關(guān)于存款保險制度對我國商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的影響分析

謝宇

（河南科技大學(xué)，河南 洛陽 471000）

一、引言

經(jīng)濟大蕭條時期，美國銀行業(yè)擠兌風(fēng)潮嚴(yán)重，在1920年代間，每年有超過500 家銀行破產(chǎn)倒閉，美國國會當(dāng)即通過并簽署了涉及建立聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）內(nèi)容的法案，及時終結(jié)擠兌的風(fēng)險，穩(wěn)定金融市場，重拾公眾對國家金融體系的信心(McKay，2008)，1933年之后，每年破產(chǎn)倒閉的銀行數(shù)量開始少于10 間，其中存款保險制度功不可沒。

2015年5 月1 日，我國正式實施《存款保險條例》，存款保險制度是指商業(yè)銀行投保機構(gòu)向存款保險機構(gòu)繳納保費，在商業(yè)銀行發(fā)生經(jīng)營危機或者瀕臨破產(chǎn)時，向存款人償付保險金額，并采取一系列措施維護被保險存款及存款保險基金安全的一項制度安排。這樣的一種體制安排促進了我國金融體制的改革，保護了銀行存款人的利益，維護了金融市場的穩(wěn)定（周悅和鄭雅馨，2019）。我國存款保險制度具有三大特性：強制性、限額償付性和費率差別化，對于有著70年存款保險制度發(fā)展史的美國來說，我國的存款保險制度起步較晚，至今只有6年的歷程，正處于初級階段，因此制度本身仍存在問題，很多地方在設(shè)計和實施中存有矛盾，需要進一步細(xì)化完善（何亦國，2020）。

存款保險制度標(biāo)志著隱性存款保險制度向顯性存款保險制度成功過渡，這一舉措有利于保護存款人的利益，創(chuàng)造規(guī)避金融系統(tǒng)風(fēng)險的條件（王宗潤等，2015），緩解銀行業(yè)風(fēng)險，總體增強銀行信用，提高社會公眾對銀行體系的信心。以資產(chǎn)額為標(biāo)準(zhǔn)劃分，存款保險制度的實施尤其對中小型商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和成長具有顯著作用，以績效評價指標(biāo)劃分，存款保險制度的實施僅對小部分運營良好的銀行起到了降低風(fēng)險的作用，而大部分銀行都增加了風(fēng)險承擔(dān)（Delong，2011)，以制度環(huán)境劃分，在制度環(huán)境欠佳的國家，存款保險顯著地加劇了商業(yè)銀行的脆弱性;而在經(jīng)濟發(fā)展較好、利率市場化程度較高的國家，卻有利于降低商業(yè)銀行的風(fēng)險承擔(dān)（Demirgü?-Kunt 和Detragiache，2002)。綜上所述，存款保險制度的實施對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的影響應(yīng)具有雙重性。

本文基于我國目前的存款保險制度實施是有效（項后軍，2020）的前提下，從積極影響和消極影響分析存款保險制度對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的雙重影響。

二、我國存款保險制度對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的積極影響

（一）防范商業(yè)銀行的擠兌風(fēng)險

存款保險制度體系被認(rèn)為是金融業(yè)的三大安全網(wǎng)之一，是為了防范系統(tǒng)性銀行擠兌的發(fā)生，維護金融體系的穩(wěn)定。2015年之前，利率市場化改革逐步開放了對貸存款利率的限制，銀行可以自由調(diào)節(jié)利率，導(dǎo)致商業(yè)銀行的內(nèi)部競爭加大，同時我國實行的是一種不完全的隱性存款保險制度，當(dāng)五大國有銀行發(fā)生危機時，政府作為最后擔(dān)保人會百分百實施救助，但是其他銀行發(fā)生危機時獲得救助的概率卻有大有?。ㄍ踝跐櫟?，2015）。存款保險制度的出臺，有效降低了一些相比五大行規(guī)模小、資金實力不強而缺乏競爭力的中小銀行進行高息攬儲的風(fēng)險（劉欣欣，2019），有利于激發(fā)中小商業(yè)銀行自身競爭力的提升，將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到保險公司，這種情況下中小商業(yè)銀行必然會自發(fā)的對內(nèi)部資源進行重構(gòu)和調(diào)整，優(yōu)化內(nèi)部資源，提高自身核心的競爭力（王麗靜，2018）。

（二）降低商業(yè)銀行的破產(chǎn)風(fēng)險

銀行在一國經(jīng)濟中的地位至關(guān)重要，銀行的擠兌和倒閉會引發(fā)巨大的社會成本（秦蔡，2002），存款保險制度中涉及的存款保險機構(gòu)必然會對投保銀行日常經(jīng)營活動進行一定的監(jiān)督管理，以確保各商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營。張晶蕾和孫英雋（2016）選取了71 個國家從2000年到2013年的非平衡面板數(shù)據(jù)，探究出存款保險制度有利于降低銀行的風(fēng)險承擔(dān)，張瑜等（2020）使用2011-2018年我國商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)實證分析了存款保險制度實施3年來對于我國商業(yè)銀行破產(chǎn)風(fēng)險的影響，從統(tǒng)計結(jié)果可以看出存款保險制度的估計系數(shù)均為正，且在統(tǒng)計意義上顯著，從長期的角度看證明了存款保險制度能夠降低我國商業(yè)銀行的破產(chǎn)風(fēng)險，有利于我國金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。

（三）穩(wěn)定商業(yè)銀行的利率風(fēng)險

利率風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的最主要的市場風(fēng)險，指市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性，關(guān)系到其盈利能力和金融體系整體穩(wěn)定性。王曉博等（2019）從銀行利率風(fēng)險視角，使用銀行凈息差2000-2015年總共15年的移動標(biāo)準(zhǔn)差作為研究利率風(fēng)險的代理變量，得出建立存款保險制度對利率風(fēng)險具有顯著的穩(wěn)定作用的結(jié)論，表明存款保險制度的實施能夠有效緩解銀行利率風(fēng)險水平。Bergbrant（2016）、王道平（2016）等多人認(rèn)為銀行利率風(fēng)險的有效減少與存款保險制度有關(guān)，存款保險制度的建立能夠顯著減少銀行凈息差的波動，對利率風(fēng)險具有穩(wěn)定作用。

三、我國存款保險制度對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)的消極影響

（一）誘發(fā)道德風(fēng)險及逆向選擇

存款保險制度雖然有利于保護存款人的利益，但是制度在實施的過程中，存在雙重委托代理等問題，會誘發(fā)可能來源于存款人、銀行和存款保險機構(gòu)這三方的道德風(fēng)險，存款保險制度的核心矛盾就是是道德風(fēng)險（孫羅卡，2017)，存款保險制度的出現(xiàn)讓銀行出現(xiàn)擠兌風(fēng)險的概率大大降低甚至不會發(fā)生，沒有了存款者的監(jiān)督約束，銀行的風(fēng)險防范意識逐漸減弱（何奕國，2020），銀行可以把部分風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給存款保險機構(gòu)，銀行冒險動機增強，過度追求高風(fēng)險高收益，不顧自身風(fēng)險管理能力的降低（杜雅靜，2018），產(chǎn)生新的道德風(fēng)險，導(dǎo)致銀行風(fēng)險承擔(dān)的增加（Maria 等，2001），銀行的風(fēng)險不斷累積，一旦風(fēng)險爆發(fā)，銀行會造成嚴(yán)重虧損，最終可能導(dǎo)致金融市場的不穩(wěn)定（何奕國，2020）。

在《存款保險條例》第二條中明確規(guī)定了中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的吸收存款的銀行金融機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定投保存款保險。對于那些財務(wù)狀況良好，業(yè)務(wù)穩(wěn)定、經(jīng)營風(fēng)險低的銀行，其實不愿意投保;反而那些擁有大量不良資產(chǎn)、業(yè)務(wù)不穩(wěn)定、經(jīng)營風(fēng)險高的銀行來說非常希望投保，高風(fēng)險的銀行就會越來越多的出現(xiàn)在市場，形成逆向選擇（何奕國，2020）。一旦發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險，穩(wěn)健的銀行繳納的保費會為給高風(fēng)險的銀行買單。長此以往，這將會導(dǎo)致一些穩(wěn)健經(jīng)營的銀行退出保險機構(gòu)，而留在存款保險體系之下的是一些風(fēng)險較大的銀行，加大了存款保險機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險，不利于金融體系的安全穩(wěn)定（劉欣欣和鄧明明，2019）。

（二）增加商業(yè)銀行的經(jīng)營成本

存款保險制度明確提出由吸收存款的機構(gòu)為所吸收的存款繳納保費，保費繳納的多少與銀行的經(jīng)營狀況和管理能力有關(guān)（劉欣欣和鄧明明，2019）。意味著銀行吸收的存款越多，它需要繳納的保費也就越多，存款保險制度的推行和實施在保護存款人利益的同時（武淑慧和劉艷，2019），無形地增加了銀行的經(jīng)營成本，不僅要支付給存款人利息，還應(yīng)負(fù)擔(dān)保費（俞思琪，2019）。不同類型的商業(yè)銀行的影響程度不同，對于盈利性強、資金雄厚的大型商業(yè)銀行來說，繳納保險費可能并不會對銀行的經(jīng)營利潤產(chǎn)生顯著影響，但會增加其經(jīng)營成本（劉欣欣和鄧明明，2019）。而中小型銀行的注冊資本較小，資金渠道來源狹窄，經(jīng)營成本增加，導(dǎo)致經(jīng)營壓力也會增大，不利于它們的經(jīng)營。為彌補這部分的資金成本，銀行會將保險費轉(zhuǎn)嫁到存款人身上，導(dǎo)致存款人存款的意愿降低，不利于銀行吸收存款，影響銀行的經(jīng)營能力。隨著存款保險制度的深入，保費費率會逐步提升進而累積充足的存款保險基金，因此，從長期來看，存款保險費用必然構(gòu)成金融機構(gòu)的一項固定支出，對未來銀行的經(jīng)營成本的影響是不可忽視的（丁石汀，2016）。

（三）加快商業(yè)銀行兩極分化

商業(yè)銀行由于繳納保費，導(dǎo)致經(jīng)營成本的上升。大銀行經(jīng)營質(zhì)量好、風(fēng)險系數(shù)小，繳納的保費少，成本上升相對較小;小銀行經(jīng)營質(zhì)量差、風(fēng)險系數(shù)大，繳納的保費多，成本上升相對較大。存貸款是商業(yè)銀行最基本的業(yè)務(wù)，也是獲利途徑，因此商業(yè)銀行希望更多大客戶資產(chǎn)的轉(zhuǎn)入，但是對于大客戶而言，存款保險對他們形同虛設(shè)，因此還是更愿意把錢存進綜合實力高、信用等級高的大銀行。于是，大小銀行在經(jīng)營上很快出現(xiàn)分流，兩極分化日益嚴(yán)重（杜雅靜，2018）。

四、評述與展望

通過本文分析可知，存款保險制度的實施對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)具有雙重影響，一方面是風(fēng)險承擔(dān)的積極影響：1.有利于防范商業(yè)銀行的擠兌風(fēng)險；2.降低商業(yè)銀行的破產(chǎn)風(fēng)險；3.穩(wěn)定商業(yè)銀行的利率風(fēng)險。另一方面是風(fēng)險承擔(dān)的消極影響：1.誘發(fā)道德風(fēng)險及逆向選擇；2.增加商業(yè)銀行的經(jīng)營成本；3.加快商業(yè)銀行兩極分化。

由于存款保險制度存在道德風(fēng)險、其屬于行政法規(guī)的級別，并不具有相對獨立的法律地位、存款保險保障范圍和基金的運用不夠多元的不足（周悅和鄭雅馨，2019），該制度本身還需要不斷完善。降低道德風(fēng)險和逆向選擇，一方面可借鑒美國風(fēng)險最小化的存款保險職能定位，賦予存款保險機構(gòu)風(fēng)險控制職能，以便能夠及時發(fā)現(xiàn)參保銀行的風(fēng)險問題，積極防范、化解道德風(fēng)險;另一方面，監(jiān)管部門可側(cè)重于對銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)管，將監(jiān)管方式由合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)換為以風(fēng)險為依據(jù)進行適度分類監(jiān)管，且進行風(fēng)險動態(tài)追蹤管理，監(jiān)管方式和側(cè)重點應(yīng)根據(jù)市場環(huán)境及銀行經(jīng)營狀態(tài)進行調(diào)整（代芳芳和熊曉煉，2018）。

對于商業(yè)銀行自身而言，可以提升中間業(yè)務(wù)收入在總利潤中的比例，銀行加大這類無風(fēng)險的業(yè)務(wù)，在創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)種類，在投資顧問、擔(dān)保等業(yè)務(wù)中不斷創(chuàng)新，減少成本，擴大客戶資源，可以有效減少風(fēng)險，風(fēng)險一旦減少，面臨的保費費率層次不同，繳納的保費降低，同時還可以調(diào)整銀行存款的類型，因為存款保險條例中指出境外機構(gòu)不算在繳納范圍內(nèi)。商業(yè)銀行可以增加境外機構(gòu)的存款比例還有大額的存款，增大大儲戶的存款比例還有境外機構(gòu)存款可以達到減少保費的目的。這樣可以減少商業(yè)銀行的經(jīng)營成本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)（俞思琪，2019）。