利率市場化背景下商業(yè)銀行強(qiáng)化存貸款利率管理質(zhì)效探析

張新存

[摘要]為全面應(yīng)對(duì)利率市場化的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)存貸款利率的管理。首先應(yīng)符合國家宏觀政策和監(jiān)管導(dǎo)向，堅(jiān)守支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨，貫徹人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)政策意圖。同時(shí)，應(yīng)有助于提升銀行自身經(jīng)營管理水平，在同業(yè)競爭中保持應(yīng)有的優(yōu)勢地位，維護(hù)好與客戶的關(guān)系。加強(qiáng)利率管理，應(yīng)注重加強(qiáng)體制機(jī)制建設(shè)，通過內(nèi)控機(jī)制建設(shè)抓長效，通過考核機(jī)制建設(shè)抓實(shí)效。當(dāng)然，更要注重防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，尤其是利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)處理中的操作風(fēng)險(xiǎn)。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行? ?存貸款利率? ?風(fēng)險(xiǎn)防范

近年來，我國利率市場化進(jìn)程持續(xù)加快，標(biāo)志性事件是存款利率放開上浮幅度，貸款利率實(shí)現(xiàn)LPR（貸款市場報(bào)價(jià)利率）全面應(yīng)用。隨后，央行又放開信用卡透支利率，由發(fā)卡銀行與持卡人協(xié)商確定透支利率。利率市場化進(jìn)程的穩(wěn)步推進(jìn)，既為商業(yè)銀行提供了更為市場化、公開、透明、自主的經(jīng)營環(huán)境，同時(shí)也對(duì)其利率管理帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，如果內(nèi)部管理失當(dāng)，將對(duì)監(jiān)管政策執(zhí)行、經(jīng)營績效考核、客戶關(guān)系維護(hù)等方面造成壓力。加強(qiáng)存貸款利率的內(nèi)部控制已迫在眉睫。

一、商業(yè)銀行存貸款利率管理應(yīng)符合國家宏觀政策和監(jiān)管導(dǎo)向

（一）商業(yè)銀行存貸款管理必須符合監(jiān)管要求

盡管國家宏觀政策對(duì)利率進(jìn)行市場化改革，但并不是對(duì)利率沒有管理，而是由國家直接統(tǒng)攬的直接管理模式轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行自主管理利率定價(jià)，監(jiān)管部門仍然會(huì)采取相應(yīng)管理措施。因此，在存貸款利率的執(zhí)行上，商業(yè)銀行仍要遵循監(jiān)管部門的利率政策。比如，國家對(duì)社會(huì)福利企業(yè)、民族企業(yè)、近期的抗疫企業(yè)貸款都有專門的利率優(yōu)惠政策，這也是商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)必須遵守的。對(duì)于存款利率，盡管放開了存款利率上限，但并沒有取消存款基準(zhǔn)利率，商業(yè)銀行開展存款業(yè)務(wù)還應(yīng)該在央行公布的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮報(bào)價(jià)。同時(shí)，央行已叫停定期存款提前支取按實(shí)存期限靠檔計(jì)息、大額活期存款按特定期限定期存款計(jì)息等創(chuàng)新產(chǎn)品的推廣，這也是商業(yè)銀行所必須遵守的。對(duì)于結(jié)構(gòu)性存款，要確保具備相應(yīng)的真結(jié)構(gòu)，嚴(yán)禁以結(jié)構(gòu)性存款利率吸攬一般性存款。當(dāng)然，對(duì)于存貸款利率，銀保監(jiān)會(huì)也嚴(yán)格要求所有商業(yè)銀行執(zhí)行央行的利率報(bào)價(jià)政策，嚴(yán)禁以貸攬存、以貸收費(fèi)、存貸掛鉤、通過利率優(yōu)惠的方式進(jìn)行息轉(zhuǎn)費(fèi)操作。

（二）商業(yè)銀行存貸款利率應(yīng)嚴(yán)格遵守利率自律機(jī)制出臺(tái)的政策規(guī)定

為確保存貸款利率放開之后商業(yè)銀行之間的公平、有序競爭，由央行倡導(dǎo)成立了市場利率定價(jià)自律機(jī)制，作為銀行間的自律組織，要求各成員銀行約束自己的報(bào)價(jià)行為，在日常經(jīng)營管理過程中采取理性的報(bào)價(jià)策略，避免不計(jì)成本地開展無序存貸款競爭，破壞正常的金融秩序。按照自律機(jī)制的要求，各商業(yè)銀行應(yīng)制定各自的存貸款利率管理政策下發(fā)全行執(zhí)行，也就是說，在全國范圍內(nèi)，一家銀行內(nèi)部各分支機(jī)構(gòu)執(zhí)行統(tǒng)一的存貸款利率報(bào)價(jià)政策，利率具體執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)的頒布由央行變成了各商業(yè)銀行總行，由總行高管層確定一段時(shí)期內(nèi)的利率定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。利率定價(jià)自律機(jī)制的另一個(gè)功能是成員銀行之間的報(bào)價(jià)協(xié)調(diào)，同等規(guī)模的商業(yè)銀行基本采取相同的利率報(bào)價(jià)政策，并形成統(tǒng)一的意見，同時(shí)考慮不同存貸款規(guī)模大小銀行之間的競爭力差異，對(duì)不同銀行的報(bào)價(jià)采取一定程度的差別化，使中小銀行在競爭中更具話語權(quán)。當(dāng)然，利率報(bào)價(jià)自律機(jī)制確定的存貸款利率報(bào)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是強(qiáng)制執(zhí)行的，在自律機(jī)制內(nèi)部，設(shè)立了專門的秘書處來受理不同銀行之間因利率報(bào)價(jià)的違規(guī)操作而引起的投訴，提交自律機(jī)制委員會(huì)進(jìn)行討論，對(duì)違規(guī)商業(yè)銀行進(jìn)行懲處，形成懲戒措施，以避免無序競爭獲得不當(dāng)?shù)美?。?duì)于處理結(jié)果，要報(bào)備央行，作為央行的評(píng)價(jià)依據(jù)，在MPA（宏觀審慎評(píng)估體系）考核中予以扣分處理。而MPA的結(jié)果，對(duì)于商業(yè)銀行經(jīng)營管理的影響是廣泛的，既涉及對(duì)一家銀行的整體監(jiān)管評(píng)價(jià)，又涉及商業(yè)銀行從央行獲得的各種政策資源的支持。

（三）利率政策要堅(jiān)守支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、普惠金融、國家重大區(qū)域戰(zhàn)略發(fā)展的要求

在抗擊新冠肺炎疫情的過程中，凸顯了實(shí)體經(jīng)濟(jì)、中小微企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的支撐作用，但這些企業(yè)也正是資金比較緊張、急需商業(yè)銀行支持的企業(yè)。在體現(xiàn)對(duì)這些企業(yè)的真正支持力度上，放寬貸款標(biāo)準(zhǔn)是一方面，實(shí)行優(yōu)惠貸款利率也是很重要的一環(huán)。中央和地方各級(jí)財(cái)政部門紛紛出臺(tái)資金補(bǔ)貼支持的同時(shí)，央行和銀保監(jiān)會(huì)也要求降低貸款利率，各商業(yè)銀行為此都出臺(tái)了相應(yīng)的利率差別化定價(jià)政策，對(duì)這些企業(yè)執(zhí)行優(yōu)惠利率，以降低其融資成本、減輕經(jīng)營成本壓力。

此外，國家對(duì)不同類別的企業(yè)仍有不同的利率支持政策。比如，區(qū)域協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略，作為國家層面布局的京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈、中部新區(qū)等的建設(shè)，要求各商業(yè)銀行加大資金支持力度，降低資金融通成本，使這些區(qū)域的協(xié)同發(fā)展盡快取得實(shí)效。

二、商業(yè)銀行存貸款利率管理應(yīng)有助于提升經(jīng)營管理水平

（一）存貸款利率的報(bào)價(jià)要與客戶關(guān)系維護(hù)緊密結(jié)合

存貸款利率作為銀行與客戶合作的基本業(yè)務(wù)要素，對(duì)客戶來說，當(dāng)然是存款利率越高越好，貸款利率越低越好。而對(duì)于經(jīng)營資金的商業(yè)銀行來說，營利的基礎(chǔ)卻是存款利率越低越好，貸款利率越高越好。在利率管制的背景下，央行規(guī)定了利率標(biāo)準(zhǔn)，雙方照此執(zhí)行即可，基本沒有討價(jià)還價(jià)的余地。而在利率市場化的大方向下，利率放開就使銀行與客戶的利率談判成為不可回避的一環(huán)。在雙方談判的過程中，各自的實(shí)力對(duì)比決定著利率定價(jià)的話語權(quán)。能夠?yàn)殂y行帶來巨大業(yè)務(wù)份額、使商業(yè)銀行存貸款規(guī)模迅速激增的大客戶對(duì)銀行利率的定價(jià)權(quán)影響就大，甚至能左右銀行的報(bào)價(jià)，而大量中小企業(yè)及個(gè)人客戶，則在談判中處于劣勢地位。這是事實(shí)，然而卻不是銀行經(jīng)營的全部。商業(yè)銀行與客戶的合作不僅是獨(dú)立的單筆存貸款業(yè)務(wù)，還廣泛涉及賬戶管理，支付結(jié)算，咨詢顧問，信息服務(wù)，資金托管，資產(chǎn)管理，跨銀行業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)、基金、信托、債券等一系列領(lǐng)域，僅支付結(jié)算一項(xiàng)，就涉及票據(jù)、匯款、信用卡等資金劃付方式的選擇和資金到賬效率、收費(fèi)水平等方面，因此，盡管商業(yè)銀行面臨客戶對(duì)存貸款報(bào)價(jià)的壓力，各商業(yè)銀行之間的競爭也越來越激烈，但在報(bào)價(jià)基準(zhǔn)之外，商業(yè)銀行還應(yīng)從維護(hù)客戶關(guān)系的角度，通過提供更豐富的產(chǎn)品、更方便的服務(wù)渠道、更具人性化和符合客戶心理需求的營銷方式來降低對(duì)存貸款報(bào)價(jià)的壓力，通過為客戶提供更多的資金增值服務(wù)，以更好地維護(hù)與客戶的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)銀行與客戶雙贏的結(jié)果，確保雙方長期緊密合作。

（二）注重銀行同業(yè)的利率水平對(duì)比，確保競爭優(yōu)勢和應(yīng)有的收益水平

隨著利率市場化向縱深發(fā)展，各銀行之間的利率水平也越來越呈現(xiàn)出差異化。盡管全國自律機(jī)制規(guī)定了存款的報(bào)價(jià)上限，貸款利率也有一個(gè)公認(rèn)的報(bào)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，但利率執(zhí)行效果卻在不突破自律標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管合規(guī)的前提下，各銀行之間大相徑庭。有的營銷部門和分支機(jī)構(gòu)關(guān)注同業(yè)之間對(duì)客戶利率報(bào)價(jià)的比較，尤其是自身利率報(bào)價(jià)的劣勢，借以作為向管理層和上級(jí)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)調(diào)減考核任務(wù)和增加政策支持的砝碼，卻沒有分析自身的利率報(bào)價(jià)優(yōu)勢。實(shí)際上，一家銀行對(duì)客戶利率的報(bào)價(jià)水平是否合理，可以通過同業(yè)之間利差收益水平的高低來加以驗(yàn)證。如果一家銀行的存貸款利差水平在同業(yè)居于領(lǐng)先地位，則可以部分證明利率報(bào)價(jià)水平的合理性，但如果利差水平在同業(yè)比較中處于下游水平，而營銷部門和分支機(jī)構(gòu)又在頻繁抱怨對(duì)客戶利率報(bào)價(jià)的競爭劣勢，則只能說明利率管理部門的利率政策沒有得到充分執(zhí)行，在與同業(yè)競爭過程中，仍將利率報(bào)價(jià)作為唯一手段，而沒有通過細(xì)分客戶、滿足客戶需求、為客戶創(chuàng)造增值服務(wù)來提高銀行收益。

（三）協(xié)同考量存款利率和貸款利率，提升商業(yè)銀行營利水平

隨著商業(yè)銀行股份制改造的完成，公司治理機(jī)制日趨完善。在資金管理上，統(tǒng)一采用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）管理模式，針對(duì)存款和貸款分別制定不同的內(nèi)部價(jià)格，這大大減輕了分支機(jī)構(gòu)的資金管理壓力，吸收的存款直接上存總行，發(fā)放貸款則由總行統(tǒng)一配置資金，內(nèi)部價(jià)格在全國甚至全球分支機(jī)構(gòu)范圍內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一。這種管理會(huì)計(jì)模式盡管有其獨(dú)特的優(yōu)勢，但隱藏的弊端也逐漸顯露。內(nèi)部價(jià)格的層層傳導(dǎo)呈現(xiàn)出一種逐級(jí)衰減的效果，及至最基層，內(nèi)部價(jià)格的呈現(xiàn)并不直觀，這極易導(dǎo)致分支機(jī)構(gòu)不計(jì)成本地吸攬存款和發(fā)放貸款，只要將業(yè)務(wù)做成便萬事大吉。而在實(shí)行內(nèi)部計(jì)價(jià)模式之前，存款與貸款的價(jià)格對(duì)所有人都是公開的，如果存貸款發(fā)生了利差倒掛，或者存貸款之間的利差急劇縮小，基層機(jī)構(gòu)會(huì)自主調(diào)整業(yè)務(wù)的選擇，有些虧本的業(yè)務(wù)品種會(huì)直接拒絕，利率的價(jià)格作用得以充分發(fā)揮。因此，對(duì)于基層機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化存款利率與貸款利率的直接對(duì)比，加強(qiáng)利率的直觀性，而不是完全隔離存款和貸款利率，是在執(zhí)行FTP管理模式下需要補(bǔ)充和完善的管理內(nèi)容。

三、商業(yè)銀行存貸款利率管理應(yīng)注重加強(qiáng)體制機(jī)制建設(shè)

（一）完善商業(yè)銀行利率內(nèi)部控制體系，提高監(jiān)督檢查效能

利率市場化使商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)加劇，而經(jīng)營的日趨多元化又使操作風(fēng)險(xiǎn)聚集。在這種背景下，強(qiáng)化利率內(nèi)部控制制度的體系化建設(shè)就勢在必行。加強(qiáng)制度建設(shè)，各商業(yè)銀行的利率戰(zhàn)略管理已基本成型，出臺(tái)了全面的利率管理框架來約束和指導(dǎo)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。隨著利率市場化的深入推進(jìn)，利率制度向營銷部門和內(nèi)控合規(guī)部門的覆蓋是必要的。營銷部門應(yīng)制定具有指導(dǎo)性的利率報(bào)價(jià)談判體系，并向全行推廣執(zhí)行，這一體系應(yīng)考慮客戶的承受和接納能力，確保維護(hù)與客戶的關(guān)系，保持與自身相匹配的業(yè)務(wù)份額。同時(shí)又要使?fàn)I銷部門切實(shí)擔(dān)負(fù)起利率管理的職責(zé)，不能為了迎合客戶而一味地放松利率報(bào)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，造成銀行增量不增效，要時(shí)刻檢驗(yàn)本部門本業(yè)務(wù)條線對(duì)利率政策的執(zhí)行效果，確保貫徹執(zhí)行集團(tuán)統(tǒng)一的利率政策意圖，并通過具體的業(yè)務(wù)跟蹤，以發(fā)現(xiàn)利率執(zhí)行過程中存在的偏差和錯(cuò)誤，及時(shí)予以糾正，確保利率執(zhí)行準(zhǔn)確到位。內(nèi)控合規(guī)部門也應(yīng)建立一套完整的利率內(nèi)部控制監(jiān)督評(píng)價(jià)體系和內(nèi)部審計(jì)檢查流程，從內(nèi)部審計(jì)的視角發(fā)現(xiàn)利率政策與實(shí)際業(yè)務(wù)不相匹配的環(huán)節(jié)，提示利率管理部門及時(shí)予以修訂完善。同時(shí)，通過系統(tǒng)的現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，來發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)營銷和操作過程中存在的利率差錯(cuò)和潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)被審計(jì)機(jī)構(gòu)和部門進(jìn)行利率執(zhí)行情況全面檢視，提高其利率制度執(zhí)行的精準(zhǔn)度，有效降低各種利率風(fēng)險(xiǎn)。

（二）做好績效評(píng)價(jià)，科學(xué)考核利率執(zhí)行效果

利率政策執(zhí)行的效果好壞，需要通過科學(xué)的績效考核辦法來進(jìn)行評(píng)價(jià)。隨著利率市場化給商業(yè)銀行帶來空前的利差收益壓力，商業(yè)銀行加大了對(duì)利率相關(guān)指標(biāo)的考核力度。存款付息率、貸款收益率、存貸款利差水平等逐步列入績效考核體系，為營銷部門和分支機(jī)構(gòu)指明了經(jīng)營的戰(zhàn)略重點(diǎn)。然而，盡管如此，由于各方面條件的制約，這些考核指標(biāo)的效果還沒有充分發(fā)揮出來。一是經(jīng)營績效考評(píng)體系設(shè)計(jì)的考核指標(biāo)偏多、利率相關(guān)的考核指標(biāo)所占的比重不大，或者不足以引起被考評(píng)單位的重視，使其可以通過其他指標(biāo)的得分結(jié)果來抵補(bǔ)利率相關(guān)指標(biāo)的失分。二是在業(yè)務(wù)規(guī)模導(dǎo)向的考評(píng)體系中，利率相關(guān)指標(biāo)的考評(píng)總體上是與業(yè)務(wù)規(guī)模考核相左的，在兩相沖突的背景下，各被考評(píng)單位寧肯選擇業(yè)務(wù)規(guī)模的考核得分。因?yàn)槔士己酥笜?biāo)往往非一日之功便可成就，大多需要扎實(shí)的基礎(chǔ)管理、多年的業(yè)務(wù)積累和員工素質(zhì)的提升，而業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張?jiān)谒俣壬弦斓枚啵虼擞械纳虡I(yè)銀行不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，而對(duì)利率管理的改善投入精力不足。三是在經(jīng)營績效考評(píng)辦法之外，對(duì)營銷部門和分支機(jī)構(gòu)的專項(xiàng)評(píng)價(jià)往往多以存貸款、利潤、營業(yè)收入等直觀的指標(biāo)為主，對(duì)于利率的重視程度往往沒有那么高。因此，應(yīng)通過強(qiáng)化專項(xiàng)指標(biāo)評(píng)價(jià)，直擊被考評(píng)單位的痛點(diǎn)，采取措施提高利率管理的效果，發(fā)揮經(jīng)營績效考評(píng)辦法和專項(xiàng)評(píng)價(jià)的導(dǎo)向作用，揚(yáng)長避短，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)。

四、商業(yè)銀行存貸款利率管理應(yīng)注重防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）注重防范利率市場化走勢下面臨的利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

盡管利率市場化進(jìn)程已推進(jìn)多年，但由于我國對(duì)金融業(yè)長期的強(qiáng)監(jiān)管態(tài)勢，以及銀行貸款在企業(yè)融資比例中的持續(xù)一家獨(dú)大，商業(yè)銀行距離利率市場化的要求還相去甚遠(yuǎn)。這突出表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是利率報(bào)價(jià)體系仍不是市場化的。盡管各商業(yè)銀行的利率管理部門名義上采用的是參照市場化的利率報(bào)價(jià)體系，但這種報(bào)價(jià)基本上是管理層直接決定的，僅僅參考了一些研究成果和已有執(zhí)行經(jīng)驗(yàn)，并未真正與市場掛鉤。這種利率報(bào)價(jià)體系確定之后，下發(fā)全國分支機(jī)構(gòu)統(tǒng)一執(zhí)行，很少考慮各地的區(qū)域差別、客戶差別。二是營銷部門和人員沒有對(duì)客戶報(bào)價(jià)的市場化操作經(jīng)驗(yàn)，利率價(jià)格只是照搬上級(jí)行的統(tǒng)一規(guī)定，不具備結(jié)合客戶需求、客戶接受程度、同業(yè)差異和自身營利需求等現(xiàn)實(shí)要素，進(jìn)行市場化報(bào)價(jià)的能力和主動(dòng)性。三是缺少必要的利率避險(xiǎn)工具。在市場化背景下，利率的跌宕起伏是隨行就市、瞬息萬變的，走勢逆轉(zhuǎn)可能瞬間發(fā)生。但由于長期的利率管制造就的思維固化，商業(yè)銀行對(duì)利率避險(xiǎn)產(chǎn)品工具的開發(fā)極不到位。從商業(yè)銀行內(nèi)部來看，外幣利率避險(xiǎn)產(chǎn)品較為豐富，而人民幣產(chǎn)品則極其匱乏，基本仍處于開發(fā)或初期試點(diǎn)階段。

為適應(yīng)利率市場化的大趨勢，商業(yè)銀行利率管理的工作重心應(yīng)向基層機(jī)構(gòu)傾斜，通過必要的培訓(xùn)和宣傳對(duì)基層營銷部門和人員培養(yǎng)市場化報(bào)價(jià)的理念和技能，挖掘其向客戶進(jìn)行市場化報(bào)價(jià)以實(shí)現(xiàn)客戶滿意和銀行增收互利雙贏效果的潛能，避免簡單地被動(dòng)執(zhí)行利率報(bào)價(jià)規(guī)定。同時(shí)，銀行也有必要參照外幣的利率避險(xiǎn)產(chǎn)品體系，開發(fā)更多的人民幣利率避險(xiǎn)產(chǎn)品，在滿足客戶需求的同時(shí)降低銀行的利率損失風(fēng)險(xiǎn)。

（二）在銀行產(chǎn)品日趨復(fù)雜的背景下防范利率執(zhí)行中的操作風(fēng)險(xiǎn)

隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，銀行為客戶提供的產(chǎn)品服務(wù)種類越來越廣泛，客戶的類別構(gòu)成也日趨復(fù)雜，加之商業(yè)銀行集團(tuán)化經(jīng)營的日趨推進(jìn)，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)也快速向投資銀行、私人銀行、資產(chǎn)管理、股權(quán)投資、商品交易等領(lǐng)域擴(kuò)展。除了深耕境內(nèi)市場之外，境外市場的拓展也如火如荼。所有這些業(yè)務(wù)，都涉及資金的劃入存儲(chǔ)和投放運(yùn)用，盡管在開辦各項(xiàng)業(yè)務(wù)之前，集團(tuán)總部為貫徹集團(tuán)統(tǒng)一的利率風(fēng)險(xiǎn)偏好，出臺(tái)了相應(yīng)的產(chǎn)品利率管理制度，并在操作系統(tǒng)處理上予以提前設(shè)置，但在執(zhí)行過程中，利率的操作風(fēng)險(xiǎn)仍然不可忽視。一是提前擬定的制度流程可能沒有涵蓋全部的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，尤其是商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新日新月異，新產(chǎn)品推出的速度很快，有些產(chǎn)品設(shè)計(jì)難免忽略了對(duì)利率內(nèi)部政策制度的考量，使產(chǎn)品在落地過程中潛藏著利率損失的風(fēng)險(xiǎn)。二是基層操作人員對(duì)新產(chǎn)品利率制度的獨(dú)特要求理解不到位，仍然按照舊有的固化思維模式執(zhí)行利率制度，難免出現(xiàn)執(zhí)行上的偏差。三是由于對(duì)利率操作風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注力度不夠，低級(jí)的利率執(zhí)行差錯(cuò)仍多有發(fā)生，有的是對(duì)客戶執(zhí)行了錯(cuò)誤的報(bào)價(jià)，損失了客戶的利益，造成客戶對(duì)銀行的不滿甚至投訴，對(duì)銀行與客戶的關(guān)系造成不良影響;有的是錯(cuò)誤的利率損害了銀行的利益，向業(yè)務(wù)合作方追討利率差價(jià)幾乎不可能，給銀行經(jīng)營效益造成不必要的損失。因此，需提高對(duì)利率操作風(fēng)險(xiǎn)的重視程度，提高銀行員工利率執(zhí)行上的精準(zhǔn)度。

（作者單位：中國工商銀行天津市分行，郵政編碼：300074，電子郵箱：zhangxincun2005@sina.com.cn）