趙維良,張宏杰
(遼寧師范大學(xué) 政府管理學(xué)院,遼寧 大連 116029)
知識經(jīng)濟(jì)時代,科技創(chuàng)新成為國內(nèi)外研究的核心議題,也逐漸成為不同國家實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的動力源泉,對促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。2016年5 月19 日,《國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略綱要》指出,要想提高社會生產(chǎn)力,進(jìn)一步提升綜合國力,科技創(chuàng)新已成為時代必然,將其擺在國家發(fā)展核心地位刻不容緩,眾多國家也不斷突破將創(chuàng)新驅(qū)動作為形成更多競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略支撐。黨的十九大報告強(qiáng)調(diào),關(guān)于創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的實施我們要做到毫不動搖。習(xí)近平總書記多次強(qiáng)調(diào),我們應(yīng)為全社會源源不斷地釋放創(chuàng)新潛力提供條件,充分發(fā)揮創(chuàng)新創(chuàng)造優(yōu)勢,提升綜合競爭力。
著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特提出,企業(yè)規(guī)模越大,伴隨著的創(chuàng)新創(chuàng)造活動越豐富[1],部分研究者也支持這一觀點(diǎn)[2-4]。但也存在很多學(xué)者持相反觀點(diǎn),認(rèn)為小企業(yè)比大企業(yè)更具創(chuàng)新熱情,在創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)時代熊彼特假設(shè)受到了質(zhì)疑[5-6]。由此看來,企業(yè)規(guī)模與企業(yè)發(fā)展二者關(guān)系密不可分。近年來,我國愈來愈重視研發(fā)創(chuàng)新,不斷加大研發(fā)經(jīng)費(fèi)的投入力度。國家統(tǒng)計局指出,從2014—2018 年,我國研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出總額已由13 015.63 億元增至19 657.00 億元,增長率達(dá)到51.03%;然而研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出強(qiáng)度由2.03%增至2.18%,與此同時發(fā)達(dá)國家同一指標(biāo)達(dá)到平均3.0%,凸顯出我國在研發(fā)投入這一點(diǎn)上仍存在很大的提升空間;在此期間我國企業(yè)研發(fā)支出占研發(fā)總支出的比值均約為0.75,創(chuàng)業(yè)板企業(yè)作為最為根本的創(chuàng)新主體,對于實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展尤為重要,研發(fā)投入的不斷上漲深刻關(guān)系著企業(yè)的蓬勃發(fā)展。
本文分組分析企業(yè)規(guī)模和研發(fā)投入對創(chuàng)新績效的影響,并探究對創(chuàng)新績效的影響程度及其差異性,以期為我國創(chuàng)業(yè)板上市公司的創(chuàng)新活動提供可行性的建議。
企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新績效的影響探究在國內(nèi)外結(jié)論并不統(tǒng)一。一些學(xué)者認(rèn)為,企業(yè)在不斷發(fā)展壯大進(jìn)程中,一方面,實驗室科學(xué)家和技術(shù)人才的科研精力可能會由于過度的行政控制而分散,從而削弱企業(yè)的研發(fā)效率;另一方面,創(chuàng)新人才的激勵手段過時,或努力程度與獲利能力嚴(yán)重失衡,或企業(yè)層級結(jié)構(gòu)的保守使其創(chuàng)新動機(jī)被破壞,創(chuàng)新思維被遏制,進(jìn)而減少了企業(yè)的創(chuàng)新活動。然而,大多數(shù)學(xué)者依舊贊同“熊彼特假說”,支持企業(yè)規(guī)模的增加會正向影響創(chuàng)新產(chǎn)出這一觀點(diǎn)。小型初創(chuàng)型企業(yè)和專設(shè)研發(fā)平臺的大型成熟型企業(yè)在創(chuàng)新活動的質(zhì)量水平上存在顯著差異[1],企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新質(zhì)量產(chǎn)生積極作用,大型企業(yè)更具有創(chuàng)新優(yōu)勢,即創(chuàng)新活動的增長和創(chuàng)新績效的提升會隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大而以更大比例上升。周黎安和羅凱(2005)[7]實證研究發(fā)現(xiàn),企業(yè)規(guī)模越大,創(chuàng)新成果越多。Hall 和Nathan(2010)[8]研究發(fā)現(xiàn),創(chuàng)新活動與企業(yè)內(nèi)部其他活動形成有效互補(bǔ),并能提高優(yōu)化生產(chǎn)效率,提升創(chuàng)新績效,且這種互補(bǔ)優(yōu)勢在大規(guī)模企業(yè)中尤為明顯[9-10]。胡德勤(2018)[11]研究發(fā)現(xiàn),以我國制造業(yè)為例,企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新績效之間的關(guān)系與以往結(jié)論不同,主要呈現(xiàn)為一種非線性遞增關(guān)系而非簡單的線性關(guān)系。因為規(guī)模大的企業(yè)擁有更充足的資金、先進(jìn)的技術(shù)、高素質(zhì)人才及更高的抵御風(fēng)險能力,以此來保證創(chuàng)新投入水平并承擔(dān)不同程度的風(fēng)險,相比小規(guī)模企業(yè)來說有更優(yōu)的研發(fā)創(chuàng)新優(yōu)勢[12]。一般來說,企業(yè)實力隨著企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大而相應(yīng)增強(qiáng),其擁有的創(chuàng)新資源也越多,創(chuàng)新能力越強(qiáng)[13]。故相對于中小企業(yè),大型企業(yè)擁有更多優(yōu)質(zhì)資本及研發(fā)基礎(chǔ)進(jìn)行創(chuàng)新[14]。據(jù)此提出以下假設(shè):
假設(shè)1:企業(yè)規(guī)模與創(chuàng)新績效顯著正相關(guān)。
目前國內(nèi)外研究者關(guān)于研發(fā)投入對創(chuàng)新績效的影響有很多種看法,有學(xué)者發(fā)現(xiàn)研發(fā)資金投入作為一種生產(chǎn)成本,增加反而會降低創(chuàng)新績效,即呈負(fù)相關(guān)[15-18];還有學(xué)者認(rèn)為并非一味地增加研發(fā)投入就能促進(jìn)績效,適當(dāng)加大研發(fā)投入能激勵創(chuàng)新績效,而投入過度會降低產(chǎn)出,即研發(fā)投入在某一點(diǎn)上會使創(chuàng)新績效達(dá)到最優(yōu),即呈倒U 型;然而,不少學(xué)者堅持研發(fā)投入與創(chuàng)新績效顯著正相關(guān)。曹勇和蘇鳳嬌(2012)[19]實證發(fā)現(xiàn)研發(fā)投入顯著正向影響研發(fā)績效產(chǎn)出。馬文聰?shù)龋?013)[20]將行業(yè)劃分為新興行業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè),從這一角度分析發(fā)現(xiàn)研發(fā)投入強(qiáng)度的增強(qiáng)對兩類行業(yè)研發(fā)績效均具積極促進(jìn)作用。Hall 等(2013)[21]選取意大利制造業(yè)企業(yè)為研究樣本,通過構(gòu)建CDM 模型實證發(fā)現(xiàn)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入正向影響創(chuàng)新產(chǎn)出。Vancauteren(2016)[22]研究發(fā)現(xiàn),研發(fā)投入強(qiáng)度增強(qiáng),食品加工行業(yè)企業(yè)的專利產(chǎn)出也越來越多。王素蓮(2018)[23]通過研究深滬兩市中小板上市公司,發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中增加R&D 投資,會正向激勵和提升創(chuàng)新水平及成果轉(zhuǎn)化,使其更具競爭優(yōu)勢。張鳳兵和王會宗(2019)[24]通過對山東省高新技術(shù)企業(yè)研究分析,發(fā)現(xiàn)專利產(chǎn)出隨著研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入的提升而增加。
依據(jù)內(nèi)生增長理論,科技創(chuàng)新是企業(yè)的內(nèi)生增長過程,企業(yè)要想與未來的發(fā)展態(tài)勢相適應(yīng),應(yīng)重視其“內(nèi)生動力”,加大內(nèi)部科研投入的比重。企業(yè)不斷提高研發(fā)投入力度,有助于企業(yè)持續(xù)不斷開發(fā)新技術(shù)和新產(chǎn)品等異質(zhì)性資源,進(jìn)行技術(shù)積累、整合,形成核心競爭能力,從而促進(jìn)創(chuàng)新產(chǎn)出。據(jù)此提出以下假設(shè):
假設(shè)2:研發(fā)投入與創(chuàng)新績效顯著正相關(guān)。
選取2014—2018 年我國創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)作為初選樣本,主要由于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)較為重視企業(yè)科技研發(fā)創(chuàng)造活動,會投入更多的人力、物力和財力,對研發(fā)投入相關(guān)信息的披露也相對全面及時,更容易收集。
將獲得的所有信息按照設(shè)計要求對研究樣本進(jìn)行如下篩選,使數(shù)據(jù)更加合理有效。(1)剔除ST和數(shù)據(jù)不完整或者存在異常的企業(yè);(2)剔除研發(fā)投入和研發(fā)占比為0 的樣本。經(jīng)過篩選和歸納整理,總計獲得294 家樣本企業(yè)的1 470 個樣本觀測值,來源于Wind、國泰安數(shù)據(jù)庫等。
1.創(chuàng)新績效的度量。學(xué)者們對此研究選取的衡量指標(biāo)不同,有些選用新產(chǎn)品銷售產(chǎn)值與銷售產(chǎn)值的比率作為衡量創(chuàng)新產(chǎn)出的指標(biāo),以此代表各行業(yè)的創(chuàng)新水平和研發(fā)能力[11],也有文獻(xiàn)采用專利數(shù)量的自然對數(shù)來測度[13]。由于本文主要探討研發(fā)成果產(chǎn)出,而非新產(chǎn)品的市場化,并且近年來國家出臺政策鼓勵企業(yè)授權(quán)專利,故本文采用專利授權(quán)量對創(chuàng)新績效進(jìn)行衡量,并且取其自然對數(shù),使數(shù)據(jù)更加平穩(wěn),提高擬合精度。
2.研發(fā)投入的度量。朱晉偉和梅靜嫻(2015)[25]采用RD經(jīng)費(fèi)比率即RD經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出占總產(chǎn)值的百分比來表示研發(fā)投入。路天浩(2016)[26]在企業(yè)創(chuàng)新研究中發(fā)現(xiàn)創(chuàng)新活動中資金投入金額相對容易量化,收集數(shù)據(jù)較為方便。本文將研發(fā)投入強(qiáng)度作為研發(fā)投入指標(biāo),具體定義如表1 所示。
表1 變量定義表
3.企業(yè)規(guī)模的度量。企業(yè)的規(guī)模一般分為大型、中型和小型,劃分方法有很多,物力人力財力均是企業(yè)規(guī)模的象征。相比中小企業(yè),大企業(yè)擁有相對更多的資產(chǎn),積累了雄厚資金,可以說公司資產(chǎn)某種程度上可以決定規(guī)模大小。文章衡量企業(yè)規(guī)模主要模仿劉婧等(2019)[27]、張凱麗(2020)[13]的做法,采用樣本公司期末總資產(chǎn)的自然對數(shù)作為測量指標(biāo)。
本文構(gòu)建面板模型,由于選取的時間跨度遠(yuǎn)小于樣本量,故屬于短面板,又通過豪斯曼檢驗進(jìn)行驗證,最終選擇時點(diǎn)個體固定效應(yīng)模型進(jìn)行分組回歸。
將企業(yè)規(guī)模按照高、低兩個標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類,構(gòu)建相應(yīng)面板模型:
將研發(fā)強(qiáng)度按照高、低兩個標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類,構(gòu)建相應(yīng)面板模型:
式中:i1=1,2 分別表示創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)中的高規(guī)模企業(yè)和低規(guī)模企業(yè)兩種數(shù)據(jù)樣本;i2=3,4 分別表示其中的高研發(fā)強(qiáng)度企業(yè)和低研發(fā)強(qiáng)度企業(yè)兩種數(shù)據(jù)樣本;t=1,2,3,4,5 分別對應(yīng)2014—2018 年這5 年;Yit為第i個樣本變量第t年的創(chuàng)新績效;Xit為第i個樣本變量第t年的影響指標(biāo);μit為誤差。
1.被解釋變量
根據(jù)表2,選取的樣本整體專利授權(quán)數(shù)自然對數(shù)均值為2.81,大致處于0~6.34 之間,這凸顯出其創(chuàng)新產(chǎn)出水平整體差異明顯,多數(shù)企業(yè)創(chuàng)新水平亟待提升。從不同年份的數(shù)據(jù)可以看出,在這期間整體的創(chuàng)新績效有所波動,但總體處于持續(xù)上升態(tài)勢;2018 年的標(biāo)準(zhǔn)差為1.19,相比2017 年略有下降,但與2014—2016 年相比是增加的,這說明創(chuàng)新績效分化的情況還比較大,并且沒有明顯收斂。
表2 創(chuàng)新績效描述性統(tǒng)計
2.解釋變量
(1)企業(yè)規(guī)模。根據(jù)表3,從不同年份的樣本數(shù)據(jù)來看,2014—2018 年創(chuàng)業(yè)板上市公司企業(yè)規(guī)模的平均值逐年上升,這顯示出創(chuàng)業(yè)板市場整體資產(chǎn)總額有增長趨勢。從樣本總體來看,我國創(chuàng)業(yè)板上市公司整體規(guī)模處于19.01~24.76 之間,差異并不明顯,標(biāo)準(zhǔn)差為0.79,這體現(xiàn)出我國創(chuàng)業(yè)板上市公司整體規(guī)模差異處在較為穩(wěn)定的水平。
表3 企業(yè)規(guī)模描述性統(tǒng)計
(2)研發(fā)投入強(qiáng)度。全國科技經(jīng)費(fèi)投入統(tǒng)計公報顯示,2018 年全國這一指標(biāo)為2.19%。根據(jù)表4,相對于全國平均水平,我國創(chuàng)業(yè)板上市公司2014—2018年每年的研發(fā)投入強(qiáng)度均處于略高地位,這表明企業(yè)較為重視研發(fā)資金的投入和自身研發(fā)能力的提升。
表4 研發(fā)投入強(qiáng)度描述性統(tǒng)計
分年份來看,2014—2016 年RD 均值不斷走低,表明創(chuàng)業(yè)板整體研發(fā)投入力度下滑,2017—2018 年各企業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度緩緩上升,在國家的創(chuàng)新導(dǎo)向下,企業(yè)也提高了對科技創(chuàng)新的投入水平。
從總體來看,整體研發(fā)投入強(qiáng)度處于0.04%~12.38%之間,這表明研發(fā)投入強(qiáng)度在我國不同的創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)中差異懸殊?;蚴且驗椴煌男袠I(yè)對于研發(fā)創(chuàng)新的依賴程度不同,也或是由于不同企業(yè)創(chuàng)新意識不同,有些企業(yè)創(chuàng)新意識強(qiáng)烈,而有些創(chuàng)新意識淡薄,這都可能導(dǎo)致并非所有企業(yè)都重視科技創(chuàng)新活動這一結(jié)果,具體原因還需要進(jìn)一步研究。研發(fā)投入強(qiáng)度均值為2.59%,與最大值12.38%相比差距較為明顯,充分說明目前我國創(chuàng)業(yè)板上市公司整體用于研發(fā)創(chuàng)新的投資水平亟待進(jìn)一步提高。標(biāo)準(zhǔn)差為1.73%,表明較為穩(wěn)定。
由表5 可以看出,創(chuàng)業(yè)板上市公司資產(chǎn)總額與專利授權(quán)數(shù)呈正相關(guān)關(guān)系,且在1%的水平上顯著,表明企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出會隨著企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大而增加,初步解釋了第一個假設(shè);研發(fā)投入強(qiáng)度與專利授權(quán)數(shù)呈正相關(guān)關(guān)系,且在1%的水平上顯著,說明創(chuàng)新產(chǎn)出會隨著研發(fā)投入的上漲而增加,初步解釋了第二個假設(shè)。企業(yè)規(guī)模與研發(fā)投入強(qiáng)度在1%水平上顯著相關(guān),相關(guān)系數(shù)為負(fù)值,說明研發(fā)投入強(qiáng)度隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大而降低,進(jìn)一步驗證了郭研和劉一博(2011)[28]的實證結(jié)論。在研發(fā)市場上,相比大規(guī)模企業(yè),小規(guī)模企業(yè)呈現(xiàn)出更高的研發(fā)積極性,故對于國家的創(chuàng)新發(fā)展來說,保護(hù)和促進(jìn)小企業(yè)的研發(fā)積極性意義重大。lnsize、RD與lnpatent三者之間的相關(guān)性顯著,綜合來看解釋較為充分。
表5 相關(guān)性分析
本文將研發(fā)投入強(qiáng)度看作創(chuàng)新投入,創(chuàng)新績效看作創(chuàng)新產(chǎn)出,這種“創(chuàng)新投入-產(chǎn)出”關(guān)系研究甚廣。不乏有學(xué)者引入企業(yè)規(guī)模這一變量探究這一“創(chuàng)新投入-產(chǎn)出”關(guān)系。徐建蓉(2016)[29]選取科技型企業(yè)面板數(shù)據(jù),利用分組回歸方法發(fā)現(xiàn)規(guī)模不同,創(chuàng)新投入產(chǎn)出效率也并不一致,提升研發(fā)創(chuàng)新要素的投入確實能有效促進(jìn)創(chuàng)新產(chǎn)出,并且這種促進(jìn)作用會受到企業(yè)規(guī)模的影響,規(guī)模越大,促進(jìn)作用越明顯。
為了進(jìn)一步驗證三個變量之間的關(guān)聯(lián),采用固定效應(yīng)按中位數(shù)分組的分析方法討論不同規(guī)模和不同研發(fā)投入的企業(yè),二者對創(chuàng)新績效影響程度的差異性。從選取的294 家企業(yè)及1 470 個樣本觀測值中將企業(yè)規(guī)模和研發(fā)強(qiáng)度按照高、低兩個等級進(jìn)行分組,分別分為Lnsize1(企業(yè)規(guī)模低組)、Lnsize2(企業(yè)規(guī)模高組)、RD1(研發(fā)強(qiáng)度低組)、RD2(研發(fā)強(qiáng)度高組)。
從表6 可以看出,從總體來看,我國創(chuàng)業(yè)板上市公司的企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和研發(fā)投入強(qiáng)度的增強(qiáng)都能提高研發(fā)產(chǎn)出,通過了1%水平的顯著性檢驗。從分組結(jié)果來看,在我國創(chuàng)業(yè)板上市公司中,不同規(guī)模的企業(yè)研發(fā)投入的強(qiáng)弱對創(chuàng)新績效的影響程度存在差異,雖然均為正向作用,但相比小資產(chǎn)規(guī)模,大規(guī)模企業(yè)中提高研發(fā)投入更能有效促進(jìn)創(chuàng)新績效,且在5%的水平下顯著;不同研發(fā)投入的企業(yè),規(guī)模的大小對創(chuàng)新績效的影響也不一樣,企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新產(chǎn)出的促進(jìn)作用會隨著研發(fā)投入強(qiáng)度的增強(qiáng)而更加明顯。充分發(fā)揮大企業(yè)的創(chuàng)新優(yōu)勢和小企業(yè)的創(chuàng)新活力將有效促進(jìn)整個國家創(chuàng)新水平發(fā)展。這說明要想提高企業(yè)創(chuàng)新績效,并不是一味地提高企業(yè)規(guī)?;蛘逺D,而是兩者相互配合,協(xié)同促進(jìn)。
表6 回歸分析
本文運(yùn)用2014—2018 年294 家創(chuàng)業(yè)板上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù),簡單探討了企業(yè)規(guī)模和研發(fā)投入強(qiáng)度與創(chuàng)新績效的關(guān)系。根據(jù)技術(shù)創(chuàng)新理論,創(chuàng)新已經(jīng)大步走上技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的軌道上來,成為了企業(yè)不可或缺的一部分。目前我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級階段,大力提升企業(yè)的創(chuàng)新能力和創(chuàng)新水平,促進(jìn)創(chuàng)新融合和對接已經(jīng)成為核心使命。
研究結(jié)果表明:兩個假設(shè)均成立。我國創(chuàng)業(yè)板上市公司的創(chuàng)新產(chǎn)出會隨著企業(yè)規(guī)模的增大而顯著促進(jìn),企業(yè)規(guī)模越大,擁有的人才和資金更加充足,大大增加了創(chuàng)新優(yōu)勢,從而提升企業(yè)競爭力。企業(yè)加大研發(fā)投入,從而獲得優(yōu)良設(shè)備和技術(shù),優(yōu)化工藝流程,降低生產(chǎn)成本,從而提高創(chuàng)新投入產(chǎn)出效率;此外,充足的研發(fā)經(jīng)費(fèi)可以給科研人員帶來豐厚的薪酬和優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新平臺,高素質(zhì)人才的引進(jìn)也為企業(yè)創(chuàng)新提供不竭動力。同時,值得注意的是,相比小規(guī)模企業(yè),大規(guī)模企業(yè)提高研發(fā)投入更能促進(jìn)研發(fā)產(chǎn)出;研發(fā)強(qiáng)度越大的企業(yè),擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模對創(chuàng)新績效的正向促進(jìn)效應(yīng)更明顯。
全球經(jīng)濟(jì)日趨一體化,企業(yè)要想獲得長足發(fā)展,必須具備自身的核心競爭力,獲得高水平創(chuàng)新績效。創(chuàng)業(yè)板上市公司應(yīng)把加大企業(yè)的研發(fā)活動和對新技術(shù)新設(shè)備的再創(chuàng)新擺到重要位置上來,以保證正常生產(chǎn)運(yùn)營為前提,適當(dāng)加大研發(fā)投入力度,通過積極爭取機(jī)構(gòu)投資、私人投資等方式拓寬創(chuàng)新資金籌集渠道,擴(kuò)大創(chuàng)新生產(chǎn)。此外,企業(yè)可以積極促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研合作,做到科研、教育、生產(chǎn)積聚融合,促進(jìn)創(chuàng)新有效對接,達(dá)到互利共贏。企業(yè)的創(chuàng)新活動應(yīng)統(tǒng)籌資金,嚴(yán)禁盲目增加投資,盡可能地使企業(yè)研發(fā)費(fèi)用發(fā)揮最大效用。同時,不同規(guī)模的企業(yè)應(yīng)制定適合本企業(yè)自身創(chuàng)新發(fā)展的方案,以大企業(yè)的創(chuàng)新效果為標(biāo)桿,中小企業(yè)積極研發(fā),勇于開拓,為企業(yè)經(jīng)營過程中注入新鮮的創(chuàng)新活力,使創(chuàng)新思維融入企業(yè)內(nèi)部并持續(xù)發(fā)揮作用。這樣企業(yè)才能在優(yōu)勝劣汰的市場環(huán)境中經(jīng)久不衰,實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。