新保險(xiǎn)合同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)壽險(xiǎn)公司的影響及應(yīng)對(duì)策略研究

摘要：基于與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的原則，財(cái)政部于2020年修訂印發(fā)了新的保險(xiǎn)合同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》，國(guó)內(nèi)所有保險(xiǎn)企業(yè)最晚應(yīng)于2026年實(shí)施該準(zhǔn)則。新準(zhǔn)則實(shí)施將對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)，特別是壽險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生較大影響。具體而言，新準(zhǔn)則實(shí)施將直接影響會(huì)計(jì)處理、精算評(píng)估、財(cái)務(wù)報(bào)告與披露，也將導(dǎo)致保險(xiǎn)企業(yè)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路、風(fēng)險(xiǎn)管理措施、信息系統(tǒng)搭建、預(yù)算考核體系、組織架構(gòu)及人員管理等方面發(fā)生變化?；诖耍治鲂聹?zhǔn)則實(shí)施對(duì)壽險(xiǎn)公司產(chǎn)生的影響，并提出可行性應(yīng)對(duì)策略，為壽險(xiǎn)公司更好地應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)和機(jī)遇提供參考。

關(guān)鍵詞：新保險(xiǎn)合同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；保險(xiǎn)合同負(fù)債；經(jīng)營(yíng)管理；壽險(xiǎn)公司

0 引言

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——原保險(xiǎn)合同》（以下簡(jiǎn)稱“舊準(zhǔn)則”）是基于《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第4號(hào)——保險(xiǎn)合同》（以下簡(jiǎn)稱“IFRS4”）制定的，自2007年起實(shí)施至今。但I(xiàn)FRS4存在一些弊端，如數(shù)據(jù)不可比、可讀性不強(qiáng)等，因此國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)進(jìn)行了修訂，出臺(tái)了《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第17號(hào)——保險(xiǎn)合同》（IFRS17）。在此基礎(chǔ)上，2020年12月，我國(guó)財(cái)政部修訂印發(fā)了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第25號(hào)——保險(xiǎn)合同》（以下簡(jiǎn)稱“新準(zhǔn)則”）。該準(zhǔn)則規(guī)定，在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)，以及在境外上市并采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)，自2023年1月1日起執(zhí)行；其他企業(yè)自2026年1月1日起執(zhí)行。新準(zhǔn)則與舊準(zhǔn)則有較大差異，因此，深入分析新準(zhǔn)則的具體內(nèi)容、操作層面細(xì)節(jié)，研究新準(zhǔn)則對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)各方面的影響并提出應(yīng)對(duì)策略，是非常有必要的。

1 國(guó)內(nèi)外研究評(píng)述

從新準(zhǔn)則制定到正式發(fā)布的整個(gè)過(guò)程中，不少學(xué)者基于不同角度指出了該準(zhǔn)則可能產(chǎn)生的影響。

從會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)角度看，新準(zhǔn)則下，壽險(xiǎn)公司提高保險(xiǎn)收入可以通過(guò)開發(fā)保障型產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)。各壽險(xiǎn)公司在確認(rèn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)費(fèi)用與收入時(shí)采用的會(huì)計(jì)政策，在合理的基礎(chǔ)上也應(yīng)該更加謹(jǐn)慎。以此為基礎(chǔ)不難預(yù)測(cè)，對(duì)于含有大部分投資成分的保險(xiǎn)產(chǎn)品，剔除投資成分后，保費(fèi)收入將下降。為實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，壽險(xiǎn)公司將提供更多保障性產(chǎn)品和服務(wù)，有利于優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。折現(xiàn)率及其他經(jīng)濟(jì)假設(shè)變動(dòng)，最終也會(huì)影響壽險(xiǎn)公司對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇，促使壽險(xiǎn)公司利潤(rùn)表更加平滑，更好地反映企業(yè)的業(yè)績(jī)水平^[1]。此外，郭振華^[2]詳細(xì)分析新準(zhǔn)則中重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試、保單拆分與分組、合同邊界、負(fù)債計(jì)量模型的不同后認(rèn)為，新準(zhǔn)則的實(shí)施會(huì)徹底將“準(zhǔn)備金負(fù)債黑匣子”打開。屆時(shí)，各公司質(zhì)量不高的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)將徹底暴露，營(yíng)業(yè)收入的拆分將使保費(fèi)收入泡沫破裂，損益表最后會(huì)以利潤(rùn)來(lái)源列式。

從其他經(jīng)營(yíng)管理角度看，有研究從業(yè)務(wù)銷售、風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等多個(gè)方面指出了新準(zhǔn)則給保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)的影響。同時(shí)，準(zhǔn)備金評(píng)估、財(cái)務(wù)預(yù)算等會(huì)因新準(zhǔn)則的變化而被重塑，保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理也面臨較大考驗(yàn)。這反過(guò)來(lái)促使保險(xiǎn)公司進(jìn)一步改善資產(chǎn)負(fù)債管理，以緩解不同風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)其利潤(rùn)或損失波動(dòng)產(chǎn)生的影響^[3]。還有研究從其他方面探討新準(zhǔn)則對(duì)壽險(xiǎn)公司管理產(chǎn)生的影響。組織架構(gòu)方面，新準(zhǔn)則下，需要多部門參與會(huì)計(jì)工作，這對(duì)壽險(xiǎn)公司的組織架構(gòu)提出更高的要求^[4]；工作流方面，會(huì)計(jì)核算工作已經(jīng)進(jìn)入精算領(lǐng)域，而新準(zhǔn)則下，現(xiàn)在的工作流已不再適用，所以應(yīng)建立會(huì)計(jì)精算互輔機(jī)制；信息系統(tǒng)方面，新準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量與顆粒度的要求明顯提高，只有優(yōu)化、整合信息系統(tǒng)，才能使新準(zhǔn)則的核算要求落地^[5]；產(chǎn)品策略方面，新準(zhǔn)則下，壽險(xiǎn)公司利潤(rùn)軌跡發(fā)生了變化，產(chǎn)品設(shè)計(jì)與管理應(yīng)更加精細(xì)化；績(jī)效考核方面，新準(zhǔn)則下，保費(fèi)收入的計(jì)量方式發(fā)生較大變化，壽險(xiǎn)公司考核通常依靠保費(fèi)收入，該考核體系也需進(jìn)行較大調(diào)整^[6]。

2 新準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)壽險(xiǎn)公司的影響分析

2.1 新準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)壽險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的影響分析

本文從保險(xiǎn)合同的確認(rèn)、計(jì)量、列報(bào)和披露3個(gè)方面對(duì)新舊準(zhǔn)則做對(duì)比，具體見表1。

由表1可知，保險(xiǎn)合同確認(rèn)時(shí)間的變化會(huì)導(dǎo)致壽險(xiǎn)公司特有的“開門紅”業(yè)務(wù)受到影響。新準(zhǔn)則還要求拆分“非顯著的投資成分”（即一部分返還型年金險(xiǎn)也面臨被拆分）并重新分類至投資業(yè)績(jī)中，會(huì)間接影響保險(xiǎn)業(yè)績(jī)收入的確認(rèn)。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，由合同服務(wù)邊際（CSM）的攤銷、未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值、非金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的攤銷及預(yù)期賠付金之和來(lái)確認(rèn)的。如果實(shí)際經(jīng)驗(yàn)與預(yù)期不符，新舊準(zhǔn)則下的利潤(rùn)計(jì)算在金額和期間劃分上都不一樣。在舊準(zhǔn)則下，預(yù)期賠付的改變直接被作為當(dāng)期損益，利潤(rùn)的變化會(huì)因此更加突出。在新準(zhǔn)則下，預(yù)期賠付提高對(duì)合同組利潤(rùn)產(chǎn)生的影響，會(huì)被合同服務(wù)邊際（CSM）吸收，并在后續(xù)服務(wù)期內(nèi)逐步釋放。這就使得當(dāng)期損益因?yàn)轭A(yù)期變化而變動(dòng)的幅度在很大程度上得以降低，也即利潤(rùn)浮動(dòng)幅度減小?？梢灶A(yù)見，壽險(xiǎn)公司未來(lái)經(jīng)驗(yàn)假設(shè)發(fā)生變化產(chǎn)生的影響，會(huì)使當(dāng)年的損益波動(dòng)幅度變小。新準(zhǔn)則實(shí)施后，壽險(xiǎn)公司折現(xiàn)未來(lái)現(xiàn)金流所使用的折現(xiàn)率，應(yīng)當(dāng)符合各報(bào)告日市場(chǎng)上可以觀察到的信息。壽險(xiǎn)公司可以選取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率加上非流動(dòng)性溢價(jià)作為折現(xiàn)率，抑或采用與保險(xiǎn)合同類似或相同的金融工具的內(nèi)含收益率作為折現(xiàn)率。新準(zhǔn)則下的即期折現(xiàn)率浮動(dòng)幅度相對(duì)舊準(zhǔn)則大，因此對(duì)于履約現(xiàn)金流影響明顯。盡管這更準(zhǔn)確地呈現(xiàn)了合同負(fù)債現(xiàn)值，但卻導(dǎo)致保險(xiǎn)合同負(fù)債出現(xiàn)了更大的震蕩。

2.2 新準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理的影響分析

新準(zhǔn)則實(shí)施后，由于保險(xiǎn)合同確認(rèn)時(shí)間、投資部分的拆分、負(fù)債的計(jì)量及披露要求發(fā)生改變，壽險(xiǎn)公司出現(xiàn)收入大幅下降、資產(chǎn)減少、負(fù)債波動(dòng)等情況。保險(xiǎn)合同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化不僅對(duì)壽險(xiǎn)公司的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響，而且給其經(jīng)營(yíng)管理層面帶來(lái)較大變動(dòng)。特別是當(dāng)前壽險(xiǎn)公司熱銷的年金險(xiǎn)、增額終身壽險(xiǎn)等產(chǎn)品，面臨大量投資成分被拆出的情形。如果壽險(xiǎn)公司未來(lái)不改變產(chǎn)品策略，只能確認(rèn)很少一部分保險(xiǎn)業(yè)績(jī)收入。在舊準(zhǔn)則框架下，投資和業(yè)務(wù)所對(duì)應(yīng)的績(jī)效或預(yù)算都依賴于利源分析，投資相關(guān)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)績(jī)無(wú)法直觀地在財(cái)務(wù)報(bào)表中呈現(xiàn)，二者是混同的。所以，壽險(xiǎn)公司對(duì)內(nèi)部不同部門的考核和預(yù)算目標(biāo)是否完成相對(duì)模糊，部門之間存在扯皮現(xiàn)象，不同部門之間也就不可避免地出現(xiàn)相互推諉和博弈行為。新準(zhǔn)則對(duì)負(fù)債的評(píng)估基于公允價(jià)值，與資產(chǎn)端大部分以公允價(jià)值計(jì)量相匹配。這雖然在一定程度上可以減少會(huì)計(jì)錯(cuò)配，但是也會(huì)導(dǎo)致壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理難度加大。同時(shí)，新準(zhǔn)則對(duì)數(shù)據(jù)顆粒度的要求較高，信息系統(tǒng)之間的交互頻繁。而大部分壽險(xiǎn)公司信息系統(tǒng)是不能滿足數(shù)據(jù)顆粒度細(xì)、數(shù)據(jù)量大等新準(zhǔn)則要求的。設(shè)計(jì)一個(gè)適合壽險(xiǎn)公司的通用技術(shù)方案，改造信息系統(tǒng)，也迫在眉睫。因此，未來(lái)壽險(xiǎn)公司的工作流程會(huì)隨著系統(tǒng)的變化而變化，精算、財(cái)務(wù)、IT部門之間的聯(lián)動(dòng)也會(huì)更加緊密。最后，新準(zhǔn)則的實(shí)施會(huì)落到具體人員身上，而縱觀整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)，相關(guān)復(fù)合型人才較少，各壽險(xiǎn)公司人才儲(chǔ)備也不足。未來(lái)，相關(guān)人才搶奪將成為壽險(xiǎn)公司面對(duì)的難題。

3 新準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)壽險(xiǎn)公司影響的應(yīng)對(duì)策略

3.1 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的銜接

3.1.1 銜接的方法

參照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》的規(guī)定，在新準(zhǔn)則首次執(zhí)行之前，保險(xiǎn)合同的會(huì)計(jì)處理與新準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定不一致的，應(yīng)當(dāng)采用追溯調(diào)整法進(jìn)行處理。若上述方式針對(duì)合同組無(wú)法有效施行，則應(yīng)采用修正追溯調(diào)整法進(jìn)行處理；若仍然不可行，則采用公允價(jià)值法進(jìn)行處理。此外，首次采用新準(zhǔn)則的年度期間的起始日為首次執(zhí)行日^[7]。但新準(zhǔn)則下過(guò)渡方法的不同會(huì)明顯影響存量保單在過(guò)渡日的合同服務(wù)邊際余額，從而影響其在未來(lái)各期可以釋放的利潤(rùn)總量。壽險(xiǎn)公司可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)質(zhì)量、公司實(shí)際情況選擇合適的新舊準(zhǔn)則銜接方法。

3.1.2 會(huì)計(jì)處理方法的選擇

新準(zhǔn)則適時(shí)規(guī)定了保險(xiǎn)公司可以采用更為靈活的會(huì)計(jì)政策。壽險(xiǎn)公司為了降低市場(chǎng)利率變化對(duì)其自身?yè)p益的影響，要綜合研判并選擇更合理、有效的會(huì)計(jì)處理方法，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)利率變動(dòng)導(dǎo)致的收入、費(fèi)用波動(dòng)。

目前，市場(chǎng)利率波動(dòng)導(dǎo)致的保險(xiǎn)業(yè)績(jī)收入及費(fèi)用波動(dòng)主要有兩種應(yīng)對(duì)方式。第一種是把市場(chǎng)利率波動(dòng)導(dǎo)致的保險(xiǎn)業(yè)績(jī)收入及費(fèi)用波動(dòng)總金額計(jì)入當(dāng)期損益。第二種是通過(guò)其他綜合收益（OCI）選擇權(quán)操作，主要分三步：首先，采用合理的方法，將合同金融變動(dòng)總額分?jǐn)偟奖ｋU(xiǎn)當(dāng)期及未來(lái)各期；其次，將合理分?jǐn)傊廉?dāng)期的部分確認(rèn)為保險(xiǎn)財(cái)務(wù)損益；最后，將合同金融變動(dòng)總額減去當(dāng)期分?jǐn)偨痤~后的余額計(jì)入其他綜合收益。所以，不難發(fā)現(xiàn)，在第一種應(yīng)對(duì)方式中，利率波動(dòng)會(huì)嚴(yán)重影響保險(xiǎn)公司當(dāng)期利潤(rùn)，而第二種應(yīng)對(duì)方式較為靈活。故壽險(xiǎn)公司可以選取第二種應(yīng)對(duì)方式的會(huì)計(jì)政策（OCI選擇權(quán)）。該方式實(shí)際上是將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入或費(fèi)用分拆計(jì)入其他綜合收益和當(dāng)期損益，能夠較好地降低市場(chǎng)利率對(duì)公司利潤(rùn)的影響。

鑒于監(jiān)管要求，壽險(xiǎn)公司執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則的時(shí)間可以與新保險(xiǎn)合同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保持一致。一般來(lái)說(shuō)，壽險(xiǎn)公司以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)占比較高，因此選擇二者合并實(shí)施最合適。首次執(zhí)行時(shí)，資產(chǎn)端的計(jì)量可以較好地匹配負(fù)債計(jì)量，在一定程度上緩解壽險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)錯(cuò)配帶來(lái)的利潤(rùn)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.1.3 會(huì)計(jì)科目及記賬規(guī)則的改變

根據(jù)新準(zhǔn)則的要求，未來(lái)科目設(shè)置可參考如下：

（1）設(shè)置“未到期責(zé)任負(fù)債”科目，可以核算簽發(fā)的保險(xiǎn)合同的未到期責(zé)任資產(chǎn)或負(fù)債，明細(xì)科目可以設(shè)置“非金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整”“未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值”“合同服務(wù)邊際”等。

（2）設(shè)置“已發(fā)生賠款負(fù)債”科目，可以核算簽發(fā)的保險(xiǎn)合同的已發(fā)生賠款資產(chǎn)或負(fù)債，明細(xì)科目可以設(shè)置“未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值”“非金融風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整”等。

（3）設(shè)置“獲取現(xiàn)金流量資產(chǎn)”科目，可以核算保險(xiǎn)合同組初始確認(rèn)前已付或應(yīng)付的、分?jǐn)傊料嚓P(guān)保險(xiǎn)合同的保險(xiǎn)獲取現(xiàn)金流量。

（4）設(shè)置“保費(fèi)服務(wù)收入”科目，可以核算保險(xiǎn)合同確認(rèn)的保險(xiǎn)服務(wù)收入。

（5）設(shè)置“保險(xiǎn)合同賠付和費(fèi)用”科目，可以核算保險(xiǎn)合同已付或應(yīng)付的給付款項(xiàng)和相關(guān)費(fèi)用，明細(xì)科目可以設(shè)置“保險(xiǎn)服務(wù)費(fèi)用”。

（6）設(shè)置“虧損合同損益”科目，可以核算虧損保險(xiǎn)合同產(chǎn)生的損益，明細(xì)科目可以設(shè)置“保險(xiǎn)服務(wù)費(fèi)用”科目。

（7）設(shè)置“承保財(cái)務(wù)損益”科目，可以核算保險(xiǎn)合同所產(chǎn)生的與貨幣時(shí)間價(jià)值及金融風(fēng)險(xiǎn)的影響相關(guān)的損益，明細(xì)科目可以設(shè)置“未到期責(zé)任負(fù)債”“已發(fā)生賠款負(fù)債”等^[7]。

舊準(zhǔn)則與新準(zhǔn)則記賬規(guī)則對(duì)比見表2。

3.2 產(chǎn)品設(shè)計(jì)及策略

考察目前的保險(xiǎn)市場(chǎng)不難發(fā)現(xiàn)，儲(chǔ)蓄型投資受到國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的普遍歡迎。所以，壽險(xiǎn)公司不僅要站在自身角度考慮，開發(fā)適合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好的相關(guān)產(chǎn)品，而且要站在消費(fèi)者角度考慮，在充分認(rèn)識(shí)各細(xì)分市場(chǎng)需求的基礎(chǔ)上做好產(chǎn)品設(shè)計(jì)推廣，滿足不同細(xì)分消費(fèi)者的個(gè)性化需求，從而使保險(xiǎn)產(chǎn)品既能確保利差，又能抓住消費(fèi)者偏好。

新準(zhǔn)則下，壽險(xiǎn)公司未來(lái)要讓保險(xiǎn)產(chǎn)品更多地回歸到風(fēng)險(xiǎn)保障功能上來(lái)，但為了繼續(xù)增加保險(xiǎn)服務(wù)收入、不斷擴(kuò)張承保規(guī)模，仍要滿足消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品兼具儲(chǔ)蓄功能的要求。所以，在設(shè)計(jì)保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，既要讓其增加保險(xiǎn)保障功能，適當(dāng)降低投資和儲(chǔ)蓄成分，又要充分考慮投資利潤(rùn)因素。

新準(zhǔn)則要求合理拆分和處理保險(xiǎn)合同，所以，在各類偏重投資作用保險(xiǎn)產(chǎn)品的研發(fā)上，壽險(xiǎn)公司應(yīng)該更加謹(jǐn)慎，找到投資成分和保險(xiǎn)成分的合理平衡點(diǎn)。尤其是進(jìn)行“保險(xiǎn)+服務(wù)”相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)時(shí)，若考慮引入服務(wù)成分，就要讓“服務(wù)”和“保險(xiǎn)”的關(guān)系盡量貼近，以防止在新準(zhǔn)則下被拆分。

短期險(xiǎn)為1年期及以下產(chǎn)品，且全是風(fēng)險(xiǎn)成分，不含投資成分，使用保費(fèi)分?jǐn)偡ㄔ?年內(nèi)可以確認(rèn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入。所以，新準(zhǔn)則實(shí)施后，壽險(xiǎn)公司可以增加銷售該類產(chǎn)品的比重，以此作為短暫過(guò)渡期內(nèi)提升收入的一個(gè)途徑。

3.3 資產(chǎn)負(fù)債管理

新準(zhǔn)則實(shí)施后，不管是資產(chǎn)還是負(fù)債，只要市場(chǎng)利率波動(dòng)，就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)果的波動(dòng)幅度被放大。對(duì)壽險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)久期一般都比負(fù)債久期短，當(dāng)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期處于利率下行趨勢(shì)時(shí)，久期錯(cuò)配將直接反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中。因此，壽險(xiǎn)公司未來(lái)需要格外重視資產(chǎn)負(fù)債管理，可以做如下應(yīng)對(duì)：

首先，壽險(xiǎn)公司應(yīng)優(yōu)化精算部門、資管部門、財(cái)務(wù)部門等之間的協(xié)作及各項(xiàng)工作流程，進(jìn)而做好久期合理配置。壽險(xiǎn)公司前端業(yè)務(wù)與中后端業(yè)務(wù)是以資產(chǎn)負(fù)債管理作為中間橋梁的，資產(chǎn)負(fù)債管理水平將直接影響保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的保值增值情況和公司風(fēng)險(xiǎn)敞口情況。所以，應(yīng)根據(jù)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金的不同屬性，合理匹配不同的金融資產(chǎn)投資。資產(chǎn)與負(fù)債的久期匹配更重要，收益率反而沒(méi)有那么重要，只要能達(dá)到內(nèi)含價(jià)值假設(shè)即可。建議壽險(xiǎn)公司未來(lái)采用負(fù)債驅(qū)動(dòng)的投資策略。

其次，壽險(xiǎn)公司應(yīng)謹(jǐn)慎投資，加大穩(wěn)定資產(chǎn)配置，持續(xù)、有效地拉長(zhǎng)資產(chǎn)久期，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力。通常情況下，投資業(yè)績(jī)會(huì)受到國(guó)家政策變化、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、市場(chǎng)利率波動(dòng)、金融市場(chǎng)行情不穩(wěn)定等因素的影響。壽險(xiǎn)公司應(yīng)正視上述情況，嚴(yán)格把控或防范各種風(fēng)險(xiǎn)，全流程管理好自身的各種資產(chǎn)，從而迅速應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的各種變化。

最后，壽險(xiǎn)公司應(yīng)加大對(duì)固定收益類穩(wěn)定資產(chǎn)的配置力度，主動(dòng)把握利率波動(dòng)產(chǎn)生的機(jī)會(huì)，并適時(shí)加強(qiáng)配置長(zhǎng)期地方政府債、國(guó)債等優(yōu)質(zhì)且長(zhǎng)久期資產(chǎn)，以便實(shí)現(xiàn)投資收益率的持續(xù)穩(wěn)定并拉長(zhǎng)資產(chǎn)久期，有效防范、化解市場(chǎng)利率下行情況下的資產(chǎn)再投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，壽險(xiǎn)公司可以恰當(dāng)?shù)夭捎醚苌ぞ邔?duì)資產(chǎn)敏感度進(jìn)行調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)其與負(fù)債價(jià)值變動(dòng)的一致性，起到抵抗風(fēng)險(xiǎn)的作用，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

3.4 信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)

未來(lái)壽險(xiǎn)公司構(gòu)建的信息系統(tǒng)可以拆分為三大平臺(tái)和三大系統(tǒng)，分別為數(shù)據(jù)處理平臺(tái)、計(jì)量平臺(tái)和現(xiàn)金流量平臺(tái)，子賬系統(tǒng)、費(fèi)用分?jǐn)傁到y(tǒng)和總賬系統(tǒng)，具體見圖1^[8]。

3.4.1 三大平臺(tái)

（1）數(shù)據(jù)處理平臺(tái)。未來(lái)數(shù)據(jù)處理平臺(tái)自身的功能大致有：保險(xiǎn)合同邊界的識(shí)別、合并、分組和拆分，重大保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試等。其跨系統(tǒng)功能大致有：子賬系統(tǒng)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)備、業(yè)財(cái)核對(duì)和計(jì)量平臺(tái)的數(shù)據(jù)準(zhǔn)備等。

（2）計(jì)量平臺(tái)。數(shù)據(jù)處理平臺(tái)可以提取總賬系統(tǒng)和核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)中的實(shí)際現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)，以及現(xiàn)金流量平臺(tái)的預(yù)期現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)，然后根據(jù)所選計(jì)量模型的計(jì)量規(guī)則，將實(shí)際現(xiàn)金流量與預(yù)期現(xiàn)金流量通過(guò)某些算法產(chǎn)生負(fù)債及有關(guān)利潤(rùn)表項(xiàng)目，再將處理結(jié)果傳輸給子賬系統(tǒng)，用于記賬。計(jì)量平臺(tái)還具有對(duì)GMM（高斯混合模型）、VFA（浮動(dòng)收費(fèi)法）和PAA （保費(fèi)分?jǐn)偡ǎ┯?jì)量下的合同服務(wù)邊際選擇攤銷載體后進(jìn)行計(jì)算并對(duì)貼現(xiàn)率進(jìn)行管理等功能。

（3）現(xiàn)金流量平臺(tái)。數(shù)據(jù)處理平臺(tái)處理完基本的合同信息后，將數(shù)據(jù)推送至現(xiàn)金流量平臺(tái)，輸入相關(guān)精算假設(shè)后，會(huì)生成預(yù)期現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)。其主要功能集中于對(duì)保險(xiǎn)合同負(fù)債的評(píng)估方面。

3.4.2 三大系統(tǒng)

（1）子賬系統(tǒng)。子賬系統(tǒng)的主要作用是進(jìn)行規(guī)則轉(zhuǎn)換和生成會(huì)計(jì)語(yǔ)言，并對(duì)子賬憑證進(jìn)行管理。在此基礎(chǔ)上，子賬系統(tǒng)也具備一般財(cái)務(wù)系統(tǒng)功能，如會(huì)計(jì)記賬期間管理、手工記賬和沖銷主數(shù)據(jù)維護(hù)、憑證管理及權(quán)限分配管理等。

（2）費(fèi)用分?jǐn)傁到y(tǒng)。該系統(tǒng)的主要功能是將不能歸屬于合同組的獲取費(fèi)用和維持費(fèi)用分?jǐn)偟奖渭?jí)別，并將計(jì)量結(jié)果分?jǐn)偟礁鱾€(gè)險(xiǎn)種。根據(jù)壽險(xiǎn)公司的實(shí)際需求，分?jǐn)傁到y(tǒng)也可以囊括準(zhǔn)備金分?jǐn)偱c費(fèi)用分?jǐn)們身?xiàng)功能。

（3）總賬系統(tǒng)。該系統(tǒng)的主要功能是新準(zhǔn)則核算、報(bào)表披露、報(bào)表分析、報(bào)表管理等。

壽險(xiǎn)公司可以參考以上新準(zhǔn)則下信息系統(tǒng)的設(shè)計(jì)思路，對(duì)現(xiàn)有內(nèi)部系統(tǒng)進(jìn)行集成與優(yōu)化，以保證各項(xiàng)會(huì)計(jì)核算的要求得以落實(shí)。

3.5 預(yù)算管理

3.5.1 預(yù)算管理精細(xì)化趨勢(shì)

舊準(zhǔn)則體系下，保費(fèi)收入預(yù)算的方式就是根據(jù)整體市場(chǎng)態(tài)勢(shì)及壽險(xiǎn)公司歷史經(jīng)營(yíng)情況，綜合判斷保費(fèi)收入，相對(duì)比較粗獷。而新準(zhǔn)則實(shí)施后，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面的預(yù)算管理態(tài)勢(shì)會(huì)發(fā)生改變，壽險(xiǎn)公司需要重點(diǎn)考慮如下3個(gè)方面：

（1）新業(yè)務(wù)合同在未來(lái)全部承保期間內(nèi)預(yù)期賠付保險(xiǎn)成分的釋放，以及合同服務(wù)邊際的攤銷速度和總額，在各種保險(xiǎn)產(chǎn)品之間存在較大差異，各期的保險(xiǎn)收入必將受到直接影響。所以，壽險(xiǎn)公司對(duì)新業(yè)務(wù)合同進(jìn)行管理時(shí)，不能再跟往常一樣，僅僅關(guān)注其對(duì)當(dāng)年財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生的影響，而要更加關(guān)注其對(duì)未來(lái)具體現(xiàn)金流的影響。

（2）原有存量業(yè)務(wù)的管理需要得到加強(qiáng)。由于當(dāng)期賠付中保險(xiǎn)成分的經(jīng)驗(yàn)偏差是保險(xiǎn)服務(wù)最主要的業(yè)績(jī)來(lái)源，所以，對(duì)于存量業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)收入來(lái)說(shuō)，可以更容易得以預(yù)測(cè)。未來(lái)存量業(yè)務(wù)退保支出及賠付方面的管理在一定程度上也需要加強(qiáng)。

（3）履約現(xiàn)金流和保險(xiǎn)收入之間的關(guān)系不同以往，呈現(xiàn)更加復(fù)雜化特點(diǎn) ，而且不同產(chǎn)品所對(duì)應(yīng)的履約現(xiàn)金流和收入之間的關(guān)系也存在較大的差別。所以，壽險(xiǎn)公司要重視精細(xì)化操作，尤其是預(yù)算與考核管理；要將預(yù)算延伸到產(chǎn)品層面，對(duì)具體的某個(gè)產(chǎn)品要做好經(jīng)營(yíng)規(guī)劃。只有如此，才能有效控制預(yù)算與考核。

3.5.2 預(yù)算考核指標(biāo)參考

新準(zhǔn)則下，壽險(xiǎn)公司未來(lái)對(duì)當(dāng)期業(yè)績(jī)質(zhì)量、盈利情況等做評(píng)價(jià)考核時(shí)，可參考如下指標(biāo)^[2]：

（1）保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)績(jī)相關(guān)指標(biāo)。

（2）當(dāng)期業(yè)務(wù)保障程度指標(biāo)。

（3）投資業(yè)績(jī)相關(guān)的盈利指標(biāo)。

（4）壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期盈利指標(biāo)（新單業(yè)務(wù)）。

（5）存量業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期盈利指標(biāo)。

3.6 組織架構(gòu)及人員管理

舊準(zhǔn)則下，壽險(xiǎn)公司各個(gè)部門是相對(duì)獨(dú)立運(yùn)行的。精算部門評(píng)估準(zhǔn)備金，將該數(shù)據(jù)通過(guò)精算系統(tǒng)或核心系統(tǒng)傳輸給財(cái)務(wù)系統(tǒng)即可。新準(zhǔn)則的實(shí)施將極大地提高會(huì)計(jì)工作的煩瑣程度。數(shù)據(jù)交互更加頻繁，收入確認(rèn)、費(fèi)用分?jǐn)?、現(xiàn)金流評(píng)估等都需要IT部門、精算部門深度參與。在此基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)部門至關(guān)重要，既要做好各個(gè)部門的溝通與協(xié)調(diào)工作，又要做好月結(jié)工作的職責(zé)分工。除前述方式外，壽險(xiǎn)公司也可以將精算評(píng)估等人員直接編入財(cái)務(wù)部門。目前，壽險(xiǎn)公司可以通過(guò)成立項(xiàng)目組來(lái)專門研究新準(zhǔn)則，重點(diǎn)分析新準(zhǔn)則實(shí)施后可能面對(duì)的技術(shù)難點(diǎn)，提前磨合各部門的協(xié)作和配合意識(shí)。只有通過(guò)積極、靈活的組織架構(gòu)調(diào)整和組織配合，才能有效消除內(nèi)部各機(jī)構(gòu)之間的溝通屏障和協(xié)調(diào)難點(diǎn)。

未來(lái)新準(zhǔn)則重塑信息系統(tǒng)后，IT人員需要為財(cái)務(wù)核算和精算評(píng)估提供更多技術(shù)支持。當(dāng)前，各流程中人手不足問(wèn)題非常突出，再抽調(diào)額外人員深度參與到新準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)、實(shí)踐中更顯困難。所以，壽險(xiǎn)公司需要從人力資源市場(chǎng)招聘4～6名有相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的IT人員、精算人員和財(cái)務(wù)人員，專職負(fù)責(zé)新準(zhǔn)則落地工作。考慮到目前行業(yè)內(nèi)缺少具有新準(zhǔn)則相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，壽險(xiǎn)公司也可以從內(nèi)部挖掘和培養(yǎng)骨干人員。壽險(xiǎn)公司需要提前關(guān)注內(nèi)部IT人員、精算人員和財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)，不斷拓寬其知識(shí)領(lǐng)域，加深其對(duì)新準(zhǔn)則的理解。壽險(xiǎn)公司要提前布局，做好高端復(fù)合型專業(yè)人才的選拔和培養(yǎng)工作，增加復(fù)合型人才儲(chǔ)備，以應(yīng)對(duì)新準(zhǔn)則實(shí)施后的人才需求。

4 結(jié)語(yǔ)

新準(zhǔn)則全面實(shí)施帶來(lái)若干問(wèn)題，使壽險(xiǎn)公司面臨一定的壓力。對(duì)于部分壽險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，尚有過(guò)渡期。尚未實(shí)施新準(zhǔn)則的壽險(xiǎn)公司可以結(jié)合上述方法提前布局，逐步調(diào)整自身經(jīng)營(yíng)管理策略，積極應(yīng)對(duì)各種變化，適應(yīng)市場(chǎng)新趨勢(shì)。

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收稿日期：2023-07-31

作者簡(jiǎn)介：

彭曉，女，1990年生，碩士研究生，注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師，主要研究方向：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、公司財(cái)務(wù)。