本量利分析模型：解讀與應(yīng)用案例

溫素彬 汪雪朝 李慧

【摘 要】 按國企分類改革推進(jìn)要求，競爭類國企需以實(shí)現(xiàn)盈利和國有資本保值增值為職責(zé)使命。本量利分析模型作為管理會(huì)計(jì)工具，能測算出盈虧平衡點(diǎn)對(duì)應(yīng)的銷售收入，幫助管理者在生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和成本等方面做出合理的決策。文章在探討本量利分析工具概念內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，以MCLY公司為具體案例，分析了該公司通過運(yùn)用本量利模型進(jìn)行預(yù)算制定、設(shè)定盈利目標(biāo)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)扭轉(zhuǎn)虧損的過程，以期為企業(yè)更好地應(yīng)用本量利分析模型提供參考。

【關(guān)鍵詞】 本量利分析； 盈利能力； 管理會(huì)計(jì)工具

【中圖分類號(hào)】 F234.3? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A? 【文章編號(hào)】 1004-5937（2023）13-0156-06

一、引言

近年來，為深入推進(jìn)國企分類改革，促進(jìn)國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益有機(jī)統(tǒng)一，按照國務(wù)院國有企業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組第五次會(huì)議“一個(gè)抓手、四個(gè)切口”的要求，在新時(shí)代國企改革中要更加強(qiáng)化功能分類意識(shí)、深化功能分類內(nèi)涵、細(xì)化功能分類要求，根據(jù)功能分類進(jìn)一步明確不同類型企業(yè)的改革發(fā)展主攻方向[1]。各類國有企業(yè)都要堅(jiān)持加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)和完善公司治理相統(tǒng)一，增強(qiáng)企業(yè)活力。商業(yè)類企業(yè)要聚焦充分競爭行業(yè)和領(lǐng)域，提升質(zhì)量效益、資本回報(bào)，全面推進(jìn)市場化、國際化，勇當(dāng)市場競爭的引領(lǐng)者[2]。為保證企業(yè)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，制定決策和策略，并更好地應(yīng)對(duì)不確定性，會(huì)計(jì)預(yù)測決策和規(guī)劃提供必要的財(cái)務(wù)信息是重要的推動(dòng)條件。而本量利分析模型就是在變動(dòng)成本計(jì)算模式的基礎(chǔ)上，以數(shù)學(xué)化的會(huì)計(jì)模型與圖文來揭示固定成本、變動(dòng)成本、銷售量、單價(jià)、銷售額、利潤等變量之間的內(nèi)在規(guī)律性的聯(lián)系[3]。

二、本量利分析模型：經(jīng)營決策重要工具

（一）本量利分析的概念及內(nèi)涵

本量利分析，即成本-數(shù)量-利潤分析（Cost-Volume-Profitanalysis，CVP），是研究企業(yè)成本、業(yè)務(wù)量和利潤之間關(guān)系的一種數(shù)學(xué)分析方法。該方法以數(shù)量化的模型或圖形揭示企業(yè)的變動(dòng)成本、固定成本、銷量及銷售單價(jià)之間的關(guān)系，使管理人員清晰地了解企業(yè)的獲利情況，從而幫助管理者在生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和成本等方面做出合理的決策[4]。

（二）本量利分析的基本數(shù)學(xué)模型

利潤=銷售收入-（變動(dòng)成本＋固定成本）

=（銷售單價(jià)-單位變動(dòng)成本）×銷量-固定成本

這個(gè)方程式明確地表達(dá)了本量利之間數(shù)量關(guān)系的基本數(shù)學(xué)模型。它包含了5個(gè)相互聯(lián)系的變量，只要給定其中任意4個(gè)變量，就可以通過模型計(jì)算出另外一個(gè)變量的值[5]。

（三）本量利分析的優(yōu)化模型

通過本量利分析，企業(yè)可以更好地了解自己的成本結(jié)構(gòu)，找到合適的產(chǎn)量水平和定價(jià)策略。盈虧平衡分析（Break-even Analysis）是一種在成本-收益分析中常用的方法，用于確定在不同的產(chǎn)量水平下企業(yè)的盈虧平衡點(diǎn)。在這個(gè)分析中，企業(yè)需要計(jì)算固定成本和可變成本以及收入。在企業(yè)利潤為零時(shí)的銷售收入或銷售數(shù)量即為盈虧平衡點(diǎn)。企業(yè)達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)時(shí)，利潤為零，此時(shí)：

保本點(diǎn)分析（Break-even Point Analysis）是盈虧平衡分析的核心概念，用于確定企業(yè)在何種產(chǎn)量水平下能夠?qū)崿F(xiàn)收入與成本的平衡，計(jì)算公式為：BEP=FC/（P-VC）。其中，BEP為盈虧平衡點(diǎn)；FC為總固定成本；P為單位產(chǎn)品售價(jià)；VC為單位產(chǎn)品的變動(dòng)成本。計(jì)算結(jié)果為產(chǎn)量單位，表示企業(yè)需要達(dá)到多少產(chǎn)量才能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。

邊際貢獻(xiàn)分析（Marginal Contribution Analysis）關(guān)注的是每單位產(chǎn)品或服務(wù)所產(chǎn)生的收入與其可變成本之間的差值。它等于單位銷售價(jià)格減去單位可變成本，即MC =P-UVC。邊際貢獻(xiàn)率則等于邊際貢獻(xiàn)除以單位銷售價(jià)格，即MCR=MC/P，表示每增加一個(gè)單位產(chǎn)量對(duì)企業(yè)盈利的貢獻(xiàn)百分比。

安全邊際分析（Safety Margin Analysis）則用于衡量企業(yè)在實(shí)際產(chǎn)量水平下，距離達(dá)到盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)量差距。換句話說，安全邊際度量了企業(yè)在當(dāng)前產(chǎn)量下的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。安全邊際等于實(shí)際產(chǎn)量減去保本點(diǎn)，即SM=AO-BEP。當(dāng)安全邊際為正數(shù)時(shí)，表示企業(yè)實(shí)際產(chǎn)量高于保本點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)盈利；當(dāng)安全邊際為負(fù)數(shù)時(shí)，表示企業(yè)實(shí)際產(chǎn)量低于保本點(diǎn)，出現(xiàn)虧損。安全邊際率等于安全邊際除以實(shí)際產(chǎn)量，即SMR=SM/AO，表示實(shí)際產(chǎn)量中有多大比例是超過保本點(diǎn)的。

利潤來源分析是用于評(píng)估企業(yè)的盈利能力和收益來源。其公式為邊際貢獻(xiàn)率×安全邊際率，企業(yè)可以根據(jù)利潤來源分析結(jié)果，優(yōu)先分配資源到具有較高邊際貢獻(xiàn)率和銷售潛力的產(chǎn)品或服務(wù)上，以實(shí)現(xiàn)整體盈利的最大化。

當(dāng)企業(yè)存在多種業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)該模型進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)。用ABCD等代表企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)，達(dá)到盈虧平衡時(shí)的公式為“貢獻(xiàn)毛益=固定成本”，則可變形為：ABCD等貢獻(xiàn)毛益之和=固定成本；因?yàn)樨暙I(xiàn)毛益率=貢獻(xiàn)毛益/銷售收入，所以公式拆分變形為：ABCD等各自銷售權(quán)重×各自貢獻(xiàn)毛益率=固定成本，則盈虧平衡點(diǎn)對(duì)應(yīng)的銷售總收入=固定成本/（ABCD等各自銷售權(quán)重×各自貢獻(xiàn)毛益率）=固定成本/加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率，即可得出以下兩個(gè)計(jì)算公式：

盈虧平衡點(diǎn)的銷售總收入=固定成本/加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率

利潤=銷售總收入×加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率-固定成本

（四）本量利分析模型的應(yīng)用過程

本量利分析模型的應(yīng)用程序主要分為五個(gè)步驟（如圖1）所示：

1.公司管理現(xiàn)狀分析

通過現(xiàn)場調(diào)研、員工座談等形式，形成對(duì)企業(yè)組織架構(gòu)、制度建設(shè)、部門協(xié)同、員工積極性等方面的綜合認(rèn)知，分析企業(yè)過去經(jīng)營活動(dòng)的不足與存在的問題以及短期內(nèi)與中長期的營收目標(biāo)，并探尋成因，設(shè)計(jì)解決方針。

2.優(yōu)化本量利分析模型的選擇

根據(jù)公司的主營業(yè)務(wù)需求對(duì)本量利分析模型進(jìn)行實(shí)際情況優(yōu)化選擇，得到最優(yōu)公式以便后續(xù)計(jì)算分析。

3.短期內(nèi)盈虧平衡的模型應(yīng)用

根據(jù)公式“盈虧平衡點(diǎn)的銷售總收入=固定成本/加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率”，在確定固定成本和貢獻(xiàn)毛益率的情況下設(shè)定不同銷售權(quán)重代入公式進(jìn)行計(jì)算，根據(jù)企業(yè)后續(xù)發(fā)展和公司的未來戰(zhàn)略定位選擇最適權(quán)重實(shí)現(xiàn)短期內(nèi)公司盈虧平衡。

4.中長期盈利的模型應(yīng)用

根據(jù)公式“利潤=銷售總收入×加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率-固定成本”，結(jié)合公司實(shí)際情況來找到減小固定成本、提高加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率以及提升銷售收入的方式方法，實(shí)現(xiàn)中長期公司盈利的目標(biāo)。

5.本量利分析模型的動(dòng)態(tài)調(diào)整

公司的實(shí)際運(yùn)營中，會(huì)遇到政府政策方針的變動(dòng)以及不抗力因素等的影響，使得盈虧平衡點(diǎn)發(fā)生變化，公司需要在優(yōu)良政策變化中抓住機(jī)遇，同時(shí)也要在總體經(jīng)濟(jì)下行時(shí)頂住壓力，針對(duì)條件變動(dòng)實(shí)時(shí)調(diào)整變動(dòng)，降低盈虧平衡點(diǎn)所需的總收入。

三、案例應(yīng)用：本量利分析模型在競爭類國企MCLY中的應(yīng)用

MCLY公司成立于2018年5月，是市屬國有企業(yè)。公司搶抓旅游數(shù)字化、智慧化發(fā)展機(jī)遇，推動(dòng)旅游與互聯(lián)網(wǎng)、科技融合發(fā)展，是聯(lián)合行業(yè)龍頭企業(yè)共同組建的一家國有控股的混合所有制企業(yè)。成立初期，采用有限責(zé)任公司組織形式設(shè)立，注冊資本5 000萬元，公司擁有軟件著作權(quán)等專利16項(xiàng)，經(jīng)認(rèn)定備案為軟件企業(yè)、科技型中小企業(yè)。

本案例公司以本量利分析模型為管理工具，結(jié)合公司實(shí)際情況將相關(guān)數(shù)據(jù)優(yōu)化后的本量利分析模型的兩大公式進(jìn)行實(shí)施應(yīng)用，找到了制約公司盈利的三大關(guān)鍵要素，提出了“降成本、提質(zhì)量、增效益”實(shí)現(xiàn)盈利的三條路徑，力求解決企業(yè)中長期如何實(shí)現(xiàn)盈利的問題。

（一）MCLY公司本量利分析模型應(yīng)用環(huán)境分析

1.組織架構(gòu)與制度建設(shè)

MCLY公司是市主管部門官方認(rèn)定的全域旅游服務(wù)總?cè)肟?，現(xiàn)已形成（智慧旅游信息）技術(shù)開發(fā)、營銷策劃、（線上）旅游電商三大主業(yè)的國內(nèi)領(lǐng)先級(jí)別全域旅游O2O運(yùn)營平臺(tái)，建立了綜合部、財(cái)務(wù)部、營銷策劃部、技術(shù)開發(fā)部和平臺(tái)電商部五個(gè)部門的管理組織架構(gòu)。同時(shí)技術(shù)開發(fā)部負(fù)責(zé)內(nèi)外部技術(shù)開發(fā)服務(wù)，平臺(tái)電商部負(fù)責(zé)在線旅游電商OTA平臺(tái)運(yùn)營，營銷策劃部負(fù)責(zé)營銷策劃活動(dòng)組織實(shí)施。這三個(gè)部門是公司三大利潤中心，而綜合部和財(cái)務(wù)部的定位是服務(wù)保障部門，不直接貢獻(xiàn)收入利潤，是兩大成本中心（見圖2），為本量利分析模型的應(yīng)用與成效分析提供保障。

2.參與部門與人員

公司計(jì)劃財(cái)務(wù)部和綜合部兩大成本中心主要參與并實(shí)施公司營收投入分析，落實(shí)本量利分析模型的應(yīng)用，將分析結(jié)果供董事會(huì)和股東成員決策使用，同時(shí)指導(dǎo)三大利潤中心對(duì)分析結(jié)果進(jìn)一步分解落實(shí)、尋找改進(jìn)方法，并為公司全面預(yù)算制定和KPI指標(biāo)分解提供方向指導(dǎo)與數(shù)據(jù)支撐。

3.本量利模型高效應(yīng)用環(huán)境

（1）明確固定成本和變動(dòng)成本的邊界。固定成本應(yīng)當(dāng)包括租金、人員工資、水電費(fèi)等與經(jīng)營業(yè)績沒有直接關(guān)系的成本和支出；可變成本應(yīng)當(dāng)包括新項(xiàng)目的立項(xiàng)支出、直接成本支出等。

（2）在NC系統(tǒng)中加入輔助核算職能。將所有新投入的項(xiàng)目都核算具體并納入到變動(dòng)成本中，并以此為基礎(chǔ)，以科學(xué)、合理的方式設(shè)置附屬科目，以提高其計(jì)算的準(zhǔn)確性和有效性。

（3）建立項(xiàng)目的全過程管理體系。在新的公司主營業(yè)務(wù)等方面實(shí)施之前要進(jìn)行立項(xiàng)審核，并做好投資和投資規(guī)劃的前期工作，以便在確定投資和變更費(fèi)用的同時(shí)，也能充分把握和控制新立項(xiàng)的投資收益，便于后期的追溯和研究。

（4）將本量利分析作為企業(yè)的核心管理工具組成，成為企業(yè)內(nèi)部員工的價(jià)值理念，形成企業(yè)內(nèi)部控制發(fā)展的一個(gè)基本原則。

（二）MCLY公司本量利分析模型應(yīng)用設(shè)計(jì)

1.MCLY公司管理現(xiàn)狀分析

在MCLY公司兩年多的發(fā)展中，已經(jīng)形成了技術(shù)開發(fā)、營銷策劃、旅游電商三大業(yè)務(wù)布局的穩(wěn)定局面，短期內(nèi)公司三大主業(yè)不會(huì)進(jìn)行調(diào)整。其次，按照國企改制的分類要求，MCLY集團(tuán)屬于A類，實(shí)現(xiàn)贏利是公司生存與發(fā)展的根本原因，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值和增值是公司的首要任務(wù)。但在實(shí)際運(yùn)作中，公司在前幾年都處于虧損狀態(tài)，因此MCLY公司想要在一年內(nèi)或兩年內(nèi)實(shí)現(xiàn)贏利。在這樣的情況下，MCLY公司必須解決好“使命、要求和現(xiàn)實(shí)”之間的矛盾，實(shí)現(xiàn)減虧、扭虧、贏利。因此，MCLY迫切需要利用本量利分析模型的方法，準(zhǔn)確把握影響公司盈利的主要因素，以便做出科學(xué)的投資決策，獲得最大的利潤，并能更好地維護(hù)和提高公司的價(jià)值。

2.優(yōu)化本量利分析模型的選擇

MCLY的三大主營業(yè)務(wù)為技術(shù)開發(fā)、營銷策劃和旅游電商，根據(jù)前文的優(yōu)化模型得到兩個(gè)計(jì)算公式：盈虧平衡點(diǎn)的銷售總收入=固定成本/加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率；利潤=銷售總收入×加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率-固定成本，將MCLY公司的實(shí)際數(shù)據(jù)代入，盈虧平衡點(diǎn)對(duì)應(yīng)的銷售總收入=固定成本/加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率=固定成本/（三大主營業(yè)務(wù)各自銷售權(quán)重×各自貢獻(xiàn)毛益率）。

3.本量利分析模型的短期應(yīng)用

對(duì)單一年份的盈虧平衡采取以公式“盈虧平衡點(diǎn)的銷售總收入=固定成本/加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率”為基礎(chǔ)，計(jì)算公司在盈虧平衡情況下的銷售額，并通過全面預(yù)算管理、KPI考核等管理手段，對(duì)公司當(dāng)年進(jìn)行銷售評(píng)估，保障并實(shí)現(xiàn)公司盈虧平衡。

對(duì)于MCLY公司而言，盈虧平衡銷售收入=固定成本/（技術(shù)開發(fā)銷售權(quán)重×技術(shù)開發(fā)貢獻(xiàn)毛益率+營銷策劃銷售權(quán)重×營銷策劃貢獻(xiàn)毛益率+旅游電商銷售權(quán)重×旅游電商貢獻(xiàn)毛益率），要計(jì)算盈虧平衡的銷售收入，必須先確定公式中其他變量的數(shù)值。這里采用了對(duì)標(biāo)分析、歷史分析等不同的方法來分析MCLY公司情況。

（1）固定成本。MCLY的成本可以根據(jù)公司的歷史和現(xiàn)實(shí)狀況進(jìn)行計(jì)算，固定成本約為500萬元。公司的年度費(fèi)用主要為辦公場所、人員成本等，其中辦公場所租金、物業(yè)費(fèi)、水電費(fèi)等每年支出約100萬元，不含研發(fā)人員支出約500萬元。公司員工費(fèi)用中，研究人員費(fèi)用大約為150萬元，因公司正在開發(fā)大量項(xiàng)目，且其研發(fā)費(fèi)用滿足了資本化要求，按照現(xiàn)行公司會(huì)計(jì)政策可以分3年攤銷，每年攤銷50萬元。另外，企業(yè)可得到政府每年的政府補(bǔ)助（為了方便分析，可以將其作為一種固定費(fèi)用的抵銷項(xiàng)）。在以上的費(fèi)用與抵銷綜合計(jì)算后得出500萬元的固定成本數(shù)據(jù)。

（2）貢獻(xiàn)毛益率。公司技術(shù)開發(fā)、營銷策劃和旅游電商三大主營業(yè)務(wù)板塊均具有較強(qiáng)的競爭力，其貢獻(xiàn)的毛益率相對(duì)穩(wěn)定，可以參考公司往年業(yè)績和上年標(biāo)桿企業(yè)的業(yè)績，見圖3。

參考MCLY目前的實(shí)際情況以及駿途旅游2019年數(shù)據(jù)，準(zhǔn)備將技術(shù)開發(fā)的貢獻(xiàn)毛益率設(shè)為15%（由于技術(shù)開發(fā)的項(xiàng)目數(shù)量增加，技術(shù)開發(fā)的成本被分?jǐn)?，?guī)模效應(yīng)明顯，因此將技術(shù)開發(fā)的貢獻(xiàn)毛益率設(shè)置為15%，高出MCLY當(dāng)前水平）；營銷策劃、旅游電商貢獻(xiàn)毛益設(shè)定為10%和6%。由于技術(shù)開發(fā)、營銷策劃、旅游電商三大業(yè)務(wù)是完全不同的，且存在著激烈的市場競爭，并不會(huì)出現(xiàn)信息不對(duì)稱，所以獲得超出市場平均貢獻(xiàn)毛益率的可能性極低，在通過分析自身和行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)情況得出各主業(yè)貢獻(xiàn)毛益率后，假設(shè)在中短期保持不變。

（3）銷售權(quán)重。MCLY的各主業(yè)銷售權(quán)重可參照自身歷史狀況和標(biāo)桿企業(yè)情況進(jìn)行測算。MCLY實(shí)際技術(shù)開發(fā)、營銷策劃、旅游電商的銷售權(quán)重分別為1%、8%和91%。而2019年標(biāo)桿企業(yè)的銷售權(quán)重為：技術(shù)開發(fā)銷售權(quán)重占10%、旅游電商銷售權(quán)重占90%。公司主營業(yè)務(wù)部門的銷售權(quán)重是不斷變化的，因此，必須在一定程度上適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展和公司戰(zhàn)略定位的需要。

在固定成本為500萬元，技術(shù)開發(fā)、營銷策劃、旅游電商貢獻(xiàn)毛益率分別為15%、10%、6%的確定情況下，根據(jù)公司發(fā)展設(shè)定以下三種權(quán)重百分比（見圖4）。

對(duì)各種權(quán)重下的盈虧平衡點(diǎn)代入公式進(jìn)行計(jì)算，得到表1。

結(jié)合MCLY公司的實(shí)際情況選擇最適權(quán)重。根據(jù)公司的市場調(diào)查和研究，公司在2020年度三大主營業(yè)務(wù)中的銷售權(quán)重為第二情形，即技術(shù)開發(fā)占比5%、市場營銷占比10%、旅游電占比85%。根據(jù)上述計(jì)算，該情形下的盈虧平衡點(diǎn)對(duì)應(yīng)的銷售收入為7 299萬元。則能得出公司2020年全面預(yù)算。公司將2020年度的營業(yè)收入目標(biāo)確定為7 299萬元（即技術(shù)開發(fā)、營銷策劃、旅游電商收入分別為365萬元、730萬元和6 204萬元），全年的盈利目標(biāo)設(shè)置為0。另外，設(shè)定技術(shù)開發(fā)、營銷策劃、旅游電商貢獻(xiàn)毛益率分別為15%、10%、6%；固定成本為500萬元。在這一體系的指導(dǎo)下，公司制定了2020年的全面預(yù)算數(shù)據(jù)，并嚴(yán)格按照綜合財(cái)務(wù)管理的規(guī)定實(shí)施了整個(gè)預(yù)算的全流程控制。

除此之外，全面預(yù)算中的收入和利潤總額是企業(yè)的主要經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，但是要想成為企業(yè)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力，就必須對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步的細(xì)分。由于公司三大主營業(yè)務(wù)直接對(duì)應(yīng)三大利潤中心，故將盈虧平衡點(diǎn)三大主業(yè)收入數(shù)據(jù)直接對(duì)應(yīng)為三大利潤中心KPI考核目標(biāo)，即技術(shù)開發(fā)部365萬元、營銷策劃部730萬元、平臺(tái)電商部6 204萬元。

4.本量利分析模型中長期盈利的應(yīng)用

根據(jù)“利潤=銷售總收入×加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率-固定成本”這一公式，即：營業(yè)額與收益成正相關(guān)關(guān)系，營業(yè)額越大，利潤愈高；加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率與利潤呈正相關(guān)關(guān)系，權(quán)重貢獻(xiàn)度愈高則收益愈大；固定成本與利潤呈反比例關(guān)系，而固定費(fèi)用越少，收益越高。根據(jù)MCLY的具體情況，提出了“降成本、提質(zhì)量、增效益”的戰(zhàn)略目標(biāo)，以達(dá)到中期和長期的利潤目標(biāo)。

（1）降成本。固定成本與利潤呈負(fù)相關(guān)，MCLY公司應(yīng)該將其固定費(fèi)用盡可能地減少，進(jìn)而獲得更多的利潤。

①結(jié)合社會(huì)條件，降低固定成本。MCLY公司的固定成本主要是人力、住房等，國企人工成本控制難度大，但是MCLY已經(jīng)開始制定薪酬總額控制，嚴(yán)格控制員工費(fèi)用增長。

②結(jié)合政府措施，尋求固定成本對(duì)沖項(xiàng)。加大補(bǔ)助等其他形式的固定收入可以起到一定的緩沖作用，在疫情期間，政府不斷推出各種減稅、降費(fèi)的措施，MCLY的工作人員積極學(xué)習(xí)，主動(dòng)與上級(jí)主管機(jī)關(guān)溝通，實(shí)現(xiàn)“應(yīng)知盡知、應(yīng)申盡申、應(yīng)享盡享”，力爭財(cái)政補(bǔ)助和減稅降費(fèi)等各類資金約200萬元。

（2）提質(zhì)量。MCLY的利潤水平與公司經(jīng)營業(yè)績的加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率呈顯著的正向關(guān)系，因此，企業(yè)必須加大對(duì)高毛利率產(chǎn)品的投資比例。對(duì)于MCLY而言：

①明確三大主業(yè)傾向性。技術(shù)開發(fā)、營銷策劃、旅游電商三大主業(yè)的貢獻(xiàn)毛益率基本保持不變，總體看貢獻(xiàn)毛益率依次為技術(shù)開發(fā)>營銷策劃>旅游電商，如此一來，MCLY要增加技術(shù)開發(fā)和營銷策劃兩大高貢獻(xiàn)毛益率主營業(yè)務(wù)的占比。

②加大旅游電商比重。公司上年的網(wǎng)絡(luò)旅游電商中貢獻(xiàn)毛益率占總利潤只有6%，但旅游電商在整個(gè)公司的營收中占有很重要的比重，如果能增加其貢獻(xiàn)毛益率，那么公司的利潤將會(huì)得到顯著的提升。

③完善自主網(wǎng)絡(luò)營銷平臺(tái)。就MCLY來說，與一些第三方線上交易平臺(tái)（OTA）相比，同樣的在線旅游商品在自有OTA的收入中所占的比例要大得多。為了提高自有OTA在市場中的比重，MCLY加強(qiáng)了自己的市場推廣，通過套票、返利等多種方式增強(qiáng)了自有OTA的吸引力和競爭力，MCLY自有OTA的銷售額比重從上年的不到2%增加到了目前的20%左右，這也使得旅游電商的貢獻(xiàn)毛益率有所提升。

（3）增效益。即增加銷售收入，當(dāng)公司的銷售收入提高時(shí)，在不改變加權(quán)貢獻(xiàn)毛益率和固定成本權(quán)重的情況下，公司的利潤就會(huì)越高，而擴(kuò)大企業(yè)銷售質(zhì)量和規(guī)模則是公司獲得收益的一個(gè)主要途徑。MCLY的目標(biāo)是要?jiǎng)?chuàng)造并持續(xù)不斷增加爆款產(chǎn)品。

5.對(duì)本量利分析模型的動(dòng)態(tài)調(diào)整

盈虧平衡點(diǎn)是基于各種因素的假定，在實(shí)際情況下，各種因素都會(huì)在變化中進(jìn)行不斷調(diào)整，比如2020年上半年，由于受新冠疫情的嚴(yán)重沖擊，景區(qū)關(guān)閉、客流管控，使得旅游電商的收益水平大大降低，但也給MCLY帶來了難得的發(fā)展機(jī)遇，疫情加快了旅游智能化的進(jìn)程，讓分時(shí)預(yù)約、線上購票、流量管控等智能旅游從過去的選配成為現(xiàn)在的標(biāo)配。MCLY發(fā)布的《數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃》中提到要大力推進(jìn)新景區(qū)智慧化，推進(jìn)云上游覽、移動(dòng)支付、互聯(lián)網(wǎng)售票、二維碼驗(yàn)票、智慧停車、門票預(yù)約等建設(shè)，優(yōu)化旅游交通服務(wù)，提供智能化出行信息服務(wù)。在這樣的大環(huán)境下，MCLY技術(shù)研發(fā)市場將迎來新的發(fā)展，技術(shù)研發(fā)和銷售的比重也會(huì)大幅度提高。為此，必須依據(jù)現(xiàn)實(shí)狀況，構(gòu)建一個(gè)新的平衡狀態(tài)下的盈虧平衡。

四、本量利分析模型應(yīng)用成效

通過上述各種影響因子的分析和測算，本文運(yùn)用MCLY公司進(jìn)行成本效益評(píng)估，其效果如下：

制度成效方面，本文對(duì)指標(biāo)進(jìn)行了優(yōu)選，并對(duì)MCLY公司收益的影響條件進(jìn)行分析，得出了公司實(shí)現(xiàn)盈虧平衡的主要因素，即營收規(guī)模、三大業(yè)務(wù)的收入權(quán)重的業(yè)務(wù)構(gòu)成、各業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)毛益率以及固定成本，在此基礎(chǔ)上通過分析，提出通過“降成本、提質(zhì)量、增效益”三個(gè)途徑實(shí)現(xiàn)盈利。

管理成效方面，根據(jù)企業(yè)的具體情況，針對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)要求，“對(duì)號(hào)入座”各因素計(jì)算后，最終得出了2020年度的固定費(fèi)用500萬元；技術(shù)研發(fā)、營銷策劃、旅游電商貢獻(xiàn)毛益率分別為15%、10%和6%；在技術(shù)研發(fā)、營銷策劃、旅游電商中銷售比重分別為5%、10%和85%。通過對(duì)各因素的影響，運(yùn)用本量利分析模型進(jìn)行測算，得出了在盈虧平衡點(diǎn)實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入為7?299萬元，從而得出了公司的2020年全面預(yù)算指標(biāo)和公司的KPI分解指數(shù)。

績效成效方面，由于受此次疫情的沖擊，多數(shù)公司的經(jīng)營狀況出現(xiàn)了嚴(yán)重的下降。盡管MCLY與收支平衡尚有一定差距，但在疫情時(shí)期取得了良好的業(yè)績，營收比上年同期增加36%，1至8月份虧損只占到了上年整個(gè)年度虧損的三成，加上目前大量的技術(shù)研發(fā)及市場計(jì)劃，預(yù)期全年收益將大幅提升，且在確認(rèn)了所有收益后，將會(huì)達(dá)到盈虧平衡。另外，技術(shù)研發(fā)的銷售比重已經(jīng)接近10%，并且在手尚未確定的定單的數(shù)量只有800萬元，如果全部確定，技術(shù)研發(fā)的銷售比重將達(dá)到30%；MCLY公司在疫情中，通過各種優(yōu)惠措施，為企業(yè)贏得了150萬元以上的財(cái)政補(bǔ)助，全年實(shí)現(xiàn)了200萬元以上的目標(biāo)，同時(shí)通過社會(huì)保險(xiǎn)等方面的優(yōu)惠，減少了將近100萬元的人力費(fèi)用，兩項(xiàng)措施將使得全年的此方面費(fèi)用由500萬元降低到400萬元，降幅為25%，在其他變量不變的情況下，盈虧平衡點(diǎn)的銷售收入從7?299萬元下降到5?058萬元。詳見圖5。

五、結(jié)語

本量利分析是綜合評(píng)估公司盈利情況的經(jīng)典方法，再將其逐一分解為銷售單價(jià)、銷量、變動(dòng)成本、固定成本，能夠反映所有者投入資金的盈利能力以及公司在投資與盈利等方面的能力。本文依據(jù)經(jīng)典的本量利分析，基于MCLY公司實(shí)際，使設(shè)定的情形符合公司發(fā)展定位，從而較為全面地反映公司的生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、成本。盡管本量利分析側(cè)重于分析業(yè)務(wù)量方面的信息，但其將若干評(píng)價(jià)公司銷售權(quán)重的指標(biāo)按照內(nèi)在聯(lián)系有機(jī)結(jié)合，再結(jié)合應(yīng)用環(huán)境，使盈利目標(biāo)分析更加合理化、可實(shí)現(xiàn)，是值得管理者、公司學(xué)習(xí)研究的分析方法。

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