“十四五”視閾下農業(yè)保險與農業(yè)信貸交互機制的實證分析

謝梓文 姜艷慶

（云南師范大學經濟與管理學院，云南昆明 650500）

《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018—2022）》指出，農業(yè)經濟是現(xiàn)代化經濟體系的重要組成部分，要實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興，產業(yè)興旺是重點。我國擁有14億人口，農業(yè)在人民生活、生產、生態(tài)、社會乃至國家安全戰(zhàn)略等多層面的重要性不言而喻?？v覽2020年，面對全球疫情，憑借自身強大的經濟韌性和巨大的消費需求市場，中國成為全球唯一正增長的主要經濟體?！吨腥A人民共和國2020年國民經濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》顯示，我國第一產業(yè)的增加值為77 754億元，較上年增長了3個百分點。

農業(yè)保險與農業(yè)信貸成為農業(yè)全盤經濟發(fā)展中的重要驅動力：一方面，農業(yè)信貸作為一種傾向性金融資本，是農業(yè)領域公共投資規(guī)模擴張呈現(xiàn)乘數(shù)增長的重要產物，也是在正規(guī)金融領域幫助農民最直接、快捷獲取資金支持的重要媒介[1]。截至2020年6月，全國農村銀行業(yè)機構總資產規(guī)模為39.87萬億元，占銀行業(yè)金融機構總資產的12.9%，在支持民營和小微企業(yè)、服務“三農”、鄉(xiāng)村振興、脫貧攻堅等方面發(fā)揮了重要作用。2020年6月底，普惠型小微企業(yè)在農村銀行業(yè)金融機構的貸款余額為48 659億元，相當于全部銀行業(yè)金融機構普惠型小微貸款余額的35.44%，占比超過了大型國有銀行，遠高于股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行。另一方面，農業(yè)保險在功能發(fā)揮上由早期的政府救災援助為主的政策性措施，逐步轉型為容納“市場契約”關系的綜合金融市場工具。2020年，全國農業(yè)保險保費總收入為814.93億元，同比2019年的672億元增加21.3%，累計為超過1.8億戶次的農戶給予了4.13萬億元風險兜底保障，使得我國成為世界上體量最龐大的農業(yè)保險交易市場。農村保險與農村信貸聯(lián)動在夯實脫貧攻堅成果、助力鄉(xiāng)村全面振興和農業(yè)農村現(xiàn)代化、構建國民經濟廣域下的新發(fā)展格局、深化農業(yè)現(xiàn)代化和與金融藍海融合的全盤方略中具有建設性作用[2-4]。因此，農業(yè)保險和農業(yè)信貸成為推動農業(yè)經營主體可持續(xù)健康發(fā)展的重要金融手段，有必要厘清二者的交互關系。

1 實證檢驗

1.1 數(shù)據(jù)說明與變量選擇

基于數(shù)據(jù)時效性與可得性，從《中國統(tǒng)計年鑒》《中國人民銀行金融機構統(tǒng)計報告》中選取1985—2020年的農業(yè)保險保費收入、農業(yè)貸款余額2項指標來研究農業(yè)保險與信貸的交互過程。X變量表示全國農業(yè)保險保費收入，Y變量表示全國農業(yè)貸款余額，實證分析在軟件Eviews中進行。檢驗X與Y的相關性，得到相關系數(shù)為0.938 165，表明二者具有極強的正相關性。但是為了進一步消除異方差對數(shù)據(jù)建模的影響，特將X、Y分別進行對數(shù)處理，即lnX、lnY。

1.2 單位根檢驗

對lnX、lnY利用ADF單位根檢驗法進行平穩(wěn)性檢驗，數(shù)據(jù)結果顯示二者在一階單整時均平穩(wěn)。同階單整的數(shù)據(jù)表明，農業(yè)保險保費收入和農業(yè)貸款余額之間可能存在協(xié)整關系，接下來進行協(xié)整檢驗。

1.3 協(xié)整檢驗

檢驗結果顯示，在5%的顯著性水平下，麥金農（Mackinnon）臨界值為 C（0.05）=-3.515 5，小于 ADF的檢驗值-1.557 725，則不拒絕原假設。因此，可以判斷該殘差序列{et}是非平穩(wěn)序列，則lnY、lnX不存在協(xié)整關系，即可以得出：我國的農業(yè)保險保費收入與農業(yè)貸款余額二者之間并不存在長期的穩(wěn)定均衡關系。

1.4 回歸分析

lnY、lnX為一階單整，根據(jù)經典回歸思想，嘗試利用lnY、lnX的一階差分形式ΔlnY、ΔlnX進行回歸，可以進一步考察保險保費收入和農業(yè)貸款余額之間是否存在短期均衡關系。由回歸結果可知，顯著性通過了 t檢驗、DW（德賓-沃森）檢驗，但 ΔlnY、ΔlnX在回歸方程式中的擬合優(yōu)度R2為0.047，說明短期內農業(yè)保險保費收入難以解釋農業(yè)貸款余額的增長。

1.5 格蘭杰（Granger）因果檢驗

lnY、lnX是一階單整序列，但是不存在協(xié)整；但其一階滯后形式ΔlnY、ΔlnX均為平穩(wěn)序列，且存在短期影響關系。因此，應進一步考察X及Y各自的過去值是否以因果關系而影響各自的當前值。由檢驗結果可知：短期內農業(yè)貸款余額、農業(yè)保險保費收入都不是彼此的格蘭杰原因，故無法推論出農業(yè)保險增長必定推動農業(yè)信貸增長。

2 結論分析

根據(jù)實證檢驗結果，在短期以及長期視角下，農業(yè)保險與農業(yè)信貸耦合不成熟，農業(yè)保險在發(fā)揮進一步擴大農業(yè)信貸規(guī)模方面的保障作用上仍然存在明顯缺口，也無法得出“農業(yè)信貸擴張刺激農業(yè)保險需求擴大”的論斷。與當前的農業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實施要求相比，農業(yè)保險與農業(yè)信貸交互發(fā)展仍然具有較大空間。通過實證分析，制約我國農業(yè)保險-信貸耦合發(fā)展的核心矛盾在于：一方面是金融機構的資本的逐利性與險厭惡特征，另一方面是農業(yè)生產經營本身的較低利潤效益及風險的普遍性和波動性。矛盾結構如圖1所示。由于農業(yè)生產風險較高，融資需求小且分散，缺少抵押和擔保增信，導致農業(yè)金融供給雙方的有效供給不足。

圖1 我國農業(yè)保險與農業(yè)信貸發(fā)展矛盾框架

3 建議

3.1 完善制度

頂層設計上，以農業(yè)供給側結構性改革主線，為破解農業(yè)信貸與農業(yè)保險供給失衡問題進一步完善制度性框架。首先，建立健全“銀保-助貸”模式的法律法規(guī)體系。2021年6月1日，《中華人民共和國鄉(xiāng)村振興促進法》正式實行。以《中華人民共和國保險法》《中華人民共和國鄉(xiāng)村振興促進法》《農業(yè)保險條例》與《中國人民銀行貸款通則》等法律法規(guī)為支撐，我國的農業(yè)銀保聯(lián)動整體治理體系與治理能力將得以推動并進入新紀元。其次，要發(fā)揮金融在行業(yè)自律審查與公共輿情監(jiān)管雙驅動下的綜合效應，不斷創(chuàng)新具有區(qū)域異質性的激勵機制。如減輕農業(yè)農村生產稅負、加大力度給予農業(yè)信貸利息補貼，逐步構建多層次的立體農業(yè)保險體系，持續(xù)推進農業(yè)金融有效供給[5]。

3.2 創(chuàng)新模式

深化普惠金融與農業(yè)保險的耦合對接，持續(xù)夯實已取得的脫貧攻堅實質性成果，向“十四五”時期農業(yè)高水平現(xiàn)代化階段過渡，探索“信貸+農業(yè)保險+再保險+擔?！蹦Ｊ絼?chuàng)新?！笆奈濉睍r期，在繼續(xù)擴大以三大主糧（小麥、玉米、水稻）為主要險種補貼覆蓋率的基礎上，中央將進一步擴大其他農產品品種財政補貼的覆蓋面，尤其在地方特色農業(yè)保險開發(fā)上持續(xù)賦能[6-7]。

3.3 優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境

擴大農村固定資產投資，提升財政補貼力度，加快“銀保聯(lián)動”與農村全產業(yè)鏈縱深融合進程，建立激勵與約束相結合的資金分配管理體系，加快創(chuàng)新產品的研發(fā)和試點推廣，不斷優(yōu)化農業(yè)金融生態(tài)環(huán)境[8]。

3.4 加強風險控制

將人工智能技術、大數(shù)據(jù)、云計算與金融風險控制流程融合，整合農戶、商業(yè)銀行、保險公司三方數(shù)據(jù)，逐步構建包括作物、畜牧在內的“活態(tài)資產”實時監(jiān)測數(shù)據(jù)窗口；及時發(fā)布氣象、水文災害預警最新訊息，形成包括信息獲取、決策分析、災后補償?shù)拳h(huán)節(jié)在內的全程風險控制閉環(huán)[9]。