民營企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)中的稅務(wù)籌劃問題研究

趙莉

摘 要：在我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的過程中，企業(yè)間的競爭愈發(fā)激烈，民營企業(yè)在市場化浪潮中要想鞏固并擴(kuò)大市場影響力就需要不斷提升企業(yè)盈利水平，同時(shí)通過創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)業(yè)績可持續(xù)增長，繼而保證企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。稅務(wù)成本是企業(yè)經(jīng)營成本中不可忽視的重要部分，稅務(wù)成本上升往往導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營的資金壓力提升，不利于經(jīng)營戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)。因此需要通過完善的稅務(wù)籌劃以提升企業(yè)控制稅務(wù)成本的能力，繼而促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營。本文重點(diǎn)對民營企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)的原則進(jìn)行闡述，在此基礎(chǔ)上完成稅務(wù)籌劃關(guān)鍵點(diǎn)分析，重點(diǎn)針對企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅進(jìn)行了稅收籌劃分析，對于幫助民營企業(yè)控制稅務(wù)成本具有一定積極價(jià)值。

關(guān)鍵詞：民營企業(yè);股權(quán)架構(gòu);稅務(wù)籌劃

民營企業(yè)是我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，作為中國經(jīng)濟(jì)崛起的生力軍，民營企業(yè)自改革開放至今已逾40年發(fā)展歷程，經(jīng)歷了規(guī)模不斷變大、經(jīng)濟(jì)地位日益提升、帶動(dòng)就業(yè)和創(chuàng)造內(nèi)需的能力持續(xù)增強(qiáng)的發(fā)展階段。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，過去的10年間，我國的民營企業(yè)從總量1000萬余戶增加到4000多萬戶，增長率200%。同時(shí)，民營企業(yè)也成為我國企業(yè)類型中占比最高（92%）的企業(yè)類型。這標(biāo)志著民營企業(yè)的經(jīng)濟(jì)重要性愈發(fā)凸顯。在民營經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，如何提高民營經(jīng)濟(jì)質(zhì)量成為研究的重要課題。相關(guān)調(diào)查研究顯示，我國民營企業(yè)雖然發(fā)展速度快，但各企業(yè)之間實(shí)力懸殊，特別是中小民營企業(yè)的市場競爭力較低，而上市民營企業(yè)同樣面臨復(fù)雜的資本市場壓力。在通過技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)企業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)“開源”后，越來越多民營企業(yè)認(rèn)識(shí)到節(jié)約經(jīng)營成本——“節(jié)流”的重要性。而稅務(wù)籌劃是企業(yè)降低經(jīng)營成本、規(guī)避稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，通過合理的稅務(wù)籌劃不僅能夠提升企業(yè)的盈利能力，還能夠優(yōu)化內(nèi)部控制體系，實(shí)現(xiàn)資源合理配置。民營企業(yè)作為重要的稅收來源，在2021年的稅收總量中，國有控股企業(yè)貢獻(xiàn)稅額的24.3%，而民營企業(yè)的稅收貢獻(xiàn)率達(dá)到59.7%，且即使在疫情防控期間民營企業(yè)對稅收收入的貢獻(xiàn)率下降也最小，因此充分展現(xiàn)出民營企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中的活力。對于民營企業(yè)而言，企業(yè)的股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)會(huì)對企業(yè)的管理架構(gòu)和納稅產(chǎn)生重要影響，同時(shí)國家納稅的政策也會(huì)對民營企業(yè)的稅務(wù)籌劃進(jìn)行干預(yù)，因此民營企業(yè)在股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)中凸顯財(cái)務(wù)籌劃，是提升企業(yè)管理能力水平的重要舉措。需要明確的是，民營企業(yè)不同的組織形式、影響應(yīng)納稅所得額的方式以及不同的稅收優(yōu)化政策都是進(jìn)行稅務(wù)籌劃的關(guān)鍵著眼點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上，民營企業(yè)可根據(jù)特定的股權(quán)架構(gòu)分別進(jìn)行稅務(wù)籌劃。本文的研究重點(diǎn)關(guān)注民營企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)的基本原則，以及在此基礎(chǔ)上如何更好地進(jìn)行稅務(wù)籌劃。

一、民營企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)原則闡述

（一）效率性原則

民營企業(yè)發(fā)展到一定階段通過設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)實(shí)現(xiàn)公司整體快速發(fā)展，公司運(yùn)用不同的股權(quán)架構(gòu)實(shí)現(xiàn)對創(chuàng)始人和重要利益關(guān)系人控制權(quán)的維護(hù)，在一定程度上可以聚攏合伙人團(tuán)隊(duì)，促使更多良性資金流入企業(yè)。股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)的效率原則指的是在設(shè)計(jì)過程中兼顧投入產(chǎn)出最大化，比如一元股權(quán)架構(gòu)中股東的權(quán)利與持股比例的變動(dòng)密切相關(guān)。但在實(shí)踐中往往出現(xiàn)由股東表決權(quán)相近而導(dǎo)致公司經(jīng)營僵局的問題；二元股權(quán)架構(gòu)側(cè)重于保護(hù)企業(yè)創(chuàng)始人的決策權(quán)。此外還有股權(quán)結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜的股權(quán)架構(gòu)體系，選擇何種股權(quán)架構(gòu)需要民營企業(yè)內(nèi)部在兼顧投入與產(chǎn)出水平的前提下進(jìn)行綜合抉擇，在充分保證企業(yè)運(yùn)營獨(dú)立性和經(jīng)營效益的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)最具效率的股權(quán)架構(gòu)。

（二）資源最大化利用原則

在設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)過程中要遵循資源最大化利用原則，這也是股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)應(yīng)遵循的重要原則。其內(nèi)涵保證企業(yè)的股權(quán)資源被合理利用進(jìn)而保證企業(yè)的盈利能力。這一原則主要包含如下內(nèi)容：首先，所設(shè)計(jì)的股權(quán)架構(gòu)應(yīng)充分考慮到股東利益最大化與合理科學(xué)分配，在資本量有限之時(shí)，企業(yè)的直接管理者如能占有較大比例股權(quán)能夠保證公司的財(cái)產(chǎn)利益，而若沒有大股東或重要股東對公司的實(shí)際利益掌控程度不佳將有可能導(dǎo)致非股東或中小股東控制股東利益的情況。相比于平均分配股權(quán)而言，民營企業(yè)實(shí)行一股獨(dú)大，將企業(yè)有限的財(cái)產(chǎn)資源分配給大股東繼而幫助企業(yè)集約化發(fā)展。其次，確保各股東都能從股權(quán)架構(gòu)中獲益，這要求企業(yè)在設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)時(shí)充分考慮到企業(yè)有限的財(cái)產(chǎn)資源同管理層員工、股東以及普通員工之間的利益分配機(jī)制，實(shí)現(xiàn)有限資源利用最大化就要盡可能好地減少經(jīng)營管理過程中的內(nèi)耗和不合理沖突，這也要求盡可能地保障更多獲益者的利益，避免因股權(quán)分配問題產(chǎn)生內(nèi)訌影響企業(yè)經(jīng)營和業(yè)務(wù)發(fā)展。第三，在股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)過程中考慮稅務(wù)籌劃的相關(guān)問題，通過稅務(wù)籌劃降低企業(yè)稅務(wù)負(fù)擔(dān)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化過程，促進(jìn)企業(yè)良性發(fā)展。而要實(shí)現(xiàn)稅務(wù)籌劃融入企業(yè)股權(quán)架構(gòu)，就需要明確股權(quán)分配與歸屬，若股權(quán)過早分散，大股東獲益預(yù)期下降會(huì)產(chǎn)生消極怠惰的情緒，繼而導(dǎo)致中小股東產(chǎn)生類似情緒，不利于稅務(wù)分配還可能造成管理混亂。

二、民營企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)中的稅務(wù)籌劃問題

（一）稅務(wù)籌劃關(guān)鍵點(diǎn)分析

1.以企業(yè)組織形式為關(guān)鍵點(diǎn)

企業(yè)組織形式定義了企業(yè)財(cái)產(chǎn)的組織狀態(tài)，同時(shí)也是其生產(chǎn)經(jīng)營過程中組織形態(tài)的體現(xiàn)。不同的企業(yè)組織形式代表著企業(yè)的資源構(gòu)成、經(jīng)營方式以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的方式。按照具體組織方式來看，具體可分為獨(dú)資、合伙和公司。不同的組織形式對應(yīng)著不同的經(jīng)濟(jì)與財(cái)務(wù)運(yùn)作基礎(chǔ)，企業(yè)的組織形式將對企業(yè)稅負(fù)情況造成重要影響。因此對于民營企業(yè)不同組織形式進(jìn)行稅務(wù)籌劃十分必要：

第一，企業(yè)個(gè)人所得稅通常只需普通合伙的私營企業(yè)和個(gè)人經(jīng)營的工商戶等獨(dú)立經(jīng)濟(jì)組織繳納。而普通合伙企業(yè)、有限責(zé)任合伙或股份制合伙企業(yè)則使用“先分后稅”的做法，在將合伙企業(yè)收益按照股權(quán)進(jìn)行分配后分別進(jìn)行個(gè)稅的繳納。而對于公司制民營企業(yè)而言，則具有“雙重征稅”，即征個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅兩類稅，企業(yè)所得稅與企業(yè)的收入－成本以及費(fèi)用和損失等做相應(yīng)調(diào)整后得到應(yīng)納稅所得額，個(gè)人所得稅則是第二次征稅，將首次納稅后的稅后凈利經(jīng)公司股東議處后分配股利給投資股東，各股東分別計(jì)算個(gè)人所得稅進(jìn)行申報(bào)。

第二，不同企業(yè)組織形式下的企業(yè)規(guī)模往往存在差異，這也會(huì)間接左右稅務(wù)籌劃的重點(diǎn)。比如大型股份制民營企業(yè)一般受到嚴(yán)格的稅務(wù)稽查和評估，需要更加審慎地進(jìn)行稅務(wù)籌劃才能避免稅務(wù)成本上升。而中小民營企業(yè)一般使用獨(dú)資與合伙制，納稅水平有限，因此在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)可以進(jìn)行更靈活地選擇。

第三，不同企業(yè)組織形式及其責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)影響下的稅務(wù)籌劃。在各種企業(yè)組織形式中，雖然獨(dú)資與合伙企業(yè)僅承擔(dān)個(gè)人所得稅而不承擔(dān)企業(yè)所得稅，但同時(shí)獨(dú)資與合伙企業(yè)的股東承擔(dān)無限責(zé)任，而公司的股東則只承擔(dān)有限責(zé)任，從這一角度來看，獨(dú)資與合伙企業(yè)的稅務(wù)籌劃更應(yīng)該考慮其風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)。

2.以影響應(yīng)納稅所得額為關(guān)鍵點(diǎn)

企業(yè)所得稅的應(yīng)納稅所得額代表著企業(yè)經(jīng)營收入減去各類不征稅收入后的余額，根據(jù)《企業(yè)所得稅法》的相關(guān)規(guī)定企業(yè)應(yīng)納稅所得額應(yīng)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行統(tǒng)一核算，且款項(xiàng)均按照當(dāng)期收入和費(fèi)用進(jìn)行收付。在進(jìn)行稅務(wù)籌劃時(shí)可考慮通過合理減少收入總額、利用各準(zhǔn)予扣除項(xiàng)目進(jìn)行稅務(wù)籌劃。在實(shí)踐中，盡量減少進(jìn)入收入類賬戶的項(xiàng)目，同時(shí)延遲入賬時(shí)間。對于企業(yè)未發(fā)生的銷售業(yè)務(wù)則均不做提前入賬處理，避免增加稅務(wù)成本。另外，民營企業(yè)還可以通過救濟(jì)型捐贈(zèng)支出、工資和薪水支出等可行的途徑進(jìn)行稅務(wù)籌劃進(jìn)行合理避稅。

3.以稅收優(yōu)惠為著眼點(diǎn)

民營企業(yè)通過稅務(wù)籌劃合理避稅能夠減輕企業(yè)稅務(wù)負(fù)擔(dān)，并且相關(guān)稅收優(yōu)惠政策可以用來為制定合格的稅務(wù)籌劃服務(wù)。具體而言，對于具有行業(yè)優(yōu)勢的民營企業(yè)，如高新技術(shù)企業(yè)和小微企業(yè)在我國均受到相關(guān)稅收政策的鼓勵(lì)扶持，小微企業(yè)若符合相關(guān)規(guī)定則適用20%的稅率優(yōu)惠，而高新企業(yè)，特別是資源綜合利用類企業(yè)可在收入總額的基礎(chǔ)上扣減10%的方法征稅，但相關(guān)政策對高新技術(shù)企業(yè)及小微企業(yè)的認(rèn)定存在嚴(yán)格限制，作出了針對企業(yè)應(yīng)納稅所得額以及資產(chǎn)規(guī)模和員工人數(shù)等方面的規(guī)定。因此在民營企業(yè)進(jìn)行股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)一方面要謹(jǐn)慎選擇行業(yè)，另一方面要做到更好地控制企業(yè)規(guī)模，以保證企業(yè)可以享受稅收優(yōu)惠的相關(guān)政策，在作出相應(yīng)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)也要做到分散股權(quán)，進(jìn)行合理地投資，盡可能地通過成立控股子公司的形式縮小企業(yè)規(guī)模，降低企業(yè)負(fù)擔(dān)。此外，對于進(jìn)行產(chǎn)業(yè)投資的企業(yè)，國家相應(yīng)地給予產(chǎn)業(yè)投資稅收優(yōu)惠，比如對農(nóng)林牧漁等與國計(jì)民生密切相關(guān)的企業(yè)給予免稅店支持，對于環(huán)保和生態(tài)節(jié)能領(lǐng)域的專業(yè)設(shè)備投資按照總額的10%從企業(yè)當(dāng)年應(yīng)納稅額中減免，更好地照顧到企業(yè)發(fā)展創(chuàng)新的現(xiàn)實(shí)需要。

（二）股權(quán)架構(gòu)與稅務(wù)籌劃設(shè)計(jì)

1.企業(yè)所得稅稅收籌劃

企業(yè)所得稅進(jìn)行稅收籌劃時(shí)要根據(jù)不同類型企業(yè)不同的企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行稅務(wù)籌劃。比如對于小微民營企業(yè)而言，根據(jù)《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于實(shí)施小微企業(yè)普惠性稅收減免政策的通知》（財(cái)稅[2019]第13號(hào)）的相關(guān)規(guī)定，小微企業(yè)享受在年應(yīng)納稅所得額不足100萬元的部分按照25%的比例減計(jì)征稅（稅率為20%）；年應(yīng)納稅所得額大于100萬元而小于300萬元的部分，則減計(jì)50%后按照20%的稅率進(jìn)行征收。在此過程中，符合相關(guān)條件的小微民營企業(yè)都可實(shí)現(xiàn)企業(yè)所得稅稅負(fù)的大幅度降低。這也進(jìn)一步說明了民營企業(yè)控制企業(yè)規(guī)模對于降低稅務(wù)成本方面的積極意義。在此過程中，民營企業(yè)股東也可通過進(jìn)行合理投資，避免集中投資的方式進(jìn)行稅務(wù)籌劃實(shí)現(xiàn)合理避稅。此外對于規(guī)模相對較大，且具有一定行業(yè)優(yōu)勢的企業(yè)如環(huán)保型科技企業(yè)在實(shí)踐中同樣可以利用相關(guān)稅收政策實(shí)現(xiàn)稅務(wù)籌劃。比如對于從事創(chuàng)新研發(fā)活動(dòng)的企業(yè)可適用（財(cái)政部稅務(wù)總局[2018] 99）這一文件進(jìn)行稅務(wù)籌劃，該文件規(guī)定企業(yè)進(jìn)行投資研發(fā)活動(dòng)未形成無形資產(chǎn)計(jì)入當(dāng)期損益的按照相應(yīng)稅收政策進(jìn)行扣除，而形成無形資產(chǎn)的則按照相應(yīng)無形資產(chǎn)成本的175%進(jìn)行稅前攤銷。這對于部分具有一定科研創(chuàng)新實(shí)力的民營企業(yè)而言同樣是實(shí)現(xiàn)所得稅稅額下降的有利途徑。此外，企業(yè)也可通過就業(yè)安置實(shí)現(xiàn)稅收優(yōu)惠，比如通過定向安置殘疾人員所支付的工資可加計(jì)100%進(jìn)行扣除，安置特定人員的工資也可予以加計(jì)扣除，在企業(yè)經(jīng)營過程中通過增加錄用下崗員工和殘疾人士享受更多的稅收優(yōu)惠。對于部分無法通過優(yōu)化就業(yè)安置實(shí)現(xiàn)稅務(wù)籌劃優(yōu)化的企業(yè)，可通過折舊的方法開展稅務(wù)籌劃，折舊主要是為了彌補(bǔ)固定資產(chǎn)的損耗轉(zhuǎn)移到成本或期間費(fèi)用的價(jià)值，在實(shí)踐中，企業(yè)可采取縮短折舊年限，適當(dāng)利用延后折舊期限實(shí)現(xiàn)后期利潤穩(wěn)定在企業(yè)所享受的“三免三減半”優(yōu)惠政策中，繼而優(yōu)化稅收籌劃，減輕企業(yè)稅負(fù)。

2.個(gè)人所得稅稅收籌劃

股東個(gè)人所得稅的稅務(wù)籌劃是企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)過程中應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的問題之一，民營企業(yè)本質(zhì)上需要為股東獲益而服務(wù)，在現(xiàn)行法律體系中，民營企業(yè)股東的分紅需要按比例繳納個(gè)人所得稅，對于盈利水平較高的民營企業(yè)而言，股東的分紅也十分可觀，因此意味著股東需要繳納數(shù)額龐大的個(gè)人所得稅，因此在進(jìn)行股權(quán)架構(gòu)的過程中融入股東個(gè)人所得稅稅務(wù)籌劃的基本理念可以幫助股東更好地盈利。具體可做如下安排：

第一，企業(yè)股東在特定股權(quán)架構(gòu)下的分紅已經(jīng)產(chǎn)生?？梢酝ㄟ^個(gè)人轉(zhuǎn)股“合理低價(jià)”設(shè)置實(shí)現(xiàn)稅務(wù)籌劃目標(biāo)。比如股東繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給直系親屬或?qū)D(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或山贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人，并在相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理的基礎(chǔ)上進(jìn)行相應(yīng)地稅務(wù)籌劃，符合《關(guān)于資產(chǎn)（股權(quán)）劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅征管問題的公告》（2015年第40號(hào)）的要求，同時(shí)減少了個(gè)人所得稅的成本。

第二，在民營公司股權(quán)架構(gòu)尚未形成固定模式時(shí)進(jìn)行稅務(wù)籌劃。此時(shí)可以從股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)方面進(jìn)行合理地稅務(wù)籌劃。比如對于投資型企業(yè)而言，將創(chuàng)始者的自然人股東變成有限合伙制，可以使用有限合伙的方式轉(zhuǎn)變以往的股東分紅方式，利用有限合伙機(jī)制享受至少25%的企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠，最終只核定大約3.5%的分紅稅，相比自然人合伙制稅費(fèi)下降明顯。

三、總結(jié)

稅務(wù)籌劃貫穿現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的每個(gè)環(huán)節(jié)，與企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展關(guān)系密切，通過合理地進(jìn)行稅務(wù)籌劃能夠幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)降低稅務(wù)成本的目標(biāo)，繼而增加企業(yè)營收水平，提高企業(yè)經(jīng)營競爭力。本文的研究重在分析現(xiàn)今民營企業(yè)股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)與稅務(wù)籌劃的關(guān)系，民營企業(yè)作為我國各類型企業(yè)中納稅主體，對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要，在履行納稅義務(wù)的同時(shí)通過合理地進(jìn)行稅務(wù)籌劃也能夠減少企業(yè)以及股東不必要的稅額，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利水平提升的同時(shí)提升股東的獲益水平，既能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)經(jīng)營競爭力提升的目標(biāo)，又能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)幫助股東盈利的目標(biāo)。

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