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    新常態(tài)下金融創(chuàng)新服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展路徑

    2021-09-10 20:44:04徐旭波
    關(guān)鍵詞:實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融創(chuàng)新轉(zhuǎn)型升級(jí)

    徐旭波

    摘要:當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的新常態(tài)下,實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨諸多問題,必須依靠創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)密不可分,面對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí),金融服務(wù)業(yè)必須探索創(chuàng)新服務(wù),與實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展相匹配。本文從金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意義出發(fā),討論了我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀,梳理了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在的怒族,提了出通過金融改革創(chuàng)新促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的路徑和對(duì)策建議。

    關(guān)鍵詞:實(shí)體經(jīng)濟(jì);金融創(chuàng)新;轉(zhuǎn)型升級(jí);金融供給

    金融業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展密不可分,習(xí)近平總書記曾指出“金融活,經(jīng)濟(jì)活;金融穩(wěn),經(jīng)濟(jì)穩(wěn);經(jīng)濟(jì)興,金融興;經(jīng)濟(jì)強(qiáng),金融強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)是肌體,金融是血脈,兩者共生共榮”,增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力,也是政府不斷提及的工作重點(diǎn)。自2014年,中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入的“新常態(tài)”,中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要素轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中也存在諸多不足,文章研究的重點(diǎn)即是通過金融改革創(chuàng)新促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的路徑和對(duì)策建議。

    1.金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意義

    金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,在實(shí)體企業(yè)發(fā)展的不同階段,金融擔(dān)當(dāng)著不同的角色和職能,意義重大。當(dāng)前金融更是與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展聯(lián)動(dòng)起來,共生共榮。受各種因素影響,實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨著轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整,這些都需要發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用,通過金融服務(wù)有效配置資源和風(fēng)險(xiǎn),推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)可以為融資投資、創(chuàng)造信用和價(jià)值,為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入發(fā)展的活力和空間[1]。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的升級(jí)也會(huì)刺激新的金融需求,推動(dòng)金融業(yè)創(chuàng)新,二者維持平衡,是經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)性發(fā)展的關(guān)鍵。金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展意義重大,金融業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè),一旦產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn),會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生較大的危害,因此關(guān)注金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)并予以監(jiān)控有利于國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全。

    2.我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展現(xiàn)狀

    近幾年我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨很大壓力,電商法人迅速發(fā)展對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成了很大的壓制。電商營(yíng)業(yè)模式使得消費(fèi)者購(gòu)物便捷化,目前電商發(fā)展也更完備,相關(guān)的物流配送和售后服務(wù)也在逐步完善。相較而言,實(shí)體運(yùn)營(yíng)成本較高,電商網(wǎng)購(gòu)價(jià)格的透明使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)空間被壓縮。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的開放性和全球性,改變了整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的方式,加之當(dāng)前疫情影響,實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展遭遇寒冬,舉步維艱。雖然電商行業(yè)不可能取代實(shí)體經(jīng)濟(jì)行業(yè),但是我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展還是面臨實(shí)體企業(yè)面臨融資難、模式跟不上創(chuàng)新、政策信用未適度放寬實(shí)體、電商監(jiān)控缺乏等不利因素。

    但是我國(guó)一直在堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí),不斷促進(jìn)創(chuàng)新要素向企業(yè)集聚,全面提高創(chuàng)新供給能力,在產(chǎn)品、品牌、組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)模式上尋找創(chuàng)新點(diǎn),調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),提高自主產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng),提升產(chǎn)業(yè)整體素質(zhì)和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。目前我國(guó)堅(jiān)持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)培育并舉。一方面緊抓傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí),通過技術(shù)改造和創(chuàng)新,提升產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)高級(jí)化、產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化水平,拓展產(chǎn)業(yè)發(fā)展的新空間;另一方加快推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大,利用數(shù)字化機(jī)遇,加快新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),推進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展,打造未來發(fā)展新優(yōu)勢(shì)。

    3.金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在的不足

    金融體系的升級(jí)發(fā)展本職就是其對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)能力的提升,必須看到,當(dāng)前我國(guó)的金融體系核心依然是銀行,銀行經(jīng)營(yíng)的金融項(xiàng)目數(shù)目清晰可見,但是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展卻多種多樣,各種創(chuàng)新形式及融資需求紛涌出現(xiàn),萬眾需求與單調(diào)簡(jiǎn)單的金融體系間很不協(xié)調(diào),此外金融服務(wù)還受到許多影響因素的制約,例如征信服務(wù)系統(tǒng)不完備、供求間信息不通暢等,因此當(dāng)前金融業(yè)的良好態(tài)勢(shì)并沒有很好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的轉(zhuǎn)型升級(jí),金融體系必須跟進(jìn)演進(jìn)。目前產(chǎn)融的主要矛盾體現(xiàn)在一下幾個(gè)方面:(1)針對(duì)民營(yíng)和小微這類“真小”“真微”企業(yè)的金融服務(wù)水平低,使得其缺乏融資渠道,生存發(fā)展受到制約;(2)現(xiàn)代金融并沒有足夠重視農(nóng)村農(nóng)業(yè)的金融需求,相應(yīng)的服務(wù)發(fā)展緩慢、供給不足問題突出;(3)金融制度相對(duì)國(guó)際形勢(shì)變化之后,使得貿(mào)易投資管理等靈活性不夠,金融服務(wù)針對(duì)外貿(mào)企業(yè)仍然有很大的空白。

    4.金融創(chuàng)新服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的路徑和對(duì)策建議

    隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局的大調(diào)整,我國(guó)的金融服務(wù)與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融要求存在矛盾,金融服務(wù)體系需要因時(shí)、因勢(shì)而變。

    4.1 完善金融體系制度

    金融服務(wù)要拓寬直接融資渠道,擴(kuò)大融資規(guī)模,提高直接融資比重。具體對(duì)策如下:促進(jìn)股票市場(chǎng)創(chuàng)新與規(guī)范,分析不同類型企業(yè)的特點(diǎn)及其在不同階段的融資需求,致力于發(fā)展多樣化的股權(quán)融資方式;豐富金融債券產(chǎn)品和層次,提高債務(wù)融資能力;大力發(fā)展長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者,降低機(jī)構(gòu)投資者入市門檻;重視新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求,引導(dǎo)資金流向,為優(yōu)質(zhì)的科技創(chuàng)新企業(yè)提供融資機(jī)會(huì),助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

    4.2 完善金融市場(chǎng)機(jī)制

    完善金融市場(chǎng)機(jī)制要注重以下幾點(diǎn)工作:一是構(gòu)筑利率形成機(jī)制,由市場(chǎng)供給關(guān)系決定金融資源配置。具體對(duì)策如下:一是深化國(guó)債市場(chǎng)改革,完善利率走廊機(jī)制,有效開展利率引導(dǎo),為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)營(yíng)造平穩(wěn)政策環(huán)境;二是完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度,穩(wěn)妥推進(jìn)資本市場(chǎng)制度改革,提升資本市場(chǎng)的活力,重點(diǎn)把握市場(chǎng)板塊層次定位,吸引長(zhǎng)期穩(wěn)定資金,完善法律體系和市場(chǎng)合理估值體系,引導(dǎo)資金參與長(zhǎng)期投資,推動(dòng)形成公正、公平的市場(chǎng)秩序[2];三是推動(dòng)形成完備、專業(yè)的征信體系,依托現(xiàn)代科技手段加快信用相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),并不斷推進(jìn)信用增進(jìn)機(jī)制建設(shè),縮減實(shí)體經(jīng)濟(jì)征信及融資成本;四是加強(qiáng)金融監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。持續(xù)推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革,形成全面立體的監(jiān)管體系,監(jiān)控金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),采取有效的風(fēng)險(xiǎn)處置措施,促進(jìn)降低融資成本,并防控風(fēng)險(xiǎn),提高金融供給的質(zhì)量與效率。

    4.3 調(diào)整優(yōu)化金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

    當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)下,以金融開放作為促進(jìn)改革的手段,不斷提高金融市場(chǎng)的市場(chǎng)化程度,籍此來促進(jìn)金融產(chǎn)品體系優(yōu)化,并且通過市場(chǎng)化調(diào)節(jié),促進(jìn)提升金融服務(wù)質(zhì)量。具體的措施有以下幾個(gè)方面:一是以宏觀審慎為前提,擴(kuò)大市場(chǎng)準(zhǔn)入,但是需要全面實(shí)行相應(yīng)的資產(chǎn)管理制度,掌握準(zhǔn)入前國(guó)民的待遇加負(fù)債清單,健全金融機(jī)構(gòu)體系,優(yōu)化不同規(guī)模金融機(jī)構(gòu)的占比和布局;二是在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,持續(xù)推動(dòng)金融市場(chǎng)的改革開放,拓展資本市場(chǎng)開放程度,適度降低相關(guān)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻,對(duì)待人民幣資本項(xiàng)目,態(tài)度還應(yīng)以審慎開放為主,但是需要持續(xù)不斷推進(jìn)。為了激勵(lì)國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)變革的積極性,可以將國(guó)外專業(yè)成熟的金融服務(wù)和產(chǎn)品引入國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng),同時(shí)引入優(yōu)質(zhì)外資金融機(jī)構(gòu)[3],這必將“逼迫”國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施改革行動(dòng),提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力,不僅僅停留在滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求,還需要向好向上發(fā)展;三是結(jié)合我國(guó)實(shí)際國(guó)情,構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)處置和破產(chǎn)制度,同時(shí)也要在遵循法制化、市場(chǎng)化的前提,不斷推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制建設(shè),強(qiáng)化存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)功能建設(shè),特別是早期糾正和風(fēng)險(xiǎn)處置功能,早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)早處置,快速地制定干預(yù)措施,啟動(dòng)干預(yù)程序,最終形成優(yōu)勝劣汰、正向激勵(lì)的健康市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,有序調(diào)整和重新分配資源,減少低效甚至無效的資金供給,進(jìn)而提升資源配置效率。在這一過程中,應(yīng)當(dāng)制定措施和制度,避免國(guó)際金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。

    4.4 優(yōu)化創(chuàng)新金融供給側(cè)

    市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制要求金融機(jī)構(gòu)需要不斷增強(qiáng)自身對(duì)金融需求的響應(yīng)能力,需要從以下幾個(gè)方面入手:一是構(gòu)建全方位、多層次的金融支持服務(wù)體系,對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的規(guī)模、發(fā)展階段做出合理評(píng)估,細(xì)化實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融需求,為實(shí)體經(jīng)濟(jì)得到良好的資本循環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ);二是適應(yīng)發(fā)展創(chuàng)新發(fā)展的大趨勢(shì),針對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)以及產(chǎn)業(yè)主體——?jiǎng)?chuàng)新型企業(yè)的特點(diǎn)和融資需求,制定相應(yīng)的措施,優(yōu)化創(chuàng)新金融服務(wù)供給,以便更有利于其融資,最終推動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展升級(jí);三是積極面對(duì)差異化金融服務(wù)需求,尋求其主體的差異,掌握不同主體帶來的細(xì)分市場(chǎng)特點(diǎn),堅(jiān)持以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向,積極響應(yīng)不同主體的市場(chǎng)需求,開發(fā)與之匹配的多樣化、定制化金融產(chǎn)品,特別需要關(guān)注的是“真小”“真微”企業(yè)、“三農(nóng)”等弱勢(shì)群體,建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制,平衡成本和收益,實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

    5.結(jié)束語

    進(jìn)入“十四五”時(shí)期,金融創(chuàng)新的著力點(diǎn)應(yīng)當(dāng)圍繞更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí),基于此,在切實(shí)貫徹落實(shí)以“創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意”為核心的新發(fā)展理念下,通過加大金融制度創(chuàng)新力度、完善金融市場(chǎng)機(jī)制、調(diào)整優(yōu)化金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和優(yōu)化創(chuàng)新金融供給側(cè),必將在有效降低金融風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),為實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展提供高質(zhì)高效的金融服務(wù)。

    參考文獻(xiàn):

    [1]李嗜成.新常態(tài)下金融創(chuàng)新服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展路徑探析[J].現(xiàn)代管理科學(xué),2019,000(001):42-44.

    [2]弋俊楠.金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的路徑探究[J].中國(guó)市場(chǎng),2020,000(013):43-44.

    [3]何德旭.著力創(chuàng)新四大金融制度 助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)[J].2020,9(A01):1-3.

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