企業(yè)資金管理困局及改善研究

周洋

摘要：隨著全球數(shù)字化市場化程度的不斷加深，企業(yè)的經(jīng)營面臨巨大的挑戰(zhàn)，對于企業(yè)來講，資金是最重要的資源，因此資金也被成為企業(yè)的“血液”，資金管理是否科學，很大程度決定了企業(yè)的發(fā)展命運。在我們實際業(yè)務中很多企業(yè)忽略了資金管理的重要性，或者是沒有科學的管理方法，導致資金問題成了企業(yè)發(fā)展的制約，如果處理不好資金問題，很有可能導致企業(yè)無法經(jīng)營下去。本文從資金管理存在風險角度進行論述，論述資金管理的經(jīng)營風險，提出資金管理的管理建議，幫助企業(yè)降低經(jīng)營風險，保持持久的運營動力。

關鍵詞：資金管理；信息系統(tǒng)；財務監(jiān)督；管理意識

隨著市場化和數(shù)字化進程的不斷加深，企業(yè)經(jīng)營面臨的困難也是前所未有的，資金壓力或多或少的影響著企業(yè)的發(fā)展。資金就像企業(yè)的命脈，疏于管理可能把企業(yè)推到危險的境地，一些一方面為了夸大銷售區(qū)域、搶占市場份額不斷擴大有應收賬款規(guī)模，另一方面受制于供應商無法取得有利企業(yè)的應付賬期，有可能使用預付的形式進行采購，使得企業(yè)資金短缺，運營陷入困境。另外很多企業(yè)缺乏資金管理理念，沒有相應的資金管理體系，資金管理混亂得企業(yè)比比皆是，使得企業(yè)面臨巨大的經(jīng)營壓力，有得甚至面臨破產(chǎn)。因此企業(yè)一方面要加將資金管理意識，另一方面要制定完善的資金管理體系，多方面多途徑地對資金進行管理，提高資金的使用效率。本文從資金管理的風險角度進行論述，論述企業(yè)資金管理的風險，提出資金管理的建議，從風險管理的角度規(guī)避資金風險，提高企業(yè)運營效率。

一、企業(yè)資金管理的重要性

（一）資金是企業(yè)維持運營的基礎資源也是發(fā)展動力

首先，目前企業(yè)面臨最大的資金管理問題是資金在生產(chǎn)環(huán)節(jié)的使用效率問題，例如企業(yè)在某個項目中投入大量資金，同時在該項目中投入更大人力、物力資源，從經(jīng)濟學角度來看資金在生產(chǎn)及經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)的使用效率直接觸發(fā)了企業(yè)的各種經(jīng)營問題。具體來看，企業(yè)在某個項目或者經(jīng)營環(huán)節(jié)占用資金量過大，但并沒有相對應的回報產(chǎn)出，那么在該項目或經(jīng)營環(huán)節(jié)投入大量的人力、物力，從經(jīng)濟學角度來講，這給企業(yè)增加了比較大的機會成本?？赡苷嬲枰褂觅Y金的項目反而要支付更大的資金成本來獲取資金。另外資金分散管理也給統(tǒng)計帶來了困難，降低企業(yè)的短期償債能力，可能會使企業(yè)面臨信用評級的負面影。

（二）科學的資金管理有利于提高企業(yè)的資金流動性，提升經(jīng)營效益

有效的自己管理方法能提高資金的流動性，資金使用應有對應的規(guī)范指標，在預算指導下協(xié)調一致，提高效率，控制資金成本及費用，不盲目支出同時也不過度的使資金沉淀，通過資金使用的計劃管理，做到資金使用的前瞻和指導，避免資金沉淀帶來的機會成本，降低過低持有資金帶來的償債風險，提高資金的使用

效率。

（三）科學的資金管理有利于規(guī)避經(jīng)營舞弊

提高資金管理能力能夠有效的規(guī)范企業(yè)經(jīng)濟行為，保持企業(yè)持續(xù)發(fā)展的活力。企業(yè)的資金管理狀況直接影響企業(yè)的經(jīng)營效益，我們經(jīng)常看到企業(yè)由資金管理不當引發(fā)的資金鏈斷裂，生產(chǎn)效率下降等不利境況，從而使企業(yè)最終走向破產(chǎn)。加強資金管理對企業(yè)來講意義重大。第一，利用資金管理體系杜絕財務得違規(guī)行為，同時需要加強職業(yè)道德培訓，從制度和法律上堵塞舞弊（挪用、貪污等）漏洞。第二，通過有效的資金管理方法，可以將零散的資金集中統(tǒng)籌，擴大資金量，利于企業(yè)完成投資、擴大經(jīng)營規(guī)模，從而提高企業(yè)競爭力。

二、企業(yè)資金管理面臨的困境

（一）收支不透明，缺乏決策依據(jù)

收支不透明導致資金收支混亂，沒有收支規(guī)劃，缺乏全部流程監(jiān)控。資金管理主要包含三個方面：資金配置、資金使用效率、資金安全監(jiān)督管理，資金管理是企業(yè)財務管理的核心，是企業(yè)經(jīng)營中至關重要的工作。

首先，經(jīng)營者對于資金管理的意識不強，很多經(jīng)營者走到了資金入不敷出的階段才意識到企業(yè)出現(xiàn)了資金管理問題，但仍然沒有意識到資金管理的時間價值和現(xiàn)金流管理，缺乏資金預算和分析方法，在資金統(tǒng)籌收入和支出時缺乏有效的管理方法。

其次，企業(yè)沒有建立規(guī)范的資金管理體系，沒有完善的資金管理制度。企業(yè)資金管理制度的不完善，多個賬戶結余零散存放導致資金整體大量結余，加之，日常管理的混亂產(chǎn)生的坐支、挪用、貪污等違規(guī)操作等可能性，導致報表失真，給經(jīng)營者錯誤的信息傳遞，導致決策失誤，或無法做決策。

（二）缺乏資金計劃制度保障，缺乏資金管理控制流程

首先，從內控的角度講，缺少資金預算制度。目前來看很多企業(yè)的內控制度不健全，存在許多的問題，例如還沒有做到組織分離、不相容崗位分離、私設小金庫，往來賬務不清晰、登記混亂，甚至有業(yè)務員收取現(xiàn)金不交回公司的情況。

其次，企業(yè)存在多個存款賬戶，多處管理現(xiàn)金，缺乏統(tǒng)一管理。很多企業(yè)在日常資金管理過程中，集中統(tǒng)一管理與多組織多線條分散管理并存，導致資金管理不透明，分散化，有的企業(yè)各個部分都設多個賬戶，會出現(xiàn)錯報、漏報、瞞報的可能性，同時不可避免的存在資金沉淀。資金使用效率下降。

（三）企業(yè)缺乏競爭優(yōu)勢，長期處在資金逆差狀態(tài)

很多企業(yè)在經(jīng)營過程中資金問題的不斷惡化的一部分原因是因為在日益激烈的競爭環(huán)境下，企業(yè)為了獲得談判優(yōu)勢，放款了對下游客戶的信用政策，導致應收賬款的規(guī)模越來越大，同時，應對上游供應商時，受制于企業(yè)的規(guī)模，業(yè)務體諒，資產(chǎn)狀況無法獲得寬松得付款政策，很多企業(yè)需要先支付預付款訂貨，如此企業(yè)不僅無法獲得現(xiàn)金浮差，資金的周轉效率差，長期運行會擴大企業(yè)的資金問題，嚴重的會導致資金鏈斷裂。

三、完善企業(yè)資金管理的對策建議

（一）建立科學的資金管理體系

首先，收支兩條線。既是企業(yè)加快內部資金使用效率的經(jīng)常性做法，也是加強資金透明度管理重要手段。在企業(yè)內部資金管理，特別是集團型企業(yè)資金管理中，由于各子公司間資金供需水平很難一致，資金充足的子公司有錢不用，不足的子公司無錢可用，資金浪費嚴重，實行收支兩條線管理后，可通過資金集中管理、統(tǒng)一調配使用的方法，最大限度提高資金使用效率，實現(xiàn)企業(yè)資源的合理配置，富余資金得到盤活，資金缺口得到最大限度補充，是企業(yè)實施資金計劃管理、全面預算管理常用的管理方法。

其次，結算中心模式。集團內分子單位的資金納入集團集中管理，集中完成支付，統(tǒng)一對外融資和；集團內分子單位向集團提出資金需求，同時有償使用，通過結算中心統(tǒng)一收支完成結算業(yè)務。它的主要功能有：一是管理集團內各組織的銀行賬戶。集團內分子公司的銀行賬戶納入集團統(tǒng)一的管理范疇，完成外部銀行賬戶的設立、撤銷審批、備案，嚴格控制外部賬戶數(shù)量。同時監(jiān)督分子公司日常銀行賬戶的使用狀態(tài)，控制資金沉淀額。同時為集團內分子公司設立資金結算賬戶。二是內部結算。使用內部結算賬戶為集團內分子公司提供結算服務。同時為在在集團已開通結算賬戶的分子公司提供統(tǒng)一的對外納稅及支付業(yè)務。支付完成后提供賬戶對賬及信息查詢業(yè)務。三是內部資金配置。由集團公司制定集團范圍內的資金管理政策，政策規(guī)定分子企業(yè)之間內部資金調動、支付、使用資金的管理制度和業(yè)務規(guī)則指引。集團資金運行部門根各組織的據(jù)經(jīng)營規(guī)劃和財務的審批文件費用支付文件對分子的內部賬戶資金進行統(tǒng)一管理、對內對外的支付及決算。保證資金在集團體系內循環(huán)起來，保持高效的資金流動比率，提高資金收益，從源頭上減少資金分散帶來的閑置。四是完成外部資金的收支業(yè)務。作為集團的統(tǒng)一的資金結算單位，內部銀行需承擔起集團分子企業(yè)對外的資金收支業(yè)務，滿足企業(yè)的正常經(jīng)營需求。五是完成投融資業(yè)務。內部銀行需要配合集團戰(zhàn)略管理部、投資管理部、財務管理部完成企業(yè)的對內對外投融資業(yè)務，需要負責投融計劃中涉及資金管理的業(yè)務操作。設立集團資金結算中心后集團對集團內分子企業(yè)的資金集中管理，統(tǒng)籌收支，使集團資金盡可能大的沉淀下來，為集團戰(zhàn)略目標的重點項目提供資金保障，減少融資規(guī)模。同時，通過資金集中化管理，集團產(chǎn)生的閑置資金可以為集團內分子公司提供有償?shù)馁Y金貸款服務，集團內企業(yè)的損益可以在合并環(huán)節(jié)抵消，從而大大的降低分子企業(yè)的外部融規(guī)模，降低集團整體的資金成本，提高企業(yè)收益。從內控的角度來看，結算中心成立后強化了集團的分級管理，各部門各層級權責明確，同時各成本中心的收益和支出更加清晰，集團對分子企業(yè)的資金情況更加一目了然，管理成

本降低。

再次，內部銀行模式。集團的內部銀行是商業(yè)銀行功能的內化引入。它具備商業(yè)銀行的收支結算功能、信貸功能。可以補充集團的結算中心對集團內經(jīng)濟體的結算業(yè)務。內部銀行將企業(yè)基礎管理、金融信貸，財務核算充分的融合在一起，是將企業(yè)的自有資金和商業(yè)銀行的信貸功能統(tǒng)籌在一起，在集團企業(yè)內部運作流通，使用內部銀行吸納集團分子企業(yè)的資金，在集團內部調劑資金收支，統(tǒng)一收支，擴大資金沉淀，避免資金分散，加快資金周轉率，提高資金收益，降低資金成本，同時也需要與監(jiān)、考核、激勵政策結合，成為企業(yè)運營管理的重要手段。

最后，財務公司模式。財務公司是在結算中心的基礎上成立的，首先，從資金使用和管理方面看，財務公司模式可以使集團內的資金管理從粗放向集約型轉變。財務公司成立之前集團成員企業(yè)間相互獨立，可能存在一家資金結余、一家資金短缺。在財務公司模式下，成員企業(yè)之間可以實現(xiàn)資金往來，一定程度上可以平衡集團內資金的需求，從而整體降低集團籌資成本，提高企業(yè)的經(jīng)營回報，降低經(jīng)營風險。加速了集團一體化進程。其次，財務公司更了解集團內部企業(yè)的經(jīng)營狀況和銀行管理要求，在成員企業(yè)有資金需求的時候，可以更快的為企業(yè)提供資金支持，整體提高了資金獲取效率。最后，增強了企業(yè)集團的融資功能，財務公司模式把集團成員企業(yè)的散步在外的零散資金集中管理，擴大資金規(guī)模，從而促使在對外融資、投資能力大大提升，提高了集團企業(yè)的整體競爭能力。

（二）制定資金管理體系，資金與預算、績效掛鉤

資金的管理體系離不開資金的預算管理制度，通過對現(xiàn)金的收入預算、支出預算制定及執(zhí)行監(jiān)控，可以幫助企業(yè)獲得更大的收益。資金預算包含資金收入預算，支出預算、投融資預算。企業(yè)的資金預算可以將資金計劃拆分出分類收入及各類支出得占比，充分解析公司經(jīng)營過程中得收入、成本、支出、投資及收益狀況。在未來得經(jīng)營過程中通過預算執(zhí)行分析，總結預算執(zhí)行效果，找出是預算超結支原因，防范資金超支使用或超支結余。資金預算以企業(yè)的不同組織、不同經(jīng)營環(huán)節(jié)為預算單元，以歷史資金使用狀況作為基礎，針對企業(yè)未來期間得經(jīng)營作為依據(jù)編制資金預算，也是企業(yè)未來經(jīng)營規(guī)劃，戰(zhàn)略方向得數(shù)據(jù)支持。同時，資金預算可以幫助企業(yè)提前做好資金規(guī)劃，未雨綢繆，幫助企業(yè)降低由資金短缺導致得經(jīng)營風險。資金預算重要性我們已經(jīng)詳細闡述，在實際經(jīng)營過程中很多管理者依然對預算管理摸不到好的方法，準確、快速做好資金預算對企業(yè)來講依然是一個不小的挑戰(zhàn)。在數(shù)據(jù)化時代企業(yè)的經(jīng)營管理可以使用格中數(shù)字化工具，專業(yè)的管理工具可以大大提高管理效率，滿足企業(yè)預算管理效率。預算管理功能板塊，其中包括預算編報、預算控制以及預算執(zhí)行情況等各項功能，可以幫助企業(yè)做好資金預算。同時也大大提高了企業(yè)資金預算的管理水平，對促進公司健康、可持續(xù)發(fā)展有著重大意義。通過預算企業(yè)可以通盤規(guī)劃資金，加上我們上述的收支兩條線、結算中心、內部銀行、財務公司等管理機制，可有效的提高資金效益，也有利于規(guī)避舞弊風險。同時需要將資金預算與業(yè)務部門績效掛鉤，通過績效管理發(fā)揮人員的能動性，規(guī)避舞

弊風險。

（三）利用產(chǎn)業(yè)鏈金融解決企業(yè)資金困難

從根本上解決資金鏈問題不僅僅需要有良好得資金管理方法，同樣需要企業(yè)提高產(chǎn)品競爭力，形成產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，吸納優(yōu)質得上下游得合作企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)資金效率整體提升，才能根本上解決資金問題。另外企業(yè)通過“供應鏈金融”的方式為客戶解決資金壓力。這是以核心企業(yè)作為業(yè)務中心，整合上下游企業(yè)，以真實業(yè)務為前提和擔保在第三方金融機構做定向授信，下游企業(yè)在交易過程中取得的現(xiàn)金流和利潤償付用資費用。用供應鏈金融可以盤活供應鏈鏈上下游的資金鏈，從而企業(yè)轉移了資金方面的經(jīng)營風險。

四、結束語

通過一系列的研究和分析本文得出結論，現(xiàn)階段很多企業(yè)面臨著資金管理問題，引發(fā)嚴重的經(jīng)營危機。根據(jù)我們實際業(yè)務中的不斷摸索、研究，我們總結出來了一套有效資金管理方案，方案包含了資金預算、結算中心、內部銀行、財務公司制定相應的激勵考核制度，充分調動各部門相關崗位員工的積極性，給與適當?shù)膲毫?。最后，企業(yè)也可以采用供應鏈金融的方式為上下游客戶解決資金困難，客戶通過良好的運營能力負擔資金成本，如此可以源頭上解決企業(yè)的資金浮差。以上的研究成果適用于生產(chǎn)制造及商貿型企業(yè)，通過有效的資金管理機制，可以幫助企業(yè)堵塞管理漏洞、提高資金運營效率，降低融資成本，提高短期償債能力，企業(yè)集中歸集閑置資金可以將資金進行投資、研究開發(fā)、擴展市場規(guī)模、吸納關鍵人才，從而可以整體提升企業(yè)的核心競爭力。作為財務工作者仍需要在工作中不斷地學習和研究，面對不斷發(fā)展的環(huán)境和變化的業(yè)務形態(tài)，保持著謹慎和全局的態(tài)度，發(fā)現(xiàn)并堵塞管理漏洞，提高管理水平，在企業(yè)發(fā)展的路途上發(fā)揮充分提供管理、監(jiān)督、決策作用，幫助企業(yè)擺脫資金困局，走上健康的發(fā)展道路。

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