)各個(gè)金融部門的業(yè)務(wù)特征、 風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制構(gòu)建科學(xué)的預(yù)警指標(biāo)體系， 結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和行業(yè)發(fā)展階段性特征， 確定指標(biāo)的預(yù)警閾值， 然后利用預(yù)設(shè)的數(shù)據(jù)處理方法和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測模型進(jìn)行自動化處理和計(jì)算， 得出風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)等級， 從而實(shí)現(xiàn)對單個(gè)部門和整個(gè)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)測。

針對目前金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系不健全、 時(shí)效性不強(qiáng)、 監(jiān)測效率不高等問題， 應(yīng)著力提升風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測信息化水平， 利用大數(shù)據(jù)和信息化技術(shù)構(gòu)建智慧監(jiān)測體系， 為動態(tài)精細(xì)化調(diào)控提供有力支撐。提升金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測信息化水平的基本思路是構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測評價(jià)體系和智能監(jiān)測平臺， 通過自動導(dǎo)入基礎(chǔ)數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)對各部門、 各領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)水平的連續(xù)、 動態(tài)監(jiān)測， 及時(shí)發(fā)現(xiàn)市場異常波動和潛在風(fēng)險(xiǎn)。要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)： 一方面需要高頻、 及時(shí)的數(shù)據(jù)支持， 可以通過“以金融監(jiān)管數(shù)據(jù)對接和金融機(jī)構(gòu)定期上報(bào)為主， 人工抽樣和復(fù)核為輔”的方式加以解決； 另一方面需要建立更加科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系和算法模型， 實(shí)現(xiàn)對各區(qū)域、 各維度金融市場變動情況的精準(zhǔn)監(jiān)測。

2. 中觀層面的實(shí)現(xiàn)機(jī)制——跨部門協(xié)調(diào)調(diào)控機(jī)制。政府金融審計(jì)是對金融監(jiān)管部門職責(zé)履行情況的再監(jiān)督。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)包括對金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合規(guī)性檢查、 對金融體系風(fēng)險(xiǎn)的識別和防范、 對國家金融安全和金融穩(wěn)定的維護(hù)等， 審計(jì)不能面面俱到， 不能替代監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)， 只能在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施必要監(jiān)管的基礎(chǔ)上對重要部門、 重要領(lǐng)域、 重要業(yè)務(wù)和重點(diǎn)資金進(jìn)行審計(jì)抽查或?qū)ｍ?xiàng)審計(jì)調(diào)查， 從而揭示金融監(jiān)管部門工作不嚴(yán)、 不到位以及監(jiān)管失靈等情況， 促進(jìn)金融監(jiān)管整改和優(yōu)化， 這實(shí)際上就是一種跨部門的協(xié)調(diào)調(diào)控機(jī)制。另外， 既然系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)具有跨部門交叉?zhèn)魅镜奶匦裕?那么審計(jì)就需要推動跨部門協(xié)調(diào)， 實(shí)現(xiàn)聯(lián)防聯(lián)控。研究型審計(jì)在此過程中的作用發(fā)揮應(yīng)致力于通過專題研究， 摸清金融風(fēng)險(xiǎn)跨部門傳播機(jī)制、 路徑和方式， 尋找跨部門防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的手段和策略， 進(jìn)而推動建立各監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)配合的聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制， 實(shí)現(xiàn)跨部門互通情況和監(jiān)管信息共享。除此之外， 研究型審計(jì)可以通過對監(jiān)管的再監(jiān)督， 發(fā)現(xiàn)監(jiān)管體制機(jī)制缺陷， 促進(jìn)金融監(jiān)管部門職責(zé)的重新分配和整合， 推動國家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組織改革， 助力國家金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化。

3. 宏觀層面的實(shí)現(xiàn)機(jī)制——防風(fēng)險(xiǎn)效果評估機(jī)制。研究型審計(jì)在宏觀層面防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制是通過對國家宏觀金融政策目標(biāo)的理解， 從金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)出發(fā)， 對金融監(jiān)管主體履職、 金融監(jiān)管對象運(yùn)營、 金融風(fēng)險(xiǎn)控制、 金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等的規(guī)范性及有效性實(shí)施整體評估和評價(jià)， 以從宏觀層面更好地發(fā)揮監(jiān)測和調(diào)控作用。具體而言， 包括三個(gè)方面： 一是評估金融監(jiān)督舉措的科學(xué)性、 可行性及有效性。借助研究性思維強(qiáng)化政府審計(jì)在宏觀層面的再監(jiān)督評價(jià)功能， 采用定性或定量的方法從科學(xué)性、 可行性及有效性等方面評估金融監(jiān)管舉措的作用發(fā)揮情況， 識別無效和低效的監(jiān)管舉措， 探究監(jiān)管舉措效用難以發(fā)揮的原因， 推動金融監(jiān)管方向和路徑優(yōu)化。二是評估金融政策和市場規(guī)則的合理性及效率?？梢栽趯徲?jì)過程中引入課題研究， 針對問題領(lǐng)域的特定政策進(jìn)行專項(xiàng)評估， 通過構(gòu)建定量分析模型， 結(jié)合定性分析研究， 重點(diǎn)識別政策自身的合理性、 可操作性以及政策執(zhí)行不到位等問題， 深入挖掘金融市場規(guī)則失范、 失效的內(nèi)在邏輯， 從宏觀上支持政策方向調(diào)整和政策內(nèi)容優(yōu)化。三是評估防風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)增長的平衡關(guān)系。如上所述， 防范金融風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)增長之間需要尋求一種平衡關(guān)系才能實(shí)現(xiàn)防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值， 這就需要評估金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施是否削弱了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能， 是否導(dǎo)致社會信用收縮， 是否衍生出新的問題， 這些問題都可以通過研究型審計(jì)加以解決。

4. 風(fēng)險(xiǎn)化解層面的實(shí)現(xiàn)機(jī)制——協(xié)助金融風(fēng)險(xiǎn)的處置救助。研究型審計(jì)除監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)、 識別風(fēng)險(xiǎn)以及研究風(fēng)險(xiǎn)特征、 風(fēng)險(xiǎn)成因和傳播路徑外， 還需要為風(fēng)險(xiǎn)化解提供建設(shè)性的意見和建議， 并協(xié)助政府參與金融風(fēng)險(xiǎn)的處置救助。因此， 需要探索建立政府審計(jì)和國家金融監(jiān)督管理的協(xié)作機(jī)制， 利用研究型審計(jì)對金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展邏輯和傳播路徑的深刻認(rèn)知， 推動審計(jì)部門有效參與金融風(fēng)險(xiǎn)處置措施的制定和實(shí)施， 提升政府審計(jì)防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)國家金融穩(wěn)定的能力。審計(jì)部門應(yīng)充分利用國家審計(jì)的監(jiān)督優(yōu)勢， 發(fā)揮跨部門協(xié)調(diào)能力， 全面收集國內(nèi)外金融市場趨勢動態(tài)信息， 定期圍繞國內(nèi)外重大金融問題開展前瞻性課題研究， 監(jiān)測金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及發(fā)生方式， 并對此制定應(yīng)對和處置預(yù)案， 形成審計(jì)研究成果和金融風(fēng)險(xiǎn)處置策略信息庫， 為政府處置系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)提供參考經(jīng)驗(yàn)和智力支持。

六、 結(jié)語

防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)， 特別是防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)， 是金融工作的根本性任務(wù)。站在新的歷史發(fā)展時(shí)期， 我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范面臨新的困難和挑戰(zhàn)。一方面?zhèn)鹘y(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多面廣、 隱蔽性更強(qiáng)， 另一方面技術(shù)創(chuàng)新又不斷衍生出新型金融風(fēng)險(xiǎn)， 與此同時(shí)， 國際金融市場輸入性風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。對此， 需要?jiǎng)?chuàng)新金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解機(jī)制， 利用研究型審計(jì)為防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)開拓新的思路。從防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在邏輯來看： 微觀層面表現(xiàn)為發(fā)現(xiàn)并及時(shí)處置單個(gè)部門風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)， 中觀層面在于阻隔跨部門、 跨產(chǎn)品、 跨區(qū)域的交叉風(fēng)險(xiǎn)， 宏觀層面則注重防風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)增長之間的平衡。研究型審計(jì)在微觀層面通過構(gòu)建監(jiān)測預(yù)警機(jī)制， 實(shí)現(xiàn)對單個(gè)部門和特定領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)測； 在中觀層面通過研究金融風(fēng)險(xiǎn)跨部門傳播機(jī)制、 路徑和方式， 尋找跨部門防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的手段和策略， 進(jìn)而推動建立各監(jiān)管部門協(xié)同配合的聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制； 在宏觀層面進(jìn)行防風(fēng)險(xiǎn)效果評估， 尋求防風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)增長之間的平衡， 以提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能。同時(shí)， 以高質(zhì)量的審計(jì)成果為風(fēng)險(xiǎn)化解提供建設(shè)性的意見和建議， 協(xié)助金融風(fēng)險(xiǎn)的處置救助。

在加快建設(shè)金融強(qiáng)國新的歷史時(shí)期， 防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)更加緊迫。需要更加積極地將研究型審計(jì)引入金融審計(jì)工作之中， 加強(qiáng)研究和預(yù)判， 對金融風(fēng)險(xiǎn)早識別、 早預(yù)警、 早暴露、 早處置， 更好地統(tǒng)籌金融發(fā)展與金融安全， 提升金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化水平， 推進(jìn)金融業(yè)更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展。

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

程博，吳奕凡．?dāng)?shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)理論框架研究［ J］．財(cái)會月刊，2023（18）：80 ～ 87．

李曉鵬．金融審計(jì)發(fā)展回顧與經(jīng)驗(yàn)啟示［ J］．審計(jì)研究，2022（6）：21 ～ 25．

劉炳榮，孫志紅，魏濤．金融強(qiáng)監(jiān)管與金融市場穩(wěn)定［ J］．金融論壇，2023（9）：47 ～ 57．

盛雯雯．新形勢下穩(wěn)妥化解中小銀行風(fēng)險(xiǎn)［ J］．宏觀經(jīng)濟(jì)管理，2023（10）：59 ～ 67．

王家華，丁文彬．研究型金融審計(jì)推進(jìn)國家金融高質(zhì)量發(fā)展的現(xiàn)實(shí)思考［ J］．財(cái)會月刊，2022（13）：113 ～ 116．

王家華，周子威．國家審計(jì)防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)的作用機(jī)理與路徑選擇［ J］．經(jīng)濟(jì)問題，2020（11）：124 ～ 129．

王彥超，吳雨珊，劉芷蕙等．宏觀審慎、地方政府隱性債務(wù)監(jiān)管與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范——基于微觀企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的網(wǎng)絡(luò)傳導(dǎo)機(jī)制研究［ J］．中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)，2023（8）：23 ～ 41．

王俊勇，李心丹，林良才．新時(shí)代防控金融風(fēng)險(xiǎn)跨市場交叉網(wǎng)絡(luò)傳染機(jī)制研究［ J］．中國管理科學(xué)，2021（6）：23 ～ 35．

文華宜，莊作欽，劉鴻儒等．研究型審計(jì)的探索與實(shí)踐——以社會保險(xiǎn)基金審計(jì)為例［ J］．審計(jì)研究，2022（1）：25 ～ 31．

許漢友，李瀟琦．研究型審計(jì)助力規(guī)范財(cái)富積累機(jī)制的內(nèi)在邏輯與實(shí)踐路徑［ J］．南京審計(jì)大學(xué)學(xué)報(bào)，2023（4）：1 ～ 11．

楊子暉，陳雨恬，林師涵．系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)文獻(xiàn)綜述：現(xiàn)狀、發(fā)展與展望［ J］．金融研究，2022（1）：185 ～ 206．

張成思，賈翔夫．金融化、杠桿率與系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)［ J］．財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2022（6）：80 ～ 96．

張榮剛，李靜．?dāng)?shù)字時(shí)代國家審計(jì)防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)同治理研究［ J］．西安財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2023（4）：51 ～ 64．

張蕊，馬瑞婷，郭瀟蔓等．金融不確定性對我國系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的影響機(jī)制及其時(shí)變性研究［ J］．經(jīng)濟(jì)問題探索，2022（6）：88 ～ 106．

張曉燕．金融科技風(fēng)險(xiǎn)及其治理機(jī)制研究［ J］．甘肅社會科學(xué)，2023（2）：225 ～ 236．

（責(zé)任編輯·校對： 李小艷" 黃艷晶）

【基金項(xiàng)目】天津市教育科學(xué)規(guī)劃課題（項(xiàng)目編號：HIE220218）；天津財(cái)經(jīng)大學(xué)珠江學(xué)院重大項(xiàng)目預(yù)先研究課題（項(xiàng)目編號：ZJZD23-08ZX）；天津市哲學(xué)社會科學(xué)規(guī)劃項(xiàng)目（項(xiàng)目編號：TJYJ22-008）；天津市教委社會科學(xué)重大項(xiàng)目（項(xiàng)目編號：2023JWZD67）

【作者單位】1.天津財(cái)經(jīng)大學(xué)珠江學(xué)院， 天津 301811；2.天津財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院， 天津 300222