新興金融產(chǎn)品與外貿(mào)企業(yè)融資策略探討

摘要：本文主要簡單介紹了新興金融產(chǎn)品的相關(guān)內(nèi)容，通過對現(xiàn)階段外貿(mào)企業(yè)融資中存在的問題進(jìn)行分析，來探討新興金融產(chǎn)品下外貿(mào)企業(yè)融資的有效策略，以明確外貿(mào)企業(yè)融資的必要性，根據(jù)新興金融業(yè)態(tài)發(fā)展趨勢，來改變外貿(mào)企業(yè)傳統(tǒng)的融資方式，擴(kuò)展其融資渠道，解決外貿(mào)企業(yè)融資困難的問題，使之有足夠的資金來支撐企業(yè)的運(yùn)營，從而推動外貿(mào)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益。

關(guān)鍵詞：新興金融產(chǎn)品;外貿(mào)企業(yè);融資方式;有效措施;經(jīng)濟(jì)效益

一、新興金融產(chǎn)品的相關(guān)內(nèi)容

當(dāng)前，在信息技術(shù)日新月異的當(dāng)下，我國傳統(tǒng)金融業(yè)開始尋求新的發(fā)展，不斷地創(chuàng)新金融產(chǎn)品，新興金融業(yè)態(tài)的服務(wù)對象更為廣泛，而且具有更高的服務(wù)水平。新興金融業(yè)態(tài)可以分為四種類型：一種是股權(quán)類金融產(chǎn)品，其多屬于直接融資，如天使投資、風(fēng)險投資，服務(wù)于一些中小企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè);一種是準(zhǔn)銀行類金融產(chǎn)品，其豐富了間接融資方式，服務(wù)于穩(wěn)定發(fā)展型企業(yè);一種是互聯(lián)網(wǎng)類金融產(chǎn)品，這類金融產(chǎn)品既具有直接融資特點(diǎn)，又帶有間接融資性，互聯(lián)網(wǎng)平臺是其載體;另一種則是消費(fèi)累金融產(chǎn)品?，F(xiàn)如今，新興金融機(jī)構(gòu)的類型越來越豐富，包括但不限于股權(quán)投資金融機(jī)構(gòu)、準(zhǔn)銀行金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)等。新興金融產(chǎn)品種類也逐步多樣化，企業(yè)的融資方式不再單一[1]。相較于傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品來說，新興金融產(chǎn)品更具個性化，如小額貸款、風(fēng)險投資、資產(chǎn)證券化等。

二、現(xiàn)階段外貿(mào)企業(yè)融資中存在的問題

（一）資金周轉(zhuǎn)不靈活

就目前而言，部分外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，存在資金周轉(zhuǎn)不靈活，資金鏈斷裂等問題，其原因主要來自于外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)性質(zhì)。大多數(shù)外貿(mào)企業(yè)的業(yè)務(wù)活動都集中于出口加工制造業(yè)方面，比如說出口服裝、玩具或是五金等。這類外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營過程中，占壓資金周期本來就長，等待貨物出口還要?dú)v經(jīng)多個環(huán)節(jié)，手續(xù)辦理復(fù)雜，流程繁復(fù)，在這種情況下出口貨款支付便會出現(xiàn)延期狀況，如若沒有新的資金涌入則很容易引發(fā)資金流周轉(zhuǎn)不暢等狀況，影響外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營活動的正常開展[2]。另外，外貿(mào)企業(yè)無法有效掌控其資金周轉(zhuǎn)規(guī)律，是因為出口訂單數(shù)量存在不確定性，也無法有效把控訂單的可持續(xù)性，以致于企業(yè)難以從長遠(yuǎn)角度來制定適宜的資金使用計劃。

（二）信用缺失，制度不完善

現(xiàn)階段，外貿(mào)企業(yè)的主要融資渠道來源于銀行貸款。但在我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制初步發(fā)展?fàn)顩r下，商業(yè)銀行也在尋求自身的轉(zhuǎn)型和發(fā)展，其更傾向于服務(wù)大型國有企業(yè)，對于一些中小企業(yè)的融資興致不佳，而且有著較大的約束。目前大多數(shù)的銀行發(fā)放貸款給中小企業(yè)，并不是利益驅(qū)動，而只是為了響應(yīng)國家政策號召，這并不利于實際融資的有效開展。在這種情況下，中小型外貿(mào)企業(yè)的融資難度非常大，商業(yè)銀行的貸款條件較為苛刻。另外，目前的商業(yè)銀行在金融服務(wù)方面還需要制度創(chuàng)新，應(yīng)當(dāng)建立完善的融資規(guī)章制度。部分外貿(mào)企業(yè)自身在經(jīng)營管理上還存在著一定的問題，缺乏可抵押資本，難以通過商業(yè)銀行的績效評估，無法取得持續(xù)性收益，這就導(dǎo)致銀行在為其放貸的時候需要面臨較大的風(fēng)險，難以滿足外貿(mào)企業(yè)的融資需求[3]。

三、新興金融產(chǎn)品下外貿(mào)企業(yè)融資的有效措施

（一）出口退稅賬戶托管貸款

出口退稅賬戶托管貸款，能夠為外貿(mào)企業(yè)解決因退稅未能及時到賬而出現(xiàn)短期資金困難的狀況，旨在對外賣企業(yè)出口退稅賬戶進(jìn)行托管的基礎(chǔ)上，向外貿(mào)企業(yè)提供以退稅應(yīng)收款作為還款保證的短期流動資金貸款。一般情況下，貸款期限為三個月。在申請出口退稅賬戶托管貸款的時候，外貿(mào)企業(yè)需要提交書面申請，出具“出口退稅專戶承諾書“，并且要有國稅部門確認(rèn)的“出口退稅專戶通知書”，以及國稅部門出具的“出口企業(yè)應(yīng)退未退稅款情況證明單”，還有企業(yè)出口有關(guān)單據(jù)[4]。基于此，外貿(mào)企業(yè)財務(wù)管理人員應(yīng)當(dāng)在合乎規(guī)定的前提下，加快退稅申報，抬高應(yīng)退未退稅款證明基數(shù)。開具相關(guān)證明的時候，需要根據(jù)外貿(mào)企業(yè)的實際情況來進(jìn)行平衡和調(diào)整，以避免貸款資金閑置，或者是每次貸款數(shù)額過大，導(dǎo)致外貿(mào)企業(yè)還款壓力增加。由于外貿(mào)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比，相較于普通企業(yè)來說要更高一些，其本身在融資上就很難通過商業(yè)銀行的授信審批，如若將出口退稅賬戶托管貸款也納入授信管理中，進(jìn)行統(tǒng)一管理，那么外貿(mào)企業(yè)的融資難度將更大，因此應(yīng)當(dāng)將退稅因素剝離。

可將出口退稅托管賬戶貸款掛鉤于國際結(jié)算，這可提高外貿(mào)企業(yè)獲得貸款的幾率。隨著退稅形勢的逐漸緊張，部分商業(yè)銀行不再熱衷于推廣出口退稅托管貸款，而且商業(yè)銀行的考核指標(biāo)中更關(guān)注于國際結(jié)算業(yè)務(wù)，在這種情形下，外貿(mào)企業(yè)想要申請出口退稅托管賬戶貸款，則可以將出口退稅托管賬戶貸款與國際結(jié)算相結(jié)合，以此來增加商業(yè)銀行辦理貸款的興趣。例如，外貿(mào)企業(yè)可以與商業(yè)銀行合作，簽訂協(xié)議，未來兩三年內(nèi)需在商業(yè)銀行辦理約八千萬左右的出口退稅托管賬戶貸款，每一年可將約為一兩千萬的美元國際結(jié)算委托于商業(yè)銀行，彼此互惠互利[5]。

（二）委托貸款

委托貸款指的是信托機(jī)構(gòu)按照委托人指定要求所發(fā)放的貸款。其特點(diǎn)在于貸款對象、貸款數(shù)量、貸款用途全都由委托人決定，資金來源于信托存款。信托機(jī)構(gòu)的作用只是辦理貸款審查發(fā)放，監(jiān)督貸款的使用，到期收回，計算和收取利息等，需要繳納一定的手續(xù)費(fèi)給信托機(jī)構(gòu)。在實施委托貸款的時候，外貿(mào)企業(yè)職工可以是委托人，外貿(mào)企業(yè)是借款人。外貿(mào)企業(yè)在經(jīng)營管理方面要穩(wěn)定，并且能夠持續(xù)性盈利，與此同時還需要有靈活的流動資金，領(lǐng)導(dǎo)層要穩(wěn)定，如此才能為企業(yè)職工帶來更高的收入。一般情況下，委托貸款期限為一年，到期后企業(yè)職工可以自行選擇是否繼續(xù)貸款，可適當(dāng)?shù)靥岣咂淅?，保障委托貸款的可行性?？蓪⒗试O(shè)置在百分之三點(diǎn)五至百分之五之間。為有效規(guī)避融資風(fēng)險，保護(hù)好職工資金，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理控制委托貸款金額，需根據(jù)外貿(mào)企業(yè)日均收匯額來制定，貸款數(shù)額不可超過其七倍。外貿(mào)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和管理者需起到帶頭作用，參與此金融產(chǎn)品?？芍贫ㄍ晟频奈匈J款相關(guān)制度，以確保委托貸款的順利開展。如若參與委托貸款的職工急需用錢，則可以拿著憑證向外貿(mào)企業(yè)借款，外貿(mào)企業(yè)必須定期向職工匯報企業(yè)的盈利狀況。

（三）信用保險融資

信用保險指的是保險人對被保險人信用放款或信用售貨，債務(wù)人拒絕履行合同或是不能清償債務(wù)的時候，所受到的經(jīng)濟(jì)損失承擔(dān)賠償責(zé)任的保險方式。外貿(mào)企業(yè)所采用的信用保險融資方式，主要是利用信用保險公司《買方信用限額審批表》，來向商業(yè)銀行進(jìn)行貸款，其貸款額為票面金額的百分之七十。這種融資方式可降低商業(yè)銀行所面臨的房貸風(fēng)險，增加外貿(mào)企業(yè)的融資機(jī)會，與此同時還擴(kuò)展了信用保險公司的業(yè)務(wù)。為有效規(guī)避信用保險融資風(fēng)險，外貿(mào)企業(yè)在利用此種方式進(jìn)行融資的時候，應(yīng)當(dāng)以統(tǒng)保業(yè)務(wù)形式合作，不開展票保業(yè)務(wù)，以免提高收匯風(fēng)險，有利于擴(kuò)大外貿(mào)企業(yè)的出口規(guī)模。

（四）離岸業(yè)務(wù)及融資

離岸業(yè)務(wù)指的是銀行通過吸收非居民的資金，來為非居民進(jìn)行金融服務(wù)。外貿(mào)企業(yè)在利用離岸業(yè)務(wù)進(jìn)行融資的時候，需要注意以下幾點(diǎn)：一是在開證保證金的時候，需要控制好其比例，不可過大，應(yīng)當(dāng)?shù)陀诎俜种?，如若外貿(mào)公司的開征信用額度閑置，則可首選此種方式進(jìn)行融資;二是可將這種融資方法和出口退稅賬戶托管貸款相結(jié)合，用應(yīng)退未退稅款證明的百分之七十來免除保證金;三是選擇美元貸款，貸款時間應(yīng)當(dāng)在六個月以上，保證金則以人民幣來進(jìn)行辦理?？蛇x擇股份制商業(yè)銀行來進(jìn)行合作，這類銀行在服務(wù)理念上更具創(chuàng)新意識，而且限制較少，如廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行等。

四、結(jié)束語

總而言之，隨著我國新興金融產(chǎn)品日益豐富，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的融資模式，基于自身經(jīng)營狀況以及新興金融業(yè)態(tài)特點(diǎn)，來選擇適宜的融資渠道和方式，優(yōu)化融資手段，以降低企業(yè)的融資風(fēng)險，避免企業(yè)資金鏈斷裂，為企業(yè)的正常經(jīng)營活動提供重要保障，拉動外貿(mào)企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長。

參考文獻(xiàn)：

[1]王洋.我國外貿(mào)中小企業(yè)融資策略探討[J].商業(yè)時代，2010：38-40.

[2]鄭春華，符志凌.金融危機(jī)背景下的外貿(mào)企業(yè)現(xiàn)金流管理策略探討[J].中國經(jīng)貿(mào)，2014：101-102.

[3]韓明江.商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新策略探討[J].時代金融，2017：105-106.

[4]代生偉.新時期背景下企業(yè)金融投資管理策略探討[J].商場現(xiàn)代化，2016：243.

[5]羅娣.商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新策略探討[J].商情，2017：74.

作者簡介：徐婷（1986.10-），女，江蘇蘇州人，江蘇銀行股份有限公司蘇州分行，大學(xué)本科，助理經(jīng)濟(jì)師，研究方向：貨幣銀行學(xué)。