綠色金融業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響研究

汪星星

摘要：我國(guó)在十九大提出推進(jìn)綠色發(fā)展和生態(tài)文明建設(shè)，但是綠色投資僅依靠政府投入顯然是不夠的。而商業(yè)銀行作為重要的金融機(jī)構(gòu)，對(duì)綠色金融這一新興事物并不積極。本文分析了綠色金融在我國(guó)的發(fā)展情況，并以第一個(gè)吃螃蟹的銀行一興業(yè)銀行為例，指出興業(yè)銀行開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)后，對(duì)其不良貸款率，綠色金融資產(chǎn)，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)等指標(biāo)的影響，分析綠色金融業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響。

關(guān)鍵詞：綠色金融;商業(yè)銀行;盈利能力

一、我國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題

（一）綠色信貸持續(xù)增長(zhǎng)

我國(guó)銀行業(yè)根據(jù)國(guó)家環(huán)保政策要求，秉持綠色發(fā)展理念，開(kāi)展日常業(yè)務(wù)時(shí)以及制定戰(zhàn)略決策時(shí)，主動(dòng)將潛在的環(huán)境影響納考慮之中，注重保護(hù)生態(tài)環(huán)境，明確綠色信貸授信計(jì)劃，對(duì)綠色行業(yè)實(shí)行優(yōu)先授信，適當(dāng)降低申貸門檻，對(duì)節(jié)能環(huán)保等綠色行業(yè)實(shí)行優(yōu)惠利率。截至2018年年末，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額為8.23萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16%：全年新增1.13萬(wàn)億元，占同期企業(yè)和其他單位貸款增量的14.2%。2018年，投向綠色交通運(yùn)輸項(xiàng)目和可再生能源及清潔能源項(xiàng)目貸款余額分別為3.83萬(wàn)億元和2.07萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)18.1%和12.7%，合計(jì)占綠色貸款余額的71.6%;全年分別增加5858億元和2337億元，合計(jì)占同期綠色貸款增量的72.7%。截至2019年末，21家主要銀行綠色信貸余額超過(guò)10萬(wàn)億元。

（二）多項(xiàng)政策助力綠色金融發(fā)展

2007年我國(guó)相關(guān)部門發(fā)布了《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》，對(duì)綠色、環(huán)保企業(yè)進(jìn)一步提高資金支持，不符合環(huán)保要求的企業(yè)則實(shí)行金融限制，通過(guò)金融手段達(dá)到調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境的目的，使經(jīng)濟(jì)、環(huán)境可持續(xù)發(fā)展。緊接著，2012年和2015年又出臺(tái)了《綠色信貸指引》《綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度》和《能效信貸指引》等文件，為綠色金融業(yè)務(wù)開(kāi)展提供規(guī)范性指導(dǎo)。2015年，中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)發(fā)布《綠色債券支持項(xiàng)目目錄》，該文件初步確定了“綠色”項(xiàng)目的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。2018年4月，商務(wù)部、生態(tài)環(huán)境部等八部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于開(kāi)展供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點(diǎn)的通知》，提出構(gòu)建綠色供應(yīng)鏈為當(dāng)前重要任務(wù)。2019年，興業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)率先制定并發(fā)布了《綠色供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)指引》，篩選出綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中小企業(yè)客戶，為其提供全方位綠色供應(yīng)鏈金融服務(wù)。中國(guó)建設(shè)銀行也制定了《中國(guó)建設(shè)銀行綠色信貸實(shí)施方案》，為今后開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)提供指引。政府、企業(yè)、協(xié)會(huì)多措并舉，為綠色金融發(fā)展提供助力。

（三）缺乏綠色金融專業(yè)人才

綠色金融業(yè)務(wù)范圍廣泛，相關(guān)人員不僅要具備豐富的金融知識(shí)，同時(shí)也需要掌握國(guó)家相關(guān)的政策、綠色經(jīng)濟(jì)、可持續(xù)發(fā)展等緊密相關(guān)的環(huán)保知識(shí)，綠色金融在國(guó)外發(fā)展較早，在我國(guó)發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行以及企業(yè)不多，現(xiàn)有綠色金融從業(yè)人員也是原有職工進(jìn)行簡(jiǎn)單培訓(xùn)后就從事相關(guān)業(yè)務(wù)，摸著石頭過(guò)河，在綠色金融方面業(yè)務(wù)能力不足，經(jīng)驗(yàn)欠缺。主要表現(xiàn)在金融人才對(duì)環(huán)保政策法規(guī)及知識(shí)儲(chǔ)備不多，綠色項(xiàng)目評(píng)估技術(shù)相對(duì)缺乏，綠色金融工具開(kāi)發(fā)相對(duì)匱乏，對(duì)綠色項(xiàng)目的環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法做出有效判斷。

（四）綠色金融普及度有待提高

繼“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享”五大發(fā)展理念提出后，綠色金融在我國(guó)掀起熱潮。但實(shí)際操作上，政府層面上，雖然出臺(tái)了頂層設(shè)計(jì)，可是相關(guān)細(xì)則仍然需要不斷完善和修訂，亟需一些基礎(chǔ)性體制機(jī)制盡快出臺(tái)。商業(yè)銀行層面上，從2008年興業(yè)銀行于加入“赤道銀行”，目前我國(guó)赤道銀行只有不到10家。各大商業(yè)銀行也都開(kāi)展了綠色信貸、綠色債券等金融業(yè)務(wù)，但是很多綠色項(xiàng)目存在著建設(shè)周期長(zhǎng)，收益率偏低等問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)對(duì)該類綠色項(xiàng)目并不是很熱衷和積極，尤其是疫情過(guò)后，經(jīng)濟(jì)低迷，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)、發(fā)放綠色信貸更加謹(jǐn)慎，即使是加大綠色項(xiàng)目的財(cái)政補(bǔ)貼，綠色項(xiàng)目對(duì)金融機(jī)構(gòu)的吸引力也并沒(méi)有提升。金融機(jī)構(gòu)專門開(kāi)辟綠色金融部門的也較少。大眾層面上，與重視綠色發(fā)展的發(fā)達(dá)國(guó)家國(guó)民相比，我國(guó)大眾投資者對(duì)綠色金融的認(rèn)知較淺，不少投資者不了解綠色金融產(chǎn)品，對(duì)綠色金融的積極性明顯不高，不敢投資，不愿投資綠色金融項(xiàng)目，只愿意接受傳統(tǒng)投資項(xiàng)目。

二、綠色金融業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力影響一以興業(yè)銀行為例

（一）興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)開(kāi)展情況

2006年，興業(yè)銀行與國(guó)標(biāo)金融公司合作了第一個(gè)綠色貸款項(xiàng)目后，在2008年率先加入赤道原則，成為我國(guó)第一家“赤道銀行”。經(jīng)過(guò)數(shù)十年的發(fā)展，興業(yè)銀行總行為了服務(wù)綠色金融項(xiàng)目，專門設(shè)立環(huán)境金融部，打造專業(yè)團(tuán)隊(duì)，一級(jí)分行設(shè)立了相匹配的業(yè)務(wù)中心，采用專用系統(tǒng)開(kāi)辦綠色金融業(yè)務(wù)。同時(shí)加強(qiáng)建筑節(jié)能改造，堅(jiān)持綠色辦公和低碳運(yùn)營(yíng)，致力打造綠色發(fā)展生態(tài)，不斷構(gòu)建自己的綠色金融體系，形成了以綠色信貸為基礎(chǔ)，包含了綠色信托、綠色租賃、綠色債券和綠色基金等新的綠色金融業(yè)務(wù)，創(chuàng)新推出綠色創(chuàng)新投資業(yè)務(wù)“綠創(chuàng)貸”“環(huán)保貸”“綠票通”等綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，構(gòu)建了綠色金融全產(chǎn)品鏈。在綠色債券領(lǐng)域，累計(jì)發(fā)行1300億元綠色金融債，國(guó)內(nèi)存量綠色金融債1000億元.截至2019年末，興業(yè)銀行綠色金融融資余額達(dá)1.01萬(wàn)億元，綠色金融客戶14764家，累計(jì)為19454家企業(yè)提供綠色融資2.22萬(wàn)億元。在“一帶一路”、長(zhǎng)江大保護(hù)、綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)、雄安新區(qū)等重點(diǎn)區(qū)域，興業(yè)銀行不斷探索綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展新方法、新路徑，積極推動(dòng)我國(guó)綠色金融體系建設(shè)。到2019末，累計(jì)為19454家企業(yè)提供綠色融資22232.42億元：子公司興業(yè)租賃綠色融資余額380.59億元，興業(yè)信托綠色融資余額50.89億元，興業(yè)基金綠色業(yè)務(wù)余額112.90億元。積極履行綠金委副秘書(shū)長(zhǎng)單位職責(zé)，對(duì)國(guó)內(nèi)多項(xiàng)綠色金融制度及政策提供意見(jiàn)和建議，參與多個(gè)地區(qū)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)規(guī)劃方案的起草，分別與貴州、浙江、江西、新疆等9個(gè)?。▍^(qū)）簽訂綠色金融合作協(xié)議。2019年，興業(yè)銀行對(duì)上述地區(qū)簽約綠色金融業(yè)務(wù)總金額達(dá)5700億元，簽約以來(lái)已累計(jì)實(shí)現(xiàn)綠色融資余額2275億元，綠色金融業(yè)務(wù)投放超過(guò)2600億元。

（二）綠色金融業(yè)務(wù)對(duì)興業(yè)銀行盈利能力影響分析

1.降低不良貸款率

在評(píng)估商業(yè)銀行貸款質(zhì)量時(shí)，我國(guó)采用五級(jí)分類法，將貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失五類，通常將次級(jí)、可疑和損失三類合稱為不良貸款。關(guān)注商業(yè)銀行貸款質(zhì)量，除了不良貸款余額外，通常不良貸款率也是一個(gè)重要的指標(biāo)。不良貸款率指的是商業(yè)銀行不良貸款占貸款總額的比率。該比率越高，可能無(wú)法收回的貸款占總貸款的比例越大，自然會(huì)影響到商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和營(yíng)利能力。具體可以從商業(yè)銀行不良貸款存量、不良貸款比例，不良貸款在各行業(yè)的分布情況等指標(biāo)進(jìn)行分析。

從表1中可以看出，近五年來(lái)，商業(yè)銀行不良貸款和不良貸款率均呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)。2019年，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)到2.41萬(wàn)億元，較上年同期增長(zhǎng)18.7%。可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)存量比較大，占比過(guò)高，仍然有進(jìn)一步優(yōu)化的空間。從表2中可知，與表1相比，興業(yè)銀行近五年不良貸款率均低于我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率均值。

作為新型產(chǎn)業(yè)，綠色金融業(yè)務(wù)處于剛起步階段，很多金融機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)的意愿并不高，擔(dān)心給綠色環(huán)保行業(yè)和項(xiàng)目發(fā)放貸款容易導(dǎo)致壞賬。通過(guò)表2和表3，我國(guó)12家股份制商業(yè)銀行2015一2019年不良貸款余額和不良貸款率的比較發(fā)現(xiàn)：興業(yè)銀行在積極開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)的同時(shí)，并沒(méi)有因此增加了不良貸款。相比其他同類商業(yè)銀行，不良貸款率較低，這說(shuō)明綠色信貸產(chǎn)生的壞賬風(fēng)險(xiǎn)較小。因此，開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)，并沒(méi)有引起興業(yè)銀行不良貸款的顯著上升，反而增加了興業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，與之前只開(kāi)展傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相比，資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)一步優(yōu)化。

表4顯示了興業(yè)銀行近五年來(lái)正常資產(chǎn)、關(guān)注類資產(chǎn)和不良資產(chǎn)的分布情況，其中正常資產(chǎn)的比例雖然在2016年出現(xiàn)下降，但整體呈現(xiàn)上升的趨勢(shì)，而關(guān)注類資產(chǎn)和不良資產(chǎn)呈現(xiàn)了明顯的下降趨勢(shì)。通過(guò)對(duì)興業(yè)銀行年報(bào)數(shù)據(jù)的梳理和對(duì)比，發(fā)現(xiàn)不良資產(chǎn)主要集中在“兩高一剩”行業(yè)。2008年以來(lái)，興業(yè)銀行一直履行赤道原則，增加對(duì)綠色行業(yè)和綠色項(xiàng)目的投資，控制“兩高一?！辟J款。所以綠色金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展，有助于興業(yè)銀行降低不良貸款率，優(yōu)化了金融資產(chǎn)，增加了盈利的可能性。

2.增加綠色金融資產(chǎn)

從表5可以看出，興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的不良貸款比較低，通過(guò)觀察年報(bào)中興業(yè)銀行在其他行業(yè)的不良貸款可知，興業(yè)銀行不良貸款率下降和盈利能力的提高得益于綠色金融業(yè)務(wù)的增加。

圖1顯示了2015年-2019年間興業(yè)銀行綠色信貸余額，從柱狀圖可以看出，興業(yè)銀行對(duì)綠色信貸的投入增長(zhǎng)迅速，說(shuō)明興業(yè)銀行非常重視綠色金融業(yè)務(wù)。根據(jù)2019年財(cái)務(wù)報(bào)表，興業(yè)銀行公司資產(chǎn)總額71456.81億元，綠色領(lǐng)域資產(chǎn)占其對(duì)

公資產(chǎn)約14.1%，遠(yuǎn)高于其他商業(yè)銀行。從上可知，綠色金融業(yè)務(wù)資產(chǎn)調(diào)節(jié)了興業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。興業(yè)銀行將資源更多投向公共服務(wù)領(lǐng)域、清潔能源與可再生能源等重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域、綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)等重點(diǎn)專項(xiàng)政策領(lǐng)域，而這些行業(yè)與產(chǎn)業(yè)正是國(guó)家目前大力支持與扶持的領(lǐng)域。興業(yè)銀行專注于此，無(wú)論是在口碑還是能力上，都將贏得政府的好感，無(wú)形中提高了興業(yè)銀行在政府活動(dòng)中的中標(biāo)率。

3.增加了營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)

部分商業(yè)銀行認(rèn)為綠色金融業(yè)務(wù)增加了企業(yè)貸款條件，會(huì)減少銀行貸款客戶，同時(shí)會(huì)失去一些高收益的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，從而降低了商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)。但是從表6可以看出，興業(yè)銀行近五年?duì)I業(yè)收入雖有波動(dòng)，但整體表現(xiàn)為增長(zhǎng)趨勢(shì)，營(yíng)業(yè)收入在2015年僅有1543.48億元發(fā)展到2019年的1813.08億元，五年間增長(zhǎng)了17.47%。

從圖2可知，興業(yè)銀行近五年凈利潤(rùn)逐年增加，2015年為502.07億元發(fā)展到2019年的658.68億元，增長(zhǎng)了31.19%。自從2008年興業(yè)銀行加人赤道銀行之后，大力開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)，興業(yè)銀行近幾年在股份制商業(yè)銀行中的排名穩(wěn)步提升，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)逐漸提高，可以看出綠色金融業(yè)務(wù)對(duì)興業(yè)銀行的收入與盈利能力產(chǎn)生了一定的積極效應(yīng)。

三、結(jié)論

興業(yè)銀行在2008年宣布加入赤道銀行，最初股價(jià)出現(xiàn)了明顯的波動(dòng)，說(shuō)明綠色金融剛開(kāi)始興起時(shí)，市場(chǎng)并不看好，開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)的積極性并不高，普遍持有保守觀望的態(tài)度。但是通過(guò)本文定性分析，發(fā)現(xiàn)興業(yè)銀行開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)十多年，不良貸款率低于我國(guó)商業(yè)銀行平均值，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)逐年增加，各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)持續(xù)向好，在股份制商業(yè)銀行中的排名明顯提升，證明了綠色金融業(yè)務(wù)的投入會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效產(chǎn)生了正向積極的效應(yīng)。但是并沒(méi)有采取定量分析綠色金融業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行營(yíng)利能力的影響，這是本研究尚欠缺的地方，也是下一步要研究的方向。

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